Nisbah pusing ganti inventori pada kunci kira-kira. Pusing ganti aset – formula kunci kira-kira. Nilai pusing ganti modal kerja

Untuk menghasilkan produk, cara buruh sahaja (mesin, peranti, peralatan) tidak mencukupi. Sebagai tambahan kepada mereka dan buruh pekerja perusahaan, bahan sumber, bahan mentah, bahan kerja juga diperlukan - dari mana produk siap dibuat semasa proses pengeluaran - objek buruh. Dan untuk dapat membeli barang-barang buruh ini daripada pembekal dan membayar pekerja, perusahaan memerlukan wang. Objek buruh dan sumber kewangan bersama-sama membentuk modal kerja perusahaan. Pengurusan, menentukan saiz optimum, menghapuskan modal kerja untuk pengeluaran - semua ini adalah isu penting dan mendesak untuk mana-mana perusahaan. Anda akan mendapat jawapan kepada mereka dan penunjuk modal kerja dalam artikel ini.

Modal kerja: konsep, komposisi dan peranan dalam pengeluaran

Modal kerja- ini adalah dana perusahaan yang dimajukan kepada dana edaran dan aset pengeluaran bekerja.

Modal kerja– ini ialah penilaian aset beredar dan aset pengeluaran beredar.

Tujuan utama modal kerja adalah... membuat pusing ganti! Semasa proses ini, modal kerja menukar bentuk materialnya kepada bentuk kewangan, dan sebaliknya.

Peredaran modal kerja perusahaan: wang - barang, barang - wang.

Sebagai contoh, perusahaan mempunyai beberapa dana yang dibelanjakan untuk pembelian bahan mentah. Ini adalah transformasi pertama: wang (tidak semestinya wang tunai) telah diubah menjadi objek material - inventori (bahagian, kosong, bahan, dll.).

Inventori kemudiannya diproses melalui proses pembuatan, memasuki peringkat kerja dalam proses (WIP) dan akhirnya menjadi barang siap. Ini adalah transformasi kedua dan ketiga - rizab belum lagi bertukar menjadi tunai untuk perusahaan, tetapi telah mengubah bentuk dan peranannya.

Dan akhirnya, produk siap dijual secara luaran (dijual kepada pengguna atau penjual semula) dan perusahaan menerima wang, yang boleh dibelanjakan sekali lagi untuk membeli sumber untuk meneruskan proses pengeluaran. Dan semuanya berulang lagi pada pusingan kedua. Ini adalah penukaran keempat produk siap kepada wang tunai.

Perolehan modal kerja– penunjuk yang paling penting. Semakin cepat dana perusahaan bertukar, semakin kecil jurang masa antara pelaburan dalam pengeluaran dan penerimaan pulangan - hasil (dan dengan itu keuntungan).

Adalah penting bahawa modal kerja perusahaan, tidak seperti aset tetap, mengambil bahagian dalam kitaran pengeluaran hanya sekali dan pada masa yang sama memindahkan nilainya sepenuhnya kepada produk siap! Inilah yang membezakan modal kerja.

Modal kerja merangkumi pelbagai kumpulan item buruh dan wang tunai. Secara kolektif, kesemuanya dibahagikan kepada dua kumpulan besar: aset pengeluaran beredar dan dana edaran. Baca lebih lanjut mengenai mereka di bawah.

Komposisi modal kerja:

Aset pengeluaran bekerja - termasuk:
a) inventori pengeluaran (gudang).- objek buruh yang masih menunggu kemasukan ke dalam pengeluaran. Sertakan:
- bahan mentah;
- bahan asas;
- membeli produk separuh siap;
- komponen;
- bahan tambahan;
- bahan api;
- bekas;
- alat ganti;
- objek yang cepat haus dan bernilai rendah.

b) inventori dalam pengeluaran- objek buruh yang telah memasuki pengeluaran, tetapi belum mencapai tahap produk siap. Inventori dalam pengeluaran termasuk jenis modal kerja berikut:
- kerja dalam proses (WIP) - produk diproses yang belum siap dan belum tiba di gudang barang siap;
- perbelanjaan tertunda (FPR) - kos yang ditanggung oleh perusahaan pada masa ini, tetapi ia akan dihapus kira kepada kos dalam tempoh masa hadapan (contohnya, kos membangunkan produk baharu, mencipta prototaip);
- produk separuh siap untuk kegunaan sendiri - produk separuh siap (contohnya, alat ganti) yang dihasilkan oleh perusahaan itu sendiri secara eksklusif untuk keperluan dalaman.
Dana edaran – ini adalah dana perusahaan yang dikaitkan dengan sfera peredaran, iaitu, dengan servis perolehan perdagangan.
Dana edaran terdiri daripada elemen berikut:

a) produk siap:
- produk siap di gudang;
- produk dihantar (barang dalam perjalanan; produk dihantar tetapi belum dibayar).

b) tunai dan penyelesaian:
- wang tunai di tangan (tunai);
- dana dalam akaun semasa (atau dalam deposit);
- aset menjana pendapatan (dana yang dilaburkan dalam sekuriti: saham, bon, dll.);
- akaun belum terima.

Nisbah peratusan antara kumpulan individu atau elemen modal kerja ialah struktur modal kerja.

Sebagai contoh, dalam sektor pengeluaran, bahagian aset pengeluaran beredar ialah 80%, dan dana edaran ialah 20%. Dan dalam struktur inventori industri dalam industri, tempat pertama (25%) diduduki oleh bahan asas dan bahan mentah.

Struktur modal kerja perusahaan bergantung pada industri, spesifik organisasi pengeluaran (contohnya, pengenalan konsep logistik yang sama banyak mengubah struktur modal kerja), keadaan bekalan dan jualan, dan banyak faktor lain.

Sumber pembentukan modal kerja perusahaan

Semua sumber modal kerja perusahaan boleh dibahagikan kepada tiga kumpulan besar:

– syarikat menetapkan saiz mereka secara bebas. Ini ialah jumlah minimum rizab dan tunai yang mencukupi untuk fungsi normal pengeluaran dan jualan, dan penyelesaian tepat pada masanya dengan rakan niaga.
Sumber pembentukan modal kerja sendiri:
- modal dibenarkan;
- Modal tambahan;
- Modal rizab;
- dana pengumpulan;
- dana rizab;
- potongan susut nilai;
- pendapatan tertahan;
- lain-lain.

Penunjuk penting di sini ialah modal kerja syarikat sendiri atau, dengan kata lain, modal kerja perusahaan.

Modal kerja sendiri (modal kerja) ialah amaun yang mana aset semasa sesebuah perusahaan melebihi liabiliti jangka pendeknya.
Modal kerja yang dipinjam– menampung keperluan tambahan sementara untuk modal kerja.
Sebagai peraturan, sumber modal kerja yang dipinjam di sini adalah pinjaman bank jangka pendek dan pinjaman.
Modal kerja yang menarik– mereka bukan milik perusahaan, mereka diterima olehnya dari luar, tetapi digunakan buat sementara waktu dalam edaran.
Sumber modal kerja yang menarik: akaun perusahaan yang perlu dibayar kepada pembekal, tunggakan gaji kepada pekerja, dsb.

Keperluan perusahaan untuk modal kerja sendiri ditentukan dalam proses catuan.

Dalam kes ini ia dikira piawaian modal kerja menggunakan salah satu kaedah khas (kaedah pengiraan terus, kaedah analisis, kaedah pekali).

Ini adalah bagaimana jumlah rasional modal kerja yang digunakan dalam bidang pengeluaran dan peredaran ditentukan.

Kaedah untuk menghapus kira modal kerja untuk pengeluaran

Terdapat pelbagai cara untuk menghapuskan modal kerja perusahaan untuk pengeluaran, yang setiap satunya mempunyai kelebihan dan kekurangannya sendiri. Kaedah asas:

kaedah FIFO(daripada bahasa Inggeris “First In First Out” - “first to come, first to leave”) - inventori dihapus kira kepada pengeluaran pada harga stok yang tiba di gudang dahulu. Selain itu, dalam rangka kaedah FIFO, tidak kira berapa banyak modal kerja yang dihapuskira untuk pengeluaran sebenarnya kos.
kaedah LIFO(daripada bahasa Inggeris “Last In First Out” - “last to come, first to leave”) - inventori dihapuskan kepada pengeluaran pada harga stok yang terakhir tiba di gudang. Dengan kaedah LIFO, kos inventori hapus kira juga tidak penting, kerana ia akan diambil kira pada harga yang terakhir diterima di gudang.
Pada kos setiap unit- iaitu, setiap unit modal kerja dihapus kira kepada pengeluaran pada kosnya (secara untuk bercakap, "oleh bahagian").
Contoh penghapusan inventori menggunakan kaedah ini: perakaunan untuk barang kemas, logam berharga, dsb.
Pada kos purata– kos purata dikira untuk setiap jenis inventori dan, berdasarkannya, inventori dihapus kira kepada pengeluaran.
Di perusahaan Rusia ini mungkin amalan yang paling biasa.

