Өөрийн эргэлтийн хөрөнгөөр ​​хангагдах коэффициентийн шинж чанар. Цэвэр эргэлтийн хөрөнгөтэй бараа материалын хамрах харьцаа

Бараа материалын эргэлтийн хөрөнгийн цэвэр харьцаа нь ямар хувийг санхүүжүүлж байгааг тодорхойлдог үзүүлэлт юм.

Энэ нь богино хугацааны чухал хөрөнгө болох бараа материалын хэдэн хувийг урт хугацааны хөрөнгөөр ​​санхүүжүүлж байгааг харуулж байна.

Тооцооллын томъёо (тайлангийн дагуу)

(мөр 1200 - мөр 1500) / мөр 1210 баланс

Стандарт

Стандартчилагдаагүй, гэхдээ тэгээс их байвал зохимжтой.

Шалгуур үзүүлэлтийн өөрчлөлт нь юу гэсэн үг вэ гэсэн дүгнэлт

Хэрэв үзүүлэлт хэвийн хэмжээнээс өндөр байвал

Компани нь бараа материалаа хэсэгчлэн урт хугацааны хөрөнгөөр ​​санхүүжүүлдэг.

Хэрэв үзүүлэлт хэвийн хэмжээнээс доогуур байвал

Компани нь бараа материалаа урт хугацааны хөрөнгөөр ​​санхүүжүүлдэггүй.

Хэрэв индикатор нэмэгдвэл

Ихэвчлэн эерэг хүчин зүйл байдаг

Хэрэв индикатор буурвал

Ихэвчлэн сөрөг хүчин зүйл болдог

Тэмдэглэл

Нийтлэл дэх үзүүлэлтийг нягтлан бодох бүртгэл биш харин санхүүгийн менежментийн үүднээс авч үздэг. Тиймээс заримдаа үүнийг өөрөөр тодорхойлж болно. Энэ нь зохиогчийн арга барилаас хамаарна.

Ихэнх тохиолдолд их дээд сургуулиуд ямар ч тодорхойлолтын сонголтыг хүлээн зөвшөөрдөг, учир нь өөр өөр хандлага, томъёоны дагуу хазайлт нь ихэвчлэн хамгийн ихдээ хэдэн хувьтай байдаг.

Үзүүлэлт нь үндсэн үнэ төлбөргүй үйлчилгээ болон бусад зарим үйлчилгээнд тооцогддог

Хэрэв та ямар нэг алдаа, үсгийн алдаа олж харвал үүнийг мөн сэтгэгдэл дээр бичнэ үү. Би аль болох энгийн байдлаар бичихийг хичээдэг боловч хэрэв ямар нэг зүйл тодорхойгүй хэвээр байвал сайт дээрх аливаа нийтлэлийн сэтгэгдэлд асуулт, тодруулгыг бичиж болно.

Хүндэтгэсэн, Александр Крылов,

Санхүүгийн шинжилгээ:

• Тодорхойлолт Эргэлтийн хөрөнгийг цэвэр эргэлтийн хөрөнгөөр ​​нөхөх харьцаа нь эргэлтийн хөрөнгийн хэдэн хувийг цэвэр эргэлтийн хөрөнгөөр ​​санхүүжүүлж байгааг илтгэх үзүүлэлт юм. Энэ нь юу болохыг харуулж байна ...
• Тодорхойлолт Урт хугацааны төлбөрийн чадварын харьцаа гэдэг нь удаан хугацаанд хэрэгжих хөрөнгийн A3 ба урт хугацаат өр төлбөр P3-ын харьцаа бөгөөд эдгээр нь зөвхөн урт хугацаат өр төлбөртэй тэнцүү юмуу...
• Тодорхойлолт Эргэлтийн хөрөнгийг өөрийн бүрдүүлэх эх үүсвэрээр нөхөх коэффициент (Өөрийн хөрөнгийн харьцаа) нь эргэлтийн хөрөнгийн хэдэн хувийг өөрийн...
• Тодорхойлолт Функциональ капиталын уян хатан байдлын харьцаа нь үйл ажиллагааны капитал дахь бараа материалын эзлэх хувь юм. Мөн функциональ капитал (өөрийн эргэлтийн хөрөнгө) нь эргэлтийн хөрөнгө болон богино хугацааны...
• Тодорхойлолт Бараа материал 1210 нь байгууллагын материал ба үйлдвэрлэлийн нөөц - хөрөнгө: түүхий эд, хангамж гэх мэт. борлуулах бүтээгдэхүүн үйлдвэрлэх (ажил гүйцэтгэх,...
• Тодорхойлолт Цэвэр эргэлтийн хөрөнгийн чадварын харьцаа нь цэвэр эргэлтийн хөрөнгийн өөрийн хөрөнгийн харьцаа юм. Шалгуур үзүүлэлт нь логикгүй байдлаар хийгдсэн тул ойлгоход хэцүү байдаг. Үнэндээ тэр ...
• Тодорхойлолт Бараа материалын богино хугацаат өр төлбөрийг нөхөх үзүүлэлт нь Р1, Р2 бүлгийн богино хугацаат өр төлбөрийг хэдий хэмжээний хөрөнгөөр ​​нөхөх боломжтой вэ гэсэн асуултад хариулах үзүүлэлт юм.
• Тодорхойлолт Бодит элэгдлийн хувь хэмжээ нь тайлант үеийн элэгдлийн үнийн дүнг тухайн байгууллагад ашигласан үндсэн хөрөнгө болон биет бус хөрөнгөд харьцуулсан харьцаа юм. энэ үе. Заагч нь хариулдаг ...
• Тодорхойлолт Эргэлтийн хөрөнгийн актив дахь эзлэх хувь нь эргэлтийн хөрөнгийн үнэ цэнийг аж ахуйн нэгжийн нийт хөрөнгөд харьцуулсан харьцаа юм. Эргэлтийн хөрөнгийг эргэлтийн бус хөрөнгөтэй харьцуулахад мэдэгдэхүйц...
• Тодорхойлолт A3 - P3 нь төлбөрийн чадварын гурав дахь тэгш бус байдал (төлбөрийн чадварын бүх тэгш бус байдал) юм. Аж ахуйн нэгжийн одоогийн төлбөрийн чадварыг тодорхойлдог. Асуултанд хариулна: Удаан хөдөлж буй хөрөнгө хангалттай байна уу...

