મ્યુચ્યુઅલ ફંડ એ એક સંસ્થા છે જે તે રોકાણકારોના લાભ માટે ખાનગી રોકાણકારો પાસેથી ભંડોળ આકર્ષવા અને તેનો ઉપયોગ કરવા માટે બનાવવામાં આવી છે. પ્રાપ્ત ભંડોળ સિક્યોરિટીઝમાં રોકાણ કરવામાં આવે છે: સ્ટોક્સ, બોન્ડ્સ.

શું છે

મ્યુચ્યુઅલ ફંડ એ નાણાકીય વ્યાવસાયિકો દ્વારા એકત્રિત અને તૈયાર કરાયેલા અને નાના વ્યક્તિગત રોકાણકારોને અનુગામી પુનઃવેચાણ માટેના હેતુથી સ્ટોકનો પોર્ટફોલિયો છે.

આવા ભંડોળ લાંબા સમય પહેલા ઉદભવે છે અને હજુ પણ પશ્ચિમી દેશોમાં કાર્યરત છે. તેમાંથી પ્રથમ, મેસેચ્યુસેટ્સ ઇન્વેસ્ટર્સ ટ્રસ્ટ, યુએસએમાં 1924 માં બનાવવામાં આવ્યું હતું. મ્યુચ્યુઅલ ફંડ્સ રશિયામાં પણ અસ્તિત્વ ધરાવે છે, પરંતુ તેને અલગ રીતે કહેવામાં આવે છે - મ્યુચ્યુઅલ ઇન્વેસ્ટમેન્ટ ફંડ્સ (યુઆઈએફ). સાચું છે, તેઓ છેલ્લા સદીના 90 ના દાયકામાં ખૂબ લાંબા સમય પહેલા દેખાયા ન હતા, અને જાણીતી ઘટનાઓને લીધે, તેમની પાસે ખૂબ સારી પ્રતિષ્ઠા નથી. પરંતુ, બધું હોવા છતાં, રશિયામાં હજી પણ આવી ઘણી સંસ્થાઓ કાર્યરત છે, અને અત્યાર સુધી તેઓ તેમને સોંપેલ કાર્ય સાથે ઉત્તમ કાર્ય કરી રહ્યા છે.

કોણ જોડાઈ શકે છે

કોઈપણ નાગરિક મ્યુચ્યુઅલ ઈન્વેસ્ટમેન્ટ ફંડમાં જોડાઈ શકે છે. પશ્ચિમી દેશોમાં, આવી સંસ્થા પેન્શન ફંડ જેવી જ છે. લોકો આ કંપનીઓમાં લાંબા સમય સુધી (20-30 વર્ષ) નાણાં રોકે છે અને જ્યારે તેઓ નિવૃત્ત થાય છે, ત્યારે તેઓ આ સંચિત મૂડીનો ઉપયોગ વ્યક્તિગત હેતુઓ માટે કરે છે.

રોકાણકાર બનવા માટે, રોકાણ ભંડોળ સાથે કરાર પર હસ્તાક્ષર કરવા અને પ્રારંભિક યોગદાન આપવા માટે તે પૂરતું છે. માસિક હપ્તા તરીકે ફંડ ટ્રાન્સફર કરવાની પ્રક્રિયા સ્વચાલિત થઈ શકે છે. પૈસા પગારમાંથી ફંડમાં રોકાણકારના ખાતામાં ટ્રાન્સફર કરવામાં આવશે. આ કરવા માટે, તમારે એક એપ્લિકેશન લખવાની અને તેને માનવ સંસાધન વિભાગ અથવા તમે જે કંપનીમાં કામ કરો છો તેના મેનેજમેન્ટને સબમિટ કરવાની જરૂર છે.

કરારની શરતોના આધારે, રોકાણ કરેલા દરેક ડોલર પરનું વળતર 10 થી 40% સુધીની હોઈ શકે છે, જે ખૂબ જ ઊંચો આંકડો છે, તે ધ્યાનમાં લેતાં કે માત્ર પશ્ચિમી દેશોમાં જ નહીં, પણ રશિયામાં પણ થાપણના દર કેટલા ઓછા છે.

ઓપરેશનનો સિદ્ધાંત

મ્યુચ્યુઅલ ફંડનો ઓપરેટિંગ સિદ્ધાંત રોકાણકાર અને સંસ્થાના મેનેજમેન્ટ વચ્ચે પરસ્પર ફાયદાકારક સહકાર પર આધારિત છે. તે એ હકીકતમાં રહેલું છે કે રોકાણકારો આવક મેળવવા અથવા તેમની પાસે રહેલા ભંડોળને સાચવવા માટે સ્વેચ્છાએ ભંડોળનું યોગદાન આપે છે. આ પૈસાથી વેપારીઓ સિક્યોરિટીઝ, વિવિધ કંપનીઓના શેર, સરકારી બોન્ડ ખરીદે છે, જેમાંથી રોકાણનો પોર્ટફોલિયો રચાય છે. રોકાણકારને યોગદાનની રકમમાં ભાગ લેવાના તેના અધિકારની પુષ્ટિ કરતો દસ્તાવેજ જારી કરવામાં આવે છે.

તમે રોકાણમાંથી ક્યારે અને કેવી રીતે આવક મેળવી શકો છો?

ચોક્કસ સમય પછી, રોકાણ કરેલ ભંડોળ, નફા સાથે, રોકાણકારને પરત કરવામાં આવે છે. તેને ડિવિડન્ડ અથવા સિક્યોરિટીઝના વેચાણમાંથી મળેલી રકમ ચૂકવવામાં આવી શકે છે. ચૂકવણીના નિયમો અને શરતો થાપણકર્તા અને સંસ્થા વચ્ચેના કરારની શરતો પર આધારિત છે.

