Расчет «Финансовый план. Финансовый план предприятия

Финансовый план — это комплексный план функционирования и развития в стоимостном (денежном) выражении. В финансовом плане прогнозируются эффективность и финансовые результаты производственной, инвестиционной и финансовой деятельности фирмы.

В финансовом плане отражаются конечные результаты производственно-хозяйственной деятельности. Он охватывает товарно-материальные ценности, финансовые потоки всех структурных подразделений, их взаимосвязь и взаимозависимость.

Финансовый план является завершающим синтезирующим и отражающим в стоимостном выражении результаты деятельности фирмы. Информационной базой для составления финансового плана является главным образом, бухгалтерская документация. В первую очередь, это и приложения к балансу.

В финансовом плане фирмы, предприятия находят отражение:

• доходы и поступления средств;
• расходы и отчисления денежных средств;
• кредитные взаимоотношения;
• взаимоотношения с бюджетом.

Результаты расчетов указанных доходов и расходов сводятся в форму «Баланс доходов и расходов». В состав документов финансового планирования входит также баланс фирмы.

Баланс предприятия

Баланс предприятия — это сводная таблица, указывающая источники капитала и средства его размещения. Отчетный баланс служит основой для первой стадии финансового планирования — анализа финансовых показателей. При этом обычно используют внутренний баланс, т.е. баланс, отражающий истинное финансовое положение фирмы, для внутрифирменного пользования. Специально для публикации составляют внешний баланс направленный обычно на преуменьшение размеров прибыли для снижения сумм налогообложения и создания резервного капитала и других причин. Для лучшего планирования финансов на фирмах составляется план финансовых потоков предприятия.

В доходной части отражаются доходы от обычных видов деятельности, операционные доходы (различные поступления, прибыль от совместной деятельности и др.), и чрезвычайные доходы (поступления, возникающие как последствия чрезвычайных обстоятельств хозяйственной деятельности). По тем же статьям что и доходы отражаются расходы.

Бюджет предприятия

Неотъемлемой частью краткосрочного и долгосрочного планирования является бюджетирование .

Любой план действий должен сопровождаться составлением бюджета (сметы расходов и доходов), который является количественным воплощением плана , характеризуя доходы и расходы на конкретный период и определяя потребность в ресурсах для достижения заданных планом целей.

Могут составляться для: фирмы, предприятия, подразделений.

Бюджет намного превосходит план с точки зрения строгости и обязательности исполнения . Бюджет имеет смысл только тогда, когда он проводится в жизнь, т.к. простая смета доходов и расходов не имела бы ценности.

Предприятие в целом разрабатывают генеральный или основной бюджет, в котором в стоимостном выражении рассматриваются будущая прибыль, денежные потоки и поддерживающие планы. Основной бюджет — это финансово количественно определенное выражение маркетинговых и производственных планов, обеспечивающих оперативное и финансовое управление.

Виды финансовых планов

Стратегические планы — это планы генерального развития бизнеса и долгосрочной структуры организации. В финансовом аспекте стратегические планы определяют важнейшие финансовые показатели и пропорции воспроизводства, характеризуют инвестиционные стратегии и возможности реинвестирования и накопления. Такие планы определяют объем и структуру финансовых ресурсов, необходимых для сохранения предприятия как бизнес-единицы.

В наиболее общем виде стратегический финансовый план представляет собой документ, содержащий следующие разделы:

1. Инвестиционная политика предприятия :

• политика финансирования основных средств;
• политика финансирования нематериальных активов;
• политика в области долгосрочных финансовых вложений.

2. Управление оборотным капиталом:

• управление денежными средствами;
• управление дебиторской задолженностью (кредитная политика предприятия);
• управление запасами.

3. Дивидендная политика предприятия.

4. Финансовые прогнозы:

• прогноз доходов предприятия;
• прогноз расходов;
• общая потребность в капитале;
• бюджет денежных средств.

5. Учетная политика предприятия.

6. Система управленческого контроля.

Текущие планы разрабатываются на основе стратегических путем их детализации. Если стратегический план дает примерный перечень финансовых ресурсов, их объем и направления использования, то в рамках текущего планирования проводится взаимное согласование каждого вида вложений с источниками их финансирования, изучается эффективность каждого источника финансирования, проводится финансовая оценка основных направлений деятельности предприятия и путей получения дохода.

Оперативные планы — это краткосрочные тактические планы, непосредственно связанные с достижением (план производства, план закупки сырья и материалов и т. п.). Оперативные планы входят как составная часть в годовой или квартальный общий бюджет предприятия.

Для учета возможных факторов неопределенности и связанного с ней риска рекомендуется готовить несколько вариантов финансовых планов: пессимистический, оптимистический и наиболее вероятный.

Оперативный план

Оперативные финансовые планы — инструмент управления денежными потоками.

Финансирование плановых мероприятий должно осуществляться за счет поступающих средств. Это требует повседневного эффективного контроля за формированием финансовых ресурсов. В целях контроля за поступлением финансовой выручки на расчетный счет и расходованием наличных финансовых ресурсов организации необходимо оперативное финансовое планирование, которое дополняет текущее. При составлении оперативного финансового плана необходимо использовать объективную информацию о тенденциях экономического развития в сфере деятельности организации, инфляции, возможных изменениях в технологии и организации процесса производства.

Оперативное финансовое планирование включает:

• составление и исполнение платежного календаря;
• расчет потребности в краткосрочном кредите;
• составление кассовой заявки.

Финансовый план – это неотъемлемая часть , в которой осуществлен анализ денежного положения предприятия на текущий период, а также описаны будущие денежные перспективы. Этот анализ и помогает, собственно, реализовать бизнес проект. В нем отражены деятельность фирмы, ее проблемы, перспективы и будущие действия с помощью объективных числовых показателей. Особенно важна финансовая часть при поиске денег на развитие бизнеса и для инвесторов, которые с его помощью могут разглядеть возможные проблемы организации с наличностью.

