સંસ્થાની નાણાકીય સ્થિતિ: ખ્યાલ, મૂલ્યાંકન માપદંડ અને વિશ્લેષણ. એન્ટરપ્રાઇઝની નાણાકીય સ્થિતિના સ્તરનું મૂલ્યાંકન કરવા માટેના માપદંડ

એન્ટરપ્રાઇઝની નાણાકીય સ્થિરતાનું મૂલ્યાંકન કરવા માટેના માપદંડ

એન્ટરપ્રાઇઝની નાણાકીય સ્થિતિનું મૂલ્યાંકન બધું પ્રાપ્ત કરે છે વધુ મૂલ્યઅર્થતંત્રમાં બજાર સંબંધોના વિકાસ સાથે. વપરાશકર્તાઓના લક્ષ્યોના આધારે, નાણાકીય સ્થિતિનું મૂલ્યાંકન વિવિધ માપદંડો અનુસાર કરવામાં આવે છે. નિયંત્રિત હિસ્સાના માલિકો અને રોકાણકારો માટે, સૌથી મહત્વપૂર્ણ માપદંડ એ રોકાણ કરેલી મૂડીની અસરકારકતા અને તેની નફાકારકતા છે. ધિરાણકર્તાઓને એન્ટરપ્રાઇઝની તરલતામાં સૌથી વધુ રસ છે, સપ્લાયર્સ - તેની સોલ્વેન્સી. પરંતુ લક્ષ્યોને ધ્યાનમાં લીધા વિના, એન્ટરપ્રાઇઝના લગભગ તમામ સંભવિત સમકક્ષો તેની નાણાકીય સ્થિરતામાં રસ ધરાવે છે. બાહ્ય અભિવ્યક્તિનાણાકીય સ્થિરતા એ એન્ટરપ્રાઇઝની સોલ્વેન્સી છે.

નાણાકીય ટકાઉપણું એ આર્થિક કેટેગરી છે જે આર્થિક સંબંધોની આવી સિસ્ટમને વ્યક્ત કરે છે જેમાં એન્ટરપ્રાઇઝ અસરકારક માંગ પેદા કરે છે, લોનના સંતુલિત આકર્ષણ સાથે, સક્રિય રોકાણ પ્રદાન કરવા અને તેના પોતાના સ્ત્રોતોમાંથી કાર્યકારી મૂડીમાં વધારો કરવા, નાણાકીય અનામત બનાવવા માટે સક્ષમ છે. , અને બજેટ રચનામાં ભાગ લે છે.

સોલ્વન્સી ચોક્કસ સમયગાળામાં તેના દેવા અને જવાબદારીઓ ચૂકવવાની આર્થિક એન્ટિટીની ક્ષમતાને પ્રતિબિંબિત કરે છે. એવું માનવામાં આવે છે કે જો કોઈ એન્ટરપ્રાઇઝ ચોક્કસ તારીખ સુધીમાં તેની જવાબદારીઓને પૂર્ણ કરી શકતું નથી, તો તે નાદાર છે. તે જ સમયે, વિશ્લેષણના આધારે, તેના સંભવિત તકોઅને દેવા કવરેજ માટેના વલણો, નાદારી ટાળવા માટે પગલાં વિકસાવવામાં આવી રહ્યા છે.

સોલ્વન્સી એ એન્ટરપ્રાઇઝની નાણાકીય સ્થિતિની પરિણામી સ્થિતિ છે, જે તેના નાણાકીય પ્રવાહની ગુણવત્તા દ્વારા નિર્ધારિત થાય છે. એટી રશિયન અર્થતંત્રએન્ટરપ્રાઇઝની સોલ્વન્સી પર નકારાત્મક પરિબળોનો એકીકૃત પ્રભાવ છે, આ પરિબળોના પ્રભાવનું કંપનીઓની સામૂહિક નાદારીમાં રૂપાંતર છે. તે જ સમયે, એન્ટરપ્રાઇઝની વર્તમાન ચુકવણી ક્ષમતા સમગ્ર બાહ્ય મેક્રોઇકોનોમિક સ્પેસને અસર કરે છે, જે બદલામાં નાણાકીય પતાવટમાં દરેક સહભાગીને અસર કરે છે.

ચોક્કસ સૂચકાંકોની સિસ્ટમ લાગુ કરીને એન્ટરપ્રાઇઝની નાણાકીય સ્થિરતાનું મૂલ્યાંકન અને વિશ્લેષણ કરવું શક્ય છે. સૂચકોની આ પ્રણાલીને નીચે પ્રમાણે વર્ગીકૃત કરવામાં આવી છે: ત્યાં સૂચકોના જૂથો છે જે પરિણામ, કાર્યક્ષમતા, નાણાકીય સ્થિરતાની વિશિષ્ટ લાક્ષણિકતાઓ, પ્રજનન પ્રક્રિયાના વિશિષ્ટતાઓના સૂચકો અને નિવારક સૂચકાંકો દર્શાવે છે.

પ્રથમ જૂથ - નાણાકીય જોગવાઈની અસરના સૂચક. આ જૂથપરિભ્રમણમાં ઇક્વિટીના સૂચક દ્વારા રજૂ કરી શકાય છે.

બીજો જૂથ નાણાકીય સહાયની અસરકારકતા છે. તે સ્વાયત્તતા, ચપળતા, પરિભ્રમણમાં ઇક્વિટી મૂડી, ઇક્વિટી અનામત અને ખર્ચ, પોતાના અને ઉધાર લીધેલા ભંડોળના ગુણોત્તર, લાંબા ગાળાના ઉધાર, ચૂકવવાપાત્ર એકાઉન્ટ્સ દ્વારા રજૂ કરી શકાય છે.

સૂચકોનું ત્રીજું જૂથ નાણાકીય સુરક્ષાની વિશિષ્ટ લાક્ષણિકતાઓ છે: નાણાકીય સ્થિરતા માર્જિન (દિવસોમાં), 1000 રુબેલ્સ દીઠ કાર્યકારી મૂડીની સરપ્લસ (અછત). સ્ટોક્સ

ચોથો જૂથ - પ્રજનન પ્રક્રિયાના વિશિષ્ટતાઓના સૂચકાંકો: મોબાઇલ અને સ્થિર માધ્યમોના ગુણોત્તરના ગુણાંક, પ્રજનન હેતુઓ માટેની મિલકત.

પાંચમું જૂથ નિવારક સૂચકાંકો છે: પ્રવાહિતા, લોનની ચુકવણી ન કરવા માટે જોખમ ગુણોત્તર, વગેરે.

સેન્યુગીના

અલેકસેવના,

ઉમેદવાર

ઇકોનોમિક સાયન્સ, એસોસિયેટ પ્રોફેસર,

વિભાગ "અર્થશાસ્ત્ર અને સંચાલન",

"ઉત્તર કોકેશિયન

રાજ્ય

તકનીકી

યુનિવર્સિટી",

સ્ટેવ્રોપોલ

ગતિશીલતામાં નાણાકીય સ્થિરતાના સૂચકોનો ઉપયોગ સ્થિરીકરણ પ્રક્રિયાઓમાં વલણ બનાવવાના હેતુથી મેનેજમેન્ટ નિર્ણયોના વિકાસના સ્તરમાં વધારો કરશે. સૂચકોનું વ્યવસ્થિતકરણ નાણાકીય સ્થિરતા પર દેખરેખ રાખવાનો આધાર પૂરો પાડે છે.

0 એન્ટરપ્રાઇઝની નાણાકીય સ્થિરતાનું સૌથી સામાન્ય સૂચક IZLI-111 NIS (અછત) ચોક્કસ પ્રકારના સ્ત્રોતો- અનામત અને ખર્ચની રચના માટેના ભંડોળના £2 છે. j/1 નાણાકીય પરિસ્થિતિનો પ્રકાર સ્થાપિત કરતી વખતે □ ત્રિ-પરિમાણીય (ત્રણ-ઘટક) સૂચકનો ઉપયોગ કરો: પોતાની E____ કાર્યકારી મૂડીની સરપ્લસ (અછત); સરપ્લસ (ઉણપ)

* સીધા અને લાંબા ગાળાના (મધ્યમ-ગાળાના) અનામત અને ઉધારના સ્ત્રોતો

0 ઉંદર; કુલ મૂલ્યની સરપ્લસ (ઉણપ).

1 શેરોની રચનાના મુખ્ય સ્ત્રોત અને ^ ખર્ચ.

ચાર પ્રકારની નાણાકીય પરિસ્થિતિઓને અલગ પાડવાનું શક્ય છે:

£1- - નાણાકીય ^ રાજ્યની સંપૂર્ણ સ્થિરતા, જે અત્યંત દુર્લભ છે અને સકારાત્મક મૂલ્ય દ્વારા વર્ગીકૃત થયેલ છે

ઉપરોક્ત ત્રણ સંકેતોમાંથી [c_ (સરપ્લસ)

"^ zatel સાથે;

નાણાકીય સ્થિતિની સામાન્ય સ્થિરતા, જે તેની સૉલ્વેન્સીની બાંયધરી આપે છે;

અસ્થિર નાણાકીય સ્થિતિ, સૉલ્વેન્સીના ઉલ્લંઘન સાથે સંકળાયેલી છે, જેમાં, તેમ છતાં, પોતાની કાર્યકારી મૂડીના સ્ત્રોતોને ફરી ભરીને અને બાદમાં વધારો કરીને, તેમજ લાંબા ગાળાની અને મધ્યમ ગાળાની લોન અને અન્યને આકર્ષીને સંતુલન પુનઃસ્થાપિત કરવું શક્ય છે. ઉધાર લીધેલ ભંડોળ;

કટોકટી નાણાકીય સ્થિતિ, જેમાં એન્ટરપ્રાઇઝ માટે ઉપલબ્ધ સ્ત્રોતોની કુલ રકમ અનામત અને ખર્ચની રકમને આવરી લેતી નથી. આવી સ્થિતિમાં, રોકડ, ટૂંકા ગાળાની સિક્યોરિટીઝ અને એન્ટરપ્રાઇઝની પ્રાપ્તિ પણ તેના ચૂકવવાપાત્ર અને મુદતવીતી લોનને આવરી લેતા નથી; તે નાદારીની આરે છે.

એન્ટરપ્રાઇઝમાં ઉત્પાદન પ્રવૃત્તિ દરમિયાન, ઇન્વેન્ટરી વસ્તુઓના સ્ટોકની સતત રચના થાય છે. અનામત અને ખર્ચની રચના માટે ભંડોળના પાલન અથવા બિન-પાલનનું વિશ્લેષણ કરીને, નાણાકીય સ્થિરતાના સંપૂર્ણ સૂચકાંકો નક્કી કરો.

અનામતની જોગવાઈના સૂચકાંકો અને તેમની રચનાના સ્ત્રોતો સાથે ખર્ચ Eovs, AEdk, E એ એન્ટરપ્રાઇઝની નાણાકીય સ્થિતિ, તેની નાણાકીય સ્થિરતાની ડિગ્રીને વર્ગીકૃત કરવા માટેનો આધાર છે.

નાણાકીય સ્થિરતાના પ્રકારને નિર્ધારિત કરતી વખતે, ત્રિ-પરિમાણીય સૂચકનો ઉપયોગ થાય છે:

5 =(&(*); ED; ZD)

x = Eobs; x2 = ^

અને કાર્ય S(x) શરતો દ્વારા નક્કી થાય છે:

5(x) = 1 જો x>0;

5(x) = 0 જો x<0.

કોઈપણ વ્યવસાયિક વ્યવહારના પરિણામે, નાણાકીય સ્થિતિ યથાવત રહી શકે છે અથવા સુધરી શકે છે અથવા વધુ ખરાબ થઈ શકે છે. રોજિંદા વ્યવસાયિક વ્યવહારોનો પ્રવાહ, જેમ કે તે, નાણાકીય સ્થિરતાની અમુક સ્થિતિની વ્યાખ્યા છે, એક પ્રકારની સ્થિરતામાંથી બીજામાં સંક્રમણનું કારણ છે. નિશ્ચિત અસ્કયામતો અથવા ઇન્વેન્ટરીઝમાં મૂડી રોકાણોને આવરી લેવા માટે ભંડોળના ચોક્કસ પ્રકારના સ્ત્રોતોના વોલ્યુમમાં ફેરફારની મર્યાદા જાણવાથી તમે આવા વ્યવસાયિક વ્યવહારો ઉત્પન્ન કરી શકો છો જે એન્ટરપ્રાઇઝની નાણાકીય સ્થિરતામાં વધારો તરફ દોરી જાય છે.

નાણાકીય સ્થિરતાના ચાર મુખ્ય પ્રકારો છે:

એન્ટરપ્રાઇઝની નાણાકીય સ્થિતિની સંપૂર્ણ સ્થિરતા નીચેની શરતો દ્વારા નક્કી કરવામાં આવે છે: 5 = (1; 1; 1), એટલે કે. EOBS\u003e 0, E\u003e 0, E\u003e 0. આ પ્રકાર બતાવે છે કે સ્ટોક્સ અને ખર્ચ સંપૂર્ણપણે પોતાની કાર્યકારી મૂડી દ્વારા આવરી લેવામાં આવે છે;

સામાન્ય નાણાકીય સ્થિરતા શરતો દ્વારા નક્કી કરવામાં આવે છે: 5 = (0; 1; 1), એટલે કે L EOBS< <0, Едк >0, LE > 0. સામાન્ય સ્થિરતા સાથે, જે સોલ્વન્સીની બાંયધરી આપે છે, એન્ટરપ્રાઇઝ તેના પોતાના અને ક્રેડિટ સંસાધનો, વર્તમાન અસ્કયામતો અને ચૂકવવાપાત્ર એકાઉન્ટનો શ્રેષ્ઠ રીતે ઉપયોગ કરે છે;

અસ્થિર નાણાકીય સ્થિતિ શરતો દ્વારા નક્કી કરવામાં આવે છે: 5 = (0; 0; 1), એટલે કે. EOBS< <0, ЕДк < 0, Е >0. તે સૉલ્વેન્સીના ઉલ્લંઘન દ્વારા વર્ગીકૃત થયેલ છે. આ કિસ્સામાં, કંપનીને અનામત અને ખર્ચના કવરેજના વધારાના સ્ત્રોતો આકર્ષવા માટે ફરજ પાડવામાં આવે છે, ઉત્પાદનની નફાકારકતામાં ઘટાડો થાય છે. જો કે, સુધારા માટે જગ્યા છે;

કટોકટી (જટિલ) નાણાકીય સ્થિતિ આના દ્વારા નક્કી કરવામાં આવે છે: 5 = (0; 0; 0), એટલે કે. EOBS< <0 /\Е < 0 ^Е <0

'ડીકે' જનરલ

આર્થિક ગુણોત્તરની અસરકારકતા એ હકીકતને કારણે છે કે તેઓ તમને એન્ટરપ્રાઇઝની નાણાકીય સ્થિતિની શક્તિ અને નબળાઈઓ નક્કી કરવા, તેની પ્રવૃત્તિઓમાં એવા મુદ્દાઓ દર્શાવવા માટે પરવાનગી આપે છે કે જેના માટે વધુ અભ્યાસની જરૂર હોય, મુખ્ય દિશાઓ અને પ્રભાવિત પરિબળોને ઓળખી શકાય જે કરી શકતા નથી. ઊભી, આડી અને વલણ વિશ્લેષણ પદ્ધતિઓનો ઉપયોગ કરીને વ્યક્તિગત રિપોર્ટિંગ સૂચકાંકોને ધ્યાનમાં લઈને શોધી શકાય છે.