Энэ хэсэгт янз бүрийн харьцааг авч үзэх болно: үл хөдлөх хөрөнгийн хөдөлгөөний харьцаа, хүүгийн хамрах харьцаа болон бусад.

Автономит (санхүүгийн бие даасан байдал) коэффициент

Бие даасан байдал (санхүүгийн бие даасан байдал) харьцаа (Өмчийн харьцаа) нь байгууллагын өөрийн хөрөнгөөр ​​хангагдсан хөрөнгийн эзлэх хувийг харуулсан коэффициент юм. Энэ коэффициентийн утга өндөр байх тусам тухайн аж ахуйн нэгж санхүүгийн хувьд тогтвортой байх тусам гадны зээлдүүлэгчдээс хараат бус байх болно.

Эргэлтийн бус хөрөнгийн (хөрөнгө их шаардсан үйлдвэрлэл) байгууллагын эзлэх хувь их байх тусам тэдгээрийг санхүүжүүлэхэд урт хугацааны эх үүсвэр шаардагдах бөгөөд энэ нь хувь хэмжээ гэсэн үг юм. өмчилүү том байх ёстой - бие даасан байдлын илүү өндөр коэффициент.

Капиталжуулалтын хувь

Капиталжуулалтын харьцаа - урт хугацаат өглөгийн хэмжээг урт хугацааны санхүүжилтийн нийт эх үүсвэртэй харьцуулж, урт хугацааны өглөгөөс гадна байгууллагын өөрийн хөрөнгөтэй харьцуулна. Капиталжуулалтын харьцаа нь байгууллагын үйл ажиллагааг өөрийн хөрөнгийн хэлбэрээр санхүүжүүлэх эх үүсвэрийн хүрэлцээг үнэлэх боломжийг олгодог.

Капиталжуулалтын харьцаа нь үзүүлэлтүүдийн бүлэгт багтдаг санхүүгийн хөшүүрэг- байгууллагын өөрийн болон зээлсэн хөрөнгийн харьцааг тодорхойлдог үзүүлэлтүүд.

Энэ коэффициент нь бизнесийн эрсдэлийг үнэлэх боломжийг олгодог. Коэффициентийн утга өндөр байх тусам тухайн байгууллага зээлсэн хөрөнгөөс хөгжихөд илүү хамааралтай байх тусам санхүүгийн тогтвортой байдал нь буурдаг. Үүний зэрэгцээ илүү их өндөр түвшинКоэффициент нь өөрийн хөрөнгийн өгөөж илүү их байх боломжтойг илтгэнэ (өөрийн хөрөнгийн өгөөж өндөр).

Энэ тохиолдолд компанийн капиталжуулалтыг (зах зээлийн үнэлгээтэй андуурч болохгүй) хамгийн тогтвортой хоёр өр төлбөр болох урт хугацааны өр төлбөр ба өмчийн хослол гэж үздэг.

Богино хугацааны өрийн харьцаа

Богино хугацааны өрийн харьцаа - компанийн богино хугацаат өр төлбөрийн гадаад өр төлбөрийн нийт дүн дэх эзлэх хувийг харуулдаг (нийт өрийн хэдэн хувь нь богино хугацааны эргэн төлөлтийг шаарддаг). Харьцааны өсөлт нь байгууллагын богино хугацаат өр төлбөрөөс хамаарах хамаарлыг нэмэгдүүлж, төлбөрийн чадвар, санхүүгийн тогтвортой байдлыг хангахын тулд хөрөнгийн хөрвөх чадварыг нэмэгдүүлэхийг шаарддаг.

Хөрөнгийн хөдөлгөөний коэффициент

Эд хөрөнгийн хөдөлгөөний коэффициент нь тухайн байгууллагын салбарын онцлогийг тодорхойлдог. Аж ахуйн нэгжийн нийт хөрөнгөд эргэлтийн хөрөнгийн эзлэх хувийг харуулна.