Виды финансовых планов

Зависимо от длительности периода, различают три основных типа:

1. Краткосрочный – подготовлен максимум на один год. Он подходит для компаний с быстрым оборотом капитала.

2. Среднесрочный – подготовлен на плановый период от одного до пяти лет. Этот план составляют после детальных исследований, разработок т.д.

3. Долгосрочный – подготовлен на период более пяти лет. Составляют после определения долгосрочных финансовых целей компании, ее структуры капитала, деятельности по расширению и т.д.

Также могут составлять:

1. Основной – в нем рассчитаны себестоимость, стурктура доходов и затрат, налоговые платежи и др.

2. Вспомогательный– помогает составить основной план.

Разделы

Следующие разделы являются главными составляющими:

1. Таблица доходов и расходов.
2. Прогноз объемов выручки.
3. Прогноз баланса активов и пассивов.
4. Расчет точки безубыточности.
5. Прогноз притока и оттока денежных средств.
6. , кредитный и валютный планы.

Формы

1. Баланс предприятия – финансовый документ, который состоит из двух частей – актива и пассива. В активе баланса отображают стоимость всех нематериальных и материальных ценностей предприятия (оборудование, здания, ТМЦ, интеллектуальная собственность и т.п.). Собственные или заемные источники формирования этих ценностей (кредиты, акционерный капитал и т.п.) отображают в пассиве баланса. Баланс – это первый документ, который с первого взгляда показывает, сколько стоит фирма.

2. Отчет о прибылях и убытках – характеризует уровень рентабельности уже существующей фирмы или предполагаемый уровень рентабельности для новой фирмы. Сколько чистой прибыли будет иметь ваша компания после отчисления всех расходов – это и покажет рентабельность. Кстати, с новыми рентабельными бизнес-идеями можете ознакомиться в другой статье.

3. Отчет о движении наличности – показывает платежеспособность фирмы, есть или будут у нее деньги, чтобы погасить кредиты и другие обязательствам. Обратите особенное внимание на этот документ, ведь именно он показывает движение ваших денег на банковском счету. Он обязателен для фирм, которые продают сезонную продукцию или предоставляют товары в кредит.

Показатели

Расчет главных финансовых показателей ставит финальную точку при его оценивании. Ведь как бы красиво и детально вы исследовали конкурентов, выделили конкурентные преимущества компании, описали будущий продукт или услугу, если показатели рентабельности низкие или нулевые, инвесторы с вами не будут разговаривать.

1. Срок окупаемости инвестиций (англ. Pay-Back Period) – помогает оценить рациональность инвестиционного проекта. Показывает конкретный срок, на протяжении которого инвестиции будут покрыты. При этом для организации бизнеса можно привлекать сторонние инвестиции, о чем описано в . Формула расчета:

где, Io – стоимость первоначальных инвестиций;

P – чистый поток денег в год после реализации проекта.

2. Дисконтированный период окупаемости инвестиций (англ. Discounted Pay-Back Period) – учитывает момент времени. Формула расчета:

где, n – число периодов;

CFt – приток денег в определенный период t;

r – коэффициент дисконтирования;

Io – стоимость первоначальных инвестиций.

3. Индекс рентабельности (англ. Profitability Index) – показывает уровень прибыли на единицу затраченных средств. Формула расчета:

где NCFi – чистый поток денег для i-го периода;

r – ставка дисконтирования;

Inv – стоимость первоначальных инвестиций.

Если PI > 1 – вложение капитала эффективно.

4. Точка безубыточности (англ. break-even point) – показывает сколько нужно продать товара или услуг по предлагаемой цене, чтобы выйти в ноль. Данный экономический показатель характеризует ту ситуацию, когда размер прибыли равен размеру затрат. Формула расчета:

где, TFC – размер постоянных затрат;

AVC - размер переменных затрат на единицу продукции;

P- продажная цена единицы продукции;

C – прибыль с единицы продукции.

5. Чистая приведенная стоимость (англ. Net present value) – позволяет оценить инвестиционный проект путем расчета стоимости будущих денежных потоков за минусом инвестиционных потоков. При этом нужно учесть дисконтированный срок возврата инвестиций. Формула расчета:

где NCFi – чистый поток денежных средств для i-го периода;

Inv – стоимость первоначальных капиталовложений;

r – стоимость привлеченного капитала или ставка дисконтирования.

Если NPV имеет позитивное значение, то вложение капитала эффективно.

Взаимодействие финансового и маркетингового плана

Маркетинговый и финансовый план должны быть тесно связаны между собой, ведь они оба касаются вопроса товаров или услуг. Аналитики желают установить цену на том уровне, который принесет фирме желаемую прибыль. Маркетологи же обеспокоены завоеванием доли рынка и объёма продаж. Чтобы принять оптимальное решение, специалисты компании организовывают совещания, где принимается компромиссное решение. Напомним, что описывает:

1. Текущее положение фирмы на рынке (целевые сегменты, SWOT-анализ рынка, конкурентные преимущества). Предшествуют этому детальные маркетинговые исследования.

2. Анализ конкурентной среды.

3. Анализ комплекса маркетинга: товарная, ценовая, сбытовая и стратегия продвижения.

4. Контроль маркетингового плана.

Финансовый план бизнес плана: как проводить расчеты для анализа финансового положения предприятия + формулы для расчета эффективности + 3 этапа расчета рисков.

Бизнес должен приносить деньги. Это неписаное правило для всех предпринимателей.

Но не всегда мы получаем то, что хотим. В силу некоторых обстоятельств, уровень дохода может резко упасть.

Финансовый план бизнес плана направлен не только на выявление дыр в проекте , он дает возможность провести коррекцию деятельности на 1 – 5 лет вперед.

Что собой представляет финансовый план бизнес плана?

Чтобы понимать, какова должна быть структура этой составляющей бизнеса, разберемся, что же такое финансовый план. Какие цели и задачи вы должны преследовать для улучшения собственного проекта.