તેની સેવાઓ માટે, સંસ્થા 0.3 થી 1% નું કમિશન લે છે. ટકાવારી ભંડોળના પ્રકાર, તેના ઇતિહાસ અને નાણાકીય સંસ્થાઓ દ્વારા પ્રદાન કરવામાં આવતા નાણાકીય સાધનોની ઍક્સેસની શરતો પર આધાર રાખે છે: બેંકો, ક્રેડિટ સંસ્થાઓ, સંયુક્ત-સ્ટોક કંપનીઓ.

શું રોકાણ ગુમાવવાનું જોખમ છે?

મ્યુચ્યુઅલ ફંડ સ્ટોક એક્સચેન્જમાં જોખમી વ્યવહારો કરે છે અને બોન્ડ ખરીદે છે, તેથી રોકાણકારોને સ્વાભાવિક રીતે ડર છે કે ફંડ ખોટી સિક્યોરિટીઝ ખરીદશે અને નાદાર થઈ જશે. માનવ ઇતિહાસમાં આવું એક કરતા વધુ વખત બન્યું છે. આવી ઘટનાઓ ખાસ કરીને રશિયનોની સ્મૃતિમાં તાજી છે, જ્યાં ઘણા પ્રારંભિક મ્યુચ્યુઅલ ફંડ્સ બસ્ટ થયા હતા. કમનસીબે, આજે પણ રોકાણ ભંડોળની આડમાં છેતરપિંડી કરતી સંસ્થાઓ છે, તેથી પસંદ કરતી વખતે, તમારે ગુણદોષનું વજન કરવાની જરૂર છે.

મૂડી કેવી રીતે સુરક્ષિત કરવી

• તમારે ફક્ત જૂની અને સમય-ચકાસાયેલ સંસ્થાઓમાં જ રોકાણ કરવું જોઈએ. મોટાભાગના બિન-સ્પર્ધાત્મક ભંડોળ 1997 માં પાછા "ફટ" ગયા હોવાથી, હવે બચત ગુમાવવાનું મોટું જોખમ નથી. જો તમને સ્થાનિક ફંડ્સમાં વિશ્વાસ નથી, તો તમે વિદેશી ફંડ્સમાં રોકાણ કરી શકો છો. આપણા સમયમાં સંદેશાવ્યવહારના માધ્યમોના વિકાસ માટે આભાર, આ શક્ય બન્યું છે.
• ભંડોળના નાણાકીય નિવેદનોનો અભ્યાસ કરો. તેઓ, કોઈપણ વ્યાપારી સંસ્થાઓની જેમ કે જે શેર જારી કરે છે, તેમની વેબસાઈટ અથવા સ્ટોક એક્સચેન્જ પર નાણાકીય નિવેદનો પ્રકાશિત કરવા જરૂરી છે. નાણાકીય નિવેદનો સાથે ઓડિટરનો અહેવાલ જોડાયેલ હોવો આવશ્યક છે. જો ઓડિટર નાણાકીય નિવેદનોની વિશ્વસનીયતા વિશે આ દસ્તાવેજમાં શંકા વ્યક્ત કરે છે, તો તમારે રોકાણ કરવું જોઈએ નહીં.
• તમારા જોખમ/પુરસ્કારના ગુણોત્તરની ગણતરી કરો. નફો જેટલો વધારે તેટલું જોખમ વધારે. પરંતુ જોખમ વાજબી હોવું જોઈએ. તમારે નવા મ્યુચ્યુઅલ ફંડ્સમાં નાણાંનું રોકાણ ન કરવું જોઈએ જે લાંબા ગાળા માટે નફો વધારવા માટે આક્રમક વ્યૂહરચના ધરાવે છે. આવી સંસ્થાઓ ઝડપથી બજારમાં દેખાય છે, પરંતુ તે જ ઝડપથી અદૃશ્ય થઈ જાય છે.

સ્ટોક ટ્રેડિંગ જોખમી વ્યવસાય રહે છે. ફંડ્સ મૂડી વધારવામાં મદદ કરે છે, પરંતુ તેઓ શેરબજારમાં અચાનક ફેરફારોની સ્થિતિમાં રોકાણ ગુમાવવાના જોખમને દૂર કરતા નથી. તેઓ રોકાણકારોને મદદ કરે છે, પરંતુ રોકાણ કરેલા નાણાંના ભાવિની જવાબદારીમાંથી તેમને મુક્ત કરતા નથી.

રોકાણથી લાભ થાય

જો આપણે સ્ટોક એક્સચેન્જમાં સ્વતંત્ર રોકાણ, અન્ય નાણાકીય સંસ્થાઓમાં અને વિવિધ ભંડોળમાં રોકાણની તુલના કરીએ, તો પછીના ફાયદા છે:

• તેઓ તેમના સ્ટાફ પર વ્યાવસાયિક વિશ્લેષકો ધરાવે છે;
• આ સંસ્થાઓ પાસે એવી માહિતીની ઍક્સેસ હોય છે જે ખાનગી વેપારી માટે ઘણી વાર અપ્રાપ્ય હોય છે અથવા તેની પાસે ખૂબ મોડું આવે છે;
• તેમની પાસે જોખમ વીમા સેવાઓની ઍક્સેસ છે જે ખાનગી વ્યક્તિઓ માટે ઉપલબ્ધ નથી;
• તેઓ વ્યક્તિગત નાગરિક કરતાં નોંધપાત્ર રીતે વધુ મૂડી ધરાવે છે અને મોંઘી કંપનીઓમાં શેર ખરીદીને ભારે રોકાણ કરી શકે છે.