Эргэлтийн хөрөнгийн хөдөлгөөний коэффициент

Эргэлтийн хөрөнгийн хөдөлгөөний коэффициент - Богино хугацааны өрийг барагдуулахад хуваарилсан хөрөнгийн нийт дүнгийн төлбөрт бүрэн бэлэн байгаа хөрөнгийн эзлэх хувийг харуулдаг.

Бараа материалын хамрах харьцаа

Бараа материалын хамрах харьцаа - бараа материалын нөөцийг өөрийн хөрөнгөөр ​​нөхөж байгаа эсвэл зээл авах шаардлагатай хэмжээг харуулдаг.

Өөрийн эргэлтийн хөрөнгийн хангамжийн харьцаа

Өмчлөлийн харьцаа эргэлтийн хөрөнгө- санхүүгийн тогтвортой байдалд шаардлагатай аж ахуйн нэгжийн өөрийн эргэлтийн хөрөнгө байгаа эсэхийг тодорхойлдог. Энэ коэффициент барууны орнуудад тийм ч түгээмэл биш юм. ОХУ-ын практикт коэффициентийг Холбооны төлбөрийн чадваргүй (дампуурлын) хэлтсийн 1994 оны 8-р сарын 12-ны өдрийн 31-р тоот тушаалаар, ОХУ-ын Засгийн газрын 1994 оны 5-р сарын 20-ны өдрийн № 31-р тогтоолоор тогтоосон. 498 "Аж ахуйн нэгжийн төлбөрийн чадваргүй (дампуурлын) тухай хууль тогтоомжийг хэрэгжүүлэх зарим арга хэмжээний тухай." Эдгээр баримт бичгийн дагуу энэ коэффициентийг байгууллагын дампуурлын шинж тэмдэг болгон ашигладаг.

Хөрөнгө оруулалтын хамрах харьцаа

Хөрөнгө оруулалтын нөхцлийн харьцаа (урт хугацааны санхүүгийн бие даасан байдал) - хөрөнгийн аль хэсгийг тогтвортой эх үүсвэрээс санхүүжүүлж байгааг харуулдаг - өөрийн хөрөнгө, урт хугацааны зээл. Энэ үзүүлэлт нь хөрөнгө оруулагчдад аж ахуйн нэгжийн хүлээгдэж буй амжилт, төлбөрийн чадваргүй болох, дампуурлын магадлалыг үнэлэх боломжийг олгодог. Хөрөнгө оруулалтыг нөхөх харьцааг бусад санхүүгийн үзүүлэлтүүд: хөрвөх чадвар, төлбөрийн чадвар зэрэгтэй уялдуулан шинжлэх хэрэгтэй.

Хүүгийн хамрах харьцаа

Хүүгийн хамрах харьцаа (ICR) - байгууллагын өрийн үүргээ биелүүлэх чадварыг тодорхойлдог. Энэхүү хэмжигдэхүүн нь тухайн хугацааны хүү, татварын өмнөх ашгийг (EBIT) тухайн хугацаанд өрийн үүрэгт төлсөн хүүтэй харьцуулдаг. Хүүгийн даатгалын харьцаа өндөр байх тусам тогтвортой байна санхүүгийн байрлалбайгууллагууд. Гэхдээ хэрэв энэ харьцаа маш өндөр байвал энэ нь зээлсэн хөрөнгийг татахад хэт болгоомжтой ханддагийг харуулж байгаа бөгөөд энэ нь өөрийн хөрөнгийн өгөөжийг бууруулахад хүргэж болзошгүй юм.

Эргэлтийн хөрөнгийн харьцаа

Өөрийн эргэлтийн хөрөнгийн харьцаа - энэ үзүүлэлт нь эргэлтийн болон эргэлтийн хөрөнгийг 1 жилээс бага эргэлтийн хугацаатай нөхөх эх үүсвэр болох өөрийн хөрөнгийн хэсгийг тодорхойлдог.

Өөрийн эргэлтийн хөрөнгийн хэмжээ нь эргэлтийн хөрөнгийн урсгал өр төлбөрөөс давсан хэмжээтэй тэнцүү байдаг тул түүний бүрэлдэхүүн хэсгүүдийн найрлага дахь аливаа өөрчлөлт нь энэ үнэ цэнийн хэмжээ, чанарт шууд болон шууд бусаар нөлөөлдөг. Дүрмээр бол өөрийн эргэлтийн хөрөнгийн боломжийн өсөлтийг эерэг хандлага гэж үздэг. Гэсэн хэдий ч үл хамаарах зүйлүүд байж болно, жишээлбэл, найдваргүй зээлдэгчийн өсөлтөөс шалтгаалан энэ үзүүлэлт нэмэгдсэн нь өөрийн эргэлтийн хөрөнгийн чанарын бүрэлдэхүүнийг сайжруулдаггүй.