Финансовый план – приоритетный раздел как для нового предприятия, так и для ветеранов рынка.
Отображает всю деятельность в цифрах, помогая повысить рентабельность и скорректировать, в случае необходимости, приоритеты развития.

Весьма нестабильный рынок заставляет экспертов при анализе бизнеса обращать внимание не только на математические подсчеты потенциальных доходов компаний.

В расчет берется уровень спроса и социальная составляющая сферы деятельности, в которой происходит её развитие.

Высокая конкуренция на рынке, постоянный рост цен на сырье, истощение источников энергии – все это влияет на экономическую составляющую в развитии бизнеса. под влиянием всех этих факторов бывает очень затруднительно.

Цель финансового плана – держать под контролем уровень между прибылью и тратами организации, чтобы владелец оставался всегда в плюсе.

Для достижения положительных результатов необходимо в обязательном порядке выяснить:

• размер денежных средств на снабжение процесса производства сырьем без потери в качестве;
• какие у вас есть варианты инвестирования и насколько они выгодны;
• перечень всех трат на материалы, оклады работникам фирмы, рекламную компанию продукта, коммуналку и другие нюансы по обеспечению;
• каким образом достичь высоких показателей прибыльности вашего бизнес-проекта;
• лучшие стратегии и методы повышения инвестирования;
• предварительные результаты по деятельности предприятия на срок более 2-х лет.

Итогом стараний будет эффективный инструмент по управлению вложениями, что даст понять инвесторам насколько ваш бизнес стабильный и прибыльный.

Обязательная отчетность в разделах финансового плана для бизнес плана

Чтобы правильно прогнозировать финансовое развитие организации, необходимо отталкиваться от текущих показателей — этим вопросом занимается бухгалтерия.

Продемонстрировать все нюансы экономического положения предприятия помогут 3 формы отчетности. Разберем более детально каждую из них.

Форма №1. Движение средств

Следуя приказу №11 Министерства Финансов РФ, каждая организация, ведущая финансовую деятельность, обязана через бухгалтерию ежегодно предоставлять отчет по движению средств.

Исключениями являются мелкий бизнес и некоммерческие организации – их анализ деятельности может быть проведен и без него.

Финансовый план бизнес плана составить правильно без такой отчетности практически невозможно.

Документ отображает перемещение денежных потоков внутри организации на протяжении определенного времени – что весьма важно знать для анализа состояния компании.

Отчет позволяет:

• найти дыры в финансировании и закрыть их, не прибегая к остановке производства;

выявить статьи расходов, что являются излишними.

Таким образом, появятся лишние деньги, которые можно направить в нужное русло;

• при прогнозировании в будущем использовать достоверную информацию по финансовому состоянию предприятия;
• предвидеть дополнительные статьи расходов и выделить на них часть финансирования заранее, чтобы избежать проблем в будущем;

выяснить, насколько бизнес окупается.

Вы сможете определиться, какое направление будет приоритетным на ближайшие 1-2 года. Где требуется дополнительное инвестирование, а что и вовсе стоит прикрыть.

Форма №2. Доходы и расходы организации

Дает возможность увидеть потенциальную прибыльность предприятия при финансировании различных направлений деятельности.

В документе фиксируются все расходы на ведение бизнеса. Существуют упрощенная и полная формы подачи информации.

Упрощенная форма содержит:

• прибыль без учета налога на добавленную стоимость и акцизов;
• траты на техническое обеспечение предприятия и себестоимость товара;
• процентная ставка к уплате налоговикам и другие траты/доходы организации;
• чистый доход/убыток за календарный год.

Цель использования этого документа, когда вы составляете финансовый план бизнес плана – выявить потенциально прибыльные направления, которые стоит развивать в будущем.

Составляя прогноз учитывайте:

• возможный объем продаж товара;
• дополнительные траты на производство, в силу непостоянности финансового рынка сырья и услуг;
• сумму постоянных затрат на производственную составляющую.

Ведомость позволит выявить продукцию, которая пользуется повышенным спросом и убрать производство, где спрос минимальный, в целях повышения денежного потока предприятия.

Форма №3. Общий баланс

Любой бизнес план обязан содержать информацию об активах и пассивах предприятия.

На его основании владелец может оценивать общий ход дел, отталкиваясь от показателей чистого дохода и расхода денежных средств.

Составляется периодичностью от 1 месяца до 1 года.

Практика показала: чем чаще происходит анализ общего баланса, тем легче выявить проблемы в бизнес плане и ликвидировать их на начальном этапе.

Составляющие финансового отчета:

Активы – все доступные денежные средства, которыми организация может распоряжаться на свое усмотрение.

Для большей наглядности их распределяют, в зависимости от вида или размещения.

Пассивы – отображают ресурсы, которые позволяют получить те самые активы.

Есть возможность использовать назначение выделенных средств для будущего финансирования бизнеса.

Грубо говоря, активы и пассивы — это одни и те же показатели, но в разной интерпретации.

Корректировку финансового плана без данного отчета провести невозможно. Он помогает заранее отследить и устранить пробелы в работе предприятия.

Комплексный подход к изучению этих 3-х источников финансового состояния проекта поможет беспристрастно оценивать ход дел. Цифры никогда не врут.

Расчетная составляющая финансового плана

После изучения финансового состояния предприятия, нужно заняться анализом возможных рисков и провести расчеты оптимальных путей получения прибыли в бизнесе.

Тут следует разделить процесс на 3 этапа, каждый из которых рассмотрим более детально ниже.

Этап 1. Учет рисков в финансовом плане бизнес плана

Риск – благородное дело, но только не в бизнесе. Составление финансового плана направленно на предотвращение неприятных ситуаций.

Ваша цель — рассмотреть все возможные исходы и выбрать путь, сопровождающийся минимальными потерями денежных средств.

Риски разделяют по сфере влияния на 3 вида:

1. Коммерческие – причиной возникновения являются взаимоотношения с и партнерами по бизнесу, а также влияние факторов внешней среды.