એન્ટરપ્રાઇઝની નાણાકીય સ્થિરતા તેના પોતાના અને ઉધાર લીધેલા ભંડોળની સ્થિતિ દ્વારા વર્ગીકૃત કરવામાં આવે છે અને સ્થાપિત આધાર મૂલ્યો સાથે ગુણાંકની સિસ્ટમનો ઉપયોગ કરીને તેમજ ચોક્કસ સમયગાળા દરમિયાન તેમના ફેરફારોની ગતિશીલતાનો અભ્યાસ કરીને તેનું વિશ્લેષણ કરવામાં આવે છે.

એન્ટરપ્રાઇઝની તમામ અસ્કયામતોના મૂલ્યનો ગુણોત્તર, અથવા ફક્ત વર્તમાન અસ્કયામતો અથવા તેમના મુખ્ય ઘટક - ઇક્વિટીના મૂલ્ય (મૂલ્ય) સાથે ઇન્વેન્ટરીઝ અને ખર્ચ અને તેમની રચનાના મુખ્ય સ્ત્રોત તરીકે ઉધાર લીધેલી મૂડી નાણાકીય સ્થિરતાની ડિગ્રી નક્કી કરે છે. તેમની રચનાના સ્ત્રોતો સાથે ઓછામાં ઓછા માત્ર અનામત અને ભાવિ ખર્ચની સુરક્ષા નાણાકીય સ્થિરતાના સારને વ્યક્ત કરે છે, તે જ સમયે, સૉલ્વેન્સી તેનું બાહ્ય અભિવ્યક્તિ છે. અનામત અને ખર્ચના કવરેજ અને વધારો (વૃદ્ધિ)ના સ્ત્રોતો છે:

નિર્ધારિત આવક અને ભંડોળની રકમ માટે ઇક્વિટી મૂડી ગોઠવવામાં આવે છે;

ટૂંકા ગાળાની ક્રેડિટ અને લોન;

ચુકવવાપાત્ર ખાતાઓ;

આવકની ચુકવણી માટે સહભાગીઓનું દેવું.

ઉપરોક્ત તમામમાંથી કવરેજના ચોક્કસ સ્ત્રોતોની પસંદગી એ આર્થિક એન્ટિટીનો વિશેષાધિકાર છે.

લાંબા ગાળાની લોન અને ઉધારના ભંડોળનો, નિયમ પ્રમાણે, બિન-વર્તમાન અસ્કયામતોને ફરીથી ભરવા માટે ખર્ચવામાં આવે છે, જો કે કાર્યકારી મૂડીના અભાવને આવરી લેવા માટે કેટલાક કિસ્સાઓમાં સાહસો તેનો આંશિક ઉપયોગ કરી શકે છે.

સૉલ્વેન્સી અને લિક્વિડિટીની વિભાવનાઓ ખૂબ નજીક છે, પરંતુ બીજી વધુ ક્ષમતા ધરાવે છે. એન્ટરપ્રાઇઝની સૉલ્વેન્સીમાં સુધારો કરવો એ કાર્યકારી મૂડી વ્યવસ્થાપનની નીતિ સાથે અસ્પષ્ટ રીતે જોડાયેલું છે, જેનો હેતુ નાણાકીય જવાબદારીઓને ઘટાડવાનો છે.

એન્ટરપ્રાઇઝની નાણાકીય સ્થિતિનું મૂલ્યાંકન કરવા માટેના સૌથી મહત્વપૂર્ણ માપદંડોમાંનું એક તેની સૉલ્વેન્સી છે, જે વર્તમાન રોકડ રસીદો સાથે ચૂકવણીની સમયમર્યાદા આવે ત્યારે ચૂકવવાપાત્ર એકાઉન્ટ્સની ભરપાઈ કરવાની ઇચ્છા તરીકે સમજવામાં આવે છે. બીજા શબ્દોમાં કહીએ તો, જ્યારે કોઈ એન્ટરપ્રાઈઝ વર્તમાન અસ્કયામતોની અનુભૂતિ કરીને તેની ટૂંકા ગાળાની જવાબદારીઓને પૂર્ણ કરવામાં સક્ષમ હોય ત્યારે તેને દ્રાવક ગણવામાં આવે છે. સોલવન્ટ કંપની એવી છે કે જેની સંપત્તિ બાહ્ય જવાબદારીઓ કરતાં વધુ હોય. એન્ટરપ્રાઇઝની સોલ્વેન્સીના પ્રારંભિક મૂલ્યાંકન માટે, બેલેન્સ શીટનો ડેટા સામેલ છે. બેલેન્સ શીટ એસેટના સેક્શન II માંની માહિતી રિપોર્ટિંગ વર્ષની શરૂઆતમાં અને અંતે વર્તમાન અસ્કયામતોનું મૂલ્ય દર્શાવે છે.

આમ, સૉલ્વેન્સીના મુખ્ય ચિહ્નો છે:

ચાલુ ખાતામાં પૂરતા ભંડોળની ઉપલબ્ધતા;

કોઈ ઓવરડ્યુ એકાઉન્ટ્સ ચૂકવવાપાત્ર નથી.

સોલ્વન્સી વિશ્લેષણના ભાગ રૂપે, કંપનીની અસ્કયામતોની તરલતા, તેની બેલેન્સ શીટની તરલતા અને સંપૂર્ણ અને સંબંધિત તરલતા સૂચકાંકોની ગણતરી કરવામાં આવે છે. અસ્કયામતોની તરલતા એ તેમને નાણાંમાં ફેરવવા માટે જરૂરી સમયનો પારસ્પરિક છે, એટલે કે. અસ્કયામતોને રોકડમાં રૂપાંતર કરવામાં જેટલો ઓછો સમય લાગે છે તેટલી અસ્કયામતો વધુ પ્રવાહી. બેલેન્સ શીટની તરલતા તેની અસ્કયામતો દ્વારા એન્ટરપ્રાઇઝની જવાબદારીઓના કવરેજની ડિગ્રીમાં વ્યક્ત કરવામાં આવે છે, જેનું નાણાં (તરલતા) માં રૂપાંતરનો સમયગાળો જવાબદારીઓની પરિપક્વતાને અનુરૂપ છે. ^

ચુકવણીની દ્રષ્ટિએ નાણાકીય સ્થિતિ ^

ગુણધર્મો પરિવર્તનશીલ હોઈ શકે છે. જો ગઈકાલે કંપની સોલ્વન્ટ હતી, તો આજે પરિસ્થિતિ બદલાઈ ગઈ છે - લેણદારને ચૂકવવાનો સમય આવી ગયો છે, અને કંપનીના ખાતામાં પૈસા નથી, કારણ કે તે આવ્યા નથી -

વિતરિત ઉત્પાદનો માટે સમયસર ચુકવણી, એટલે કે, તે તેના I-4" દેવાદારોની નાણાકીય અનુશાસનને કારણે નાદાર બની ગઈ. જો ચૂકવણીની પ્રાપ્તિમાં વિલંબ ટૂંકા ગાળાના અથવા આકસ્મિક હોય, તો પરિસ્થિતિ વધુ સારી રીતે બદલાઈ શકે છે, પરંતુ 75 કરતા ઓછા

અનુકૂળ વિકલ્પો.

તરલતામાં બગાડનો સંકેત આપતો સંકેત એ પોતાની કાર્યકારી મૂડીના સ્થિરીકરણમાં વધારો છે, જે તરલ અસ્કયામતો, મુદતવીતી પ્રાપ્તિ અને વધુમાં વધારો દર્શાવે છે.

નાદારી એ નિવેદનોમાં આવા લેખોના દેખાવ દ્વારા સૂચવવામાં આવે છે: "નુકસાન", "ક્રેડિટ અને લોન સમયસર ચૂકવવામાં આવી નથી", "ચુકવવાપાત્ર મુદતવીતી ખાતા".

તરલતા ગુણોત્તરનો ઉપયોગ કરીને એન્ટરપ્રાઇઝની સોલ્વેન્સીનું મૂલ્યાંકન કરવામાં આવે છે, જે સંબંધિત મૂલ્યો છે. તેઓ કાર્યકારી મૂડીના અમુક ઘટકોના ખર્ચે ટૂંકા ગાળાના દેવું ચૂકવવાની એન્ટરપ્રાઇઝની ક્ષમતાને પ્રતિબિંબિત કરે છે.

નિરપેક્ષ તરલતા ગુણોત્તર એ સોલ્વન્સીનો સૌથી કડક માપદંડ છે અને તે દર્શાવે છે કે નજીકના ભવિષ્યમાં કંપની ટૂંકા ગાળાના દેવાનો કેટલો ભાગ ચૂકવી શકે છે.

એટી આધુનિક પરિસ્થિતિઓઆ સૂચકના વાસ્તવિક મૂલ્યોના આધારે, એન્ટરપ્રાઇઝના સંચાલન વિશે ચોક્કસ નિષ્કર્ષ કાઢવાનું અશક્ય છે, કારણ કે, પ્રથમ તો, ઉચ્ચ ફુગાવા સાથે, અસ્કયામતોમાં અત્યંત પ્રવાહી સંપત્તિનો નોંધપાત્ર હિસ્સો જાળવી રાખવો અયોગ્ય છે, કારણ કે તેઓ પ્રથમ સ્થાને અવમૂલ્યન. તેથી, તેમને અન્ય, ઓછી ફુગાવા-સંભવિત અસ્કયામતોમાં સ્થાનાંતરિત કરવામાં અર્થપૂર્ણ છે, એટલે કે. કાચો માલ, સામગ્રી, સાધનોના સ્ટોકમાં,

પૂછે છે

ઇમારતો અને બાંધકામો. બીજું, ઉચ્ચ ફુગાવાની પરિસ્થિતિઓમાં, એન્ટરપ્રાઇઝ માટે સમયસર ચૂકવવાપાત્ર એકાઉન્ટ્સ ચૂકવવા તે બિનલાભકારી છે, કારણ કે એન્ટરપ્રાઇઝને પરોક્ષ ધિરાણની પ્રક્રિયા તેના ખર્ચે થાય છે.

એન્ટરપ્રાઇઝની બેલેન્સ શીટના કુલ તરલતા ગુણોત્તરની ગણતરી વિશ્લેષણ કરેલ આર્થિક એન્ટિટીની સોલ્વેન્સી દર્શાવે છે. તે એક વિશ્વસનીય ભાગીદાર છે, અને તેની સાથે આર્થિક અને ક્રેડિટ સંબંધોનું જોખમ ઓછું છે.

તરલતા અને સોલ્વેન્સીના સૂચકાંકો એકબીજાના પૂરક છે અને સાથે મળીને એન્ટરપ્રાઇઝની નાણાકીય સ્થિતિની સુખાકારીનો ખ્યાલ આપે છે. જો કોઈ એન્ટરપ્રાઇઝમાં નબળા પ્રવાહિતા સૂચકાંકો હોય, પરંતુ તેઓએ નાણાકીય સ્થિરતા ગુમાવી ન હોય, તો તેની પાસે મુશ્કેલ પરિસ્થિતિમાંથી બહાર નીકળવાની તક છે. નાણાકીય અસ્થિરતા દૂર કરવી સરળ નથી: તે સમય અને રોકાણ લે છે.

UDC 658.8:654

JSC "કન્સર્ન એનર્ગોમેરા" ના ઉત્પાદનોના વેચાણ માટે વૈકલ્પિક યોજનાઓની રજૂઆત

કાવેરઝીન

એલેક્ઝાન્ડ્રોવિચ,

ઉમેદવાર

ઇકોનોમિક સાયન્સ, એસોસિયેટ પ્રોફેસર,

વિભાગ "અર્થશાસ્ત્ર અને સંચાલન"

"ઉત્તર કોકેશિયન

રાજ્ય

તકનીકી

યુનિવર્સિટી",

સ્ટેવ્રોપોલ

જેએસસી "કન્સર્ન એનર્ગોમેરા" એ ઝડપથી વિકસતી, વૈવિધ્યસભર ઔદ્યોગિક કંપની છે જે ગતિશીલ રીતે વિકાસશીલ સાહસોનું સંચાલન કરે છે જેઓ રશિયા અને વિશ્વમાં પરંપરાગત અને ઉચ્ચ તકનીકી બજાર ક્ષેત્રોમાં અગ્રણી સ્થાન ધરાવે છે. કંપનીનું હોલમાર્ક ઈલેક્ટ્રોનિક ઉપકરણો અને વિદ્યુત ઉર્જા માપન પ્રણાલીઓ તેમજ અનુરૂપ સેવા અને મેટ્રોલોજીકલ સાધનોની સંપૂર્ણ શ્રેણી બની ગયું છે.

કન્સર્નના આંકડાકીય ડેટા સૂચવે છે કે વિદ્યુત ઇજનેરી દિશા એ એક આશાસ્પદ અને નોંધપાત્ર પ્રકારની પ્રવૃત્તિ છે (ફિગ. 1).