Санхүүгийн хөшүүргийн харьцаа

Санхүүгийн хөшүүргийн харьцаа (хөшүүрэг) нь компанийн өөрийн хөрөнгөтэй харьцуулахад зээлсэн хөрөнгийн хувийг харуулсан коэффициент юм. "Санхүүгийн хөшүүрэг" гэсэн нэр томъёог ихэвчлэн зээлсэн хөрөнгийг бий болгоход ашиглахдаа бизнесийн санхүүжилтийн зарчмын хандлагын талаар илүү ерөнхий утгаараа ашигладаг. санхүүгийн хөшүүрэгбизнест оруулсан өөрийн хөрөнгийн өгөөжийг нэмэгдүүлэх.

Хэрэв коэффициентийн утга хэт өндөр байвал тухайн байгууллага санхүүгийн бие даасан байдлаа алдаж, санхүүгийн байдал туйлын тогтворгүй болно. Ийм байгууллагууд зээл авахад илүү хэцүү байдаг.

Шалгуур үзүүлэлтийн хэт бага утга нь үйл ажиллагаанд зээлсэн хөрөнгийг татах замаар өөрийн хөрөнгийн өгөөжийг нэмэгдүүлэх боломжийг алдсаныг харуулж байна.

Ердийн утгаСанхүүгийн хөшүүргийн харьцаа нь тухайн салбар, аж ахуйн нэгжийн хэмжээ, тэр ч байтугай үйлдвэрлэлийг зохион байгуулах аргаас (хөрөнгө ихтэй эсвэл хөдөлмөр их шаарддаг үйлдвэрлэл) хамаарна. Тиймээс үүнийг цаг хугацааны явцад үнэлж, ижил төстэй аж ахуйн нэгжийн үзүүлэлтүүдтэй харьцуулах хэрэгтэй.

Цэвэр хөрөнгө (компанийн өөрийн хөрөнгө)

Цэвэр хөрөнгө (компанийн өөрийн хөрөнгө) нь олон төрлийн өр төлбөрийг хассан компанийн мэдэлд байгаа хөрөнгө юм.

Өр, зээл, бусад үүргээ биелүүлсний дараа тухайн байгууллагын эзэмшиж болох хөрөнгийн хэмжээг, өмчлөгчдийн хооронд хөрөнгө хуваарилахад ашиглаж болох хөрөнгийн хэмжээг харуулна. Нэмж дурдахад энэ нь байгууллагын хөрвөх чадварыг тодорхойлж, татан буугдсаны дараа үүсгэн байгуулагчдад хэр их санхүүгийн эх үүсвэр үлдэж болохыг харуулдаг.

Сөрөг цэвэр хөрөнгө нь тухайн компани зээлдүүлэгчдээс бүрэн хамааралтай, өөрийн хөрөнгөгүй болохыг илтгэх төлбөрийн чадваргүй байдлын шинж тэмдэг юм.

Цэвэр хөрөнгө эерэг байхаас гадна давсан байх ёстой эрх бүхий капиталбайгууллагууд. Энэ нь тухайн байгууллага үйл ажиллагааныхаа явцад анхны хөрөнгийн өсөлтийг хангаж, үр ашиггүй зарцуулаагүй гэсэн үг юм. Зөвхөн шинээр байгуулагдсан байгууллагын үйл ажиллагааны эхний жилүүдэд цэвэр хөрөнгө нь дүрмийн сангаас бага байж болно. Дараагийн жилүүдэд цэвэр хөрөнгө нь дүрмийн сангаас бага болсон тохиолдолд иргэний хууль болон хувьцаат компанийн тухай хууль тогтоомжид дүрмийн санг цэвэр хөрөнгийн хэмжээнд хүртэл бууруулахыг шаарддаг. Байгууллагын дүрмийн сан аль хэдийн хамгийн бага түвшинд байгаа бол түүний оршин тогтнох эсэх асуудал гарч ирдэг.

Аж ахуйн нэгжийн тогтвортой байдлын үзүүлэлтүүд

Эдгээр үзүүлэлтүүд нь бараг бүх аж ахуйн нэгж зөвхөн өөрийн хөрөнгийн үндсэн дээр үйл ажиллагаа явуулдаг төдийгүй зээлсэн хөрөнгөөр ​​эсвэл тухайн компанид түр хугацаагаар байрладаг гэсэн баримт дээр суурилдаг. Ердийн тохиолдол бол өглөгийн өр юм - аль хэдийн хүлээн авсан боловч төлөөгүй барааны төсөв эсвэл ханган нийлүүлэгчид төлөх өр.

Өр болон өөрийн хөрөнгийн харьцаа

Энэ үзүүлэлтийг тооцоолохын тулд дараах томъёог ашиглана.

SK: ZK, хаана

Энэ коэффициентийн утга нь дор хаяж 0.7 байх ёстой, өөрөөр хэлбэл өөрийн хөрөнгөөс илүү зээл авсан хөрөнгө байгаа нь хэвийн гэж тооцогддог. Гэхдээ энэ харьцааг давах нь маш аюултай - энэ нөхцөл байдал нь эзэмшигчид өөрсдөө компанид бага зэрэг эзэмшдэг гэсэн үг юм. Зээлдүүлэгчид нэн даруй өр барагдуулахыг шаардсан тохиолдолд тухайн компанийн өмчөөс өөр өр барагдуулах зүйлгүй болж, компаниас юу ч үлдэхгүй.