   Внешние факторы коммерческих рисков:

   • снижение спроса на выпускаемую продукцию;
   • возникновение непредвиденной конкуренции на рынке;
   • обман со стороны партнеров по бизнесу (низкокачественное сырье, смещение сроков доставки оборудования и товаров, другое);
   • непостоянство цен на услуги и техническое обеспечение бизнеса.

   Это далеко не весь список внешних причин, что могут повлиять на проект.

   Отталкиваться следует от сферы деятельности организации и подстраиваться под каждый случай уже в индивидуальном порядке.

2. Финансовые — непредвиденные статьи расходов в бизнесе либо получение непредусмотренной прибыли.

   Причины финансовых рисков:

   • просрочка уплаты за продукцию покупателями и другие виды дебиторской задолженности;
   • повышение ставок кредиторами;
   • нововведения в законодательной системе, что влекут за собой повышение цен на содержание бизнеса;
   • нестабильность валюты на мировом рынке.

   Финансовые риски позволяют предусмотреть неожиданные потери в бизнесе и заранее обезопасить себя от полного краха.

3. Производственные – изменение режима работы предприятия по непредвиденным обстоятельствам.

   Причины производственных рисков:

   • некомпетентность работников, акции протестов и забастовки, что сбивают график работы предприятия;
   • производство низкокачественной продукции, ведущей к снижению количества продаж;
   • производственный процесс упускает такой пункт, как проверка качества продукции.

   Если не обращать внимания на эти проблемы при составлении финансового плана, бизнес может понести огромные потери.

Для предотвращения подобных исходов владелец должен принимать меры профилактики. К ним можно отнести страхование рисков, анализ активности конкурентов на рынке и накопление резерва для непредвиденных финансовых расходов.

Этап 2. Эффективность финансового плана

Важный этап в создании финансового плана. Доходность бизнеса и его окупаемость – основные показатели эффективной деятельности на рынке.

Анализ этих аспектов позволит предугадать на год вперед дальнейшее развитие предприятия.

Давайте рассмотрим, какие показатели являются наиболее значимыми при составлении финансового плана:

Чистая дисконтированная прибыль (Net Present Value – NPV) – размер ожидаемой прибыли с расчёта стоимости продукта на текущий момент.

Почему необходимо проводить расчет этого показателя?

Дисконтированный доход показывает потенциальную окупаемость проведенных вложений в бизнес с расчетом на 1-2 квартала вперед.

Причины изменения NPV:

• вложения приносят прогнозированную прибыль;
• инфляция;
• риски потери инвестиций.

Если проведенные расчеты показали значение – «0», вы достигли точки отсутствия убыточности.

Рентабельность бизнеса – комплексный показатель финансовой эффективности работы.
Понятие показывает владельцу, насколько его бизнес успешен и стабильно ли приносит доход.

При отрицательном значении ваше предприятие несет одни лишь убытки.

Показатели рентабельности разделяют на 2 группы:

1. Коэффициент продаж – процент дохода с каждой единицы валюты.

   Показатель дает представление о правильности ценовой политики бизнеса и способностях держать под контролем расходы.

2. Рентабельность актива – относительное значение результативности работы.

   Позволяет увидеть возможность извлечения прибыли с предприятия.

Финансовый план должен предусматривать мероприятия по увеличению показателя рентабельности за счет организационных и финансовых процедур.

Срок окупаемости – временной показатель периода полной окупаемости вложенных в бизнес денежных средств.

На основании этого значения инвесторы выбирают бизнес-проекты, что дают возможность в наиболее сжатые сроки отбить вложенные деньги и перейти к непосредственному получению прибыли.

Выделяют простой и динамичный показатели окупаемости проекта.

В первом случае — это период времени, за который инвестор получит назад вложенные деньги.

При динамичном показателе в расчет берутся данные по ценности денежных средств, зависящие от порога инфляции на протяжении всего времени.

Динамичный показатель всегда выше простого срока окупаемости.

Таблица ниже показывает формулы расчёта 3-х основных показателей эффективности, что потребуются при составлении финансового плана бизнес плана:

Показатель эффективности	Формула	Описание составляющих
Чистый дисконтированный доход	ЧДД = - НК+(Д1-Р1) /(1+СД1) + (Д2-Р2) /(1+СД2) + (Д3-Р3) /(1+СД3)	НК – капитал начальных вложений и затрат. Д – доходы за первый, второй, третий год, в соответствии с цифрами рядом. Р – расходы за первый, второй, третий год, в соответствии с цифрами рядом. СД – ставка дисконта (учет инфляции за рассчитываемый год).
Рентабельность предприятия	РООД = ПОР/ПЗ	РООД – рентабельность от основной деятельности. ПОР – прибыль от реализации. ПЗ – понесенные затраты.
Срок окупаемости	СО = НК/ЧДД	СО – сроки окупаемости. НК – начальные вложения, к ним необходимо прибавить дополнительные вложения, если они были (кредиты и т.д. в процессе существования организации). ЧДД – чистый дисконтный доход предприятия.

Провести необходимые расчёты проще всего через специализированное программное обеспечение на вашем предприятии.

Если вы частник и только , то используйте демоверсии бухгалтерских программных продуктов. Они в разы сократят время на подсчеты при составлении финансового плана.

Этап 3. Итоговый анализ

Чем больше нюансов заметите при составлении финансового плана бизнес плана, тем меньше проблем будет ждать вас в будущем.

На создание плана с нуля уйдет уйма времени, куда проще провести корректировку слабых мест и вывести бизнес на получение постоянной прибыли.

Когда финансовый план можно назвать успешным:

• высокие показатели дохода с минимальными затратами денег;
• прогнозирование и устранение рисков на начальных этапах;
• сопоставление конкурентоспособности вашей идеи с другими;
• наличие инвестиций и материально-технической базы;
• документальное подтверждение прибыльности предприятия.