સ્ટોક એક્સચેન્જ પર સફળતાપૂર્વક વેપાર કરવા માટે, તમારે વિશેષ જ્ઞાન હોવું જરૂરી છે અને અર્થતંત્રની તાજેતરની ઘટનાઓથી વાકેફ રહેવું જોઈએ, સેંકડો કંપનીઓના નિવેદનોનો અભ્યાસ કરો કે જેમના શેર ત્યાં સૂચિબદ્ધ છે. આને ખર્ચાળ પાઠ્યપુસ્તકોની ખરીદી માટે માત્ર નોંધપાત્ર ભંડોળની જરૂર નથી, પણ તેનો અભ્યાસ કરવા માટે મફત સમય પણ જરૂરી છે. તેથી, ફંડમાં રોકાણ કરવું અને તેના કામમાંથી આવક મેળવવી એ પોતે વેપારમાં વ્યસ્ત રહેવા કરતાં વધુ નફાકારક છે.

તેઓ કેવી રીતે વર્ગીકૃત કરવામાં આવે છે?

ખરીદેલી સિક્યોરિટીઝના પ્રકાર અને રોકાણના હેતુ પ્રમાણે મ્યુચ્યુઅલ ફંડનું વર્ગીકરણ કરવામાં આવે છે.

• મૂડી વધારવા માટે ફંડ બનાવ્યું. આવી સંસ્થાઓ સિક્યોરિટીઝ ખરીદવામાં નિષ્ણાત છે જેની કિંમતો ઝડપથી વધશે. જે કંપનીઓ આવા શેર જારી કરે છે તેઓ તેમના વિકાસમાં પ્રાપ્ત થયેલા તમામ ભંડોળનું રોકાણ કરે છે. તેથી, તેઓ તેમના શેરધારકોને ડિવિડન્ડ ચૂકવતા નથી. આવા શેરોમાં રોકાણ એ એક મોટું પરંતુ વાજબી જોખમ છે. જો કંપની વિકાસ કરે અને સફળ બને તો મૂડી વૃદ્ધિ અનેક ગણી વધી શકે છે.
• ભંડોળ જેનો હેતુ આવક વધારવાનો છે. તેઓ એવા શેરો ખરીદવાના વ્યવસાયમાં છે જે સૌથી વધુ ડિવિડન્ડ અથવા નફાની ટકાવારી ચૂકવે છે. આ સિક્યોરિટીઝના વિનિમય દરની વૃદ્ધિ ગૌણ મહત્વ ધરાવે છે.
• મૂડી વૃદ્ધિ અને આવક માટે રચાયેલ ભંડોળ. તેમની પાસે એક વ્યૂહરચના છે જેમાં તેમના વેપારીઓ એવા સ્ટોક્સ શોધે છે કે જેના પર રોકાણકાર ડિવિડન્ડ મેળવી શકે, પરંતુ તે જ સમયે, આ સિક્યોરિટીઝનું મૂલ્ય વધશે.
• સંતુલિત ભંડોળ. આ એક લવચીક ટ્રેડિંગ વ્યૂહરચના સાથેનું સંગઠન છે. તે વર્તમાન બજારની સ્થિતિને આધારે સ્ટોક એક્સચેન્જમાં કંપનીઓના શેર વેચે છે અને ખરીદે છે. નાણાકીય કટોકટીમાં, સંસ્થાનું સંચાલન કેટલીક સિક્યોરિટીઝને અન્યમાં રૂપાંતરિત કરવાનું નક્કી કરી શકે છે, ઉદાહરણ તરીકે, શેરોને બોન્ડમાં.

અન્ય બજારોના ઉદઘાટનના સંબંધમાં, શેર અને બોન્ડની ખરીદી અને વેચાણ ઉપરાંત, તેઓ વિદેશી ચલણમાં વધુને વધુ રોકાણ કરી રહ્યા છે. નવા મની માર્કેટ મ્યુચ્યુઅલ ફંડ્સ ખુલ્યા છે જે કરન્સીમાં રોકાણ અને સટ્ટાકીય વ્યવહારોમાં નિષ્ણાત છે.

પ્રવેશ અને બહાર નીકળવા માટેની શરતો શું છે?

મ્યુચ્યુઅલ ફંડના સભ્ય બનવા માટે, તે સંબંધિત સંસ્થા સાથે કરાર કરવા અને પ્રારંભિક યોગદાન આપવા માટે પૂરતું છે. ભવિષ્યમાં, કરારમાં ઉલ્લેખિત શરતોના આધારે, તમે માસિક અથવા જરૂરિયાત મુજબ વધારાના યોગદાન આપી શકો છો. યોગદાનની રકમ ચોક્કસ ફંડની રોકાણ નીતિ પર આધારિત છે.

આવી સંસ્થાને છોડવી જેટલી સરળ છે તેટલી જ તેમાં પ્રવેશ કરવો છે, પરંતુ જો તે સ્થિર રીતે કાર્ય કરે તો જ. એટલે કે, નફા સાથે ભંડોળ પાછું મેળવવા માટે શેરધારક ID અને પાસપોર્ટ સાથે સંસ્થામાં આવવું પૂરતું છે. જો કે, બધું એટલું સરળ નથી. તે બધું કરારમાં ઉલ્લેખિત શરતો પર આધારિત છે. જો તમે અગાઉ ભંડોળ ઉપાડો છો, તો તમારે દંડ ચૂકવવો પડશે અથવા પ્રાપ્ત આવકનો ભાગ ગુમાવવો પડશે.