કુલ બજાર ક્ષમતા - 1-તબક્કાના ઉપકરણોની બજાર ક્ષમતા 3-તબક્કાના ઉપકરણોની બજાર ક્ષમતા

આકૃતિ 1 - 2006-2010 માં વીજળી મીટરિંગ ઉપકરણોના છૂટક વેચાણના બજારમાં OJSC "કન્સર્ન એનર્ગોમેરા" ના શેરમાં ફેરફારની ગતિશીલતા, % માં

વીજળીની વધતી કિંમત, તેના કાર્યક્ષમ ઉપયોગ માટે સચોટ મીટરિંગનું ઉચ્ચ મહત્વ મીટરિંગ ઉપકરણોની લાંબા ગાળાની માંગને સુનિશ્ચિત કરે છે. બીજા શબ્દોમાં કહીએ તો, જેએસસી "કન્સર્ન એનર્ગોમેરા" એ પોતાના માટે પ્રવૃત્તિ અને ઉત્પાદનના ઘણા આશાસ્પદ અને જરૂરી ક્ષેત્રો પસંદ કર્યા છે, જેના સંબંધમાં, તેને ઘણા વર્ષોથી આ ઉદ્યોગમાં કામ પૂરું પાડવામાં આવ્યું છે. આ બજાર સેગમેન્ટની ભાવિ વૃદ્ધિ નક્કી કરતા પરિબળો દ્વારા આની પુષ્ટિ થાય છે:

તમામ માર્કેટ સેગમેન્ટમાં નિષ્ફળ અને અપ્રચલિત મીટરિંગ ઉપકરણોને નવા સાથે બદલવાનું આયોજન કરવામાં આવ્યું છે (રશિયામાં 70 મિલિયન યુનિટના ઉપકરણોના કાફલા સાથે, 40 મિલિયનથી વધુ ઇન્ડક્શન છે અને તેને સુનિશ્ચિત રિપ્લેસમેન્ટની જરૂર છે. 10 મિલિયન ઉપકરણોની વાર્ષિક રિપ્લેસમેન્ટ માત્ર મર્યાદિત છે. વર્તમાન નાદારી દ્વારા, જે અનિવાર્યપણે નજીકના ભવિષ્યમાં પુનઃપ્રાપ્ત થશે);

વીજળીના ખર્ચમાં વધુ વૃદ્ધિ, તેના કાર્યક્ષમ ઉપયોગ માટે સચોટ મીટરિંગનું ઉચ્ચ મહત્વ મીટરિંગ ઉપકરણોની લાંબા ગાળાની માંગને સુનિશ્ચિત કરશે;

રશિયન ફેડરેશનની સરકાર દ્વારા ઉર્જા બચત અને ઉર્જા કાર્યક્ષમતા પગલાં માટે કાયદાકીય સમર્થન, જેમાં

નાણાકીય સ્થિતિ સૂચકાંકો	માપદંડ ઘટાડવાની શરતો	માપદંડો અનુસાર વર્ગની સીમાઓ
1 વર્ગ	ગ્રેડ 2	3 જી ગ્રેડ	4 થી ગ્રેડ	5 મી ગ્રેડ
1. સંપૂર્ણ પ્રવાહિતાનો ગુણાંક		0.7 અથવા વધુ 14 પોઈન્ટ અસાઇન કરો	0.69-0.5 13.8 થી 10 પોઈન્ટ્સ સોંપો	0.49-0.3 9.8 થી 6 પોઇન્ટ સુધી સોંપો	0.29-0.10 5.8 થી 2 પોઈન્ટ્સ સોંપો	0.10 થી ઓછા 1.8 થી 0 પોઈન્ટ અસાઇન કરો
2. ઝડપી પ્રવાહિતા ગુણોત્તર	દરેક 0.01 પોઈન્ટના ઘટાડા માટે, 0.2 પોઈન્ટ કાપવામાં આવે છે	1 અથવા વધુ - 11 પોઈન્ટ	0.99-0.80 - 10.8-7 પોઈન્ટ	0.79-0.70 - 6.8-5 પોઈન્ટ	0.69-0.60 - 4.8-3 પોઈન્ટ	0.59 અથવા ઓછા - 2.8 થી 0 પોઈન્ટ સુધી
3. વર્તમાન પ્રવાહિતાનો ગુણાંક	દરેક 0.01 પોઈન્ટના ઘટાડા માટે, 0.3 પોઈન્ટ કાપવામાં આવે છે	2 અથવા વધુ - 20 પોઈન્ટ, 1.70-2.0 - 19 પોઈન્ટ	1.69-1.50 - 18.7 થી 13 પોઇન્ટ સુધી	1.49-1.30 - 12.7 થી 7 પોઇન્ટ સુધી	1.29-1.00 - 6.7 થી 1 પોઇન્ટ સુધી	0.99 અથવા ઓછા - 0.7 થી 0 પોઈન્ટ સુધી
4. અસ્કયામતોમાં કાર્યકારી મૂડીનો હિસ્સો	* * *	0.5 અથવા વધુ - 10 પોઈન્ટ	0.49-0.40 - 9 થી 7 પોઇન્ટ સુધી	0.39-0.30 - 6.5 થી 4 પોઇન્ટ સુધી	0.29-0.20 - 3.5 થી 1 પોઇન્ટ સુધી	0.20 થી ઓછું - 0.5 થી 0 પોઈન્ટ સુધી
5. પોતાના ભંડોળ દ્વારા સુરક્ષિત ગુણાંક	દરેક 0.01 પોઈન્ટના ઘટાડા માટે, 0.3 પોઈન્ટ કાપવામાં આવે છે	0.5 અથવા વધુ - 12.5 પોઈન્ટ	0.49-0.40 - 12.2 થી 9.5 પોઇન્ટ સુધી	0.39-0.20 - 9.2 થી 3.5 પોઇન્ટ સુધી	0.19-0.10 - 3.2 થી 0.5 પોઇન્ટ સુધી	0.10 થી ઓછા - 0.2 પોઈન્ટ
6. નાણાકીય જોખમ ગુણોત્તર	દરેક 0.01 પોઈન્ટ વધારા માટે, 0.3 પોઈન્ટ કાપવામાં આવે છે	0.70 થી ઓછા - 17.5 1.0-0.7 - 17.1-17.4 પોઈન્ટ	1.01-1.22 - 17.0 થી 10.7 પોઇન્ટ સુધી	1.23-1.44 - 10.4 થી 4.1 પોઇન્ટ સુધી	1.45-1.56 - 3.8 થી 0.5 પોઇન્ટ સુધી	1.57 અને વધુ - 0.2 થી 0 પોઈન્ટ
7. સ્વાયત્તતાના ગુણાંક	દરેક 0.01 પોઈન્ટના ઘટાડા માટે, 0.4 પોઈન્ટ કાપવામાં આવે છે	0.5-0.6 અને વધુ - 9-10 પોઈન્ટ	0.49-0.45 - 8 થી 9 પોઇન્ટ સુધી	0.44-0.4 - 6 થી 4.4 પોઇન્ટ સુધી	0.39-0.31 - 4 થી 0.8 પોઇન્ટ સુધી	0.3 અથવા ઓછા - 0.4 થી 0 પોઈન્ટ સુધી
8. નાણાકીય સ્થિરતાનો ગુણાંક	દરેક 0.1 પૉઇન્ટના ઘટાડા માટે, 1 પૉઇન્ટ કાપવામાં આવે છે	0.8 અથવા વધુ - 5 પોઈન્ટ	0.79-0.7 - 4 પોઈન્ટ	0.69-0.6 - 3 પોઈન્ટ	0.59-0.5 - 2 પોઈન્ટ	0.49 અથવા ઓછા - 1 થી 0 પોઈન્ટ સુધી
9. વર્ગની સીમાઓ	એક્સ	100 - 97.6 પોઈન્ટ	93.5 - 67.6 પોઈન્ટ	64.4 - 37 પોઈન્ટ	33.8 - 10.8 પોઈન્ટ	7.6 - 0 પોઈન્ટ

કોષ્ટક 22

નાણાકીય સ્થિતિના સ્તરનું મૂલ્યાંકન …………….

એન્ટરપ્રાઇઝની ધિરાણપાત્રતાનો ખ્યાલ તેની તરલતા અને નાણાકીય સ્થિરતાના સ્તર સાથે ગાઢ રીતે સંકળાયેલો છે, કારણ કે તરલતાની ડિગ્રી જેટલી વધારે છે, રોકાણકારો અને લેણદારોના ભાગીદાર તરીકે આ એન્ટરપ્રાઇઝમાં વિશ્વાસની ડિગ્રી વધારે છે. આ હોદ્દા પરથી, m નો ઉપયોગ કરીને એન્ટરપ્રાઇઝની ક્રેડિટપાત્રતાનું મૂલ્યાંકન કરવું યોગ્ય છે ધિરાણપાત્ર ઉધાર લેનારાઓના રેટિંગ આકારણીની પદ્ધતિઓવ્યક્તિગત બેંકો દ્વારા ઉપયોગમાં લેવાય છે. તેનો સાર નીચે મુજબ છે: માપદંડની સિસ્ટમ સામાન્યકરણ સૂચક પર આધારિત છે, જે એન્ટરપ્રાઇઝની નાણાકીય સ્થિતિના ઘણા સૂચકાંકો પર આધારિત છે - ઉધાર લેનાર. દરેક નાણાકીય સૂચક માટે, એક વર્ગ સ્થાપિત થયેલ છે:

ધિરાણપાત્રતા વર્ગ 1 ખૂબ સારી નાણાકીય સ્થિતિને અનુરૂપ છે, વર્ગ 2 - સારી, વર્ગ 3 - સરેરાશ, વર્ગ 4 - નબળી અને વર્ગ 5 - નબળી નાણાકીય સ્થિતિ. તદનુસાર, વર્ગ 1 સાથે જોડાયેલા સાહસો છે સંપૂર્ણપણે ક્રેડિટપાત્ર, 2 જી અને 3 જી વર્ગના સાહસો - ક્રેડિટપાત્ર સુધી મર્યાદિત, અને 4-5 વર્ગો - નાદાર.

દરેક નાણાકીય સૂચકને પણ એક વજન સોંપવામાં આવે છે, જે શેર અથવા ટકાવારીમાં દર્શાવવામાં આવે છે.

સામાન્યીકરણ સૂચકની ગણતરીનો ક્રમ નીચે મુજબ છે. વર્ગ નંબર મેળવ્યોદરેક સૂચક માટે ક્રેડિટપાત્રતા સૂચકના ચોક્કસ વજન (વજન ગુણાંક) દ્વારા ગુણાકાર, પછી પરિણામોનો સારાંશ આપવામાં આવે છે, અને સામાન્યકૃત ધિરાણપાત્રતા સૂચક મેળવવામાં આવે છે, જે પોઈન્ટ્સમાં વ્યક્ત થાય છે.

કોષ્ટક 23

માટે કંપનીની ધિરાણપાત્રતાનું મૂલ્યાંકન…. જી.

સૂચક	ક્રેડિટ વર્ગ	ઘડ. વજન	એન્ટરપ્રાઇઝનું વિશ્લેષણ

અર્થ	સ્કોર
વર્તમાન પ્રવાહિતા ગુણોત્તર	>2,5	2-2,5	1,5-2	1-1,5	<1,0	0,1
ઝડપી પ્રવાહિતા ગુણોત્તર	>1,2	1-1,2	0.7-1,0	0,5-0,7	<0,5	0,25
નાણાકીય સ્થિરતા ગુણોત્તર	>0,6	0,5-0,6	0,4-0,5	0,3-0,4	<0,3	0,15
ઇક્વિટી વર્કિંગ કેપિટલ રેશિયો	>0,7	0.5-0,7	0,3-0,5	0,1-0,3	<0,1	0,2
% ચૂકવણીનો કવરેજ ગુણોત્તર (મુખ્ય પ્રવૃત્તિઓમાંથી નફો / % ચૂકવવાપાત્ર)	>6	5-6	4-5	3-4	<3	0,05
ડેટ સર્વિસ રેશિયો (મિલકત/ટૂંકા ગાળાની જવાબદારીઓ + લાંબા ગાળાની લોન પર %)	>3,5	3-3,5	2,5-3	2-2,5	<2	0,05
ઉત્પાદનોની નફાકારકતા (કર/આવક પહેલાંનો નફો),%	>40	30-40	25-30	20-25	<20	0,2

કોષ્ટક મુજબ, વિશ્લેષિત એન્ટરપ્રાઇઝના ક્રેડિટપાત્રતા વર્ગની ગણતરી કરો, એક નિષ્કર્ષ દોરો.

તમે એન્ટરપ્રાઇઝની ક્રેડિટપાત્રતાનું મૂલ્યાંકન કરવા માટે એક સરળ પદ્ધતિનો પણ ઉપયોગ કરી શકો છો.

સાહસોની નાણાકીય સ્થિતિનું મૂલ્યાંકન કરવા માટેના સૂચકાંકો

એન્ટરપ્રાઇઝની નાણાકીય સ્થિતિનું મૂલ્યાંકન કરવા માટે, ડેટાના સ્ત્રોત એ એન્ટરપ્રાઇઝની બેલેન્સ શીટ અને નફો અને નુકસાન નિવેદન છે.

એન્ટરપ્રાઇઝની નાણાકીય સ્થિતિનું વિશ્લેષણ કરવા માટે, ગુણાંકના ચાર જૂથોનો ઉપયોગ કરવામાં આવે છે:

દ્રાવકતા અને પ્રવાહિતાના સૂચકાંકો;

નાણાકીય સ્થિરતાના સૂચકાંકો;

નફાકારકતા સૂચકાંકો;

વ્યવસાયિક પ્રવૃત્તિના સૂચકાંકો;

બજાર પ્રવૃત્તિના સૂચક.

1. સૉલ્વેન્સી અને લિક્વિડિટીના સૂચક.

એન્ટરપ્રાઇઝની તરલતાનો અર્થ છે તેની સંપત્તિને નાણાંમાં રૂપાંતરિત કરવાની ક્ષમતા. સોલ્વેન્સી એટલે એન્ટરપ્રાઇઝની તેની જવાબદારીઓને સમયસર અને સંપૂર્ણ રીતે ચૂકવવાની ક્ષમતા.

એન્ટરપ્રાઇઝની તરલતા નક્કી કરવા માટે, નીચેના સૂચકાંકોની ગણતરી કરવામાં આવે છે:

સંપૂર્ણ પ્રવાહિતા ગુણોત્તર

a.l =

આ સૂચકનું લઘુત્તમ પ્રમાણભૂત મૂલ્ય 0.2-0.25 પર સેટ છે. સંપૂર્ણ પ્રવાહિતા ગુણોત્તર બતાવે છે કે કંપની રિપોર્ટિંગ સમયે ચૂકવવાપાત્ર એકાઉન્ટ્સનો કયો ભાગ ચૂકવી શકે છે.

ઝડપી પ્રવાહિતા ગુણોત્તર (વચગાળાના પ્રવાહિતા ગુણોત્તર)

b.l. =

વર્તમાન પ્રવાહિતા ગુણોત્તર

કે t.l =

આ ગુણાંકનું ભલામણ કરેલ મૂલ્ય 1 થી 2 છે. નીચલી મર્યાદા એન્ટરપ્રાઇઝની નાદારી દર્શાવે છે. જો વર્તમાન પ્રવાહિતા ગુણોત્તર 2-3 કરતા વધુ હોય, તો નિયમ પ્રમાણે, આ કંપનીના ભંડોળનો અતાર્કિક ઉપયોગ સૂચવે છે. વર્તમાન પ્રવાહિતા ગુણોત્તર બતાવે છે કે શું એન્ટરપ્રાઇઝ પાસે પૂરતું ભંડોળ છે જેનો ઉપયોગ તે વર્ષ દરમિયાન તેની ટૂંકા ગાળાની જવાબદારીઓ ચૂકવવા માટે કરી શકે છે.

પોતાના સ્ત્રોતો સાથે અનામત અને ખર્ચની જોગવાઈનો ગુણાંક

કે પુરવઠો અને ખર્ચ કવરેજ =

આ ગુણોત્તર પોતાની કાર્યકારી મૂડીનો હિસ્સો દર્શાવે છે, જે સ્ટોક અને ખર્ચના ધિરાણ પર પડે છે.

પોતાના કાર્યકારી મૂડીકંપનીની વર્તમાન અસ્કયામતોના કયા ભાગને કંપનીના પોતાના ભંડોળ દ્વારા ધિરાણ આપવામાં આવે છે તે દર્શાવો, અને કંપનીની વર્તમાન સંપત્તિ અને વર્તમાન જવાબદારીઓ વચ્ચેના તફાવત તરીકે ગણતરી કરી શકાય છે. વર્તમાન જવાબદારીઓ કરતાં વર્તમાન સંપત્તિની અધિકતાનો અર્થ એ છે કે એન્ટરપ્રાઇઝની પ્રવૃત્તિઓને વિસ્તૃત કરવા માટે નાણાકીય સંસાધનોની ઉપલબ્ધતા. જો કે, નોંધપાત્ર અધિક સંસાધનોનો બિનકાર્યક્ષમ ઉપયોગ સૂચવે છે.

2. નાણાકીય સ્થિરતાના સૂચક.

એન્ટરપ્રાઇઝની નાણાકીય સ્થિરતા એ તેના નાણાકીય સંસાધનો, તેમના વિતરણ અને ઉપયોગની એવી સ્થિતિ છે, જે જોખમના સ્વીકાર્ય સ્તરની શરતો હેઠળ સોલ્વન્સી અને ક્રેડિટપાત્રતા જાળવી રાખીને નફા અને મૂડીની વૃદ્ધિના આધારે એન્ટરપ્રાઇઝના વિકાસને સુનિશ્ચિત કરે છે.