Jumlah modal kerja yang optimum

Salah satu isu yang paling penting ialah definisi jumlah modal kerja yang optimum, sebagai contoh, jumlah stok gudang. Untuk mencari bekalan modal kerja yang optimum untuk perusahaan, kaedah khas digunakan (analisis ABC, model Wilson, dll.). Teori pengurusan inventori dan logistik menangani masalah ini (contohnya, konsep Just-in-Time berusaha untuk meminimumkan inventori hampir kepada sifar).

Jumlah modal kerja yang optimum- ini adalah tahap mereka di mana, dalam satu pihak, proses pengeluaran yang tidak terganggu dan pelaksanaannya dipastikan, dan sebaliknya, kos tambahan dan tidak wajar tidak timbul.

Pada masa yang sama, modal kerja besar dan kecil sesebuah organisasi (inventori) mempunyai kebaikan dan keburukan.

Jumlah modal kerja yang besar (kebaikan dan keburukan):

memastikan proses pengeluaran tidak terganggu;
ketersediaan stok keselamatan sekiranya berlaku gangguan bekalan;
membeli bekalan dalam kuantiti yang banyak membolehkan anda mendapatkan diskaun daripada pembekal dan menjimatkan kos pengangkutan;
peluang untuk mendapat manfaat daripada kenaikan harga dengan membeli sumber terlebih dahulu pada harga yang lebih rendah;
jumlah wang yang besar membolehkan anda membayar pembekal tepat pada masanya, membayar cukai, dsb.

rizab yang besar bermakna risiko kerosakan yang tinggi;
jumlah cukai harta meningkat;
kos penyelenggaraan inventori semakin meningkat (ruang gudang tambahan, kakitangan);
imobilisasi modal kerja (mereka sebenarnya "beku, ditarik balik daripada peredaran, dan tidak berfungsi).

Jumlah modal kerja yang kecil (kebaikan dan keburukan):

risiko minimum kerosakan inventori;
kos penyelenggaraan inventori dikurangkan (kurang ruang gudang, kakitangan dan peralatan diperlukan);
pecutan pusing ganti modal kerja.

risiko gangguan pengeluaran akibat penghantaran yang tidak tepat pada masanya (lagipun, gudang itu tidak akan mempunyai jumlah inventori yang diperlukan);
meningkatkan risiko penyelesaian yang tidak tepat pada masanya dengan pembekal, pemiutang dan belanjawan cukai.

Nisbah pusing ganti dan pusing ganti modal kerja

Kecekapan penggunaan modal kerja dan keadaannya boleh dianalisis menggunakan indikator seperti nisbah pusing ganti (nisbah modal kerja) dan pusing ganti.

Nisbah pusing ganti modal kerja(Kvol.) – nilai yang menunjukkan berapa banyak revolusi penuh yang dibuat oleh modal kerja dalam tempoh masa yang dianalisis.

Nisbah pusing ganti modal kerja dikira (tautologi, tetapi apa yang boleh anda lakukan) sebagai nisbah volum produk yang dijual kepada nilai purata modal kerja perusahaan untuk tahun tersebut. Iaitu, ini ialah jumlah produk yang dijual setiap 1 rubel modal kerja:

di mana: Untuk ob. – nisbah pusing ganti modal kerja;

RP – produk yang dijual untuk tahun tersebut (hasil jualan tahunan), gosok.;

Purata OBS - purata baki tahunan modal kerja (mengikut kunci kira-kira), gosok.

Perolehan(T jilid) - tempoh satu revolusi penuh dalam hari.

Perolehan modal kerja dikira menggunakan formula berikut:

di mana: T vol. – pusing ganti modal kerja, hari;

T p. – tempoh tempoh yang dianalisis, hari;

Kepada ob. – nisbah pusing ganti modal kerja.

Pecutan pusing ganti membolehkan anda membawa dana tambahan ke dalam edaran, meningkatkan pulangan penggunaannya, dan mengurangkan tempoh antara pelaburan dan keuntungan.

Melambatkan perolehan– tanda "pembekuan" sumber, "genangan" mereka dalam inventori, kerja dalam proses, produk siap. Diiringi dengan pengalihan dana daripada peredaran.

Mari kita ringkaskan. Modal kerja adalah komponen terpenting dalam aktiviti ekonomi, tanpanya mustahil untuk menghasilkan produk dan menjual barangan kepada pengguna. Ini adalah sejenis "darah" dalam "organisma" perusahaan, memberi makan kepada "organ"nya (bengkel, gudang, perkhidmatan). Dan kecekapan modal kerja, kecekapan penggunaannya, mempunyai kesan yang besar terhadap hasil ekonomi syarikat.

Galyautdinov R.R.

Pelajar mesti:

Tahu

Penunjuk mencirikan pusing ganti modal kerja;

mampu untuk:

Kira penunjuk pusing ganti modal kerja.

Garis panduan

Untuk menganalisis penggunaan modal kerja, menilai keadaan kewangan perusahaan dan membangunkan rancangan langkah-langkah organisasi dan teknikal untuk mempercepatkan perolehan mereka dan mengurangkan tempoh satu pusing ganti, penunjuk digunakan yang mencerminkan proses sebenar pergerakan modal kerja dan jumlah pelepasan mereka.

Anggaran keperluan untuk modal kerja adalah berkadar terus dengan jumlah pengeluaran dan berkadar songsang dengan kelajuan peredarannya (bilangan revolusi). Semakin tinggi jumlah pusing ganti modal kerja, semakin kurang keperluan modal kerja.

Perolehan modal kerja dan kecekapan penggunaannya dicirikan oleh petunjuk berikut:

Nisbah pusing ganti modal kerja menunjukkan bilangan revolusi yang dibuat oleh modal kerja dalam tempoh masa yang dipertimbangkan:

Revolusi atau , revolusi

Nisbah pusing ganti juga mencirikan pulangan modal kerja dan menunjukkan jumlah keluaran (dalam harga atau pada kos) yang disediakan oleh satu rubel modal kerja. Semakin tinggi nilai nisbah pusing ganti modal kerja, semakin cekap modal kerja perusahaan digunakan dalam tempoh yang ditinjau, semakin tinggi pulangan bagi setiap ruble yang dilaburkan dalam modal kerja.

Masa di mana modal kerja melengkapkan litar, iaitu, melalui tempoh pengeluaran dan tempoh peredaran, dipanggil tempoh, atau tempoh pusing ganti modal kerja. Penunjuk ini mencirikan kelajuan purata pergerakan dana di perusahaan. Ia tidak bertepatan dengan tempoh sebenar pengeluaran dan penjualan jenis produk tertentu. Tempoh satu revolusi dalam hari (Tambah) ditentukan oleh formula:

di mana OS- baki (ketersediaan) modal kerja:

purata dalam satu tempoh masa (OSSR) atau pada akhir tempoh (OSK), sapu.;

Qrakan seperjuangan; Qsebenar - jumlah produk komersial atau dijual, gosok.

Stov - kos produk komersial, gosok.;

T - bilangan hari dalam tempoh pelaporan (360 dalam setahun, 90 dalam suku, 30 dalam sebulan)

Faktor pemuatan (penyatuan) modal kerja (Kz) -- penunjuk yang merupakan songsang nisbah pusing ganti. Ia mencirikan keamatan modal modal kerja dan menunjukkan jumlah modal kerja yang memastikan pengeluaran produk yang boleh dipasarkan atau dijual dalam jumlah I rubel. (dalam harga atau pada kos) dan dikira menggunakan formula:

Gosok. OS/RUB

Lebih rendah nilai faktor beban modal kerja, lebih cekap modal kerja perusahaan digunakan dalam tempoh yang ditinjau.

Apabila menganalisis penggunaan modal kerja, jumlah pelepasan mutlak dan relatifnya dikira.