Жишээн дээр үзүүлэлтүүд нь дараах байдалтай байна.

Жилийн эхэнд - 29,705: (3000 + 11,195) = 2.09;

Жилийн эцэст - 30,655: (3000 + 13,460) = 1.86.

Энэ нь пүүсийн үйлдвэрлэлийн дийлэнх хувийг эзэд нь хянадаг гэсэн үг юм.

1.3.2 Бие даасан байдлын коэффициент.Энэ харьцааг санхүүгийн хараат бус байдлын харьцаа гэж бас нэрлэдэг. Үүнийг тооцоолохын тулд өөрийн хөрөнгийн нийт хэмжээг (балансын 490-р мөр) компанийн нийт хөрөнгийн хэмжээнд хуваана (балансын 700-р мөр, заримдаа "Балансын валют" гэж нэрлэдэг). Автономит нь 0.5-аас их байх ёстой.

Жишээнд:

Жилийн эхэнд - 29,705: 43,900 = 0,68;

Жилийн эцэст - 30,655: 47,115 = 0.65.

Үзүүлэлтүүд нь маш сайн, аж ахуйн нэгж бүрэн бие даасан.

Урвуу үзүүлэлт нь санхүүгийн хараат байдлын коэффициент юм. Энд анхаарах зүйл бол тухайн компани хэр бие даасан байх биш, харин бусдаас хэр хамааралтай вэ гэдэгт л хамаатай.

Санхүүгийн хараат байдлын харьцаа

Тооцоолоход ашигласан томъёо нь:

З.К.: За, хаана

ZK - урт болон богино хугацааны өр төлбөрийн нийлбэр (балансын 590 ба 690-р мөрүүдийн нийлбэр - 640 ба 650-р мөр).

OK - компанийн нийт капитал (балансын 700-р мөр).

Энэ үзүүлэлт нь бие даасан байдлын коэффициентийн урвуу утгатай тул 0.5-аас хэтрэхгүй байх ёстой, эс тэгвээс өрийн хэмжээ нь аж ахуйн нэгжийн өөрийн өмчийн хэмжээнээс давах болно.

Жилийн эхэнд - (3000 + 11,195): 43,900 = 0,32;

Жилийн эцэст - (3000 + 13,460): 47,115 = 0,35.

Нэлээд хүлээн зөвшөөрөгдсөн үзүүлэлтүүд. Оны эцэс гэхэд тус компанийн өр нэмэгдсэн ч энэ нь тийм ч чухал биш юм.

Бараа материалыг өөрийн эргэлтийн хөрөнгөөр ​​нөхөх харьцаа

Энэ үзүүлэлт нь тухайн компани үйлдвэрлэлийн түүхий эдийг өөрийн зардлаар худалдаж авдаг эсэхийг тодорхойлох боломжийг олгодог тул сонирхолтой юм. Өөрөөр хэлбэл зээл олгохгүй бол пүүс үйлдвэрлэлээ үргэлжлүүлэх боломжтой юу?

Тооцоолох томъёо:

(SK - VNO): Цалин, хаана

SK - өөрийн хөрөнгө (балансын 490-р мөр);

Цалин - бараа материал (балансын 210-р мөр).

Өгөгдсөн жишээнд:

Жилийн эхэнд - (29,705 - 13,490): 19,200 = 0,84;

Жилийн эцэст - (30,655 - 14,995): 20,100 = 0,78.

Энд компани ерөнхийөөсөө арай муу ажиллаж байна. Түүхий эд, материалын нийлүүлэлт бүрэн хаагдаагүй, заримыг нь зээл, зээлээр авдаг. Мөн энэ үзүүлэлт жил ирэх тусам улам дордов. Энэ нь өөрөө чухал биш, бусад үзүүлэлтүүд сайн байна. Тиймээс та энэ баримтыг анхаарч, санаж байх хэрэгтэй.

Санхүүгийн тогтвортой байдлын харьцаа

Санхүүгийн тогтвортой байдлын харьцаа нь компанийн өөрийн хөрөнгө болон урт хугацаат зээлийн дүнгийн нийт балансад ("Балансын валют") харьцуулсан харьцаа юм.

(мөр 490 үлдэгдэл + мөр 590 үлдэгдэл): мөр 700 үлдэгдэл.

Аж ахуйн нэгжийн хувьд урт хугацааны өр төлбөртэй байх нь маш ашигтай гэж үздэг, учир нь тэд удахгүй эргэн төлөгдөх шаардлагагүй тул богино хугацаанд урт хугацааны өр төлбөрийг өөрийн хөрөнгө гэж үзэж болно. Тиймээс оршихуй их хэмжээнийОдоогийн байдлаар урт хугацааны зээл нь зөвхөн компанийн санхүүгийн тогтвортой байдлыг бэхжүүлдэг.

Жилийн эхэнд - (29,705 + 3000): 43,900 = 0.74;

Жилийн эцэст - (30,655 + 3000): 47,115 = 0.71.

Энэ балансын санхүүгийн тогтвортой байдлын харьцаа маш өндөр байна.