નાણાકીય સ્થિરતાના ચાર પ્રકાર છે:

1. સંપૂર્ણ સ્થિરતા(અત્યંત ભાગ્યે જ થાય છે);

એસ = 1; એક 1 , એટલે કે  SOS  0

2. નિયમનકારી ટકાઉપણું,એન્ટરપ્રાઇઝની સોલ્વેન્સીની બાંયધરી આપે છે;

એસ = 0; એક 1 , એટલે કે  SOS  0

3. અસ્થિર નાણાકીય સ્થિતિ,જેમાં દ્રાવક સંતુલનનું ઉલ્લંઘન થાય છે, પરંતુ પોતાના ભંડોળના સ્ત્રોતો ફરી ભરીને અને ઇન્વેન્ટરી ટર્નઓવરને વેગ આપીને સંતુલન પુનઃસ્થાપિત કરવાની સંભાવના રહે છે;

એસ = 0; 0; 1 , એટલે કે  SOS  0

4. નાણાકીય કટોકટી(કંપની નાદારીની આરે છે);

એસ = 0; 0; 0 , એટલે કે  SOS  0

અનામતની રચનાના સ્ત્રોતોને દર્શાવવા માટે, ત્રણ મુખ્ય સૂચકાંકોનો ઉપયોગ કરવામાં આવે છે:

1. પોતાની કાર્યકારી મૂડીની ઉપલબ્ધતા (SOS):

SOS =  બેલેન્સ શીટ જવાબદારી વિભાગ -  બેલેન્સ શીટ એસેટ વિભાગ *

આ સૂચક ચોખ્ખી કાર્યકારી મૂડીને દર્શાવે છે. અગાઉના સમયગાળાની તુલનામાં તેનો વધારો એ એન્ટરપ્રાઇઝના વધુ વિકાસને સૂચવે છે.

2. અનામત અને ખર્ચની રચનાના પોતાના અને લાંબા ગાળાના ઉધાર સ્ત્રોતોની ઉપલબ્ધતા (SD):

SD \u003d SOS +  r.p.b.

3.અનામત અને ખર્ચ (OI) ની રચનાના મુખ્ય સ્ત્રોતોનું કુલ મૂલ્ય:

OI \u003d SD + p. 610  r.p.b.

તેમની રચનાના સ્ત્રોતો સાથે અનામતની જોગવાઈના ત્રણ સૂચકાંકો છે:

1. સરપ્લસ (+) અથવા અભાવ (-) SOS ( SOS):

 SOS \u003d SOS - Z,

જ્યાં 3 - અનામત (p. 210  r.a.b.).

2. સરપ્લસ (+) અથવા ઉણપ (-) SD ( SD):

 SD = SD - Z

3. OI (+) ની અધિક (+) અથવા અભાવ (-) OI):

 OI \u003d OI - Z

તેમની રચનાના સ્ત્રોતો સાથે અનામતની ઉપલબ્ધતાના ઉપરોક્ત સૂચકાંકો ત્રણ-ઘટક સૂચક S માં સંકલિત છે:

S =  SOS;  SD;  OI  ,

જે નાણાકીય સ્થિરતાના પ્રકારને દર્શાવે છે.

એન્ટરપ્રાઇઝની નાણાકીય સ્થિરતા એ એન્ટરપ્રાઇઝના મૂડી માળખાના વિશ્લેષણ પર આધારિત છે અને ફાઇનાન્સિંગના બાહ્ય સ્ત્રોતોથી એન્ટરપ્રાઇઝની સ્વતંત્રતાની ડિગ્રીને લાક્ષણિકતા આપે છે.

એન્ટરપ્રાઇઝની નાણાકીય સ્થિરતાના વિશ્લેષણનો મુખ્ય હેતુ એ છે કે એન્ટરપ્રાઇઝના નાણાકીય જોખમનું મૂલ્યાંકન કરવું અને તેની પોતાની મૂડીની પર્યાપ્તતા અને આકર્ષિત સંસાધનો પર નિર્ભરતાની ડિગ્રી નક્કી કરવી.

એન્ટરપ્રાઇઝની નાણાકીય સ્થિરતાનું વિશ્લેષણ કરવા માટે નીચેના સૂચકાંકોનો ઉપયોગ કરવામાં આવે છે:

સ્વાયત્તતા ગુણાંક (સ્વતંત્રતા ગુણોત્તર, ઇક્વિટી એકાગ્રતા ગુણોત્તર)

સ્વાયત્તતા ગુણાંક =

સ્વાયત્તતા ગુણોત્તર શેર દર્શાવે છે પોતાના ભંડોળએન્ટરપ્રાઇઝના સ્ત્રોત માળખામાં.

આ ગુણાંક માટે પ્રમાણભૂત મૂલ્ય સ્થાપિત કરવું વ્યવહારીક રીતે અશક્ય છે. ચોક્કસ એન્ટરપ્રાઇઝ માટે સામાન્ય મૂલ્ય એન્ટરપ્રાઇઝની લાક્ષણિકતાઓ, નાણાકીય સંસાધનોની તેની જરૂરિયાતો અને વિકાસ લક્ષ્યોના આધારે સ્થાપિત થવું જોઈએ.

આ ગુણાંકનું મૂલ્ય જેટલું ઊંચું છે, એન્ટરપ્રાઇઝની સ્થિરતા વધારે છે. જો કે, જ્યારે આ મૂલ્ય એકની નજીક હોય છે, ત્યારે આ એન્ટરપ્રાઇઝમાં અપૂરતું અસરકારક નાણાકીય સંચાલન, ઉધાર લીધેલા ભંડોળનો ઉપયોગ કરવામાં અસમર્થતા દર્શાવે છે. બીજી બાજુ, અત્યંત નીચું મૂલ્ય ઉચ્ચ નાણાકીય જોખમ અને લેણદારો પર ઉચ્ચ અવલંબન વિશે બોલે છે.

નિર્ભરતા ગુણાંક (દેવું એકાગ્રતા ગુણોત્તર)

નિર્ભરતા ગુણાંક =

આ ગુણાંક એન્ટરપ્રાઇઝની પ્રવૃત્તિઓના સ્ત્રોતોની રચનામાં ઉધાર લીધેલા ભંડોળના હિસ્સાને દર્શાવે છે.

નાણાકીય સ્થિરતા ગુણોત્તર (લાંબા ગાળાની નાણાકીય સ્થિરતાનો ગુણાંક)

નાણાકીય ગુણાંક. સ્થિરતા =

આ સૂચક એન્ટરપ્રાઇઝના તમામ સ્રોતોમાં ધિરાણના ટકાઉ સ્ત્રોતોનો હિસ્સો દર્શાવે છે, એટલે કે, તે જવાબદારીઓનો હિસ્સો કે જેનો ઉપયોગ રોકાણોને નાણાં આપવા માટે થઈ શકે છે.

ભંડોળ ગુણોત્તર

ભંડોળ ગુણોત્તર =

ફાઇનાન્સિંગ રેશિયો કંપનીની જવાબદારીઓનું માળખું દર્શાવે છે.

પોતાના ભંડોળના મનુવરેબિલિટી રેશિયો

પોતાના ભંડોળના મનુવરેબિલિટી ગુણાંક =

ઇક્વિટી એજિલિટી રેશિયો ઇક્વિટીના તે ભાગને માપે છે જે મોબાઇલ એસેટ્સમાં રોકાણ કરવામાં આવે છે.

3. નફાકારકતાના સૂચકાંકો.

નફાકારકતા એ એક અથવા બીજા પ્રકારની સંપત્તિ અથવા રોકાણ કરેલ ભંડોળના પ્રકારનો ઉપયોગ કરવાની કાર્યક્ષમતા છે. નફાકારકતા વિશ્લેષણનો મુખ્ય હેતુ એ છે કે રોકાણ કરેલ ભંડોળના વિવિધ સૂચકાંકો અને એન્ટરપ્રાઇઝની મિલકતના પ્રકારો અનુસાર એન્ટરપ્રાઇઝની નફાકારકતાનું સ્તર નક્કી કરવું અને પ્રાપ્ત નફાકારકતાના સ્તરની પર્યાપ્તતાનું મૂલ્યાંકન કરવું.

નફાકારકતા સૂચકાંકોની ગણતરી કરવા માટે, એન્ટરપ્રાઇઝની બેલેન્સ શીટ અને આવક નિવેદનમાંથી ડેટાનો ઉપયોગ કરવામાં આવે છે.

નફાકારકતા વિશ્લેષણ માટે, નીચેના મુખ્ય સૂચકાંકોની ગણતરી કરવામાં આવે છે:

સંપત્તિ પર વળતર , જે એન્ટરપ્રાઇઝની તમામ અસ્કયામતોનો ઉપયોગ કરવાની કાર્યક્ષમતા વિશે બોલે છે અને બતાવે છે કે એન્ટરપ્રાઇઝની તમામ સંપત્તિના 1 રૂબલ પર કેટલો ચોખ્ખો નફો પડે છે.

અસ્કયામતો પર વળતર (મિલકત) =

ઇક્વિટી પર વળતર

ઇક્વિટી પર વળતર =

આ સૂચક કંપનીના પોતાના ભંડોળનો ઉપયોગ કરવાની નફાકારકતા દર્શાવે છે અને દર્શાવે છે કે રોકાણ કરેલા પોતાના ભંડોળના 1 રૂબલ દીઠ કેટલો ચોખ્ખો નફો પ્રાપ્ત થયો છે.

મુખ્ય પ્રવૃત્તિનું નફાકારકતા સૂચક

મુખ્ય પ્રવૃત્તિની નફાકારકતા =

આ ગુણોત્તર ખર્ચ અસરકારકતા દર્શાવે છે, એટલે કે, મુખ્ય પ્રવૃત્તિમાં થયેલા વેચાણમાંથી કેટલો નફો થયો તે ખર્ચના 1 રૂબલ દીઠ પ્રાપ્ત થયો.

ટર્નઓવરનું નફાકારકતા સૂચક (વેચાણની નફાકારકતા)

ટર્નઓવર પર વળતર =

આ સૂચક કંપનીના વેચાણની અસરકારકતાને દર્શાવે છે, અથવા વેચાણ કરેલા ઉત્પાદનો માટે ખરીદદારો અને ગ્રાહકો પાસેથી પ્રાપ્ત આવકના 1 રૂબલ દીઠ ઉત્પાદનોના વેચાણમાંથી કેટલો નફો પ્રાપ્ત થયો છે.

ઉત્પાદન નફાકારકતા સૂચક

ઉત્પાદન નફાકારકતા =

આ સૂચક બતાવે છે કે ખર્ચના 1 રૂબલ દીઠ કેટલો નફો પ્રાપ્ત થયો હતો.

વિશ્લેષણના હેતુઓ માટે, ચોખ્ખો નફો (કર પછીનો નફો) અને કર પહેલાંનો નફો બંનેનો ઉપયોગ કરી શકાય છે. નફાકારકતા સૂચકાંકો માટેના બે વિકલ્પોની તુલના (એક - કર સૂચક પહેલા નફાનો ઉપયોગ કરીને અને બીજો - ચોખ્ખો નફો સૂચકનો ઉપયોગ કરીને) તમને ચોક્કસ પ્રકારની સંપત્તિના નફાકારકતાના સ્તર પર વ્યાજની ચૂકવણી અને કર ચૂકવણીની અસર નક્કી કરવાની મંજૂરી આપે છે અથવા રોકાણ કરેલ ભંડોળના પ્રકાર.

વધુમાં, ચોક્કસ પ્રકારની પ્રવૃત્તિઓ, ચોક્કસ પ્રકારની અસ્કયામતો વગેરે માટે વિવિધ નફાકારકતા સૂચકાંકોની ગણતરી કરી શકાય છે.

4. વ્યવસાયિક પ્રવૃત્તિના સૂચક.

એન્ટરપ્રાઇઝની વ્યવસાયિક પ્રવૃત્તિ તેના વિકાસની ગતિશીલતામાં પ્રગટ થાય છે, એન્ટરપ્રાઇઝની મિલકતમાં રોકાણ કરાયેલ નાણાકીય સંસાધનોના સંચાલનની ગુણવત્તાની સાક્ષી આપે છે અને એન્ટરપ્રાઇઝના ભંડોળના ટર્નઓવરના સૂચકોની સિસ્ટમમાં પ્રતિબિંબિત થાય છે. વ્યવસાયિક પ્રવૃત્તિનો ગુણોત્તર નાણાકીય સંસાધનોના ઉપયોગની કાર્યક્ષમતાનું મૂલ્યાંકન કરવાનું શક્ય બનાવે છે. એન્ટરપ્રાઇઝની નાણાકીય સ્થિતિ એન્ટરપ્રાઇઝની વિવિધ અસ્કયામતોમાં રોકડમાં રોકાણ કરેલા ભંડોળના રૂપાંતરની ઝડપ પર આધારિત છે.

કંપનીના ભંડોળના ટર્નઓવરના સૂચકાંકો અને ટર્નઓવરની ઝડપની ગણતરી કરવા માટે, બેલેન્સ શીટનો ડેટા અને આવક નિવેદનનો ઉપયોગ કરવામાં આવે છે.

ટર્નઓવર અને ટર્નઓવર દરના મુખ્ય સૂચકાંકો:

એસેટ ટર્નઓવર રેશિયો વિશ્લેષણના સમયગાળામાં કંપની પાસે હોય તેવા તમામ સંસાધનોના ઉપયોગની અસરકારકતા દર્શાવે છે.

એસેટ ટર્નઓવર રેશિયો =

એસેટ ટર્નઓવર સમયગાળો =

ઇક્વિટી ટર્નઓવર રેશિયો કંપનીની પોતાની મૂડીના ઉપયોગની અસરકારકતાની સાક્ષી આપે છે.

માલિકી ટર્નઓવર રેશિયો મૂડી =

ઇક્વિટી ટર્નઓવર સમયગાળો =

વ્યવસાયિક પ્રવૃત્તિનું વિશ્લેષણ કરતી વખતે, વધુ ચોક્કસ ટર્નઓવર સૂચકાંકો (લેવાપાત્ર એકાઉન્ટ્સ, ચૂકવવાપાત્ર એકાઉન્ટ્સ, ઇન્વેન્ટરી, વગેરે) અને દિવસોમાં ટર્નઓવર સમયગાળાની પણ ગણતરી કરવામાં આવે છે.

એકાઉન્ટ્સ પ્રાપ્ય ટર્નઓવર રેશિયો =

પ્રાપ્તિની નિયત તારીખ (દિવસોમાં) =

ઈન્વેન્ટરી ટર્નઓવર રેશિયો =

ઈન્વેન્ટરી ટર્નઓવર સમયગાળો (અનુભૂતિ સમયગાળો) =

એકાઉન્ટ્સ ચૂકવવાપાત્ર ટર્નઓવર રેશિયો =

ચૂકવવાપાત્ર નિયત તારીખ (દિવસોમાં) =

5. બજાર પ્રવૃત્તિના સૂચકાંકો

સામાન્ય સ્ટોકનું પુસ્તક મૂલ્ય

શેર દીઠ મૂળભૂત કમાણી

સામાન્ય શેર ડિવિડન્ડ

ડિવિડન્ડ ચૂકવણી ગુણોત્તર

ગ્રેડ નાણાકીય રાજ્યોકોષ્ટક 5 ગ્રેડ નાણાકીય રાજ્યો કંપનીવર્તમાન પ્રવાહિતા ગુણોત્તર ટર્મ રેશિયો...