Pelepasan mutlak modal kerja. Masuk akal untuk mengira penunjuk ini hanya bila isipadu yang sama pengeluaran mengikut rancangan dan sebenarnya, atau dengan jumlah pengeluaran yang sama dalam tempoh pelaporan dan asas, kerana apabila volum pengeluaran berubah, nilai (jumlah) modal kerja yang diperlukan juga berubah. Pelepasan mutlak dikira sebagai perbezaan antara baki purata (ketersediaan) modal kerja yang terlibat dalam pusing ganti bagi tempoh berikutnya dan sebelumnya

, gosok.

Penunjuk ini boleh mempunyai sama ada tanda "tambah" atau "tolak". Jika Δ OSab mempunyai tanda tolak, maka terdapat pelepasan modal kerja, dan jika Δ OSab mempunyai tanda tambah, maka dana untuk jumlah ini juga terlibat dalam edaran.

Sebagai contoh, dalam amalan, pelepasan mutlak (dengan tanda tolak) berlaku apabila keperluan sebenar untuk modal kerja dalam tempoh pelaporan adalah kurang daripada yang dirancang, dengan syarat jumlah produk yang sama dihasilkan.

Pelepasan relatif modal kerja berlaku hanya apabila memecut pusing ganti modal kerja, iaitu apabila mengurangkan tempoh revolusi 1 dan peningkatan dalam bilangan pusing ganti modal kerja dalam tempoh masa berikutnya berbanding tempoh sebelumnya. Dalam kes ini, jumlah pengeluaran mungkin berubah:

, gosok. atau

Gosok. atau

Qsatu– keluaran pengeluaran sehari (dalam harga atau pada kos) dalam tempoh berikutnya (atau sebenar), gosok.;

ΔTambah– pengurangan dalam tempoh satu pusing ganti modal kerja dalam tempoh masa berikutnya berbanding tempoh sebelumnya, hari.

Tanda tolak ΔTambah menunjukkan bahawa terdapat pelepasan modal kerja.

Jika Q0 = Q1 atau Qpl= Qf, kemudian nilai Δ OCotn=Δ OSab

Modal kerja- ini adalah satu set dana yang dimajukan untuk mewujudkan aset pengeluaran beredar dan dana edaran yang memastikan kesinambungan syarikat.

Komposisi dan klasifikasi modal kerja

Dana pusingan- ini adalah aset yang, sebagai hasil daripada aktiviti ekonominya, memindahkan sepenuhnya nilainya kepada produk siap, mengambil penyertaan sekali dalam, menukar atau kehilangan bentuk bahan semula jadinya.

Aset pengeluaran bekerja memasuki pengeluaran dalam bentuk semula jadi dan digunakan sepenuhnya semasa proses pengeluaran. Mereka memindahkan kos mereka sepenuhnya kepada produk yang mereka cipta.

Dana edaran berkaitan dengan perkhidmatan proses edaran barangan. Mereka tidak mengambil bahagian dalam pembentukan nilai, tetapi adalah pembawanya. Selepas selesai, pengeluaran produk siap dan penjualannya, kos modal kerja dibayar balik sebagai sebahagian daripada (kerja, perkhidmatan). Ini mewujudkan kemungkinan untuk menyambung semula proses pengeluaran secara sistematik, yang dijalankan melalui peredaran berterusan dana perusahaan.

Struktur modal kerja- ini ialah nisbah antara elemen individu modal kerja, dinyatakan sebagai peratusan. Perbezaan dalam struktur modal kerja syarikat ditentukan oleh banyak faktor, khususnya, ciri-ciri aktiviti organisasi, keadaan perniagaan, bekalan dan jualan, lokasi pembekal dan pengguna, dan struktur kos pengeluaran.

Aset pengeluaran kerja termasuk:

(bahan mentah, bahan asas dan produk separuh siap yang dibeli, bahan tambahan, bahan api, bekas, alat ganti, dsb.);
dengan hayat perkhidmatan tidak lebih daripada satu tahun atau kos tidak lebih daripada 100 kali (untuk organisasi belanjawan - 50 kali) gaji minimum yang ditetapkan setiap bulan (barangan dan alat boleh pakai bernilai rendah);
pengeluaran yang belum selesai dan produk separuh siap buatan sendiri (barangan buruh yang telah memasuki proses pengeluaran: bahan, bahagian, komponen dan produk yang sedang dalam proses pemprosesan atau pemasangan, serta produk separuh siap buatan sendiri yang belum sepenuhnya diselesaikan melalui pengeluaran di beberapa bengkel perusahaan dan tertakluk kepada pemprosesan selanjutnya di bengkel lain perusahaan yang sama);
Perbelanjaan masa hadapan(elemen bukan material modal kerja, termasuk kos untuk penyediaan dan pembangunan produk baharu yang dihasilkan dalam tempoh tertentu, tetapi diperuntukkan kepada produk untuk tempoh masa hadapan; contohnya, kos untuk reka bentuk dan pembangunan teknologi untuk jenis baharu produk, untuk penyusunan semula peralatan).

Dana edaran

Dana edaran— dana perusahaan yang beroperasi dalam bidang peredaran; sebahagian daripada modal kerja.

Dana edaran termasuk:

dana perusahaan yang dilaburkan dalam inventori produk siap, barangan yang dihantar tetapi tidak dibayar;
dana dalam penempatan;
tunai dalam tangan dan dalam akaun.

Jumlah modal kerja yang digunakan dalam pengeluaran ditentukan terutamanya oleh tempoh kitaran pengeluaran untuk pembuatan produk, tahap pembangunan teknologi, kesempurnaan teknologi dan organisasi buruh. Jumlah media yang beredar bergantung terutamanya pada syarat untuk penjualan produk dan tahap organisasi sistem bekalan dan pemasaran.

Modal kerja adalah bahagian yang lebih mudah alih.

Dalam setiap Peredaran modal kerja melalui tiga peringkat: kewangan, pengeluaran dan komoditi.

Untuk memastikan proses yang tidak terganggu di perusahaan, modal kerja atau aset material dibentuk, menunggu pengeluaran selanjutnya atau penggunaan peribadi mereka. Inventori ialah item paling tidak cair antara item aset semasa. Kaedah penilaian inventori berikut digunakan: untuk setiap unit barang yang dibeli; mengikut kos purata, khususnya, mengikut kos purata wajaran, purata bergerak; pada kos pembelian pertama; dengan kos pembelian terkini. Unit perakaunan untuk modal kerja sebagai inventori ialah kumpulan, kumpulan homogen, dan nombor item.

Bergantung pada tujuannya, inventori dibahagikan kepada pengeluaran dan komoditi. Bergantung pada fungsi penggunaan, stok boleh menjadi semasa, persediaan, insurans atau waranti, bermusim dan pemindahan.

Stok keselamatan- rizab sumber yang bertujuan untuk bekalan tanpa gangguan pengeluaran dan penggunaan dalam kes pengurangan bekalan berbanding dengan yang disediakan.
Saham semasa— stok bahan mentah, bahan dan sumber untuk memenuhi keperluan semasa perusahaan.
Bekalan persediaan- Inventori bergantung kepada kitaran diperlukan jika bahan mentah akan menjalani sebarang pemprosesan.
Stok pembawa- sebahagian daripada inventori semasa yang tidak digunakan yang dibawa ke tempoh seterusnya.

Modal kerja terletak serentak di semua peringkat dan dalam semua bentuk pengeluaran, yang memastikan kesinambungannya dan operasi perusahaan yang tidak terganggu. Irama, koheren dan prestasi tinggi sebahagian besarnya bergantung pada jumlah modal kerja yang optimum(aset pengeluaran kerja dan dana edaran). Oleh itu, proses catuan modal kerja, yang berkaitan dengan perancangan kewangan semasa di perusahaan, adalah sangat penting. Catuan modal kerja adalah asas untuk penggunaan rasional aset ekonomi syarikat. Ia terdiri daripada membangunkan norma dan piawaian yang munasabah untuk penggunaannya, yang diperlukan untuk mewujudkan rizab minimum yang berterusan dan untuk operasi perusahaan yang tidak terganggu.

Piawaian modal kerja menetapkan jumlah anggaran minimum yang sentiasa diperlukan oleh perusahaan untuk beroperasi. Kegagalan untuk memenuhi piawaian modal kerja boleh menyebabkan pengurangan dalam pengeluaran dan kegagalan untuk memenuhi program pengeluaran akibat gangguan dalam pengeluaran dan penjualan produk.