Подробно о формировании финансового плана

и о его основных составляющих в этом видео:

Финансовый план бизнес плана содержит немало тонкостей, но основы, что должны присутствовать в обязательном порядке, мы успешно рассмотрели.

Правильный подход к ведению бизнеса начинается с самого простого – анализа. Цифры укажут на недочеты и дадут толчок в правильном направлении для повышения прибыльности предприятия.

Полезная статья? Не пропустите новые!
Введите e-mail и получайте новые статьи на почту

финансовый раздел отвечает за предоставление сводной денежной информации. В целом, все бизнес-планы могут быть написаны по разным методикам и согласно разным требованиям. Их формат будет во многом зависеть от целей проекта, его масштаба и основных характеристик. Те же различия могут присутствовать и в финансовых разделах подобных планов, однако, как правило, процесс написания данной главы может быть разделен на несколько главных этапов, а именно:

1. Расчетные нормативы;
2. Общепроизводственные расходы;
3. Смета затрат и подсчет себестоимости товара или услуги;
4. Отчет о главных финансовых потоках;
5. Отчет о прибылях и убытках;
6. Ориентировочный финансовый баланс проекта;
7. Анализ основных финансовых показателей;
8. Описание способа (способов) финансирования.

Структура финансового плана бизнес-плана

1. Расчетные нормативы

В данном пункте необходимо определить и описать следующие моменты:

• Цены, которые будут указаны в бизнес-плане (постоянные, текущие, с учетом или без учета налогов);
• Систему налогообложения, размер суммы налога, сроки его выплаты;
• Сроки, которые охватывает бизнес-план (горизонт планирования). Как правило, данный срок составляет около трех лет: первый год описывается более подробно, разделяется на ежемесячные периоды, тогда как следующие года разделяются на кварталы.
• Указание текущего уровня инфляции, данные об инфляции за последние несколько лет. Учет данного фактора касательно цен на расходные материалы, сырье и т.д. - всего, что необходимо будет закупать для реализации описываемого проекта.

2. Общепроизводственные расходы.

Данные по зарплатам коррелируют с ранее изложенной в организационном и производственном планах информацией.

Переменные, ситуативные расходы зависят от особенностей производства, товаров, услуг. Здесь могут учитываться разные факторы, к примеру, сезонность. Произвести правильные расчеты переменных расходов можно, только проанализировав объемы выпуска товара или оказания услуг и примерные уровни продаж.

Постоянные, регулярные расходы зависят от единственной переменной - времени. Данные расходы включают траты на управление бизнесом, маркетинг, поддержку помещений, обслуживание оборудование и т.д.

3. Смета затрат и подсчет себестоимости товара или услуги

Смета затрат (инвестиционные издержки) - это, по сути, перечень расходов, которые необходимо будет понести, чтобы реализовать проект, изложенный в бизнес-плане. Данный пункт должен быть описан максимально детально, так как он позволяет определить финансовую перспективность и эффективность инвестиций.

Если бизнес-проект предполагает производство определенной продукции, затраты на его организацию и осуществление должны покрываться при помощи начальных оборотных средств, которые тоже являются частью инвестиционных издержек.

Источниками таких средств могут стать инвестиции и, к примеру, кредитные средства.

Себестоимость же продукции рассчитывается исходя из информации о затратах, зарплатах, накладных расходах и т.д. При этом также нужно учитывать общие объемы производства и уровни продаж за конкретный период времени (к примеру, месяц или год).

4. Отчет о главных финансовых потоках

В данный пункт входит описание всех денежных потоков. Несомненно, этот отчет является одной из главных частей финансового плана, так как он призван показать, что проект будет финансово обеспечен на любом этапе его деятельности и что в течение проекта не будут случаться кассовые разрывы.

5. Отчет о прибылях и убытках

В этом пункте проводится финансовая оценка деятельности предприятия, описываются ее доходы, расходы, прибыли и убытки.

6. Финансовый баланс проекта

Для написания этого раздела необходимо составить прогноз баланса на основе всех предыдущих подсчетов или уже имеющихся отчетов (если предприятие уже функционирует). Данный прогноз также делится на месяцы, первый год, кварталы последующих годов и третий год ведения деятельности.

7. Анализ финансовых показателей проекта

После того, как вы составите баланс, вы сможете проанализировать главные финансовые показатели. Подобный анализ делается за весь срок реализации плана, после чего подводятся итоги, касающиеся финансовых характеристик проекта: его устойчивости, платежеспособности, рентабельности, сроков окупаемости, приведенной стоимости проекта.

9. Описания способов финансирования

В данном пункте необходимо описать, на какие средства будет реализовываться проект. Существует несколько видов финансирования, а именно акционерное, лизинговое и долговое. В качестве спонсора может выступать государство в виде субсидирования или кредитования или частные инвесторы, и это обязательно нужно указать в финансовом разделе бизнес-плана.

В этом же пункте нужно описать процесс займа и возврата заемных денег, указав источники, суммы, процентные ставки и график погашения долга.

Следует подчеркнуть, что финансовый план - это наиболее важная и сложная часть бизнес-плана. Любая допущенная ошибка может вылиться в отказ от финансирования, а значит, лучше доверить его составление человеку компетентному. Впрочем, если ваш проект прост и не подразумевает, к примеру, производство больших партий товара и их дальнейшую реализацию, вы можете составить его и самостоятельно.

Расчет «Финансовый план»

Пожалуй, именно расчет долгосрочного Финансового плана - тот рубеж, который отделяет человека, интересующегося информацией об инвестициях, от профессионального инвестора.

Большинство жителей России как не задумывались в прошлом об инвестициях и возможности получать пассивный доход, так не задумываются об этом и сейчас. Наверно, то же самое можно было бы сказать и о большинстве жителей всего земного шара. Однако, если взять тех же граждан Соединенных Штатов Америки, инвестиции в паевые инвестиционные фонды имеются более чем в половине домохозяйств США. И хотя тот же Роберт Кийосаки критикует инвестиции в ПИФы за то, что от инвестора тут мало что зависит, все же более половины американцев откладывают часть своих доходов, чтобы реинвестировать их в рост экономики. Понятно, что потратить эти деньги на личное потребление было бы значительно проще. Но в долгосрочной перспективе инвестиции приносят значительно больше пользы как для людей, которые ими занимаются, так и для экономики стран, куда вкладываются эти деньги.