નાણાકીય સ્થિતિનું વિશ્લેષણ કરવાની પદ્ધતિ 12 નાણાકીય વિશ્લેષણ માટે માહિતી આધાર

વિશ્લેષણ

સમસ્યા અંદાજ નાણાકીય રાજ્યો સાહસો. વચ્ચે... રાજ્યોઅને ફેરફારો; ગ્રેડવ્યવસાયિક સંસ્થાઓની સોલ્વેન્સી અને ગ્રેડબેલેન્સ શીટ પ્રવાહિતા; સંપૂર્ણ અને સંબંધિતનું વિશ્લેષણ સૂચક નાણાકીયટકાઉપણું સાહસો, ગ્રેડ ...

વિષય: "એન્ટરપ્રાઇઝની નાણાકીય સ્થિતિનું વિશ્લેષણ (કંપની "જીઓઇન્વેસ્ટસ્ટ્રોય" એલએલસી" ના ઉદાહરણ પર)

અમૂર્ત

સતત જરૂર છે અંદાજ નાણાકીય રાજ્યો સાહસો, માંથી વિચલનોની શોધ... સૂચક, માટે માપદંડોની સિસ્ટમ બનાવે છે અંદાજ નાણાકીય રાજ્યો, ના રોજ મેથોડોલોજિકલ જોગવાઈઓમાં સ્થાપિત મૂલ્યાંકન નાણાકીય રાજ્યો સાહસો ...

શૈક્ષણિક શિસ્તનું શૈક્ષણિક અને પદ્ધતિસરનું સંકુલ "નાણાકીય વ્યવસ્થાપનના સૈદ્ધાંતિક પાયા" વિશેષતા

તાલીમ અને પદ્ધતિશાસ્ત્ર સંકુલ

અને વિશ્લેષણની પદ્ધતિ નાણાકીય રાજ્યો સાહસો. સિસ્ટમ સૂચક અંદાજ નાણાકીય રાજ્યો સાહસો. વિષય 2. નાણાકીયઆયોજન અને આગાહી પદ્ધતિઓ આગાહી નાણાકીયવિકાસ સાહસો: મોડલ...

કોર્સ વર્ક

"સંસ્થાની નાણાકીય સ્થિતિ: ખ્યાલ, મૂલ્યાંકન માપદંડ અને વિશ્લેષણ"

પરિચય

સંસ્થાની નાણાકીય સ્થિતિ હંમેશા એન્ટરપ્રાઇઝના વિકાસની સ્થિરતા અને વિશ્વસનીયતાની ખૂબ જ મહત્વપૂર્ણ લાક્ષણિકતા રહી છે, કારણ કે તે એન્ટરપ્રાઇઝની સંભવિતતા અને તેની સ્પર્ધાત્મકતા, મૂડી અને નાણાકીય સંસાધનોના ઉપયોગની કાર્યક્ષમતા, સમયસરતા નક્કી કરે છે. અન્ય વ્યવસાયિક સંસ્થાઓ પ્રત્યેની જવાબદારીઓ પરિપૂર્ણ કરવા માટે.

આમ, આ વિષયની સુસંગતતા એ હકીકતને કારણે છે કે આધુનિક આર્થિક પરિસ્થિતિઓમાં, વ્યવસાયિક સંસ્થાઓ અને સંભવિત રોકાણકારો બંને માટે સંસ્થાની નાણાકીય સ્થિતિની સાચી વ્યાખ્યા ખૂબ મહત્વ ધરાવે છે.

જે લોકો અને સંસ્થાઓ તેમના નાણાંનું રોકાણ કોઈ ચોક્કસ એન્ટરપ્રાઈઝમાં કરવા માગે છે તેમણે તેની નાણાકીય વિશ્વસનીયતા અને સુખાકારીની ખાતરી હોવી જોઈએ. નહિંતર, તેઓ ફક્ત રોકાણ કરશે નહીં. \

બદલામાં, સાહસો પોતે તેમની નાણાકીય સ્થિતિના એકદમ સચોટ નિર્ધારણમાં રસ ધરાવે છે, કારણ કે આ તેમને વધુ વિકાસ વ્યૂહરચના બનાવવામાં અને પ્રારંભિક તબક્કે સમસ્યાઓ ઓળખવામાં તેમજ વધારાના નાણાકીય સંસાધનોને આકર્ષવામાં મદદ કરે છે.

આ કાર્યનો હેતુ એન્ટરપ્રાઇઝની નાણાકીય અને આર્થિક પ્રવૃત્તિઓમાં ખામીઓને ઓળખવાનો તેમજ તેની નાણાકીય સ્થિતિ સુધારવા માટે શક્ય ઉકેલો શોધવાનો છે.

આ ધ્યેય હાંસલ કરવા માટે, નીચેના કાર્યો હલ કરવા આવશ્યક છે:

"સંસ્થાની નાણાકીય સ્થિતિ" ના ખ્યાલની સામગ્રીની જાહેરાત.

નાણાકીય સ્થિતિના વિશ્લેષણના સૈદ્ધાંતિક પાયાનો અભ્યાસ.

પસંદ કરેલ એન્ટરપ્રાઇઝની નાણાકીય સ્થિતિનું વિશ્લેષણ.

એન્ટરપ્રાઇઝની નાણાકીય સ્થિતિ અને કામગીરીનું મૂલ્યાંકન.

નાણાકીય સ્થિતિ સુધારવા માટે સંભવિત વિકલ્પોનો વિકાસ, જો કોઈ સમસ્યા ઓળખવામાં આવે તો.

અભ્યાસનો હેતુ કંપની જેએસસી "રશિયન રેલ્વે" છે. અભ્યાસનો વિષય રશિયન રેલ્વે કંપનીની નાણાકીય સ્થિતિ છે.

આ વિશ્લેષણના પરિણામોનો ઉપયોગ ભવિષ્યમાં એન્ટરપ્રાઇઝની આર્થિક પ્રવૃત્તિના આયોજન અને આયોજનમાં, તેની નફાકારકતા અને નફો વધારવા માટે નાણાકીય, માર્કેટિંગ, કિંમત નિર્ધારણ અને વ્યવસ્થાપન નીતિઓ વિકસાવવા માટે થઈ શકે છે.

1. સંસ્થાની નાણાકીય સ્થિતિ: ખ્યાલ, પ્રકારો, આકારણીની પદ્ધતિઓ

1.1 નાણાકીય સ્થિતિનો ખ્યાલ અને તેના આકારણી માટેની પદ્ધતિઓ

વિજ્ઞાનમાં, એન્ટરપ્રાઇઝની નાણાકીય સ્થિતિ શું છે તેની ઘણી વ્યાખ્યાઓ છે. ઉદાહરણ તરીકે, એન.પી. લ્યુબુશિન સંસ્થાની નાણાકીય સ્થિતિને તેની પ્રવૃત્તિઓ માટે નાણાં આપવાની ક્ષમતા તરીકે વ્યાખ્યાયિત કરે છે.

આ વ્યાખ્યાના માળખામાં, નાણાકીય સ્થિતિ એ એન્ટરપ્રાઇઝની નાણાકીય સંસાધનો સાથેની જોગવાઈ દ્વારા વર્ગીકૃત થયેલ છે જે તેની સામાન્ય પ્રવૃત્તિઓ માટે જરૂરી છે.

વ્યાપક અર્થમાં, જી.વી. સવિત્સ્કાયા નાણાકીય સ્થિતિને એક પ્રકારની આર્થિક કેટેગરી તરીકે વર્ણવે છે જે તેના પરિભ્રમણની પ્રક્રિયામાં મૂડીની સ્થિતિ અને ચોક્કસ સમયગાળા માટે સ્વ-વિકાસ કરવાની એન્ટરપ્રાઇઝની ક્ષમતાને પ્રતિબિંબિત કરે છે.

કોઈ પણ સંજોગોમાં, નાણાકીય સ્થિતિ એ સંસ્થાની ખૂબ જ મહત્વપૂર્ણ લાક્ષણિકતા છે.

એન્ટરપ્રાઇઝની નાણાકીય સ્થિતિ નક્કી કરવા માટે, તેની પ્રવૃત્તિઓનું નાણાકીય વિશ્લેષણ કરવું જરૂરી છે. નાણાકીય વિશ્લેષણની મુખ્ય સામગ્રી એ એન્ટરપ્રાઇઝની નાણાકીય સ્થિતિનો વ્યવસ્થિત અભ્યાસ છે, તેમજ તેને સીધી અસર કરતા પરિબળો.

વિવિધ વિષયો નાણાકીય વિશ્લેષણનો ઉપયોગ કરી શકે છે. નરક. શેરેમેટ અને એન.વી. રોમનવોસ્કી નીચેનાને અલગ પાડે છે:

નાણાકીય સ્થિરતા, સોલ્વેન્સી અને ભાવિ નફામાં રસ ધરાવતા શેરધારકો;
ટૂંકા ગાળાની લોન અને લાંબા ગાળાની લોન આપનારા ધિરાણકર્તાઓ;
સીધા એન્ટરપ્રાઇઝનું સંચાલન;
રાજ્ય (ઘણી વાર કર સત્તાવાળાઓના સ્વરૂપમાં);
એન્ટરપ્રાઇઝના કર્મચારીઓ વેતનના સ્તરની સ્થિરતા અને સંસ્થામાં કામ માટેની વધુ સંભાવનાઓમાં રસ ધરાવે છે;
ટ્રેડ યુનિયનો અને જાહેર જનતા એન્ટરપ્રાઇઝની પ્રવૃત્તિઓનું નિરીક્ષણ કરે છે;
ઓડિટીંગ અને કન્સલ્ટિંગ કંપનીઓ;
સ્ટોક એક્સચેન્જો. રિપોર્ટિંગના આધારે, તેઓ એન્ટરપ્રાઇઝની નોંધણી અને સ્ટોક એક્સચેન્જ પર આર્થિક એન્ટિટીની પ્રવૃત્તિના સસ્પેન્શન પર નિર્ણય લે છે.

આમ, નાણાકીય વિશ્લેષણ અપવાદ વિના તમામ વ્યવસાયિક સંસ્થાઓ દ્વારા હાથ ધરવામાં આવે છે. જો કે, સંસ્થાને સોંપેલ કાર્યોના આધારે, વિશ્લેષણ વિવિધ પદ્ધતિઓનો ઉપયોગ કરીને કરી શકાય છે. નીચે કેટલીક પ્રકારની નાણાકીય વિશ્લેષણ પદ્ધતિઓ છે:

વિશ્લેષણ હાથ ધરતા વિષય પર આધાર રાખીને, તે વિભાજિત થયેલ છે:

બાહ્ય વિશ્લેષણ, એક નિયમ તરીકે, એન્ટરપ્રાઇઝની બહાર કરવામાં આવે છે. જે વિશ્લેષકો આ વિશ્લેષણ કરે છે તેમની પાસે પેઢીની માલિકીની માહિતીની ઍક્સેસ નથી. તેથી, બાહ્ય વિશ્લેષણ ઓછું વિગતવાર છે.
આંતરિક, કંપનીના કર્મચારીઓ દ્વારા હાથ ધરવામાં આવે છે. આ પ્રકારનું વિશ્લેષણ તમને નાણાકીય સ્થિતિ વિશે વધુ સંપૂર્ણ માહિતી મેળવવા અને સંસ્થાની નબળાઈઓ, ઓછા નફાના કારણો વગેરેને ઓળખવા દે છે.

2. કવરેજની પહોળાઈ દ્વારા અને નાણાકીય માહિતીના સ્ત્રોતો પર આધાર રાખીને:

કોષ્ટક 1 - એન્ટરપ્રાઇઝની નાણાકીય અને આર્થિક સ્થિતિના વિશ્લેષણના પ્રકારો

ઓપરેશનલ વિશ્લેષણ વિગતવાર વિશ્લેષણ એક્સપ્રેસ વિશ્લેષણ પ્રારંભિક માહિતી એકાઉન્ટિંગ ડેટાબેઝ એકાઉન્ટિંગ ડેટાબેઝ રિપોર્ટિંગ સેટ (વાર્ષિક, ત્રિમાસિક, વગેરે) ફોર્મ નંબર 1 "બેલેન્સ શીટ" બાહ્ય વિશ્લેષકો મોટાભાગે ફોર્મ નંબર 1 "બેલેન્સ શીટ" ના આધારે એક્સપ્રેસ વિશ્લેષણ કરી શકે છે. પરંતુ તે જ સમયે, આ પ્રકારના વિશ્લેષણની જરૂરિયાત અન્ય પ્રકારો કરતાં ઘણી વધારે છે, કારણ કે સમયગાળો સમાપ્ત થવાની રાહ જોવાની જરૂર નથી, પરંતુ વર્તમાન માહિતીનો ઉપયોગ કરી શકાય છે. તેથી, આંતરિક વિશ્લેષકો ઘણી વાર એક્સપ્રેસ વિશ્લેષણનો ઉપયોગ કરે છે.

નાણાકીય સ્થિતિના વિશ્લેષણમાં ઉપયોગમાં લેવાતા મુખ્ય દસ્તાવેજો એકાઉન્ટિંગ દસ્તાવેજો છે. આમાં શામેલ છે:

ફોર્મ નંબર 1 "બેલેન્સ શીટ";
ફોર્મ નંબર 2 "નફો અને નુકસાન નિવેદન";
ફોર્મ નંબર 3 "ઇક્વિટીમાં ફેરફારનું નિવેદન";
ફોર્મ નંબર 4 “કેશ ફ્લો સ્ટેટમેન્ટ”;
ફોર્મ નંબર 5 "બેલેન્સ શીટનું પરિશિષ્ટ";
સંસ્થાના નાણાકીય નિવેદનોની ચોકસાઈની પુષ્ટિ કરતો ઓડિટરનો અહેવાલ.

અલબત્ત, વાર્ષિક રિપોર્ટિંગ ઉપરાંત, વચગાળાના અહેવાલો જારી કરવાનું શક્ય છે. હું એ પણ નોંધવા માંગુ છું કે, કરવેરા કાયદા અનુસાર, કર સેવાઓને દસ્તાવેજોની વિશાળ સૂચિ પ્રદાન કરવામાં આવે છે.

સાહિત્યમાં, ઘણા જુદા જુદા સૂચકાંકો છે જે તમને એન્ટરપ્રાઇઝની નાણાકીય સ્થિતિનું મૂલ્યાંકન કરવાની મંજૂરી આપે છે. ઉદાહરણ તરીકે, એન.એન. પોગોસ્ટિન્સ્કાયા આ સૂચકાંકોના નીચેના વર્ગીકરણને ધ્યાનમાં લે છે અથવા અન્યથા નાણાકીય અને ઓપરેશનલ રેશિયો (ફિગ. 1.1) કહેવાય છે:

ચોખા. 1.1. નાણાકીય અને ઓપરેશનલ રેશિયોનું વર્ગીકરણ

આગળ, કાર્ય સંસ્થાની નાણાકીય સ્થિતિના માત્ર કેટલાક પ્રકારના વિશ્લેષણને ધ્યાનમાં લેશે, એટલે કે, એન્ટરપ્રાઇઝના નાણાકીય પરિણામોનું વિશ્લેષણ, તેની નફાકારકતા અને નાણાકીય સ્થિરતાનું વિશ્લેષણ.