Modal kerja standard— saiz inventori, kerja dalam proses dan baki produk siap di gudang yang dirancang oleh perusahaan. Norma stok modal kerja ialah masa (hari) semasa OBS berada dalam inventori pengeluaran. Ia terdiri daripada stok berikut: pengangkutan, persediaan, semasa, insurans dan teknologi. Piawaian modal kerja ialah jumlah minimum modal kerja, termasuk wang tunai, yang diperlukan untuk syarikat atau firma untuk mencipta atau menyelenggara inventori pemindahan dan memastikan kesinambungan kerja.

Sumber untuk pembentukan modal kerja boleh menjadi keuntungan, pinjaman (bank dan komersial, iaitu pembayaran tertunda), modal saham, sumbangan saham, dana bajet, sumber yang diagihkan semula (insurans, struktur pengurusan menegak), akaun belum bayar, dll.

Kecekapan menggunakan modal kerja mempengaruhi keputusan kewangan perusahaan. Apabila menganalisisnya, penunjuk berikut digunakan: ketersediaan modal kerja sendiri, nisbah antara sumber sendiri dan sumber yang dipinjam, kesolvenan perusahaan, kecairannya, pusing ganti modal kerja, dll. Perolehan modal kerja difahami sebagai tempoh daripada laluan dana yang berurutan melalui peringkat pengeluaran dan peredaran individu.

Petunjuk berikut bagi pusing ganti modal kerja dibezakan:

nisbah pusing ganti;
tempoh satu revolusi;
faktor beban modal kerja.

Nisbah pusing ganti dana(kelajuan pusing ganti) mencirikan jumlah hasil daripada jualan produk mengikut kos purata modal kerja. Tempoh satu revolusi dalam hari adalah sama dengan hasil bahagi membahagikan bilangan hari untuk tempoh yang dianalisis (30, 90, 360) dengan pusing ganti modal kerja. Timbal balik kadar pusing ganti menunjukkan jumlah modal kerja yang dimajukan setiap 1 rubel. hasil daripada jualan produk. Nisbah ini mencirikan tahap penggunaan dana dalam edaran dan dipanggil faktor beban modal kerja. Semakin rendah faktor beban modal kerja, semakin cekap modal kerja digunakan.

Matlamat utama menguruskan aset perusahaan, termasuk modal kerja, adalah untuk memaksimumkan keuntungan ke atas modal yang dilaburkan sambil memastikan kesolvenan perusahaan yang stabil dan mencukupi. Untuk memastikan kesolvenan yang mampan, perusahaan mesti sentiasa mempunyai sejumlah wang dalam akaunnya, yang sebenarnya ditarik balik daripada edaran untuk pembayaran semasa. Sebahagian daripada dana hendaklah diletakkan dalam bentuk aset yang sangat cair. Tugas penting dari segi mengurus modal kerja perusahaan adalah untuk memastikan keseimbangan optimum antara kesolvenan dan keuntungan dengan mengekalkan saiz dan struktur aset semasa yang sesuai. Ia juga perlu untuk mengekalkan nisbah optimum modal kerja sendiri dan yang dipinjam, kerana kestabilan kewangan dan kebebasan perusahaan dan kemungkinan mendapatkan pinjaman baru secara langsung bergantung pada ini.

Analisis pusing ganti modal kerja (analisis aktiviti perniagaan organisasi)

Modal kerja- ini adalah dana yang dimajukan oleh organisasi untuk mengekalkan kesinambungan proses pengeluaran dan peredaran dan dikembalikan sebagai sebahagian daripada hasil daripada penjualan produk dalam bentuk kewangan yang sama dengan mana mereka memulakan pergerakan mereka.

Untuk menilai kecekapan penggunaan modal kerja, penunjuk pusing ganti modal kerja digunakan. Yang utama adalah seperti berikut:

tempoh purata satu revolusi dalam hari;
bilangan (bilangan) pusing ganti yang dibuat oleh modal kerja dalam tempoh masa tertentu (tahun, setengah tahun, suku), jika tidak - nisbah pusing ganti;
jumlah modal kerja yang diambil bekerja setiap 1 rubel produk yang dijual (faktor beban modal kerja).

Jika modal kerja melalui semua peringkat peredaran, contohnya, dalam 50 hari, maka penunjuk pusing ganti pertama (tempoh purata satu pusing ganti dalam hari) ialah 50 hari. Penunjuk ini kira-kira mencirikan purata masa yang berlalu dari saat pembelian bahan kepada saat penjualan produk yang dibuat daripada bahan ini. Penunjuk ini boleh ditentukan menggunakan formula berikut:

P ialah tempoh purata satu revolusi dalam hari;
SO - baki purata modal kerja untuk tempoh pelaporan;
P - jualan produk untuk tempoh ini (kurang cukai nilai ditambah dan cukai eksais);
B ialah bilangan hari dalam tempoh pelaporan (dalam setahun - 360, dalam suku - 90, dalam sebulan - 30).

Jadi, tempoh purata satu pusing ganti dalam hari dikira sebagai nisbah baki purata modal kerja kepada pusing ganti satu hari jualan produk.

Tempoh purata satu pusing ganti dalam hari boleh dikira dengan cara lain, kerana nisbah bilangan hari kalendar dalam tempoh pelaporan kepada bilangan pusing ganti yang dibuat oleh modal kerja dalam tempoh ini, i.e. mengikut formula: P = V/CHO, di mana CHO ialah bilangan pusing ganti yang dibuat oleh modal kerja semasa tempoh pelaporan.

Penunjuk pusing ganti kedua- bilangan pusing ganti yang dibuat oleh modal kerja dalam tempoh pelaporan (nisbah pusing ganti) - juga boleh diperolehi dalam dua cara:

sebagai nisbah jualan produk tolak cukai nilai tambah dan cukai eksais kepada baki purata modal kerja, i.e. mengikut formula: NOR = R/SO;
sebagai nisbah bilangan hari dalam tempoh pelaporan kepada purata tempoh satu revolusi dalam hari, i.e. mengikut formula: NOR = W/P .

Penunjuk pusing ganti ketiga (jumlah modal kerja yang digunakan setiap 1 rubel produk yang dijual atau sebaliknya - faktor beban modal kerja) ditentukan dalam satu cara sebagai nisbah baki purata modal kerja kepada pusing ganti jualan produk untuk tempoh yang diberikan, i.e. mengikut formula: CO/R.

Angka ini dinyatakan dalam kopecks. Ia memberi gambaran tentang berapa banyak kopecks modal kerja yang dibelanjakan untuk mendapatkan setiap ruble hasil daripada jualan produk.

Yang paling biasa ialah penunjuk pusing ganti pertama, i.e. tempoh purata satu revolusi dalam hari.

Selalunya, perolehan dikira setiap tahun.

Semasa analisis, perolehan sebenar dibandingkan dengan perolehan untuk tempoh pelaporan sebelumnya, dan bagi jenis aset semasa yang mana organisasi menetapkan piawaian - juga dengan perolehan yang dirancang. Hasil daripada perbandingan ini, magnitud pecutan atau nyahpecutan pusing ganti ditentukan.

Data awal untuk analisis dibentangkan dalam jadual berikut:

Dalam organisasi yang dianalisis, perolehan menjadi perlahan, baik untuk modal kerja yang diseragamkan dan tidak diseragamkan. Ini menunjukkan kemerosotan dalam penggunaan modal kerja.

Apabila pusing ganti modal kerja menjadi perlahan, terdapat tarikan tambahan (penglibatan) mereka ke dalam peredaran, dan apabila ia mempercepatkan, modal kerja dilepaskan daripada peredaran. Jumlah modal kerja yang dikeluarkan akibat daripada pecutan pusing ganti atau tambahan tertarik akibat kelembapannya ditentukan sebagai hasil daripada bilangan hari yang mana pusing ganti dipercepatkan atau diperlahankan oleh pusing ganti jualan sehari sebenar.

Kesan ekonomi daripada mempercepatkan pusing ganti ialah organisasi boleh menghasilkan lebih banyak produk dengan jumlah modal kerja yang sama, atau menghasilkan volum produk yang sama dengan jumlah modal kerja yang lebih kecil.

Mempercepatkan pusing ganti modal kerja dicapai melalui pengenalan peralatan baharu, proses teknologi termaju, mekanisasi dan automasi pengeluaran ke dalam pengeluaran. Langkah-langkah ini membantu mengurangkan tempoh kitaran pengeluaran, serta meningkatkan jumlah pengeluaran dan jualan produk.