С другой стороны, в период после Второй мировой войны у американцев чрезмерно развилась привычка жить в кредит, расплачиваясь за сегодняшнее потребление будущими доходами. Напротив, китайцы при росте доходов склонны в первую очередь не увеличивать потребление, а откладывать и накапливать больше средств на будущее. Дмитрий Шевцов в своей книге «Деловая кругосветка» пишет, что «американцы, по статистике, экономят не более 2% от дохода, а азиаты около 60% заработка кладут на депозиты в местные банки». Эти деньги потом вкладываются в бизнесы, которыми занимаются те или иные члены семьи. Так в Китае и других азиатских странах личные сбережения становятся одним из важнейших двигателей экономики.

Получается, что жители США и многих стран Европы обгоняют нас по массовости участия в инвестициях. А китайцы - по темпу наращивания сбережений. Что и говорить, откладывать 60% дохода в месяц - это круто! Представьте, что при доходах 50 000 рублей Вы откладываете 30 000 и живете на оставшиеся 20 000. Жестко! Не то, чтобы такое было невозможно. Но жизнь в этом случае придется вести весьма аскетичную.

С другой стороны, нельзя сказать, что откладывать и сберегать более 50% своих ежемесячных доходов нереально. Например, я сам в последние годы трачу на все текущие и плановые расходы (включая все крупные приобретения, выплаты по ипотеке, поездки за рубеж) от 20% до 40% своих доходов. Остальное направляется на инвестиции. А до этого еще несколько лет я направлял на инвестиции и выплаты за крупные приобретения не менее 50% своих ежемесячных доходов. Так что держать под контролем свои ежемесячные затраты «на жизнь» и направлять значительную долю доходов на сбережение и инвестиции у нас в России ничуть не менее реально, чем в Китае.

Опять же, нужно понимать, что у абсолютного большинства населения Китая доходов хватает только на элементарное выживание. Еще десяти лет не прошло с тех пор, как в Китае наконец была решена проблема голода. До этого продуктов просто-напросто не хватало на то, чтобы нормально накормить все население страны. И значительная часть жителей Китая регулярно голодала.

Да и сейчас абсолютное большинство населения страны - малообеспеченные крестьяне. Их доходы ничтожны по сравнению со строительным рабочим в Пекине, который вкладывает до 12 часов в день при зарплате в 100 долларов в месяц. Представьте, что из этих 100 долларов 60 откладывается в сбережения, а на оставшиеся 40 долларов в месяц этот китаец живет. А что, если у него еще и семья? Так что, как видите, у Вас есть преимущество в том, что Ваши доходы в долларовом эквиваленте несколько выше. Что же до американцев, то основной их массе тоже не из-за чего завидовать. Слишком малая доля доходов у них направляется на сбережения и инвестиции. И слишком велик груз кредитов, которые они на себя вешают. В случае наступления тяжелых времен для многих американцев единственный вариант - отказываться от того, что они набрали в кредит: от дома или квартиры до мебели и машины. Иначе им никаких сбережений не хватит, чтобы расплатиться за взятое в кредит имущество.

Так что в каждой стране и каждой культуре есть свои преимущества и недостатки в плане занятий инвестициями. В конечном счете, все зависит от Вас. Если Вы твердо решите заниматься инвестициями и необходимое количество лет будете прилагать к этому достаточно ощутимые усилия - Вы неизбежно станете успешным инвестором.

Однако ключ к успеху в инвестициях - многолетние существенные усилия. Инвестиции - это марафон, а не стометровка. Поэтому даже среди тех, кто задумывается об инвестициях и рассматривает различные инвестиционные возможности, большинство так и не становятся настоящими инвесторами. Все заканчивается тем, что рассматривают те или иные варианты, но сделать решительный шаг так и не решаются. Позже, когда много времени и инвестиционных возможностей уже упущено, все-таки делают отдельные нерешительные попытки. Некоторые из этих попыток даже могут оказаться успешными - но что толку? Все так и остается на уровне отдельных попыток, так и не переходя в непрерывный процесс инвестирования. Отдельные робкие шаги не превращаются в быстрый бег к финансовой независимости.

Проблема в том, что начинающие инвесторы оценивают лишь результаты отдельных инвестиционных схем, не учитывая их долгосрочного совокупного эффекта. И при этом, конечно же, такие инвесторы-дилетанты не знакомы с фундаментальными законами капитала. Они оценивают лишь ближайший шаг - что, инвестировав миллион, они могут через какое-то время получить на этот миллион доход в размере 150 или 200 тысяч. И то - не наверняка. И к тому же, большинство инвестиций связаны с рисками. Прямо скажем, все это выглядит не очень-то привлекательно. Однако, в среднесрочной и долгосрочной перспективе миллионы, инвестированные с такой доходностью, превращаются в десятки миллионов. И формируют капитал, который может давать весьма значительный пассивный доход. Но как раз этой перспективы инвесторы-дилетанты увидеть не могут.

Перейти к аудиту

Провести аудит

Недостающим компонентом, необходимым для успеха инвестиций, является Финансовый план. Расчет долгосрочного Финансового плана позволяет, абстрагировавшись от конкретных инвестиционных схем и учитывая лишь средний процент доходности на инвестиционный капитал, понять, как может расти Ваш инвестиционный капитал из года в год. И какую доходность он может Вам обеспечивать по прошествии этого времени. На примере тех расчетов, которые мы только что вместе делали в соответствии с «Правилом 72-х», Вы уже видели, что в этих вопросах здравый смысл жестоко обманывает человека. Человек даже близко не предполагает, в какую финансовую мощь превращаются скромные ежемесячные инвестиции, если они делаются планомерно на протяжении многих лет.