કટોકટીની પરિસ્થિતિઓમાં, જ્યારે ચિંતાજનક સંખ્યામાં લોકો તેમના નાણાં ઉપાડવા માગે છે, ત્યારે ફંડ રોકાણકારોને ભંડોળ પરત કરવાનું સ્થગિત કરી શકે છે. તેથી, અર્થશાસ્ત્રીઓ માત્ર ત્યારે જ રોકાણ કરવાની ભલામણ કરે છે જો સંસ્થા ઓછામાં ઓછા 3 વર્ષથી બજારમાં કાર્યરત હોય. લાંબો ઈતિહાસ ધરાવતા ફંડ્સ માટે જુઓ અને સ્કેમર્સથી સાવચેત રહો.

નાની મૂડી ધરાવતા રોકાણકાર માટે ક્યાંથી શરૂઆત કરવી?

વાર્ષિકી-પ્રકારનાં સાધનોમાંથી: મ્યુચ્યુઅલ ફંડ્સ.

મ્યુચ્યુઅલ ફંડ અથવા મ્યુચ્યુઅલ ઇન્વેસ્ટમેન્ટ ફંડ એ હજારો નાના રોકાણકારોના રોકાણ સાથે વ્યાવસાયિક ફાઇનાન્સર્સ દ્વારા કાળજીપૂર્વક પસંદ કરાયેલ અને ખરીદેલા શેરનો પોર્ટફોલિયો છે. (c) વિકી

ફંડ્સ કાયદેસર રીતે એવી રીતે નિયંત્રિત થાય છે કે આ ફંડ્સમાં રોકાણ કરનાર રોકાણકારના બિન-વિનિમય જોખમો વર્ચ્યુઅલ રીતે દૂર થઈ જાય છે. તે. જો પોર્ટફોલિયો મેનેજમેન્ટ અસફળ હોય તો રોકાણકાર નાણાં ગુમાવી શકે છે - જો કે, સારી રીતે વિચારેલી ફંડ ડિસ્ટ્રિબ્યુશન સ્કીમને કારણે મેનેજમેન્ટ કંપની પૈસા લઈને છટકી જાય તે અશક્ય છે.

નફાકારકતાની કોઈ બાંયધરી નથી, કારણ કે કાયદા દ્વારા રોકાણ ભંડોળને કોઈપણ નફાકારકતાનું વચન આપવા માટે પ્રતિબંધિત છે આ માટે તેઓ તેમના લાયસન્સથી વંચિત રહેશે. આ હજુ પણ બજાર છે, જોખમ વિનાનું રોકાણ પ્રકૃતિમાં અસ્તિત્વમાં નથી. અહીં વિશ્વસનીયતાનું એકમાત્ર સૂચક ફંડનો વળતર ઇતિહાસ હોઈ શકે છે. અમે 5-10-20 વર્ષ માટે સરેરાશ વાર્ષિક વળતર લઈએ છીએ - આ સૂચક સંપૂર્ણપણે ગણી શકાય.

તેથી, મ્યુચ્યુઅલ ફંડ મૂડી બનાવવા માટેનું વિદેશી ધોરણ છે. તેઓ રોકાણકાર માટે સરળ છે. તે કાયદા દ્વારા બિન-વિનિમય જોખમોથી સુરક્ષિત છે, અને વિનિમય જોખમોથી પોતાને બચાવવા માટે, તમારા પોર્ટફોલિયોને યોગ્ય રીતે એસેમ્બલ કરવા માટે તમારા નાણાકીય સલાહકારનો સંપર્ક કરવો તે પૂરતું છે.

પોર્ટફોલિયોને ખૂબ જ અલગ રીતે એસેમ્બલ કરી શકાય છે - 1-3% ની ઉપજ સાથે અલ્ટ્રા-ઓછા જોખમો (વીમા કરાર, ટ્રેઝરીઝ (યુએસ સરકારી બોન્ડ)) થી લઈને 10-20% ની ઉપજ સાથે મધ્યમ જોખમી સુધી. ત્યાં આક્રમક વ્યૂહરચના પણ છે, પરંતુ તે એક અલગ વાતચીત છે.

મ્યુચ્યુઅલ ફંડ એ એક સાર્વત્રિક સાધન છે; તેઓ બાળપણથી જ વિદેશમાં ઉપયોગમાં લેવાય છે. સરેરાશ અમેરિકન પરિવાર પાસે આવા ફંડ્સમાં 2 રોકાણ ખાતા છે. ઘણા માતા-પિતા, તેમના બાળકના જન્મની ક્ષણથી, દર મહિને નાની રકમનું રોકાણ કરે છે જેથી કરીને 18 વર્ષની ઉંમર સુધીમાં બાળક પાસે શિક્ષણ અને એપાર્ટમેન્ટ બંને માટે પૈસા હોય.

વિકસિત દેશોમાં મ્યુચ્યુઅલ ફંડમાં રોકાણ એટલું લોકપ્રિય છે કારણ કે:
1. રોકાણકારો કાયદા દ્વારા વિશ્વસનીય રીતે સુરક્ષિત છે.
2. લોકોએ રોકાણ નિષ્ણાત બનવાની જરૂર નથી. તેઓ તેમના નાણાં 20 વર્ષથી વધુ અનુભવ ધરાવતા વ્યાવસાયિકો દ્વારા સંચાલિત ભંડોળને સોંપે છે. મ્યુચ્યુઅલ ફંડમાં રોકાણ કરવા માટે વર્ચ્યુઅલ રૂપે કોઈ સમયની જરૂર નથી - ફક્ત તમારા નાણાકીય અધિકારીને ક્વાર્ટરમાં એકવાર મળો. સલાહકાર અને પોર્ટફોલિયોને ફરીથી સંતુલિત કરો.