Байнгын хөрөнгийн индекс

Энэ үзүүлэлтийн мөн чанар нь бид өөрийн хөрөнгийн ямар хэсэг нь эргэлтийн бус хөрөнгөөс бүрддэгийг олж мэдэх явдал юм. Үүнд ашигласан томъёо нь:

VNO: SK, хаана

VNO - эргэлтийн бус хөрөнгө (балансын 190-р мөр);

Жилийн эхэнд - 13,490: 29,705 = 0,45;

Жилийн эцэст - 14,995: 30,655 = 0,49.

Энэ хангалттай сайн гүйцэтгэл. Компани нь өөрийн хөрөнгөө ашиглан түүхий эд худалдаж авах, ажилчдад цалин өгөх, өөрөөр хэлбэл зээл, зээл авахгүйгээр ажлыг бүрэн зохион байгуулах боломжтой гэсэн үг юм.

Эсрэг үзүүлэлт нь эргэлтийн хөрөнгийн хувь хэмжээ юм.

Маневрлах чадварын коэффициент

Тэд үүнийг дараах байдлаар авч үздэг.

(SK - VNO): SK, хаана

VNO - эргэлтийн бус хөрөнгө (балансын 190-р мөр);

SK - өөрийн хөрөнгө (балансын 490-р мөр).

Эргэлтийн бус хөрөнгийг өөрийн хөрөнгөөс хасвал эргэлтийн хөрөнгө үлдэнэ.

Жилийн эхэнд - (29,705 - 13,490): 29,705 = 0,55;

Жилийн эцэст - (30,655 - 14,955): 30,655 = 0,51.

Энэ харьцаа өндөр байх тусам компани нөөцөө ашиглахад хялбар байдаг.

Эргэлтийн бус хөрөнгө нь үндсэн хөрөнгө ба биет бус хөрөнгө юм. Энэ үл хөдлөх хөрөнгө нь удаан эдэлгээтэй, урт хугацааны, нэг удаа, олон жилийн турш олж авсан. Эргэлтийн хөрөнгө гэдэг нь бараа материал, дансны авлага, мөнгө, үнэт цаас, өөрөөр хэлбэл хурдан ирж, хурдан явдаг зүйл юм. Мөнгийг түүхий эд болгож, түүхий эдээ авлага болгон эргүүлж маш хурдан түүхий эд болгож чадна. Энэ бол маневрлах чадварын нөлөө юм. Аж ахуйн нэгжийн маневр хийх хэрэгсэл хэдий чинээ их байна, төдий чинээ тогтвортой байна.

Нөөцийг өөрийн эргэлтийн хөрөнгөөр ​​хангах үзүүлэлт нь үйлдвэрлэл, борлуулалтын үйл явцыг тасралтгүй явуулахад компанийн урт хугацааны хөрөнгийн хүрэлцээтэй байдлын үзүүлэлт юм. Шалгуур үзүүлэлтийг өөрийн эргэлтийн хөрөнгө ба бараа материалын үнийн харьцаагаар тооцдог. Шалгуур үзүүлэлтийн утга нь байнгын татсан эх үүсвэрээс санхүүждэг нөөцийн эзлэх хувийг илэрхийлдэг.

Нөөцийг өөрийн эргэлтийн хөрөнгөөр ​​хангах үзүүлэлтийн стандарт утга:

Стандарт нь 0.5 ба түүнээс дээш байна. Шалгуур үзүүлэлтийг динамикаар авч үзэх хэрэгтэй. Үзүүлэлтийн өсөлт нь дунд хугацаанд компанийн тогтвортой байдал нэмэгдэж, богино хугацааны санхүүжилтийн эх үүсвэрээс хараат байдал буурч байгааг харуулж байна. Сөрөг утгатайЭнэ үзүүлэлт нь богино хугацааны зээлсэн хөрөнгөгүйгээр компани үйлдвэрлэл, борлуулалтын үйл явцыг тасралтгүй хангах боломжгүй гэдгийг харуулж байна. Ийм хөрөнгө татах боломж багассанаар үйл ажиллагааны явц зогсонги байдалд орж болзошгүй.

Стандарт хязгаараас гадуур үзүүлэлтийг олох асуудлыг шийдвэрлэх чиглэл

Санхүүгийн тогтвортой байдлын бусад үзүүлэлтүүдийн нэгэн адил үзүүлэлтийн үнэ цэнийг нэмэгдүүлэхийн тулд өөрийн хөрөнгийн хэмжээг нэмэгдүүлэх, богино хугацааны зээлсэн хөрөнгийн хэмжээг бууруулах чиглэлээр ажиллах шаардлагатай байна. Эргэлтийн болон эргэлтийн бус хөрөнгийн бүтцийг оновчтой болгосноор санхүүгийн зарим эх үүсвэрийг чөлөөлж, индикаторын үнэ цэнэд эерэгээр нөлөөлнө. Ерөнхийдөө шалгуур үзүүлэлтийн үнэ цэнийг нэмэгдүүлэх үйл ажиллагаа нь тухайн компанийн өнөөгийн байдал, чадавхийг харгалзан үзэх ёстой.