Di samping itu, untuk mempercepatkan perolehan, perkara berikut adalah penting: organisasi logistik dan penjualan produk siap yang rasional, pematuhan kepada penjimatan dalam kos pengeluaran dan penjualan produk, penggunaan bentuk pembayaran bukan tunai untuk produk yang membantu mempercepatkan. pembayaran, dsb.

Secara langsung apabila menganalisis aktiviti semasa organisasi, rizab berikut untuk mempercepatkan pusing ganti modal kerja boleh dikenal pasti, yang terdiri daripada menghapuskan:

lebihan inventori: 608 ribu rubel;
barang dihantar tetapi tidak dibayar tepat pada masanya oleh pembeli: 56 ribu rubel;
barang dalam jagaan selamat daripada pembeli: 7 ribu rubel;
imobilisasi modal kerja: 124 ribu rubel.

Jumlah rizab: 795 ribu rubel.

Seperti yang telah kami tetapkan, perolehan jualan sehari dalam organisasi ini ialah 64.1 ribu rubel. Jadi, organisasi mempunyai peluang untuk mempercepatkan pusing ganti modal kerja sebanyak 795: 64.1 = 12.4 hari.

Untuk mengkaji sebab-sebab perubahan dalam kadar pusing ganti dana, adalah dinasihatkan, sebagai tambahan kepada penunjuk pusing ganti am yang dipertimbangkan, untuk juga mengira penunjuk pusing ganti swasta. Mereka berkaitan dengan jenis aset semasa tertentu dan memberi gambaran tentang masa yang dibelanjakan oleh modal kerja pada pelbagai peringkat peredarannya. Penunjuk ini dikira dengan cara yang sama seperti inventori dalam hari, tetapi bukannya baki (inventori) pada tarikh tertentu, baki purata bagi jenis aset semasa tertentu diambil di sini.

Perolehan persendirian menunjukkan berapa hari secara purata modal kerja kekal pada peringkat peredaran tertentu. Contohnya, jika perolehan persendirian bahan mentah dan bahan asas ialah 10 hari, ini bermakna secara purata 10 hari berlalu dari saat bahan tiba di gudang organisasi hingga saat ia digunakan dalam pengeluaran.

Hasil daripada merumuskan penunjuk pusing ganti persendirian, kita tidak akan mendapat penunjuk pusing ganti keseluruhan, kerana penyebut (perolehan) berbeza diambil untuk menentukan penunjuk pusing ganti persendirian. Hubungan antara penunjuk pusing ganti persendirian dan umum boleh dinyatakan dengan syarat jumlah pusing ganti. Penunjuk ini memungkinkan untuk menentukan kesan pusing ganti jenis modal kerja individu terhadap penunjuk pusing ganti keseluruhan. Komponen jumlah pusing ganti ditakrifkan sebagai nisbah baki purata bagi jenis modal kerja (aset) tertentu kepada pusing ganti satu hari jualan produk. Sebagai contoh, istilah untuk jumlah pusing ganti bahan mentah dan bahan asas adalah sama dengan:

Baki purata bahan mentah dan bahan asas dibahagikan dengan perolehan harian untuk jualan produk (kurang cukai nilai tambah dan cukai eksais).

Jika penunjuk ini, sebagai contoh, 8 hari, maka ini bermakna jumlah perolehan disebabkan oleh bahan mentah dan bahan asas menyumbang selama 8 hari. Jika anda merumuskan semua komponen jumlah pusing ganti, hasilnya akan menjadi penunjuk jumlah pusing ganti semua modal kerja dalam hari.

Sebagai tambahan kepada yang dibincangkan, penunjuk pusing ganti lain juga dikira. Oleh itu, penunjuk pusing ganti inventori digunakan dalam amalan analisis. Bilangan pusing ganti yang dibuat oleh inventori untuk tempoh tertentu dikira menggunakan formula berikut:

Kerja dan perkhidmatan (tolak dan) dibahagikan dengan nilai purata di bawah item "Inventori" bahagian aset kedua kunci kira-kira.

Pecutan pusing ganti inventori menunjukkan peningkatan dalam kecekapan pengurusan inventori, dan kelembapan dalam pusing ganti inventori menunjukkan pengumpulannya dalam jumlah yang berlebihan, pengurusan inventori yang tidak berkesan. Petunjuk juga ditentukan yang mencerminkan pusing ganti modal, iaitu sumber pembentukan harta organisasi. Jadi, sebagai contoh, pusing ganti modal ekuiti dikira menggunakan formula berikut:

Perolehan jualan produk untuk tahun tersebut (tolak cukai nilai ditambah dan cukai eksais) dibahagikan dengan purata kos tahunan modal ekuiti.

Formula ini menyatakan kecekapan menggunakan modal ekuiti (dibenarkan, tambahan, modal rizab, dll.). Ia memberi gambaran tentang bilangan pusing ganti yang dibuat oleh sumber aktiviti organisasi sendiri setiap tahun.

Pusing ganti modal yang dilaburkan ialah perolehan jualan produk untuk tahun tersebut (tolak cukai nilai ditambah dan cukai eksais) dibahagikan dengan purata kos tahunan modal ekuiti dan liabiliti jangka panjang.

Penunjuk ini mencirikan kecekapan menggunakan dana yang dilaburkan dalam pembangunan organisasi. Ia mencerminkan bilangan revolusi yang dibuat oleh semua sumber jangka panjang sepanjang tahun.

Apabila menganalisis keadaan kewangan dan penggunaan modal kerja, adalah perlu untuk mengetahui dari sumber apa masalah kewangan perusahaan diberi pampasan. Jika aset dilindungi oleh sumber dana yang stabil, maka keadaan kewangan organisasi akan stabil bukan sahaja pada tarikh pelaporan tertentu, tetapi juga dalam masa terdekat. Sumber yang mampan harus dianggap sebagai modal kerja sendiri dalam jumlah yang mencukupi, baki hutang bawaan yang tidak berkurangan kepada pembekal pada dokumen pembayaran yang diterima, syarat pembayarannya belum tiba, hutang bawa balik yang berterusan atas pembayaran kepada belanjawan, -sebahagian daripada akaun belum bayar lain yang merosot, baki dana tujuan khas yang tidak digunakan (dana pengumpulan dan penggunaan, serta sfera sosial), baki pembiayaan sasaran yang tidak digunakan, dsb.

Jika kejayaan kewangan organisasi dilindungi oleh sumber dana yang tidak stabil, ia adalah pelarut pada tarikh pelaporan dan mungkin mempunyai dana percuma dalam akaun bank, tetapi dalam masa terdekat ia akan menghadapi masalah kewangan. Sumber tidak mampan termasuk sumber modal kerja yang tersedia pada hari pertama tempoh (tarikh kunci kira-kira), tetapi tidak hadir pada tarikh dalam tempoh ini: hutang yang tidak wajar untuk gaji, sumbangan kepada dana tambahan belanjawan (melebihi nilai mampan tertentu) , hutang tidak bercagar kepada bank untuk pinjaman untuk item inventori, hutang kepada pembekal untuk dokumen pembayaran yang diterima, yang syarat pembayarannya belum tiba, melebihi jumlah yang diklasifikasikan sebagai sumber mampan, serta hutang kepada pembekal untuk bekalan tidak diinvois, hutang untuk pembayaran kepada belanjawan yang melebihi jumlah yang diklasifikasikan sebagai sumber dana yang mampan.

Adalah perlu untuk membuat pengiraan muktamad bagi kejayaan kewangan (iaitu, perbelanjaan dana yang tidak wajar) dan sumber untuk menampung kejayaan ini.

Analisis diakhiri dengan penilaian umum keadaan kewangan organisasi dan penggubalan pelan tindakan untuk menggerakkan rizab untuk mempercepatkan pusing ganti modal kerja dan meningkatkan kecairan dan mengukuhkan kesolvenan organisasi. Pertama sekali, adalah perlu untuk menilai peruntukan organisasi dengan modal kerjanya sendiri, keselamatan dan penggunaannya untuk tujuan yang dimaksudkan. Kemudian penilaian dibuat terhadap pematuhan disiplin kewangan, kesolvenan dan kecairan organisasi, serta kesempurnaan penggunaan dan keselamatan pinjaman bank dan pinjaman daripada organisasi lain. Langkah-langkah sedang dirancang untuk penggunaan kedua-dua ekuiti dan modal pinjaman yang lebih cekap.