ઘણા દેશોમાં, પેન્શન મૂડી બનાવવાની જવાબદારી રાજ્યમાંથી મ્યુચ્યુઅલ ફંડમાં ટ્રાન્સફર કરવામાં આવે છે. પેન્શન સિસ્ટમ એ નાણાકીય પિરામિડ છે. વર્તમાન રોકાણકારો પાછલી પેઢીઓ માટે ચૂકવણી કરી રહ્યા છે. મને લાગે છે કે દરેક વ્યક્તિએ "વૃદ્ધ વસ્તી" વિશે સાંભળ્યું છે. યોગદાન કરતા લોકો કરતાં વધુ લોકો ચૂકવણી મેળવે છે. આવી સ્થિતિમાં, પિરામિડ નબળી પડી જાય છે અને તૂટી જાય છે. વૃદ્ધાવસ્થામાં આપણી જાતને પૂરી પાડવી એ આપણી અંગત જવાબદારી છે, અને મ્યુચ્યુઅલ ફંડ પણ આ કાર્યમાં મોટી મદદ કરી શકે છે.

બ્લેકરોક, ફિડેલિટી, પુટનમ ઇન્વેસ્ટમેન્ટ્સ, ધ વેનગાર્ડ ગ્રૂપ, ફ્રેન્કલિન ટેમ્પલટન, જેપીમોર્ગન ચેઝ, મોર્ગન સ્ટેન્લી, એલિયાન્ઝ, ગોલ્ડમેન સૅક્સ અને અન્ય જેવી કંપનીઓ સૌથી મોટી, સૌથી પ્રખ્યાત, સૌથી જૂની મ્યુચ્યુઅલ ફંડ્સ છે.

તેઓ 1930ના દાયકાના છે; એકલા ફ્રેન્કિન ટેમ્પલટનનું મૂડીકરણ (વ્યવસ્થાપન હેઠળના રોકાણકારોના નાણાંની રકમ) $800 બિલિયન છે. (સરખામણી માટે, રશિયન ફેડરેશનનું સમગ્ર વાર્ષિક ટર્નઓવર $130 બિલિયન છે.) લોકો આ ભંડોળમાં શા માટે રોકાણ કરે છે? હા, ફક્ત એટલા માટે કે આ મ્યુચ્યુઅલ ફંડ્સ સમય-ચકાસાયેલ છે અને તેમની સહાયથી તમે વિદેશી ચલણમાં વાર્ષિક 10-20% સરળતાથી મેળવી શકો છો. તેઓ તેમના રોકાણકારોની મૂડી સાચવીને અને વધારીને તાજેતરના દાયકાઓની તમામ કટોકટીમાંથી બચી ગયા.

આ ભંડોળમાં પ્રવેશ માટેની થ્રેશોલ્ડ $50,000 થી શરૂ થાય છે. પરંતુ અમે એક શિખાઉ રોકાણકાર માટે રોકાણ વિશે વાત કરી રહ્યા છીએ, બરાબર? બ્લેકરોકની જેમ 10-20% ની ઉપજ અને રોકાણકાર સુરક્ષા માટે.

એવી કંપનીઓ છે જે બે હજાર ડોલર હાથમાં રાખીને રોકાણકારો માટે સૌથી મોટા મ્યુચ્યુઅલ ફંડના દરવાજા ખોલે છે. સિદ્ધાંત ખૂબ જ સરળ છે: ચોક્કસ કમિશન માટે, તેઓ રોકાણકારોની નાની મૂડી $50,000ના પૂલમાં એકઠા કરે છે અને તેને વિશ્વના સૌથી મોટા ફંડમાં મોકલે છે.

એટલે કે, હાથ પર માત્ર $2,000 મૂડી સાથે, તમે ખરેખર મોર્ગન સ્ટેનલી સ્તરના સાધનોમાં રોકાણ કરી શકો છો.

આ કેવા પ્રકારની કંપનીઓ છે અને તમે તેમની સાથે રોકાણ કેવી રીતે શરૂ કરી શકો છો?
અમે અઠવાડિયાના અંત સુધી આ વિશે વાત કરીશું!

નાણાકીય કંપનીઓ

નાણાકીય કંપનીઓ કોમર્શિયલ પેપર અથવા સ્ટોક્સ અને બોન્ડ્સ જારી કરીને ભંડોળ ઊભું કરે છે અને ગ્રાહકો અને વ્યવસાયોની જરૂરિયાતો પૂરી કરવા માટે લોન (ઘણી વખત નાની માત્રામાં) બનાવવા માટે તેમના વેચાણમાંથી મળેલી રકમનો ઉપયોગ કરે છે. નાણાકીય મધ્યસ્થી પ્રક્રિયામાં નાણાકીય કંપનીઓની સ્થિતિ નીચે પ્રમાણે વર્ણવી શકાય છે: તેઓ મોટી રકમ ઉછીના લે છે અને ઓછી માત્રામાં લોન આપે છે. આ તેમને વ્યાપારી બેંકોથી અલગ પાડે છે, જે નાની રકમમાં થાપણો મેળવે છે અને મોટાભાગે મોટા પ્રમાણમાં લોન આપે છે.