Бараа материалыг өөрийн эргэлтийн хөрөнгөөр ​​хангах үзүүлэлтийг тооцоолох томъёо:

Бараа материалыг өөрийн эргэлтийн хөрөнгөөр ​​хангах = Өөрийн эргэлтийн хөрөнгө / Бараа материал

Бараа материалыг өөрийн эргэлтийн хөрөнгөөр ​​хангах үзүүлэлтийг тооцоолох жишээ:

"Вэб-Инноваци-плюс" ХК компани

Хэмжилтийн нэгж: мянган рубль.

Өөрийн эргэлтийн хөрөнгийн нөөцөөр хангасан үзүүлэлт (2016) = (433+90-540)/ 80 = - 0.21

Өөрийн эргэлтийн хөрөнгийн нөөцөөр хангах үзүүлэлт (2015) = (476+90-451)/ 95 = 1.21

2015 онд OJSC Web-Innovation-plus нь урт хугацааны санхүүжилтийн эх үүсвэрээр нөөц бүрдүүлэх ажлыг бүрэн санхүүжүүлэх боломжтой болсон. Нөөцийн нэг рубль тутамд 1.21 рубль өөрийн эргэлтийн хөрөнгө байсан. Гэсэн хэдий ч 2016 онд байдал өөрчлөгдөж, компани тогтвортой ажиллахаа больсон. Өөрийн гэсэн эргэлтийн хөрөнгө байхгүй. Асуудлыг шийдэхийн тулд та 2016 онд огцом өссөн хөрөнгийн хэмжээг бууруулах чиглэлээр ажиллаж болно. Энэ нь эргэлтийн болон эргэлтийн бус хөрөнгийн аль алинд нь хамаарна.

Аливаа аж ахуйн нэгжийн үйлдвэрлэл, эдийн засгийн үйл ажиллагаанд дүн шинжилгээ хийх чухал үүрэгСанхүүгийн тогтвортой байдал, тухайн салбарт гарч буй өөрчлөлтөд хурдан хариу үйлдэл үзүүлэх чадвар, компанийн зээлийн чадвар, хөрвөх чадварт нөлөөлдөг харьцааны тооцоог гүйцэтгэдэг. Өөрийн хөрөнгийн харьцаа ч энэ ангилалд багтдаг.

Энэ нь юу гэсэн үг вэ, үүнийг хэрхэн тооцдог, түүний өөрчлөлт нь компанийн санхүүгийн амьдралд хэрхэн нөлөөлдөг талаар бид энэ нийтлэлээс суралцах болно.

Өөрийн хөрөнгийн харьцаа: тодорхойлолт

Аж ахуйн нэгж бүрийн үйлдвэрлэлд өөрийн эргэлтийн хөрөнгө, өөрөөр хэлбэл компанийн өмч болох капитал зайлшгүй шаардлагатай. Тэдгээрийг хангалттай хэмжээгээр авах нь тухайн салбар дахь компанийн санхүүгийн эрх чөлөө, тогтвортой байдлын гол нөхцөлүүдийн нэг юм. Мөн эсрэгээр, ийм хөрөнгө байхгүй байгаа нь аж ахуйн нэгжийн эргэлтийн хөрөнгө (заримдаа үйлдвэрлэлийн үндсэн хөрөнгийн хэсэг) нь зээлсэн хөрөнгөөс бүрддэг болохыг нотолж байгаа бөгөөд зээлдүүлэгч (банк) гэнэт эргүүлэн татахыг хүсвэл байгууллага цаг тухайд нь арга хэмжээ авахгүй бол санхүүгийн хямрал нүүрлэх.

Хэрхэн тооцоолох вэ?

Өөрийн хөрөнгийн хүртээмж, хүрэлцээг тодорхойлдог энэхүү үзүүлэлт нь компанийн эргэлтийн хөрөнгийн нийт эзлэхүүн дэх эдгээр хөрөнгийн эзлэх хувийн жингийн харьцааг тодорхойлдог. Тайлант үе бүрийн эцэст нөхцөл байдалд дүн шинжилгээ хийхийн тулд өөрийн хөрөнгийн харьцааг тооцдог. Томъёо нь:

K sos = C os / A, энд C os - эргэлтийн хөрөнгө, А - компанийн харгалзах хөрөнгө.

С хэмжээг дараахь томъёоны дагуу эргэлтийн бус хөрөнгийн (үндсэн хөрөнгө ба биет бус хөрөнгө) үнэ цэнээр өөрийн хөрөнгийн хэмжээг бууруулж тооцно.

C os = K - A in

Балансын маягтын одоогийн хүчинтэй хувилбартай холбоотойгоор коэффициентийг тооцоолох томъёо дараах байдалтай байна.

K sos = (тэнцвэрийн шугам (BO-1) 1300 - мөр BO-1 1100) / мөр BO-1 1200

Стандарт

Хууль тогтоомжийн түвшинд коэффициентийн тогтоосон хэвийн утга нь > 0.1, өөрөөр хэлбэл компанийн нийт хөрөнгийн 10% бөгөөд бусад тооцоолсон үзүүлэлтүүдийн хамт балансын таагүй бүтцийг үнэлэх шалгууруудын нэг гэж тооцогддог. 10% нь байгууллагын өмчид байгаа өөрийн хөрөнгийн хэмжээнд зөвшөөрөгдөх хамгийн бага, аль хэдийн чухал үнэ цэнэ юм. Энэ нь өөрийн хөрөнгийн хүрэлцээний эгзэгтэй түвшин, төлбөрийн чадвар бага, аж ахуйн нэгжийн ерөнхий тогтворгүй байдал зэрэг асуудал байгаа эсвэл гарч байгааг харуулж байна.