1.2 એન્ટરપ્રાઇઝના નાણાકીય પરિણામોનું વિશ્લેષણ

કોઈપણ પેઢીનું ધ્યેય નફો કરવાનું હોય છે. તે સંસ્થાને સ્વ-ધિરાણ, સામગ્રીની સંતોષ અને અન્ય જરૂરિયાતો પૂરી પાડે છે. ઉપરાંત, નફો વિવિધ સ્તરોના બજેટ માટે આવક પેદા કરવાનો મુખ્ય સ્ત્રોત છે. આમ, કંપનીની કામગીરી, તેની નાણાકીય સુખાકારી અને વિશ્વસનીયતાની ડિગ્રીનું મૂલ્યાંકન કરવાની પ્રક્રિયામાં નફાના સૂચકાંકો ખૂબ જ મહત્વપૂર્ણ છે. તેથી જ તે એન્ટરપ્રાઇઝની નાણાકીય સ્થિતિના વિશ્લેષણના ઘટકોમાંનું એક છે.

સૌ પ્રથમ, તમે નફાની ગતિશીલતા અને બંધારણનું વિશ્લેષણ કરી શકો છો. આ કરવા માટે, તમારે નીચેના કોષ્ટકો બનાવવાની જરૂર છે.

કોષ્ટક 2 - નફા સૂચકાંકોની ગતિશીલતા

સૂચક અહેવાલ સમયગાળો પાછલા વર્ષનો સમાન સમયગાળો સૂચક અહેવાલ અવધિમાં અગાઉના એકમાં ફેરફાર, %P 1પી 1પી 0પી 1-પી 0પી 1/P0 *100%……પી n

આ કોષ્ટક માટેનો ડેટા ફોર્મ નંબર 2 "નફો અને નુકસાન નિવેદન" માંથી લેવામાં આવ્યો છે.

રિપોર્ટિંગ સમયગાળામાં નફાની રચનાનું વિશ્લેષણ કરતી વખતે, તેના વ્યક્તિગત ઘટકોના પ્રમાણનું વિશ્લેષણ કરવું જરૂરી છે.

કોષ્ટક 3 - નફાનું માળખું

સૂચક અહેવાલ સમયગાળો ગયા વર્ષના સમાન સમયગાળામાં વિચલનો,% સંપૂર્ણ મૂલ્ય શેર,% સંપૂર્ણ મૂલ્ય શેર,% રિપોર્ટિંગ સમયગાળાનો નફો (નુકસાન) - કુલ સહિત: 1.…પરિવારોમાંથી નફો. પ્રવૃત્તિઓ ચોખ્ખો નફો

તેઓ ઉત્પાદનો (કાર્યો, સેવાઓ) ના વેચાણમાંથી નફાના પરિબળ વિશ્લેષણને પણ લાગુ કરી શકે છે. આ કિસ્સામાં, ઉત્પાદનોના વેચાણથી નફામાં ફેરફાર, ઉત્પાદનોના વેચાણના ભાવમાં ફેરફાર અને ઉત્પાદનના જથ્થામાં ફેરફારની નફા પરની અસર, એટલે કે. એન્ટરપ્રાઇઝની કામગીરીનું મૂલ્યાંકન કરવા માટે યોગ્ય ગુણાંકની ગણતરી કરો.

1.3 એન્ટરપ્રાઇઝની નફાકારકતાનું વિશ્લેષણ

નફાથી વિપરીત, નફાકારકતા એ સમગ્ર એન્ટરપ્રાઇઝની કાર્યક્ષમતાનું વધુ સંપૂર્ણ પ્રતિબિંબ છે, કારણ કે માત્ર નફાનો ગુણોત્તર અને કરવામાં આવેલ કાર્યની માત્રા જ અમને રિપોર્ટિંગ વર્ષમાં સંસ્થાની પ્રવૃત્તિઓનું મૂલ્યાંકન કરવાની મંજૂરી આપે છે, તેમજ આ ડેટાની તુલના અગાઉના સમયગાળા.

કંપનીની નફાકારકતાનું મૂલ્યાંકન વિવિધ સૂચકાંકોનો ઉપયોગ કરીને કરી શકાય છે:

ઉત્પાદન નફાકારકતા:

આર વગેરે = (પી આર / cn ) * 100%(1)

જ્યાં આર વગેરે - ઉત્પાદનોની નફાકારકતા; પી આર - એન્ટરપ્રાઇઝના વેચાણ, કાર્યો, સેવાઓમાંથી નફો, ઘસવું; થી પી - વેચાયેલા માલની કુલ કિંમત, ઘસવું.

આ સૂચકનો ઉપયોગ સામાન્ય રીતે નફાકારકતાને નિયંત્રિત કરવા માટે, તેમજ જ્યારે બિનકાર્યક્ષમ ઉત્પાદનો બંધ કરવામાં આવે છે, વગેરે માટે ફાર્મ પરની ગણતરીમાં વપરાય છે. વેચાણમાંથી નફાને બદલે, તમે ગણતરીમાં કુલ નફો લઈ શકો છો. જો વેચાણમાંથી નફો લેવામાં આવે છે, તો સમગ્ર બજારમાં સંસ્થાની પ્રવૃત્તિનું મૂલ્યાંકન કરવામાં આવે છે.

ઇક્વિટી સૂચકાંકો પર વળતર:

a) ઇક્વિટી પર વળતર:

આર sk = (પી h / Ks ) x 100% (2)

જ્યાં આર sk - ઇક્વિટી પર વળતર, પી h - ચોખ્ખો નફો, કે સાથે - પોતાની મૂડી અને અનામત.

આ સૂચક દર્શાવે છે કે સંસ્થાની પોતાની મૂડી કેટલી અસરકારક રીતે વપરાય છે, એટલે કે ઉત્પાદનના એકમ પર કેટલો નફો પડે છે.

b) રોકાણ મૂડી પર વળતર:

આર અને = (પી h / કિક ) x 100% (3)

જ્યાં આર અને - રોકાણ મૂડી પર વળતર, કે ik - રોકાણ મૂડીનું સરેરાશ મૂલ્ય.

લાંબા ગાળા માટે રોકાણ કરાયેલ મૂડીનો ઉપયોગ કેટલો કાર્યક્ષમ છે તે સૂચક દર્શાવે છે.

c) એન્ટરપ્રાઇઝની સમગ્ર મૂડીની નફાકારકતા:

આર પ્રતિ = (પી આર / Bsr ) x 100% (4)

જ્યાં આર પ્રતિ - કુલ મૂડી પર વળતર, બી બુધ - કુલ બેલેન્સ-નેટ સમયગાળા માટે સરેરાશ.

વર્તમાન સંપત્તિઓ પર વળતર:

આર oa = (પી p/AO) x 100% (5)

જ્યાં આર oa - વર્તમાન સંપત્તિની નફાકારકતા, JSC - વર્તમાન સંપત્તિ.

સ્થિર સંપત્તિની નફાકારકતા:

આર માં = (પી p/av) x 100% (6)

જ્યાં આર માં - સ્થિર અસ્કયામતોની નફાકારકતા, Av - સ્થિર અસ્કયામતો.

ઉપર સૂચિબદ્ધ સૂચકાંકો કંપનીની અસરકારકતા નક્કી કરવામાં મદદ કરે છે.

નફાકારકતા એન્ટરપ્રાઇઝ નાણાકીય આકારણી

1.4 નાણાકીય ટકાઉપણું વિશ્લેષણ

સંસ્થાની નાણાકીય સ્થિરતા એ તેના નાણાકીય સંસાધનો, તેમના વિતરણ અને ઉપયોગની એવી સ્થિતિ છે, જે જોખમના સ્વીકાર્ય સ્તરની શરતો હેઠળ ક્રેડિટપાત્રતા અને સોલ્વેન્સી જાળવી રાખીને મૂડી અને નફાની વૃદ્ધિ પર આધારિત એન્ટરપ્રાઇઝના વિકાસને સુનિશ્ચિત કરે છે.

નાણાકીય સ્થિરતાના વિશ્લેષણનો હેતુ જવાબદારીઓ અને સંપત્તિના માળખાના કદનું મૂલ્યાંકન કરવાનો છે. આ વિશ્લેષણનું પરિણામ એ પ્રશ્નનો જવાબ છે: નાણાકીય દૃષ્ટિકોણથી એન્ટરપ્રાઇઝ કેટલું સ્વતંત્ર છે, શું સંપત્તિ અને જવાબદારીઓની સ્થિતિ તેની નાણાકીય અને આર્થિક પ્રવૃત્તિઓના લક્ષ્યો અને ઉદ્દેશ્યોને પૂર્ણ કરે છે.

કંપનીના ધિરાણના સ્ત્રોતો વચ્ચે તફાવત કરવાનું વધુ અનુકૂળ બનાવવા માટે, અમે નીચેની આકૃતિ રજૂ કરીએ છીએ.

ફિગ. 1.2 સંસ્થાની પોતાની કાર્યકારી મૂડીની રચના

કંપનીની નાણાકીય સ્થિરતાનું સ્તર નક્કી કરવા માટે, તમે મોટી સંખ્યામાં ગુણોત્તર અને સૂચકાંકોનો ઉપયોગ કરી શકો છો. નીચે 3 મુખ્ય સૂચકાંકો છે:

SOS - પોતાની કાર્યકારી મૂડી. આ સૂચક ચોખ્ખી કાર્યકારી મૂડીને દર્શાવે છે.

SOS = K c - એ માં (7)

જ્યાં કે સાથે - કંપનીની ઇક્વિટી (મૂડી અને અનામત), એ માં - ચોક્કસ સંપતી, નક્કી કરેલી સંપતી.

SD - અનામત અને ખર્ચની રચનાના પોતાના અને લાંબા ગાળાના ઉધાર સ્ત્રોતો.

SD = (કે સાથે + કે ડી ) - પરંતુ માં = SOS + Kd (8)

જ્યાં કે ડી - લાંબા ગાળાની ફરજો.

OI - સ્ટોક્સ અને ખર્ચની રચનાના મુખ્ય સ્ત્રોત.

OI \u003d (કે સાથે + કે ડી ) - એવ + એપી (9)

જ્યાં SC - ટૂંકા ગાળાના ઉધાર ભંડોળ.

આ દરેક સૂચકાંકો માટે, સરપ્લસ સામાન્ય રીતે નક્કી કરવામાં આવે છે. તેઓ અનામત અને ખર્ચની ઉપલબ્ધતાનું મૂલ્યાંકન કરવામાં મદદ કરે છે. આ કરવા માટે, ઉપરોક્ત દરેક સૂચકાંકો (3, લાઇન 210, એસેટ બેલેન્સનો સેક્શન 2)માંથી સ્ટોક્સ દૂર કરવામાં આવે છે.

આ ત્રણ સૂચકાંકોના આધારે, વ્યક્તિ સંસ્થાની નાણાકીય સ્થિરતા નક્કી કરી શકે છે.

એકદમ સ્થિર નાણાકીય સ્થિતિ.

ડબલ્યુ< СОС(10)

સંપૂર્ણ સ્થિરતા અત્યંત દુર્લભ છે.

ટકાઉ નાણાકીય સ્થિતિ.

Z = SOS + ZS (11)

આ સમાનતાથી તે અનુસરે છે કે કંપની તેના અનામત અને ખર્ચને આવરી લેવા માટે તેના પોતાના અને ઉછીના લીધેલા ભંડોળનો ઉપયોગ તદ્દન કાર્યક્ષમ અને સફળતાપૂર્વક કરે છે. આ સ્થિતિમાં, સંસ્થા તેની સૉલ્વેન્સીની ખાતરી આપી શકે છે.

અસ્થિર નાણાકીય સ્થિતિ.

Z = SOS - ZS + Io (12)

જ્યાં હું વિશે - કામચલાઉ મૂડીની અસ્થાયી ભરપાઈ માટે અસ્થાયી રૂપે મફત પોતાના ભંડોળ, ઉછીના ભંડોળ, બેંક લોન, તેમજ અન્ય ઉછીના ભંડોળ કે જે એન્ટરપ્રાઇઝમાં નાણાકીય તણાવને હળવો કરી શકે છે.

કટોકટી નાણાકીય સ્થિતિ.

Z > SOS + ZS (13)

આ કિસ્સામાં, સંસ્થા નાદારીની આરે છે, ખર્ચ પોતાની કાર્યકારી મૂડીની રકમ, તેમજ બેંક લોન કરતાં વધારે છે.

કટોકટી અને અસ્થિર નાણાકીય પરિસ્થિતિઓમાં, કંપની હજી પણ તેની જવાબદારીઓના માળખાને ઑપ્ટિમાઇઝ કરી શકે છે, તેમજ ખર્ચ અને ઇન્વેન્ટરીઝના સ્તરને વ્યાજબી રીતે ઘટાડી શકે છે. પરિણામે, નાણાકીય સ્થિરતા પાછી આવી શકે છે.

પ્રકરણ 1 ના તારણો

2. રશિયન રેલ્વે કંપનીની નાણાકીય સ્થિતિનું વિશ્લેષણ

2.1 સંસ્થાના નાણાકીય પરિણામોનું વિશ્લેષણ.

ચાલો 2009 માટે રશિયન રેલ્વેના એકાઉન્ટિંગ સ્ટેટમેન્ટ્સના ફોર્મ નંબર 2 નો ઉપયોગ કરીને નફાના સૂચકાંકોની ગતિશીલતાનું કોષ્ટક કમ્પાઇલ કરીએ. માપનું એકમ - હજાર રુબેલ્સ.

કોષ્ટક 4. રશિયન રેલ્વેના નફા સૂચકાંકોની ગતિશીલતા

સૂચક અહેવાલ સમયગાળો સમાન અવધિ વર્ષ અગાઉના સૂચક અહેવાલ સમયગાળામાં ફેરફાર, % ઉત્પાદનોના વેચાણમાંથી વેટ બાદની આવક, આબકારી કરનો નફો50 304 04366 462 579- 16 158 53675.69 વેચાણ અને વહીવટી ખર્ચ (82 67165 વેચાણમાંથી 13165) 39466 391 516- 16 170 12 275.64 અન્ય આવક (ખર્ચ) 13 016 65621 710 489186.89 ટેક્સ 60 315 22754 774 8605 540 367110.1 ચોખ્ખી નફો (નુકસાન) 14 447 39313 400 3391 0410 0410 0410

કોષ્ટક 4 બતાવે છે કે 2008ની સરખામણીમાં 2009માં ઉત્પાદનોના વેચાણમાંથી મળેલી આવકમાં 4.7% ઘટાડો થયો છે. અને વેચાણમાંથી નફો સમાન સમયગાળામાં 24.36% ઘટ્યો હતો. તે જ સમયે, અન્ય આવકનો હિસ્સો 86.89% જેટલો વધ્યો હતો, જેના પરિણામે રિપોર્ટિંગ સમયગાળા માટેનો ચોખ્ખો નફો અગાઉના એકના ચોખ્ખા નફા કરતાં 7.8% વધી ગયો હતો.