Organisasi yang dianalisis mempunyai rizab untuk mempercepatkan pusing ganti modal kerja selama 12.4 hari (rizab ini dinyatakan dalam perenggan ini). Untuk menggerakkan rizab ini, adalah perlu untuk menghapuskan sebab-sebab yang menyebabkan pengumpulan lebihan rizab bahan mentah, bahan asas, alat ganti, inventori lain dan kerja dalam proses.

Di samping itu, adalah perlu untuk memastikan penggunaan modal kerja yang disasarkan, menghalang imobilisasi mereka. Akhirnya, menerima bayaran daripada pembeli untuk barangan yang dihantar kepada mereka yang tidak dibayar tepat pada masanya, serta penjualan barangan yang ditahan oleh pembeli kerana enggan membayar, juga akan mempercepatkan pusing ganti modal kerja.

Semua ini akan membantu mengukuhkan keadaan kewangan organisasi yang dianalisis.

Petunjuk ketersediaan dan penggunaan modal kerja

Modal kerja digunakan dalam satu kitaran pengeluaran, memasuki produk secara material dan memindahkan nilainya sepenuhnya kepadanya.

Ketersediaan modal kerja dikira pada tarikh tertentu dan secara purata untuk tempoh tersebut.

Penunjuk pergerakan modal kerja mencirikan perubahannya sepanjang tahun - penambahan dan pelupusan.

Nisbah pusing ganti modal kerja

Ia ialah nisbah kos produk yang dijual untuk tempoh tertentu kepada baki purata modal kerja untuk tempoh yang sama:

Untuk perolehan= Kos produk yang dijual untuk tempoh / Baki purata modal kerja untuk tempoh tersebut

Nisbah pusing ganti menunjukkan berapa kali purata baki modal kerja telah diserahkan untuk tempoh dalam semakan. Dari segi kandungan ekonomi, ia bersamaan dengan penunjuk produktiviti modal.

Purata masa pusing ganti

Ditentukan daripada nisbah pusing ganti dan tempoh masa yang dianalisis

Tempoh purata satu revolusi= Tempoh tempoh pengukuran yang penunjuk ditentukan / Nisbah pusing ganti modal kerja

Nisbah penyatuan modal kerja

Nilai adalah berkadar songsang dengan nisbah pusing ganti:

Untuk mengikat= 1 / Untuk perolehan

Nisbah penyatuan = purata baki modal kerja untuk tempoh / kos barang yang dijual untuk tempoh yang sama

Dari segi kandungan ekonomi, ia bersamaan dengan penunjuk intensiti modal. Pekali penyatuan mencirikan nilai purata modal kerja setiap 1 rubel volum jualan.

Keperluan modal kerja

Keperluan perusahaan untuk modal kerja dikira berdasarkan pekali penetapan modal kerja dan jumlah jualan produk yang dirancang dengan mendarabkan penunjuk ini.

Penyediaan pengeluaran dengan modal kerja

Ia dikira sebagai nisbah stok modal kerja sebenar kepada purata penggunaan harian atau purata keperluan harian untuknya.

Mempercepatkan pusing ganti modal kerja membantu meningkatkan kecekapan perusahaan.

Tugasan

Menurut data untuk tahun pelaporan, baki purata modal kerja perusahaan berjumlah 800 ribu rubel, dan kos produk yang dijual pada tahun tersebut pada harga borong semasa perusahaan berjumlah 7,200 ribu rubel.

Tentukan nisbah pusing ganti, tempoh purata satu pusing ganti (dalam hari) dan pekali penyatuan modal kerja.

Untuk perolehan = 7200 / 800 = 9
Purata masa pusing ganti = 365 / 9 = 40.5
K mendapatkan dana kolektif = 1/9 = 0.111

Tugasan

Pada tahun pelaporan, baki purata modal kerja perusahaan ialah 850 ribu rubel, dan kos produk yang dijual pada tahun tersebut ialah 7,200 ribu rubel.

Tentukan nisbah pusing ganti dan nisbah penyatuan modal kerja.

Nisbah pusing ganti = 7200 / 850 = 8.47 pusingan setahun
Pekali penyatuan = 850 / 7200 = 0.118 rubel modal kerja setiap 1 rubel produk yang dijual

Tugasan

Kos produk yang dijual pada tahun sebelumnya berjumlah 2,000 ribu rubel, dan pada tahun pelaporan berbanding tahun sebelumnya ia meningkat sebanyak 10% dengan pengurangan dalam tempoh purata satu pusing ganti dana dari 50 hingga 48 hari.

Tentukan baki purata modal kerja dalam tahun pelaporan dan perubahannya (dalam%) berbanding tahun sebelumnya.

Penyelesaian

Kos produk yang dijual pada tahun pelaporan: 2000 ribu rubel * 1.1 = 2200 ribu rubel.

Baki purata modal kerja = Jumlah produk yang dijual / Pusing Ganti

Untuk pusing ganti = Tempoh tempoh yang dianalisis / Tempoh purata satu pusing ganti

Menggunakan kedua-dua formula ini kita memperoleh formula

Baki purata modal kerja = Jumlah produk yang dijual * Tempoh purata satu pusing ganti / Tempoh tempoh yang dianalisis.

Purata baki purata pada tahun sebelumnya = 2000 * 50 / 365 = 274
Baki purata Jumlah purata dalam tahun semasa = 2200 * 48 / 365 = 289

289/274 = 1.055 Pada tahun pelaporan, purata baki modal kerja meningkat sebanyak 5.5%

Tugasan

Tentukan perubahan dalam nisbah pengekalan modal kerja purata dan pengaruh faktor terhadap perubahan ini.

K penyatuan = purata baki modal kerja / kos barang dijual

Untuk menyatukan kebimbangan, tempoh asas = (10+5) / (40+50) = 15 / 90 = 0.1666
Untuk menetapkan tempoh pelaporan kebimbangan = (11+5) / (55+40) = 16 / 95 = 0.1684

Indeks perubahan umum dalam pekali berlabuh

= CO (baki purata)_1 / RP (produk terjual)_1 - CO_0/RP_0 = 0.1684 - 0.1666 = 0.0018

Indeks perubahan dalam pekali penyatuan daripada perubahan dalam baki purata modal kerja

= (SO_1/RP_0) - (SO_0/RP_0) = 0.1777 - 0.1666 = 0.0111

Indeks perubahan dalam pekali penyatuan daripada perubahan dalam jumlah produk yang dijual

= (SO_1/RP_1) - (SO_1/RP_0) = -0.0093

Jumlah indeks individu mestilah sama dengan jumlah indeks = 0.0111 - 0.0093 = 0.0018

Tentukan perubahan umum dalam baki modal kerja, dan jumlah modal kerja yang dikeluarkan (terlibat) akibat perubahan dalam kelajuan dan perubahan dalam jumlah jualan.

Purata perubahan dalam baki modal kerja = 620 - 440 = 180 (meningkat sebanyak 180)

Indeks umum perubahan dalam baki modal kerja (CO) = (RP_1*sambungan 1.perolehan_1 / hari pada suku tersebut) - (RP_0*sambungan 1.perolehan_0 / hari pada suku tersebut)

Tempoh 1 pusing ganti pada suku pelaporan = 620*90/3000 = 18.6 hari
Tempoh 1 revolusi pada suku sebelumnya = 440*90/2400 = 16.5 hari

Indeks perubahan dalam aset operasi daripada perubahan dalam jumlah produk yang dijual

= RP_1*prod.1ob._0/suku - RP_0*prod.1ob._0/suku = 3000*16.5/90 - 2400*16.5/90 = 110 (peningkatan dalam baki modal kerja disebabkan peningkatan dalam jumlah produk yang dijual)

Indeks perubahan dalam aset operasi daripada perubahan dalam kadar pusing ganti modal kerja

= RP_1*samb.1ob._1 / suku tahun - RP_1*samb.1ob._0/suku = 3000*18.6/90 - 3000*16.5/90 = 70

Pengarah syarikat, yang hanya mempunyai penunjuk keuntungan dan keuntungan keseluruhan di hadapan matanya, tidak boleh sentiasa memahami cara menyesuaikannya ke arah yang betul. Untuk mempunyai semua tuil kawalan di tangan anda, adalah perlu untuk mengira pusing ganti modal kerja.
Gambaran penggunaan modal kerja terdiri daripada empat petunjuk utama:

Tempoh pusing ganti (ditentukan dalam hari);
Berapa kali pusing ganti modal kerja dalam tempoh pelaporan;
Berapakah jumlah modal kerja yang ada bagi setiap unit produk yang dijual;

Mari kita pertimbangkan pengiraan data ini menggunakan contoh perusahaan biasa, serta pengiraan beberapa pekali penting untuk memahami kepentingan penunjuk pusing ganti dalam gambaran keseluruhan kejayaan syarikat.