નાણાકીય કંપનીઓની એક વિશિષ્ટ વિશેષતા એ છે કે, વ્યાપારી બેંકો અને બચત સંસ્થાઓની તુલનામાં, તેમની પ્રવૃત્તિઓ વર્ચ્યુઅલ રીતે અનિયંત્રિત છે. રાજ્યો વ્યક્તિગત ગ્રાહકો માટે ઉપલબ્ધ મહત્તમ લોનની રકમ અને દેવું કરારની શરતો નક્કી કરે છે. જો કે, શાખાઓ ખોલવા, અસ્કયામતો રાખવા અથવા ભંડોળ એકત્ર કરવા પર કોઈ નિયંત્રણો નથી. આવા નિયંત્રણોની ગેરહાજરી નાણાકીય કંપનીઓને બેંકિંગ સંસ્થાઓ કરતાં ગ્રાહકોની જરૂરિયાતોને અનુરૂપ લોન વધુ સારી રીતે તૈયાર કરવાની મંજૂરી આપે છે.

ત્રણ પ્રકારની નાણાકીય કંપનીઓ છે:

1. ફાઇનાન્સ કંપનીઓ જે ગ્રાહકોને નાના વેપારીઓ અથવા ઉત્પાદકો પાસેથી માલ ખરીદવા માટે લોન આપે છે. ઉદાહરણ તરીકે, સીઅર્સ રોબક એક્સેપ્ટન્સ કોર્પોરેશન સીઅર્સ સ્ટોર્સ પર તમામ માલસામાન અને સેવાઓની ખરીદી માટે ફાઇનાન્સ કરે છે, જ્યારે જનરલ મોટર્સ એક્સેપ્ટન્સ કોર્પોરેશન જીએમ વાહનોની ખરીદી માટે નાણાં આપે છે. આ નાણાકીય કંપનીઓ ઉપભોક્તા લોન આપવા માટે બેંકો સાથે સીધી સ્પર્ધા કરે છે અને ગ્રાહકો દ્વારા તેનો ઉપયોગ કરવામાં આવે છે કારણ કે આવી લોન ઝડપથી અને માલ ખરીદવામાં આવે છે તે સ્થાન પર મેળવી શકાય છે.

2. નાણાકીય કંપનીઓ કે જે વ્યક્તિગત માલસામાનની ખરીદી માટે લોન આપે છે, જેમ કે ફર્નિચર અથવા ઘરગથ્થુ ઉપકરણો, ઘરના નવીનીકરણ માટે અથવા વ્યક્તિગત દેવાના નિર્ધારણ માટે. આ નાણાકીય કંપનીઓ વ્યક્તિગત કોર્પોરેશનો છે (જેમ કે હાઉસહોલ્ડ ફાઇનાન્સ કોર્પોરેશન) અથવા બેંકોની માલિકીની છે (સિટીકોર્પ વ્યક્તિ-થી-વ્યક્તિ ફાઇનાન્સ કંપનીની માલિકી ધરાવે છે) અને દેશભરમાં કાર્ય કરે છે. આ કંપનીઓ મુખ્યત્વે એવા ગ્રાહકોને લોન આપે છે જેઓ અન્ય સ્ત્રોતોમાંથી ક્રેડિટ મેળવી શકતા નથી અને ઊંચા વ્યાજ દરો વસૂલે છે.

3. નાણાકીય કંપનીઓ કે જેઓ ડિસ્કાઉન્ટ પર પ્રાપ્ત કરી શકાય તેવા એકાઉન્ટ્સ (ફર્મને લેણી રકમ) ખરીદીને ફર્મને ક્રેડિટના વિશિષ્ટ સ્વરૂપો પ્રદાન કરે છે. લોનની જોગવાઈના આ સ્વરૂપને ફેક્ટરિંગ અથવા પરિબળ કામગીરી કહેવામાં આવે છે. ઉદાહરણ તરીકે, કપડાની કંપની પાસે $100,000 બિલ છે જે તેના કપડા ખરીદનાર રિટેલ સ્ટોર્સ દ્વારા ચૂકવવામાં આવ્યા નથી. જો આ કંપનીને 100 સિલાઇ મશીનો ખરીદવા માટે નાણાંની જરૂર હોય, તો તે તેની પ્રાપ્તિપાત્રને એક નાણાકીય કંપનીને $90,000માં વેચી શકે છે, અને તે પછી તેને કંપનીને $100,000નું દેવું પ્રાપ્ત કરવાનો અધિકાર છે, આ પ્રકારની નાણાકીય કંપનીઓ લીઝિંગ સાધનો (જેમ કે કોમ્પ્યુટર, રેલરોડ કાર, જેટ એરક્રાફ્ટ) પણ વિશેષતા ધરાવે છે. તેઓ આ કેપિટલ ગુડ્સ ખરીદે છે અને અમુક ચોક્કસ સંખ્યા માટે કંપનીઓને લીઝ પર આપે છે.