એ નોંધવું પણ મહત્વનું છે કે વેચાણ અને વહીવટી ખર્ચમાં 16.3% નો વધારો થયો છે અને તેની રકમ 82,649 હજાર રુબેલ્સ છે. આ ખર્ચ સંસ્થાના નફામાં નોંધપાત્ર ઘટાડો કરે છે. આમ, નાણાં બચાવવા માટે, મેનેજમેન્ટ ખર્ચ ઘટાડી શકાય છે.

કોષ્ટક 5. રશિયન રેલ્વેના નફાનું માળખું

સૂચકાંકોને અગાઉના વર્ષના વિચલનોના સમાન સમયગાળા, %સંપૂર્ણ મૂલ્યો, %સંપૂર્ણ મૂલ્યો, %નફો (નુકસાન) નો રિપોર્ટિંગ અવધિનો અવધિ

કોષ્ટક અનુસાર, રશિયન રેલ્વેમાં વેચાણમાંથી નફાનો હિસ્સો 37.94% ઘટ્યો છે, જ્યારે બિન-વેચાણ કામગીરીમાંથી આવકનો હિસ્સો 37.9% વધ્યો છે. ઉપરાંત, સંસ્થાના ચોખ્ખા નફાના હિસ્સામાં 0.56%નો ઘટાડો થયો છે.

આમ, અમે નિષ્કર્ષ પર આવી શકીએ છીએ કે રશિયન રેલ્વે તેના મુખ્ય વ્યવસાય દરમિયાન નુકસાન સહન કરે છે, જ્યારે બિન-ઓપરેટિંગ આવકનો હિસ્સો ઘણો ઊંચો છે અને તે હકારાત્મક વલણ ધરાવે છે. વેચાણમાંથી નફો 37.94% દ્વારા ઉપર દર્શાવ્યા મુજબ નોંધપાત્ર રીતે ઘટ્યો છે.

2.2 રશિયન રેલ્વેની નફાકારકતાનું વિશ્લેષણ.

ગણતરી માટેનો ડેટા રશિયન રેલ્વેના ફોર્મ નંબર 1 "બેલેન્સ શીટ" માંથી લેવામાં આવ્યો છે.

ચાલો નીચેના નફાકારકતા સૂચકાંકોની ગણતરી કરીએ:

) રિપોર્ટિંગ અને અગાઉના સમયગાળા માટે ઉત્પાદનની નફાકારકતા:

આર માંથી p \u003d (50 221 394 / 999 853 882) x 100% \u003d 5%, (1)

આર પીઆર પહેલા = (66,391,516 / 1,035,247,879) x 100% = 6.4%.(1)

આ સૂચકાંકોની ગણતરીના પરિણામે, એવું કહી શકાય કે રશિયન રેલ્વે દ્વારા પૂરી પાડવામાં આવતી મુખ્ય સેવાઓની નફાકારકતા વર્ષ દરમિયાન 1.4% ઘટી છે અને તે ખૂબ ઓછી છે, જે કંપનીના નફાની રકમ દ્વારા દર્શાવવામાં આવે છે.

ઇક્વિટી પર વળતર:

આર sc થી \u003d (14,447,393 / 2,946,015,721) x 100% \u003d 4.9%, (2)

આર sk પહેલાં = (13,400,339 / 2,971,891,963) x 100% = 4.5%(2)

આ ગુણોત્તર દર્શાવે છે કે ઉત્પાદનના એકમ પર કેટલો નફો પડે છે. ગણતરીઓ દર્શાવે છે કે વર્ષ માટે ઇક્વિટી પરનું વળતર 0.4% વધ્યું છે. ઉદાહરણ તરીકે, શેરના ભાવમાં વૃદ્ધિનું કારણ આ હોઈ શકે છે, પરંતુ તેનો અર્થ એ નથી કે એન્ટરપ્રાઇઝમાં રોકાણ કરાયેલ મૂડી પર ઊંચું વળતર મળે.

) વર્તમાન સંપત્તિઓ પર વળતર:

આર થી oa = (50,221,394 / 263,155,432) x 100% = 19.08%(5)

આર oa પહેલાં = (66,391,516 / 205,043,346) x 100% = 32.38%(5)

આ ગણતરીઓ દર્શાવે છે કે રશિયન રેલ્વેમાં વર્તમાન સંપત્તિના ઉપયોગની કાર્યક્ષમતા નોંધપાત્ર રીતે ઘટી છે, એટલે કે, 13.3%.

) સ્થિર અસ્કયામતોની નફાકારકતા:

આર અહીં = (50,221,394 / 2,685,101,293) x 100% = 1.87%(6)

આર પહેલાં = (66,391,516 / 2,772,803,931) x 100% = 2.4%(6)

એન્ટરપ્રાઇઝની સ્થિર સંપત્તિની નફાકારકતા નિશ્ચિત સંપત્તિના ઉપયોગની અસરકારકતા દર્શાવે છે. આ કિસ્સામાં, સૂચકમાં 0.53% ઘટાડો થયો છે, જે કાર્યક્ષમતામાં ઘટાડો દર્શાવે છે.

ગણતરીઓના પરિણામે, અમે નિષ્કર્ષ પર આવી શકીએ છીએ કે અપવાદ વિના લગભગ તમામ ઘટકોની નફાકારકતા બદલાઈ ગઈ છે. નકારાત્મક બાજુ. આ સૂચવે છે કે કંપની કાર્યકારી મૂડી અને સ્થિર સંપત્તિ બંનેનો તદ્દન બિનકાર્યક્ષમ ઉપયોગ કરી રહી છે. પરિણામે, આ વેચાણમાં ઘટાડો તરફ દોરી જાય છે, અને પરિણામે, પ્રાપ્ત આવકમાં ઘટાડો થાય છે.

2.3 રશિયન રેલ્વેની નાણાકીય સ્થિરતાનું વિશ્લેષણ

સંસ્થાની નાણાકીય સ્થિરતાની ગણતરી માટેનો ડેટા ફોર્મ નંબર 1 "બેલેન્સ શીટ" માંથી લેવામાં આવ્યો છે. અમે રિપોર્ટિંગ અને અગાઉના સમયગાળા માટે નીચેના સૂચકાંકોની ગણતરી કરીએ છીએ:

) SOS થી = 2 946 015 721 - 3 238 888 447 = - 292 872 726(7)

એસઓએસ પહેલાં = 2 971 891 963 - 3 470 252 441 = - 498 360 478(7)

વર્ષ માટે પોતાની કાર્યકારી મૂડીની ઉપલબ્ધતા સકારાત્મક દિશામાં બદલાઈ છે. પરંતુ આ એસ.ઓ.એસ< 0. Это означает, что для того чтобы 100% финансировать внеоборотные активы собственными средствами, необходимо привлечь 292 872 726 тыс.руб. Для этого скорее всего придется использовать дополнительный к уже существующему заемный капитал.

) એસ.ડી થી = - 292 872 726 + 174 853 625 = - 118 019 101(8)

એસ.ડી પહેલાં = - 498 360 478 + 355 053 691 = - 143 306 787(8)

) OI થી = - 118 019 101 + 381 174 533 = 263 155 432(9)

OI પહેલાં = - 143 306 787 + 348 350 133 = 205 043 346(9)

?એસઓએસ થી = - 292 872 726 - 80 793 934 = - 373 666 660,

?એસઓએસ પહેલાં = - 498 360 478 - 78 292 227 = - 576 652 706,

?એસ.ડી થી = - 118 019 101 - 80 793 934 = - 37 225 167,

?એસ.ડી પહેલાં = - 143 306 787 - 78 292 227 = - 221 599 014,

?OI થી = 263 155 432 - 80 793 934 = 182 361 498,

?OI પહેલાં = 205 043 346 - 78 292 227 = 126 751 119.

ગણતરીઓના આધારે, અમે નિષ્કર્ષ પર આવી શકીએ છીએ કે અનામતની રચનાના કુલ મૂલ્ય કરતાં વધુ છે, એટલે કે, આ કિસ્સામાં, અનામત તેમની રચનાના સ્ત્રોતો સાથે પ્રદાન કરવામાં આવે છે. પરંતુ તે જ સમયે પોતાની કાર્યકારી મૂડી અને પોતાના અને લાંબા ગાળાના ઉધાર ભંડોળનો અભાવ છે. આમાંથી આપણે નિષ્કર્ષ પર આવી શકીએ છીએ કે કંપની JSC "રશિયન રેલ્વે" માં અનામતની જોગવાઈ ટૂંકા ગાળાના ઉધાર ભંડોળને કારણે અસ્તિત્વમાં છે.

ઉપરોક્ત ગણતરી કરેલ સૂચકાંકોના આધારે, અમે રશિયન રેલ્વેની નાણાકીય સ્થિરતા નક્કી કરીશું.

) શું એન્ટરપ્રાઇઝ સંપૂર્ણપણે ટકાઉ છે?

793 934 > - 292 872 726 - રિપોર્ટિંગ સમયગાળામાં;(10)

292 227 > - 498 360 478 - અગાઉના સમયગાળામાં (10)

JSC "રશિયન રેલ્વે" એ એકદમ ટકાઉ એન્ટરપ્રાઇઝ નથી, કારણ કે અનામત તેની પોતાની કાર્યકારી મૂડી કરતાં વધી જાય છે.

) શું એન્ટરપ્રાઇઝ સામાન્ય રીતે ટકાઉ છે?

80 793 934 < 88 301 807 - в отчетном периоде;(11)

292 227 > - 150 010 345 - અગાઉના સમયગાળામાં (11)

તે ગણતરીઓથી અનુસરે છે કે રિપોર્ટિંગ વર્ષમાં રશિયન રેલ્વે સ્થિર સ્થિતિમાં હતી, સંભવતઃ વધારાના ઉછીના ભંડોળના આકર્ષણને કારણે. અગાઉના સમયગાળામાં, પરિસ્થિતિ વિપરીત હતી, એન્ટરપ્રાઇઝ અસ્થિર સ્થિતિમાં હતી.

પ્રકરણ 2 પર તારણો

વિશ્લેષણના પરિણામે, તે નિષ્કર્ષ પર આવી શકે છે કે રશિયન રેલ્વે જેએસસીની નાણાકીય સ્થિતિ સ્થિર છે.

રશિયન રેલ્વેએ નફાની ગતિશીલતા અને માળખા પર નિયમિતપણે દેખરેખ રાખવી જોઈએ અને સંસ્થાના ખર્ચમાં યોગ્ય ગોઠવણો કરવી જોઈએ. તેમના મુખ્ય વ્યવસાયમાંથી નફો ઘટી રહ્યો હોવાથી તેઓ તેમના તમામ પરિવહન વ્યવસાયને કેવી રીતે ગોઠવે છે તેના પર તેઓએ પુનર્વિચાર કરવાની જરૂર પડી શકે છે.

નિષ્કર્ષ

ના કબજા મા સત્ર પેપરચાલો કેટલાક મહત્વપૂર્ણ તારણો દોરીએ.

વ્યવસાયિક સંસ્થાના સંચાલનમાં સંસ્થાની નાણાકીય સ્થિતિ એ ખૂબ જ મહત્વપૂર્ણ તત્વ છે. એન્ટરપ્રાઇઝની નાણાકીય સ્થિતિ સ્થિર માનવામાં આવે છે જો તે સમયસર તમામ જરૂરી ચૂકવણી કરવામાં સક્ષમ હોય અને તેની પ્રવૃત્તિઓને વિસ્તૃત ધોરણે ફાઇનાન્સ કરવામાં સક્ષમ હોય.

નાણાકીય સ્થિતિનું મૂલ્યાંકન કરવા માટે, નાણાકીય વિશ્લેષણ કરવું જરૂરી છે.

નાણાકીય સ્થિતિનું વિશ્લેષણ મેળવવામાં મદદ કરે છે જરૂરી માહિતીતેના સુધારણા માટે, તેમજ એન્ટરપ્રાઇઝના ભાવિ આયોજન માટે.

નાણાકીય નિવેદનો વિશ્લેષણનો આધાર છે. આ રિપોર્ટિંગના આધારે, જરૂરી સૂચકાંકો અને ગુણાંકની ગણતરી કરવામાં આવે છે, જે એન્ટરપ્રાઇઝની અસરકારકતાનું મૂલ્યાંકન કરવા તેમજ તેના નિર્ધારિત કરવાની મંજૂરી આપે છે. નબળા ફોલ્લીઓ.

આ પેપરમાં, 3 પ્રકારના નાણાકીય વિશ્લેષણને ધ્યાનમાં લેવામાં આવ્યું હતું: કંપનીના નાણાકીય પરિણામોનું વિશ્લેષણ, નફાકારકતા અને નાણાકીય સ્થિરતાનું વિશ્લેષણ.

ઉપરોક્ત પદ્ધતિઓના આધારે, રશિયન રેલ્વે કંપનીની નાણાકીય સ્થિતિનું વિશ્લેષણ હાથ ધરવામાં આવ્યું હતું.

પ્રાપ્ત પરિણામોના આધારે, તે નિષ્કર્ષ પર આવી શકે છે કે રશિયન રેલ્વે કંપનીની નાણાકીય સ્થિતિ સ્થિર છે.

જો કે, વિશ્લેષણ દરમિયાન તે બહાર આવ્યું છે કે રિપોર્ટિંગ વર્ષમાં અગાઉના સમયગાળાની તુલનામાં, કુલ નફો અને વેચાણ નફામાં નોંધપાત્ર ઘટાડો થયો છે, અને વિવિધ નફાકારકતા સૂચકાંકો કંપનીના ભંડોળનો બિનકાર્યક્ષમ ઉપયોગ સૂચવે છે.

આમ, ઉછીના લીધેલા ભંડોળની નોંધપાત્ર રકમ આકર્ષીને એન્ટરપ્રાઇઝની નાણાકીય સ્થિરતા અસ્તિત્વમાં છે. જો ભવિષ્યમાં ઉછીના લીધેલા ભંડોળનો હિસ્સો ઝડપથી વધતો રહેશે, તો કંપનીની નાણાકીય સ્થિરતા વધુ ખરાબ થવાની સંભાવના છે, અને સામાન્ય રીતે, તેની નાણાકીય સ્થિતિ વધુ ખરાબ થશે.

રશિયન રેલ્વેએ એન્ટરપ્રાઇઝના ધિરાણના સ્ત્રોતોમાં ઉધાર લીધેલા ભંડોળના હિસ્સામાં સંભવિત ફેરફારો અને પોતાના ભંડોળના હિસ્સામાં વધારો ધ્યાનમાં લેવો જોઈએ.

સ્ત્રોતોની સૂચિ

1.બટુરિના એન.એ. બેલેન્સ શીટ // www.esp-izdat.ru/?article=2156 અનુસાર કંપનીની પોતાની કાર્યકારી મૂડીનું મૂલ્યાંકન કેવી રીતે કરવું.

2.ગ્રેચેવ એ.વી. આધુનિક પરિસ્થિતિઓમાં એન્ટરપ્રાઇઝની નાણાકીય અને આર્થિક સ્થિતિનું વિશ્લેષણ: સુવિધાઓ, ખામીઓ અને તેમને હલ કરવાની રીતો // રશિયા અને વિદેશમાં મેનેજમેન્ટ. - 2006. - નંબર 5. - પૃષ્ઠ 89-98.