Финансовый план позволяет Вам доставить Ваше финансовое будущее в настоящее. И более того - сделать процесс достижения этого будущего прозрачным, контролируемым и поэтапным. Если Вы в начале инвестиционного процесса аккумулируете те финансовые ресурсы, которые сможете использовать в своих интересах, и ежемесячно будете откладывать и инвестировать существенную долю Вашего дохода - Финансовый план продемонстрирует Вам весьма существенный результат через 8-10 лет направленных усилий. При этом Вам не нужно думать о том, как обеспечить эти результаты через 10 лет. Между нами, Вы все равно не поверите, что те результаты, которые показывает Финансовый план в 10-ти летней перспективе, могут иметь к Вам какое-то отношение!

Вместо этого Вы можете сосредоточиться на том, чтобы обеспечить достижение целей и результатов, прописанных в Финансовом плане на ближайший год. Поскольку все исходные данные для расчета Финансового плана взяты с учетом Ваших реальных финансовых обстоятельств, этот первый шаг выполнить вполне реально. Тем временем Вы выработаете в себе финансовую дисциплину, аккуратность в расходовании средств, обязательность в совершении ежемесячных отчислений на накопления и инвестиции. И много других полезных для инвестора качеств. Через год Вы увидите, что цели приблизились. И что сделать следующий шаг (то есть выполнить то, что Вы запланировали в Финансовом Плане на второй год) даже легче, чем первый.

И так год за годом, концентрируя свое внимание на достижении ближайшей цели, но не выпуская из вида долгосрочную цель, Вы идете по разработанному Вами Финансовому плану. Если же Ваши усилия оказались настолько успешными, что Ваши инвестиционные возможности выросли в разы и ранее запланированная сумма ежемесячных отчислений теперь кажется Вам слишком маленькой - Вы всегда можете пересчитать Финансовый план с учетом изменившихся обстоятельств! Вполне возможно, что итоговая сумма нового расчета (Ваш инвестиционный капитал через 10 лет) покажется Вам шокирующей. Но это не делает ее менее реальной, чем итоговая сумма того первого Финансового плана, который Вы когда-то считали. И вполне возможно, что к моменту очередного перерасчета Финансового плана Вы по факту уже будете располагать тем инвестиционным капиталом и ежемесячным пассивным доходом, которые когда-то казались Вам недостижимой мечтой.

Финансовый план хорошо считать «руками» - ручка, бумага, калькулятор. Чем чаще Вы пересчитываете долгосрочный рост Вашего капитала, тем больше Вы понимаете, как на самом деле работают Ваши деньги. Это важно - Вы должны лучше понимать и чувствовать деньги, чтобы быть более эффективным инвестором. Деньги должны въедаться в Вашу кровь и плоть. Вы должны чувствовать их Вашими нервами, жилами, костным мозгом. Поэтому - сами просчитывайте инвестиции. «Ручками» считайте долгосрочные Финансовые планы. А уж потом шлифуйте, выверяйте и доводите до совершенства Ваши расчеты в Excel.

Настало время нам с Вами рассчитать Ваш Финансовый план. Как всегда, сначала мы вместе сделаем расчет на примере. А потом Вы самостоятельно повторите этот расчет, используя свои персональные исходные данные. В результате Вы получите Ваш собственный, личный, персональный Финансовый план на ближайшие 10 лет. Уверяю Вас: по состоянию на 2010-й год такие персональные Финансовые планы, рассчитанные в точных цифрах и записанные на бумаге (или внесенные в компьютер), имеются всего у 2-3% россиян. И, как несложно догадаться, это как раз наиболее обеспеченные 2-3% жителей страны. Так что, сделав расчет Финансового плана, Вы приобретаете членство в весьма эксклюзивном клубе!

Первая часть исходных данных для расчета Финансового плана - тот расчет личных финансовых Целей, который мы уже делали вместе с Вами в разделе «Азбука денег»:

Определение финансовых целей: "__"__________20___г.

Начальный этап - определение Ваших (или Вашей семьи) ежемесячных расходов «на жизнь»:

Ваши ежемесячные расходы-минимум: сколько Вам (или Вашей семье) необходимо денег на месяц при условии соблюдения максимальной экономии: _____ рублей [Бюджет-MIN]
Сколько Вам (или Вашей семье) необходимо денег на месяц при условии разумной экономии, но без снижения уровня жизни: ___ рублей [Бюджет-Норма]
Сколько Вам (или Вашей семье) необходимо денег ежемесячно на все необходимые и возможные расходы для достижения высокого уровня жизни: ___________________ рублей [Бюджет-MAX]

Цель №1: Финансовая защита - Ваш финансовый резерв.

Это капитал, позволяющий оплачивать Ваши текущие расходы по [Бюджету-MIN] (текущие расходы Вашей семьи) в течение 6-12 месяцев.

Капитал финансовой защиты-MIN - [Бюджет-MIN x 6]: ______ рублей

Капитал финансовой защиты-НОРМА - [Бюджет-MIN x 12]: _____ рублей

Цель №2: Финансовая безопасность - капитал, пассивные доходы от которого превышают необходимые по [Бюджету-MIN] Вам текущие расходы. Пассивные доходы - это доходы, для получения которых Вы не должны тратить Ваше время и силы.

Планируемая доходность пассивных инвестиций - не менее _____ % годовых [%Пасс - ориентировочно 20% ]

Коэффициент, на который необходимо умножить сумму требуемого ежемесячного дохода, чтобы получить размер инвестиционного капитала, дающего этот доход - [КоэффПасс = 1200/%Пасс]: ______ (1200 - это 12 месяцев, умноженное на 100%)

Капитал финансовой безопасности-MIN - [ Бюджет-MIN x КоэффПасс ] : _____ рублей

Капитал финансовой безопасности-НОРМА - [Бюджет-НОРМА x КоэффПасс] : ____ рублей

Цель №3 - Финансовая свобода: капитал, пассивные доходы от которого превышают Ваши возможные текущие расходы.