Тооцооллын үр дүнд үндэслэн үнэ цэнэ, дүгнэлт

Өмчийн харьцаа нь төлбөрийн чадварын хувьд байгууллагын төлөв байдлыг үнэлдэг.

Хэрэв тайлант хугацааны эцэст коэффициентийн утга 0.1-ээс бага байвал компанийн балансын бүтэц хангалтгүй, нөхцөл байдал нь хүнд байдалд ойрхон байна. Энэ тохиолдолд компани нь баталсан стратегиа нухацтай эргэж харах, нэмэгдүүлэхийн тулд яаралтай арга хэмжээг яаралтай боловсруулах шаардлагатай байна санхүүгийн тогтвортой байдал, байгууллагын төлөв байдалд нөлөөлсөн сөрөг хүчин зүйлсийг тодорхойлох. Заримдаа шаардлагатай радикал арга хэмжээ, жишээлбэл, удирдлага эсвэл үйлдвэрлэлийн дүр төрхийг өөрчлөх, хөндлөнгийн менежментийг нэвтрүүлэх (хэрэв компани нь дээд байгууллагын салбар бол) гэх мэт Товчхондоо, коэффициентийг тооцоолох нь бодит байдалд гүнзгий дүн шинжилгээ хийхийг шаарддаг. аж ахуйн нэгжийн санхүү, төлбөрийн чадвар, нөхцөл байдлыг сайжруулах үр дүнтэй арга хэмжээ.

Жишээ №1

Дараах өгөгдлийг ашиглан баланс дээрх өөрийн хөрөнгийн харьцааг тооцоолъё.

Эргэлтийн бус хөрөнгө (балансын 1-р хэсэг - мөр 1100) - 104,600 мянган рубль.

Эргэлтийн хөрөнгө (балансын 2-р хэсэг - мөр 1200) - 46,650 мянган рубль.

Капитал / нөөц (балансын 3-р хэсэг - мөр 1300) - 129,950 мянган рубль.

K sos = (129,950 - 104,600) / 46,650 = 0.54

Тооцооллын үр дүнд үндэслэн дараахь дүгнэлтийг гаргаж болно.

Коэффициентийн утга нь тогтоосон стандартаас 5 дахин их (0.54 - 0.1 = 0.44);

0.54-ийн өөрийн хөрөнгийн харьцаа нь байгууллагын хөрөнгийн өөрийн хөрөнгийн хэмжээ 54%, өөрөөр хэлбэл энэ нь компанийн хөрөнгийн үнийн талаас илүү байгааг харуулж байна;

Өөрийн хөрөнгөөр ​​ийм хангамж нь компанийн санхүүгийн тогтвортой байдлыг хангахад чиглэгддэг.

Жишээ №2

Хөрөнгийн өөрийн хөрөнгийн харьцааг бусад мэдээлэлд үндэслэн тооцъё.

Эргэлтийн бус хөрөнгө (1-р хэсэг BO-1 - мөр 1100) - 98,600 мянган рубль.

Эргэлтийн хөрөнгө (2-р хэсэг BO-1 - хуудас 1200) - 15,800 мянган рубль.

Капитал / нөөц (3-р хэсэг BO-1 - хуудас 1300) - 100,000 мянган рубль.

K sos = (100 00 - 98 600) / 15 800 = 0.09

Хүлээн авсан үнэ цэнийг шинжилсний дараа компанийн эдийн засагч удирдлагад мэдээлж, холбогдох дүгнэлтийг гаргаж өгдөг.

Коэффициентийн утга нь эгзэгтэй түвшнээс 0.01-ээр доогуур байна (0.09 - .01 = - 0.01);

0.09-ийн өөрийн хөрөнгийн харьцаа нь байгууллагын актив дахь өөрийн хөрөнгийн өчүүхэн хэмжээг харуулж байна - 9%;

Өөрийн хөрөнгөөр ​​ийм хангамж нь компанид эгзэгтэй нөхцөл байдал үүссэнийг харуулж байна - балансын бүтэц хангалтгүй, санхүүгийн тогтворгүй байдал, түншүүд болон зээлдүүлэгчдийн төлбөрийн чадваргүй байдал.

Дүгнэж хэлэхэд, өөрийн хөрөнгийн харьцаа гэх мэт үзүүлэлтийг ашиглан тооцоолсон утгын үндсэн дээр аж ахуйн нэгжийн санхүүгийн байдалд дүн шинжилгээ хийх шаардлагатай байгааг бид тэмдэглэж байна. Тооцооллын томъёо нь энгийн, гэхдээ зөв тайлбаролж авсан үнэ цэнэ нь хямралын нөхцөл байдлыг арилгах арга хэмжээг цаг тухайд нь авахад тусална.