.ઝુલેગા I.A. એન્ટરપ્રાઇઝની નાણાકીય સ્થિતિનું વિશ્લેષણ કરવાની પદ્ધતિ. સેન્ટ પીટર્સબર્ગ GUAP પબ્લિશિંગ હાઉસ, 2006. - 235p.

.કોવાલેવા A.M., Lapusta M.G., Skamai L.G. પેઢી ફાઇનાન્સ. - એમ.: પબ્લિશિંગ હાઉસ ઇન્ફ્રા-એમ, 2011. - 522p.

.લ્યુબુશિન એન.પી. સંસ્થાની નાણાકીય સ્થિતિનું વિશ્લેષણ. - એમ.: એકસ્મો પબ્લિશિંગ હાઉસ, 2007. - 256s.

.રશિયન રેલ્વેની સત્તાવાર વેબસાઇટ // rzd.ru.

.પોગોસ્ટિન્સ્કાયા એન.એન. સિસ્ટમ નાણાકીય અને આર્થિક ડાયગ્નોસ્ટિક્સ. - સેન્ટ પીટર્સબર્ગ: Iz-vo MBI, 2007. - 159p.

.પર નિયમન નામું"સંસ્થાના હિસાબી નિવેદનો" (PBU 4/99), સુધાર્યા પ્રમાણે. સપ્ટેમ્બર 18, 2006 ના રશિયન ફેડરેશનના નાણા મંત્રાલયનો ઓર્ડર નંબર 115 // કન્સલ્ટન્ટ પ્લસ. - 2010. - નંબર 14.

.રોમનવોસ્કી એમ.વી. એન્ટરપ્રાઇઝ ફાઇનાન્સ. - સેન્ટ પીટર્સબર્ગ: બિઝનેસ પ્રેસ પબ્લિશિંગ હાઉસ, 2006. - 528.

.રુબત્સોવ આઇ.વી. સંસ્થા (એન્ટરપ્રાઇઝ) ની નાણાકીય. - એમ.: પબ્લિશિંગ હાઉસ ઓફ એલિટ, 2006. - 448.

.સવિત્સ્કાયા જી.વી. એન્ટરપ્રાઇઝની આર્થિક પ્રવૃત્તિનું વિશ્લેષણ. - મિન્સ્ક: ન્યુ નોલેજ પબ્લિશિંગ હાઉસ, 2008. - 688.

.શેરેમેટ એ.ડી., નેગાશેવ ઇ.વી. વ્યાપારી સંસ્થાઓની પ્રવૃત્તિઓના નાણાકીય વિશ્લેષણની પદ્ધતિઓ. - એમ.: પબ્લિશિંગ હાઉસ ઇન્ફ્રા-એમ, 2008. - 208s.

ટ્યુટરિંગ

વિષય શીખવા માટે મદદની જરૂર છે?

અમારા નિષ્ણાતો તમને રુચિના વિષયો પર સલાહ આપશે અથવા ટ્યુટરિંગ સેવાઓ પ્રદાન કરશે.
અરજી સબમિટ કરોપરામર્શ મેળવવાની સંભાવના વિશે જાણવા માટે હમણાં જ વિષય સૂચવો.

નાણાકીય સિદ્ધાંત અને વ્યવહારમાં, તે માન્ય છે કે સ્વ-સહાયક (વાણિજ્યિક) સંસ્થાની નાણાકીય સ્થિતિનું મૂલ્યાંકન કરવા માટેના મુખ્ય માપદંડો સંસ્થાની સૉલ્વેન્સી અને નાણાકીય સ્થિરતાના સૂચક છે. નાણાકીય સ્થિતિનું મૂલ્યાંકન કરવા માટેના આ માપદંડો ગ્રાહક સમાજના નાણાકીય વિશ્લેષણમાં લાગુ કરી શકાય છે - બિન-લાભકારી સંસ્થા. સૈદ્ધાંતિક અને વ્યવહારમાં ઉપયોગમાં લેવાતી સૉલ્વેન્સી અને નાણાકીય સ્થિરતાના મૂલ્યાંકન માટેના માપદંડો અને પદ્ધતિઓ પર્યાપ્ત પર આધારિત છે. મોટી સંખ્યામાંસંસ્થાની બેલેન્સ શીટની અસ્કયામતો અને જવાબદારીઓની રચનામાંથી મેળવેલા સૂચકાંકો (ગુણાંકો). "સોલ્વેન્સી" અને "નાણાકીય સ્થિરતા"ની વિભાવનાઓ, જેમ કે કેટલાક ફાઇનાન્સરોએ નોંધ્યું છે, તે અમુક હદ સુધી શરતી છે અને તેની કડક સીમાઓ નથી. જો કે, સાહસોના નાણાકીય વિશ્લેષણમાં તેઓ દરેક જગ્યાએ ઉપયોગમાં લેવાય છે. ઉધાર લેનારાઓની ધિરાણપાત્રતાનું વિશ્લેષણ કરતી વખતે તેનો ઉપયોગ વ્યાપારી બેંકો દ્વારા પણ કરવામાં આવે છે.

હેઠળ દ્રાવ્યતાસમયસર અને સંપૂર્ણ રીતે તેની ચૂકવણીની જવાબદારીઓને પૂર્ણ કરવાની ગ્રાહક સમાજની ક્ષમતા તરીકે સમજવામાં આવે છે. આ કરવા માટે, તેની પાસે ચૂકવણી કરવા માટે પૂરતું ભંડોળ હોવું આવશ્યક છે.

ઘણા વૈજ્ઞાનિકો માને છે કે સોલ્વેન્સી ગુણાંક દ્વારા વ્યક્ત કરવામાં આવે છે જે વર્તમાન અસ્કયામતોના ગુણોત્તરને માપે છે અથવા ટૂંકા ગાળાના દેવું સાથે તેમના વ્યક્તિગત ઘટકો, એટલે કે. આર્થિક એન્ટિટી (સંસ્થા, એન્ટરપ્રાઇઝ) ની સંપત્તિ તેના દેવાને આવરી લેવા માટે કેટલી હદ સુધી સક્ષમ છે તે દર્શાવે છે.

ગ્રાહક સમાજની નાણાકીય સ્થિતિ, તેની સોલ્વેન્સી સંખ્યાબંધ સૂચકાંકો દ્વારા વર્ગીકૃત કરી શકાય છે.

અર્થતંત્રના બજાર સંબંધોમાં સંક્રમણના સંદર્ભમાં ગ્રાહક સમાજની સોલ્વન્સી નક્કી કરવા માટે નવા અભિગમની જરૂરિયાત ઊભી થઈ.

બજારની પરિસ્થિતિઓમાં ગ્રાહક સમાજની સૉલ્વેન્સી સૂચકોની સિસ્ટમ દ્વારા નક્કી કરવામાં આવે છે, મુખ્ય ત્રણ છે: સંપૂર્ણ પ્રવાહિતા ગુણોત્તર; મધ્યવર્તી પ્રવાહિતા ગુણોત્તર; એકંદર ગુણાંકકવરેજ (અથવા કહેવાતા વર્તમાન ગુણોત્તર).

શું કહેવામાં આવ્યું છે તે ઉપરાંત, અમે નીચેની નોંધ કરીએ છીએ. હેઠળ બેલેન્સ શીટ પ્રવાહિતાઉપભોક્તા સમાજ, તેમજ અન્ય સંસ્થાઓ, તે જવાબદારીની જવાબદારીઓ ચૂકવવા માટે તેની સંપત્તિને રોકડમાં રૂપાંતરિત કરવાની સંભાવનાને સમજે છે. આ હેતુ માટે, બેલેન્સ શીટ અસ્કયામતોને તરલતાની ડિગ્રી અનુસાર ટૂંકા ગાળાની અસ્કયામતો, લાંબા ગાળાની અસ્કયામતો અને કાયમી (બિન-મોબાઇલ) અસ્કયામતોમાં વિભાજિત કરવામાં આવે છે. ચૂકવણીની શરતો અનુસાર બેલેન્સ પરની તમામ જવાબદારીઓને ટૂંકા ગાળાની જવાબદારીઓ, લાંબા ગાળાની જવાબદારીઓ, કાયમી (બિન-મોબાઇલ) જવાબદારીઓમાં વિભાજિત કરવામાં આવે છે.

ટૂંકા ગાળાની જવાબદારીઓ (વર્તમાન જવાબદારીઓ) સાથે ટૂંકા ગાળાની અસ્કયામતોની સરખામણી સંપૂર્ણ તરલતા દર્શાવે છે, એટલે કે, તે ટૂંકા ગાળાની જવાબદારીઓનું પ્રમાણ દર્શાવે છે જે અત્યંત પ્રવાહી સંપત્તિના ખર્ચે ચૂકવી શકાય છે.

ઉપર આપેલ અંદાજિત સંતુલન અનુસાર, અમે ગુણાંક (K) નક્કી કરીએ છીએ:

સંપૂર્ણ પ્રવાહિતા ગુણોત્તર ક્યાં છે

- વચગાળાની તરલતા ગુણોત્તર

- કવરેજ રેશિયો

ડીએસ - રોકડ,

KFV - ટૂંકા ગાળાના નાણાકીય રોકાણો,

ડીઝેડ - એકાઉન્ટ્સ પ્રાપ્ત કરવા યોગ્ય,

ZZ - સ્ટોક અને ખર્ચ,

KO - ટૂંકા ગાળાની જવાબદારીઓ.

અમે ઉપરોક્ત સૂત્રો અને બેલેન્સ શીટ ડેટા અનુસાર ગુણાંકની ગણતરી કરીએ છીએ. તેઓ બનાવે છે:

વર્ષની શરૂઆતમાં વર્ષના અંતે

સૂચકનું માનક મૂલ્ય: 0.2–0.25.

વર્ષની શરૂઆતમાં વર્ષના અંતે

એક પર્યાપ્ત માપદંડ Kpr.l 0.7–0.8 ની રેન્જમાં છે.

વર્ષની શરૂઆતમાં વર્ષના અંતે

કવરેજ રેશિયો ટૂંકા ગાળાની જવાબદારીઓ ચૂકવવા માટે પૂરતી પ્રવાહી સંપત્તિ છે કે કેમ તે સ્થાપિત કરવાનું શક્ય બનાવે છે. ચુકવણીના સ્વરૂપો અને કાર્યકારી મૂડીના ટર્નઓવરના આધારે, ગ્રાહક સમાજની સોલ્વન્સી Kp = 1–2.5 ના સ્તરે સુરક્ષિત માનવામાં આવે છે.

હેઠળ નાણાકીય સ્થિરતાગ્રાહક સમાજની નાણાકીય સ્થિતિ તરીકે સમજવામાં આવે છે, જેમાં, સામાન્ય પરિસ્થિતિઓમાં, આર્થિક પ્રવૃત્તિઓનું ધિરાણ સતત સુનિશ્ચિત કરવામાં આવે છે અને પૂરતી આવકની પ્રાપ્તિને કારણે અન્ય સંસ્થાઓ, કર્મચારીઓ અને રાજ્ય પ્રત્યેની તેની તમામ જવાબદારીઓની પરિપૂર્ણતા.

ગ્રાહક સમાજની નાણાકીય સ્થિરતા આના દ્વારા નક્કી કરવામાં આવે છે: 1) પરિભ્રમણમાં પોતાના ભંડોળની ઉપલબ્ધતા; 2) અનામત અને પોતાની કાર્યકારી મૂડીના ખર્ચનો ગુણોત્તર; 3) નાણાકીય સ્થિરતાનો ગુણાંક અને 4) સ્વાયત્તતાનો ગુણાંક.

પરિભ્રમણમાં પોતાના ભંડોળની ઉપલબ્ધતા અને અનામત અને પોતાની કાર્યકારી મૂડીના ખર્ચના ગુણોત્તરની ગણતરી માટેની પદ્ધતિ ઉપર દર્શાવેલ છે.

ગ્રાહક સમાજમાં પોતાના ભંડોળ સાથે અનામત અને ખર્ચની જોગવાઈનો ગુણાંક અનુક્રમે છે:

વર્ષની શરૂઆતમાં અને અંતે - 0.58 અને 0.79.

નાણાકીય સ્થિરતા ગુણોત્તર (KFU) એ વર્તમાન અસ્કયામતો (સ્ટોક, ખર્ચ, પ્રાપ્તિપાત્ર) ની રકમ અને લાંબા ગાળાની જવાબદારીઓ (ક્રેડિટ અને લોન) માં પોતાના ભંડોળના ગુણોત્તર તરીકે વ્યાખ્યાયિત કરવામાં આવે છે.

જ્યાં Sos - પોતાની કાર્યકારી મૂડી,

DO - લાંબા ગાળાની જવાબદારીઓ (ક્રેડિટ અને લોન),

ઓકે - વર્તમાન અસ્કયામતો (સ્ટોક્સ, ખર્ચ, પ્રાપ્તિપાત્ર).

ગ્રાહક સમાજમાં નાણાકીય સ્થિરતા ગુણોત્તર (KFU).

વર્ષની શરૂઆતમાં અને અંતમાં અને

નાણાકીય સ્વાયત્તતાના ગુણાંક (કેએફએ) (જેને નાણાકીય સ્વતંત્રતાનો ગુણાંક પણ કહેવાય છે) મૂડીના સ્વરૂપમાં ગ્રાહક સમાજના પોતાના ભંડોળની રકમના ગુણોત્તર તરીકે વ્યાખ્યાયિત કરવામાં આવે છે અને તમામ જવાબદારીઓના મૂલ્યમાં અનામત રાખે છે, એટલે કે:

ગ્રાહક સમાજના સંતુલન અનુસાર સ્વાયત્તતાનો ગુણાંક અનુક્રમે છે:

વર્ષની શરૂઆતમાં અને અંતમાં અને

શ્રેષ્ઠ મૂલ્ય, એકદમ સ્થિર પ્રદાન કરે છે આર્થિક સ્થિતિસંસ્થા 50-60% છે.

સંસ્થાની પ્રવૃત્તિઓના નાણાકીય સૂચકાંકોની સિસ્ટમમાં નફાકારકતા (નફાકારકતા) ના સંખ્યાબંધ સૂચકાંકોનો સમાવેશ થાય છે. આ નફાકારકતા સૂચકાંકો કોષ્ટક 4.15 માં દર્શાવેલ છે.

કોષ્ટક 4.15

નાણાકીય વિશ્લેષણમાં ઉપયોગમાં લેવાતા નફાકારકતા સૂચકાંકો

સૂચકનું નામ	ગણતરી સૂત્ર	સંક્ષિપ્ત ટિપ્પણી

1. વેચાયેલા ઉત્પાદનો (માલ), આરઆરપીની નફાકારકતા	જ્યાં પીઆર - ઉત્પાદનો (માલ) ના વેચાણમાંથી નફો; CRP - વેચાયેલા માલની સંપૂર્ણ કિંમત (માલ)	ખર્ચના 1 રૂબલ દીઠ પ્રાપ્ત નફાની રકમ (ખર્ચ) બતાવે છે
2. ઉત્પાદનની નફાકારકતા, આર.પી	આરપી = જ્યાં Pb - બેલેન્સ શીટ નફો; OF + MZ - સ્થિર અસ્કયામતો અને સામગ્રી ખર્ચ (ઉત્પાદન સંસાધનો) ની સરેરાશ કિંમત	ઉત્પાદન સંસાધનોના 1 રૂબલ દીઠ પ્રાપ્ત નફાની રકમ દર્શાવે છે