Nisbah pusing ganti

Formula utama menentukan kadar pusing ganti modal kerja adalah seperti berikut:

Tongkol ialah nisbah pusing ganti. Ia menunjukkan berapa banyak pusing ganti modal kerja dibuat dalam tempoh masa tertentu. Penamaan lain dalam formula ini: Vp - volum jualan produk untuk tempoh pelaporan;
Osr ialah baki purata modal kerja untuk tempoh pelaporan.
Selalunya, penunjuk dikira untuk tahun ini, tetapi benar-benar sebarang tempoh yang diperlukan untuk analisis boleh dipilih. Pekali ini ialah kadar pusing ganti modal kerja. Sebagai contoh, perolehan tahunan kedai mini telefon bimbit ialah 4,800,000 rubel. Baki purata dalam edaran ialah RUB 357,600. Kami mendapat nisbah pusing ganti:
4800000 / 357600 = 13.4 pusingan.

Tempoh pusing ganti

Ia juga penting berapa hari satu revolusi berlangsung. Ini adalah salah satu petunjuk yang paling penting, yang menunjukkan berapa hari kemudian syarikat akan melihat dana yang dilaburkan dalam perolehan dalam bentuk hasil tunai dan akan dapat menggunakannya. Berdasarkan ini, anda boleh merancang membuat pembayaran dan mengembangkan perolehan anda. Tempoh dikira seperti berikut:

T ialah bilangan hari dalam tempoh yang dianalisis.
Mari kita hitung penunjuk ini untuk contoh digital di atas. Memandangkan syarikat itu adalah syarikat perdagangan, ia mempunyai bilangan hari cuti minimum - 5 hari setahun; untuk pengiraan kami menggunakan angka 360 hari bekerja.
Mari kita hitung berapa hari kemudian syarikat boleh melihat wang yang dilaburkan dalam perolehan dalam bentuk hasil:
357,600 x 360 / 4,800,000 = 27 hari.
Seperti yang anda lihat, perolehan dana adalah pendek; pengurusan perusahaan boleh merancang pembayaran dan penggunaan dana untuk mengembangkan perdagangan hampir setiap bulan.
Untuk mengira pusing ganti modal kerja, penunjuk keuntungan juga penting. Untuk mengiranya, anda perlu mengira nisbah keuntungan kepada purata baki tahunan modal kerja.
Keuntungan perusahaan untuk tahun yang dianalisis berjumlah 1,640,000 rubel, baki tahunan purata ialah 34,080,000 rubel. Sehubungan itu, keuntungan modal kerja dalam contoh ini hanya 5%.

Faktor beban dana dalam edaran.

Dan satu lagi penunjuk yang diperlukan untuk menilai kelajuan pusing ganti modal kerja ialah faktor beban dana dalam edaran. Pekali menunjukkan berapa banyak modal kerja didahulukan setiap 1 rubel. hasil. Ini ialah keamatan modal kerja, yang menunjukkan berapa banyak modal kerja mesti dibelanjakan untuk syarikat menerima 1 rubel hasil. Ia dikira seperti ini:

Di mana Kz ialah faktor muatan dana dalam edaran, kopecks;
100 - penukaran rubel kepada kopecks.
Ini adalah bertentangan dengan nisbah pusing ganti. Lebih kecil ia, lebih baik penggunaan modal kerja. Dalam kes kami, pekali ini sama dengan:
(357,600 / 4,800,000) x 100 = 7.45 kopecks.
Penunjuk ini adalah pengesahan penting bahawa modal kerja digunakan dengan sangat rasional. Pengiraan semua penunjuk ini adalah wajib bagi perusahaan yang ingin mempengaruhi kecekapan operasi menggunakan semua tuas ekonomi yang mungkin.
Dalam Ramalan SEKARANG! boleh dikira

Perolehan dalam unit monetari dan semula jadi untuk produk tertentu dan untuk sekumpulan produk, dan mengikut bahagian - contohnya, oleh pembekal
Dinamik perubahan dalam perolehan dalam mana-mana bahagian yang diperlukan

Contoh pengiraan kadar pusing ganti mengikut kumpulan produk:

Menilai dinamik perubahan dalam perolehan mengikut produk/kumpulan produk juga sangat penting. Pada masa yang sama, adalah penting untuk mengaitkan jadual pusing ganti dengan jadual tahap perkhidmatan (berapa banyak kami memenuhi permintaan pengguna dalam tempoh sebelumnya).
Sebagai contoh, jika perolehan dan tahap perkhidmatan merosot, maka ini adalah keadaan yang tidak sihat - anda perlu mengkaji kumpulan produk ini dengan lebih teliti.
Jika perolehan meningkat, tetapi tahap perkhidmatan berkurangan, maka peningkatan perolehan berkemungkinan besar disebabkan oleh pembelian yang lebih kecil dan peningkatan kekurangan. Keadaan sebaliknya juga mungkin - perolehan berkurangan, tetapi dalam pengiraan ini tahap perkhidmatan - permintaan pelanggan dipastikan oleh pembelian barangan yang besar.
Dalam kedua-dua situasi ini, adalah perlu untuk menilai dinamik keuntungan dan keuntungan - jika penunjuk ini berkembang, maka perubahan yang berlaku adalah bermanfaat untuk syarikat; jika ia jatuh, perlu mengambil tindakan.
Dalam Ramalan SEKARANG! Sangat mudah untuk menilai dinamik perolehan, tahap perkhidmatan, keuntungan dan keuntungan - hanya menjalankan analisis yang diperlukan.
Contoh:

Sejak Ogos, terdapat peningkatan dalam perolehan dengan penurunan dalam tahap perkhidmatan - adalah perlu untuk menilai dinamik keuntungan dan keuntungan:

Keuntungan dan keuntungan telah jatuh sejak Ogos, kita boleh membuat kesimpulan bahawa dinamik perubahan adalah negatif

Fungsi berkesan mana-mana perusahaan adalah mustahil tanpa penggunaan modal kerja yang cekap dan rasional. Bergantung pada jenis aktiviti, peringkat kitaran hayat, atau masa dalam setahun, jumlah modal kerja yang dimiliki organisasi mungkin berbeza-beza. Walau bagaimanapun, ketersediaan dan penggunaan sumber ini yang sewajarnyalah yang menentukan sejauh mana aktiviti mana-mana entiti perniagaan berjaya dan tahan lama.

Untuk menilai penggunaan modal kerja syarikat yang betul, terdapat banyak pekali yang menganalisis kelajuan peredaran, kecukupan, kecairan dan banyak ciri lain yang sama pentingnya. Salah satu petunjuk terpenting yang diperlukan untuk menentukan keadaan kewangan sesebuah organisasi ialah nisbah pusing ganti modal kerja.

Nisbah pusing ganti (K rev), atau kadar pusing ganti, menunjukkan berapa kali dalam tempoh masa yang dikaji perusahaan itu dapat menukar sepenuhnya modal kerjanya sendiri. Oleh itu, nilai ini mencirikan kecekapan syarikat. Semakin besar nilai yang diperoleh, semakin berjaya syarikat menggunakan sumber yang ada.

Formula dan pengiraan

Nisbah pusing ganti menunjukkan bilangan revolusi yang dibuat oleh modal kerja dalam tempoh masa yang dipertimbangkan. Ia dikira sebagai:

di mana:

Q p ialah jumlah produk yang dijual pada harga borong organisasi tidak termasuk VAT;
F ob.av. – baki purata modal kerja yang ditemui dalam tempoh kajian.

Jika kita ingat bentuk anggaran kitaran peredaran tunai di perusahaan, ternyata wang yang dilaburkan oleh organisasi dalam kerja syarikatnya kembali kepadanya selepas beberapa waktu dalam bentuk produk siap. Syarikat menjual produk ini kepada pelanggannya dan sekali lagi menerima sejumlah wang. Nilai mereka adalah pendapatan organisasi.

Oleh itu, skim umum "wang-produk-wang" membayangkan sifat kitaran aktiviti syarikat. Nisbah pusing ganti dalam kes ini menunjukkan berapa banyak pusing ganti serupa yang boleh dibuat oleh dana organisasi dalam tempoh masa tertentu (paling kerap dalam 1 tahun). Sememangnya, untuk operasi perusahaan yang berkesan dan membuahkan hasil adalah perlu nilai ini adalah sebesar mungkin.