મ્યુચ્યુઅલ ફંડ

મ્યુચ્યુઅલ ફંડ એ નાણાકીય મધ્યસ્થી છે જે ઘણા નાના રોકાણકારોના શેર વેચીને તેમના સંસાધનોને એકત્ર કરે છે અને સિક્યોરિટીઝ ખરીદવા માટે આવકનો ઉપયોગ કરે છે. એસેટ કન્વર્ઝનની આ પ્રક્રિયા દ્વારા - નાના સંપ્રદાયના શેર જારી કરવા અને શેરના મોટા બ્લોક્સની ખરીદી - કે મ્યુચ્યુઅલ ફંડ્સ બ્રોકરેજ કમિશન પર ડિસ્કાઉન્ટનો લાભ લઈ શકે છે અને સિક્યોરિટીઝના ડાઇવર્સિફાઇડ હોલ્ડિંગ્સ (પોર્ટફોલિયોઝ) ખરીદી શકે છે. આનાથી નાના રોકાણકારો સિક્યોરિટીઝ ખરીદતી વખતે ઓછા વિનિમય ખર્ચનો લાભ મેળવી શકે છે, તેમજ તેમના સિક્યોરિટીઝ પોર્ટફોલિયોમાં વૈવિધ્યીકરણ કરીને જોખમને મર્યાદિત કરે છે. શરૂઆતમાં, મ્યુચ્યુઅલ ફંડ્સ ફક્ત સામાન્ય શેરોમાં રોકાણ કરતા હતા, પરંતુ હવે ઘણા ડેટ ઇન્સ્ટ્રુમેન્ટ્સમાં નિષ્ણાત છે. ફંડ સામાન્ય શેરો ખરીદે છે અને તેનાથી પણ આગળ વિશેષતા મેળવી શકે છે અને માત્ર વિદેશી સિક્યોરિટીઝમાં અથવા ઊર્જા અથવા ઉચ્ચ તકનીક જેવા વિશિષ્ટ ઉદ્યોગોમાં રોકાણ કરી શકે છે. ફંડ્સ ડેટ ઇન્સ્ટ્રુમેન્ટ્સ ખરીદે છે અને કોર્પોરેટ, યુ.એસ. સરકાર અથવા ટેક્સ-મુક્તિ મ્યુનિસિપલ બોન્ડ્સ અથવા લાંબા ગાળાની અથવા ટૂંકા ગાળાની સિક્યોરિટીઝમાં નિષ્ણાત હોઈ શકે છે.

તેમની રચનાના આધારે, મ્યુચ્યુઅલ ફંડને બે પ્રકારમાં વહેંચવામાં આવે છે. સૌથી વધુ લોકપ્રિય ઓપન-એન્ડેડ ફંડ્સ છે, જેમાં ફંડની અસ્કયામતોના મૂલ્ય સાથે સંબંધિત કિંમતે શેર કોઈપણ સમયે રિડીમ કરી શકાય છે. મ્યુચ્યુઅલ ફંડ્સ ક્લોઝ-એન્ડ ફંડ્સ પણ હોઈ શકે છે, જ્યાં પ્રારંભિક ઓફર પર નિશ્ચિત સંખ્યામાં નોન-રિડીમેબલ શેર વેચવામાં આવે છે અને પછી સામાન્ય સ્ટોક તરીકે કાઉન્ટર પર ટ્રેડ થાય છે. આ શેરોની બજાર કિંમત ફંડ પાસે રહેલી અસ્કયામતોના મૂલ્ય સાથે વધઘટ થાય છે. જો કે, ઓપન-એન્ડ ફંડથી વિપરીત, શેરની તરલતા અને મેનેજમેન્ટની ગુણવત્તા જેવા પરિબળો પર આધાર રાખીને, ક્લોઝ-એન્ડ ફંડની શેરની કિંમત ફંડની અસ્કયામતોના મૂલ્ય કરતાં ઊંચી અથવા ઓછી હોઈ શકે છે. ઓપન-એન્ડ ફંડ્સ વધુ લોકપ્રિય છે કારણ કે તેમના રિડીમેબલ શેર્સ ક્લોઝ-એન્ડ ફંડ્સના નોન-રિડમ્પીબલ શેર્સની તુલનામાં અત્યંત પ્રવાહી હોય છે.

શરૂઆતમાં, મોટાભાગના ઓપન-એન્ડ મ્યુચ્યુઅલ ફંડના શેર વેપારીઓ (સામાન્ય રીતે બ્રોકર્સ) દ્વારા વેચવામાં આવતા હતા જેમને કમિશન ચૂકવવામાં આવતું હતું. ખરીદી પર કમિશન ચૂકવવામાં આવતું હોવાથી, તે તરત જ શેરની રિડેમ્પશન કિંમતમાંથી બાદ કરવામાં આવે છે. એટલા માટે આ ફંડ્સને પ્રીમિયમ ફંડ કહેવામાં આવે છે. આજકાલ, મોટાભાગના ફંડ્સ નોન-પ્રીમિયમ ફંડ્સ છે, એટલે કે તેઓ કમિશન કપાત કર્યા વિના સીધા ખરીદદારોને વેચે છે. બંને પ્રકારના ફંડમાં, મેનેજરો શેરધારકો દ્વારા ચૂકવવામાં આવતી મેનેજમેન્ટ ફીમાંથી તેમનો પગાર મેળવે છે. આ યોગદાન દર વર્ષે ફંડની સંપત્તિ મૂલ્યના આશરે 0.5% જેટલું છે.

મ્યુચ્યુઅલ ફંડ્સ સિક્યોરિટીઝ એન્ડ એક્સચેન્જ કમિશન દ્વારા નિયંત્રિત થાય છે, જેને 1940ના ઇન્વેસ્ટમેન્ટ કંપની એક્ટ હેઠળ રોકાણ કંપનીઓ પર લગભગ સંપૂર્ણ નિયંત્રણ આપવામાં આવે છે. રેગ્યુલેશનમાં આ ભંડોળ વિશેની માહિતીની સમયાંતરે જાહેર જનતાને જાહેરાત અને કામગીરીની પદ્ધતિઓ પર પ્રતિબંધોનો સમાવેશ થાય છે.