Penunjuk yang diperlukan untuk pengiraan

Nisbah pusing ganti modal kerja boleh ditentukan menggunakan data yang dibentangkan dalam penyata kewangan organisasi. Kuantiti yang diperlukan untuk menentukannya ditunjukkan dalam bentuk pertama dan kedua penyata kewangan.

Jadi, dalam kes umum, jumlah produk yang dijual dikira sebagai hasil yang diterima oleh organisasi dalam satu kitaran (kerana dalam kebanyakan kes pekali tahunan digunakan untuk analisis, pada masa hadapan kita akan mengambil kira tempoh masa t= 1). Hasil untuk tempoh yang dinyatakan diambil daripada penyata pendapatan (dahulunya penyata pendapatan), di mana ia ditunjukkan dalam baris berasingan sebagai amaun yang diterima oleh perusahaan daripada penjualan kerja, barangan atau perkhidmatan.

Baki purata modal kerja didapati dari bahagian kedua kunci kira-kira dan dikira sebagai:

Di mana F 1 dan F 0 ialah jumlah modal kerja syarikat untuk tempoh semasa dan masa lalu. Ambil perhatian bahawa jika pengiraan menggunakan data untuk 2013 dan 2014, maka pekali yang terhasil akan mewakili kadar pusing ganti dana khusus untuk 2013.

Sebagai tambahan kepada nisbah pusing ganti dalam analisis ekonomi, terdapat nilai lain yang menganalisis kadar pusing ganti modal kerja sesebuah organisasi. Ramai daripada mereka juga berkait rapat dengan penunjuk ini.

Oleh itu, salah satu nilai yang mengiringi nisbah pusing ganti ialah tempoh satu pusingan (T rev). Nilainya dikira sebagai hasil bahagi membahagikan bilangan hari yang sepadan dengan tempoh yang dianalisis (1 bulan = 30 hari, 1 suku = 90 hari, 1 tahun = 360 hari) dengan nilai nisbah pusing ganti itu sendiri:

Berdasarkan formula ini, tempoh satu pusingan juga boleh dikira sebagai:

Satu lagi penunjuk penting yang digunakan semasa menganalisis keadaan kewangan sesebuah organisasi ialah kadar penggunaan dana dalam edaran K beban. Penunjuk ini menentukan jumlah modal kerja yang diperlukan untuk menerima 1 rubel hasil daripada jualan produk. Dalam erti kata lain, pekali menunjukkan berapa peratus daripada modal kerja organisasi jatuh pada satu unit hasil akhir. Oleh itu, dengan cara lain faktor beban boleh dipanggil intensiti modal modal kerja.

Ia dikira menggunakan formula berikut:

Seperti yang dapat dilihat dari metodologi untuk mengira penunjuk ini, nilainya adalah songsang daripada nilai nisbah pusing ganti. Dan ini bermakna semakin rendah penunjuk beban, semakin tinggi kecekapan organisasi.

Satu lagi faktor umum dalam kecekapan menggunakan modal kerja ialah nilai keuntungan (R ob.av.). Nisbah ini dicirikan oleh jumlah keuntungan yang diterima untuk setiap rubel modal kerja dan menunjukkan kecekapan kewangan organisasi. Formula untuk mengiranya adalah serupa dengan nilai yang digunakan untuk mencari nisbah pusing ganti. Walau bagaimanapun, dalam kes ini, bukannya hasil daripada jualan produk, keuntungan sebelum cukai perusahaan digunakan dalam pengangka:

Di mana π ialah untung sebelum cukai.

Juga, seperti dalam kes nisbah pusing ganti, semakin tinggi pulangan nilai modal, semakin stabil dari segi kewangan aktiviti perusahaan.

Analisis nisbah pusing ganti

Sebelum beralih kepada menganalisis nisbah pusing ganti itu sendiri dan mencari cara untuk meningkatkan kecekapan organisasi, mari kita tentukan apa yang secara amnya dimaksudkan dengan konsep "modal kerja syarikat."

Modal kerja sesebuah perusahaan difahami sebagai jumlah aset yang mempunyai hayat berguna kurang daripada satu tahun. Aset tersebut mungkin termasuk:

saham;
pengeluaran yang belum selesai;
produk akhir;
tunai;
pelaburan kewangan jangka pendek;
akaun belum terima.

Dalam kebanyakan kes, nisbah pusing ganti dalam syarikat mempunyai nilai yang lebih kurang sama dalam tempoh masa yang panjang. Nilai ini mungkin bergantung pada jenis aktiviti teras syarikat (contohnya, untuk perusahaan perdagangan penunjuk ini akan menjadi yang tertinggi, manakala dalam bidang industri berat nilainya akan agak rendah), sifat kitarannya (sesetengah syarikat dicirikan oleh lonjakan aktiviti pada musim tertentu) dan banyak faktor lain.

Walau bagaimanapun, secara amnya, untuk mengubah nilai nisbah ini dan meningkatkan kecekapan penggunaan aset syarikat, adalah perlu untuk mendekati dasar pengurusan modal kerja dengan cekap.

Oleh itu, pengurangan dalam inventori boleh dicapai melalui penggunaan sumber yang lebih menjimatkan dan rasional, mengurangkan intensiti bahan pengeluaran dan jumlah kerugian. Di samping itu, penambahbaikan yang ketara boleh dicapai melalui pengurusan bekalan yang lebih cekap.

Jumlah kerja yang sedang dijalankan dikurangkan dengan merasionalkan kitaran pengeluaran dan mengurangkan kos inventori. Dan mengurangkan jumlah produk siap dalam stok boleh dicapai dengan bantuan logistik yang lebih maju dan dasar pemasaran agresif organisasi.

Ambil perhatian bahawa kesan positif pada walaupun satu daripada nilai yang dibentangkan di atas sudah mempunyai kesan yang ketara pada nisbah pusing ganti. Di samping itu, adalah mungkin untuk mencapai peningkatan dalam kecekapan menggunakan modal kerja di perusahaan secara tidak langsung. Oleh itu, nilai penunjuk akan lebih tinggi dengan peningkatan dalam keuntungan dan volum jualan organisasi.

Jika, apabila merancang dinamik nisbah pusing ganti dalam jangka masa yang panjang, seseorang dapat mencatat penurunan nilai yang stabil, fakta ini mungkin menjadi tanda kemerosotan dalam keadaan kewangan syarikat.

Mengapa ia mungkin merosot?

Terdapat beberapa sebab untuk mengurangkan nisbah pusing ganti. Selain itu, nilainya boleh dipengaruhi oleh kedua-dua faktor luaran dan dalaman. Sebagai contoh, jika keadaan ekonomi umum dalam negara bertambah buruk, permintaan untuk barangan mewah mungkin jatuh, penampilan model baru peralatan elektrik di pasaran akan mengurangkan permintaan untuk yang lama, dan sebagainya.

Mungkin juga terdapat beberapa sebab dalaman untuk penurunan kadar pusing ganti. Antaranya patut diserlahkan:

kesilapan dalam pengurusan modal kerja;
kesilapan logistik dan pemasaran;
pertumbuhan hutang syarikat;
penggunaan teknologi pengeluaran lapuk;
perubahan dalam skala aktiviti.

Oleh itu, kebanyakan sebab untuk kemerosotan keadaan di perusahaan dikaitkan dengan kesilapan pengurusan dan kelayakan pekerja yang rendah.

Pada masa yang sama, dalam beberapa kes, nilai nisbah pusing ganti mungkin berkurangan disebabkan oleh peralihan ke tahap pengeluaran baharu, pemodenan dan penggunaan teknologi baharu. Dalam kes ini, nilai penunjuk tidak akan dikaitkan dengan kecekapan rendah syarikat.

Mari kita pertimbangkan organisasi tertentu "Alpha". Setelah menganalisis aktiviti syarikat untuk tahun 2013, kami mengetahui bahawa hasil daripada jualan produk di perusahaan ini berjumlah 100 ribu rubel.

Pada masa yang sama, jumlah modal kerja adalah sama dengan 35 ribu rubel pada tahun 2013 dan 45 ribu rubel pada tahun 2012. Menggunakan data yang diperoleh, kami mengira nisbah pusing ganti aset:

Oleh kerana pekali yang terhasil ialah 2.5, kita boleh ambil perhatian bahawa pada tahun 2013 syarikat Alpha mempunyai tempoh satu kitaran pusing ganti:

Oleh itu, satu kitaran pengeluaran perusahaan Alpha mengambil masa 144 hari.