મની માર્કેટ મ્યુચ્યુઅલ ફંડ

મની માર્કેટ મ્યુચ્યુઅલ ફંડ્સ મ્યુચ્યુઅલ ફંડના પરિવારમાં એક શક્તિશાળી ઉમેરો છે. આ પ્રકારનું મ્યુચ્યુઅલ ફંડ ખૂબ જ ઉચ્ચ ગુણવત્તાવાળા ટૂંકા ગાળાના દેવાના સાધનોમાં રોકાણ કરે છે, જેમ કે ટ્રેઝરી બિલ્સ, કોમર્શિયલ પેપર અને ડિપોઝિટના બેંક પ્રમાણપત્રો. આ સિક્યોરિટીઝના બજાર ભાવમાં કેટલીક વધઘટ જોઇ શકાય છે. જો કે, તેમની પરિપક્વતા સામાન્ય રીતે છ મહિના કરતાં ઓછી હોવાથી, બજાર કિંમતમાં ફેરફાર તદ્દન નાનો છે. તેથી, આવા ભંડોળના શેરો નિશ્ચિત કિંમતે ખરીદવામાં આવે છે. (સિક્યોરિટીઝના બજાર મૂલ્યમાં થતા ફેરફારો ફંડ ચૂકવે છે તે ટકાવારીમાં સામેલ છે). કારણ કે આ શેરોને નિશ્ચિત કિંમતે રિડીમ કરી શકાય છે, ફંડ્સ શેરધારકોને કોમર્શિયલ બેંકમાં ફંડના ખાતામાં ચોક્કસ લઘુત્તમ રકમ (સામાન્ય રીતે $500) પર ચેક લખીને શેર રિડીમ કરવાની મંજૂરી આપે છે. આ રીતે, મની માર્કેટ મ્યુચ્યુઅલ ફંડ શેરો અસરકારક રીતે ચેક કરી શકાય તેવી થાપણો તરીકે કાર્ય કરે છે, ટૂંકા ગાળાની ડેટ સિક્યોરિટીઝ પર બજાર વ્યાજ દરો કમાય છે.

1977માં, મની માર્કેટ મ્યુચ્યુઅલ ફંડ્સ પાસે $4 બિલિયનથી ઓછી સંપત્તિ હતી. 1980 સુધીમાં, આ રકમ $50 બિલિયનને વટાવી ગઈ, અને હાલમાં લગભગ $500 બિલિયન છે. હાલમાં, મની માર્કેટ મ્યુચ્યુઅલ ફંડની એસેટ વેલ્યુ તમામ મ્યુચ્યુઅલ ફંડ એસેટના અડધાથી વધુ છે. વિભાગ 13 માં, જે નાણાકીય નવીનતાની તપાસ કરે છે, તમે શીખી શકશો કે 1970 ના દાયકામાં આ ભંડોળમાં વર્ણવેલ નાણાકીય મધ્યસ્થીઓના જૂથમાં સૌથી વધુ વૃદ્ધિ દર હતી.

નાણાકીય સંસ્થા પસંદ કરો જેના દ્વારા તમે મ્યુચ્યુઅલ ફંડ ખરીદશો.આ કરવા માટે, તમારા વિકલ્પોનો કાળજીપૂર્વક અભ્યાસ કરો અને તમારા મિત્રો અથવા સંબંધીઓને પૂછો કે જેઓ બજારમાં નિયમિતપણે રોકાણ કરે છે તેઓ તમારા માટે શ્રેષ્ઠ વિકલ્પની ભલામણ કરે છે.

• ઓનલાઈન રોકાણ મૂવીઝ પસંદ કરવા માટે વિવિધ પ્રકારના ભંડોળ પ્રદાન કરે છે. તેઓ એવા રોકાણકારો માટે યોગ્ય છે જેઓ મ્યુચ્યુઅલ ફંડમાં પોતાની રીતે રોકાણ કરવા માગે છે. આ રોકાણકારોએ તેમનું પોતાનું સંશોધન કરવું પડશે અને તેમના રોકાણોની પ્લેસમેન્ટ અને કામગીરીનું નજીકથી નિરીક્ષણ કરવું પડશે. ઘણી ઓનલાઈન ઈન્વેસ્ટમેન્ટ મેનેજમેન્ટ કંપનીઓ પાસે નવા રોકાણકારોને મદદ કરવા માટે ઉપયોગી સાધનો અને વિભાગો છે.
• જો તમારી પાસે મોટો પોર્ટફોલિયો છે, તો તમે કોઈ પ્રોફેશનલનું માર્ગદર્શન લઈ શકો છો. નાણાકીય સલાહકારોને સામાન્ય રીતે કલાકદીઠ ચૂકવણી કરવામાં આવે છે અને તેમને ડિપોઝિટ અથવા સંપત્તિની ટકાવારી આપવામાં આવે છે. આ પદ્ધતિ પસંદ કરીને, તમે તમારા અલગ-અલગ ખાતાઓમાંના દરેક મ્યુચ્યુઅલ ફંડને પસંદ કરવાનું અને તેનો ટ્રૅક રાખવાનું તમારા માટે સરળ બનાવશો.
• બેંકો અને ક્રેડિટ યુનિયનો પણ ક્યારેક મ્યુચ્યુઅલ ફંડ ખરીદવાનો વિકલ્પ આપે છે. પરંતુ તેઓ ઘણીવાર નાણાકીય સલાહકારો કરતાં વધુ ફી અને/અથવા કમિશન લે છે જ્યારે ખરીદી માટે મ્યુચ્યુઅલ ફંડની એકદમ મર્યાદિત પસંદગી પૂરી પાડે છે. કેટલીક બેંકો તેમના ગ્રાહકોને તેમના રોકાણ ભાગીદારો પાસેથી જ ભંડોળ ખરીદવાની મંજૂરી આપે છે.