Капитал финансовой свободы - [Бюджет-MAX x КоэффПасс]: _____ рублей

Если Вы уже сделали этот расчет (как я Вас об этом просил), Вы можете взять оттуда готовые результаты. Если же Вы не выполнили этот расчет, когда читали главу «Азбука денег», прошу Вас незамедлительно сделать его сейчас.

В нашем примере результаты этого расчета были таковы:

Возьмем для примера семью из Москвы, которой ежемесячно необходимо 100 тысяч рублей «на жизнь». На всякий случай напоминаю, что финансовые Цели и планы считаются либо для самостоятельно живущего человека, либо для семьи, если эта семья (как оно обычно и бывает) ведет совместное хозяйство и общий бюджет.

Цель №1 - капитал финансовой защиты на 6 месяцев - для этой семьи составляет 600 тысяч рублей.
Планируемую доходность пассивных инвестиций [%Пасс] предполагаем равной 20% годовых.
[КоэффПасс] = = 60

Цель №2 - финансовая безопасность-MIN - для этой семьи составляет 6 миллионов рублей.

Цель №3 - финансовая свобода - при сумме необходимых затрат в 300 тысяч рублей для поддержания достойного уровня жизни - для данной семьи составляет 18 миллионов рублей.

Нам понадобятся еще некоторые исходные данные для расчета Финансового плана:

Исходные данные для личного финансового плана

Схема расчета: исходный капитал инвестируется под заданный процент. Сверх того, производятся ежемесячные дополнительные инвестиции (из заработанного дохода). Ежемесячно инвестируется фиксированная сумма. Инвестиции производятся 10 месяцев из 12-ти. Доходы оставшихся 2-х месяцев резервируются под отдых и крупные покупки. На сумму дополнительных инвестиций начисляется % в соответствии с ½ среднегодовой доходности.

Формула расчета:

Капитал ч/з год = (Исходный капитал) x (1 + Годовая доходность в %) +

(Инвестиции за месяц x 10) x (1 + [ Годовая доходность в % ] / 2)

Предположим, что 10 месяцев в году я буду ежемесячно инвестировать ______ рублей [$Мес]

За год сумма моих инвестиций составит _____ рублей [$Год = $Мес x 10]

Каждый год я буду увеличивать сумму ежемесячных инвестиций на _______ % [%Ув - ориентировочно 30% ]

Предположим, что доходность моих инвестиций составит не менее _______% годовых [%Инв - ориентировочно 30% ]

Планируемая доходность пассивных инвестиций - не менее _______ % годовых [%Пасс - ориентировочно 20% ]

Прежде всего, мне необходимо аккумулировать капитал финансовой защиты-MIN. Учитывая мои ресурсы, в том числе возможность продажи принадлежащего мне имущества (если таковое имеется) для формирования начального капитала, а также планируемые мною ежемесячные инвестиции, я полностью завершу формирование капитала финансовой защиты-MIN в размере ______ рублей к ____/____/20____. На этот момент размер моего инвестиционного капитала, не включающего в себя (!) капитал финансовой защиты, составит _____ рублей [Кап1]

Например, необходимый Вам капитал финансовой защиты - 180,000 рублей. Вы откладываете ежемесячно по 20,000 рублей, и Вы можете продать за 2 месяца имущество на 600,000 рублей. Через 2 месяца у Вас будет 600,000 + 20,000x2 - 180,000 = 460,000 инвестиционного капитала.

Мой возраст на момент формирования капитала финансовой защиты-MIN и начала инвестирования с целью достижения финансовой свободы составит ________ лет [В]

Рассмотрим на примере, как могут заполняться исходные данные для расчета финансового плана. Предположим, московская семья из нашего примера имеет совокупный доход 150000 рублей в месяц. Если расходы «на жизнь» укладываются в 100000 рублей в месяц, это означает, что ежемесячно семья может инвестировать (150000 - 100000) = 50000 рублей.

Далее. По моему опыту, невозможно откладывать максимум того, что можешь, 12 месяцев в году. Реально откладывать максимальную «дельту» между доходами и затратами «на жизнь» 10 месяцев в году. «Дельта» за оставшиеся 2 месяца расходуется на поездки, какие-то крупные приобретения... Как и при сбросе веса, бессмысленно устанавливать слишком жесткий режим, который Вы все равно не выдержите. Режим должен быть достаточно комфортным, чтобы Вы могли выдерживать его длительное время и обеспечить нужный Вам результат. Когда Вы откладываете деньги на инвестиции, время от времени нужно давать себе передышку, чтобы пожить в свое удовольствие. Тогда оставшееся время инвестиционный процесс будет идти, как запланировано. По моему опыту, 2-х месяцев «отдыха» в год вполне достаточно.

Итак, наша сумма планируемых инвестиций за месяц [$Мес] = 50000 рублей.

Сумма инвестиций за год [$Год] = [$Мес] x 10 = 50000 x 10 = 500000 рублей.

Разумеется, мы не собираемся 10 лет сидеть на одном и том же месте и откладывать те же 50000 рублей 10 месяцев в году. Напротив, мы планируем, что будем изыскивать возможности карьерного и профессионального роста. И - в целом - повышения доходов. Чтобы в результате каждый год поднимать планку тех ежемесячных отчислений, которые мы делаем в наш инвестиционный капитал. Например, мы можем запланировать темп роста ежемесячных отчислений [%Ув] в 30% каждый год. Таким образом, на 2-й год мы отложим уже не 500000, а 500000 x 130% = 650000 рублей. На третий год - 845000 рублей, и так далее.

Обратите внимание, что это не означает, что необходимо увеличивать сами ДОХОДЫ на 30% в год. Семья из нашего примера зарабатывает 150000 рублей в месяц и тратит «на жизнь» 100000 рублей в месяц. Чтобы ежемесячно откладывать не 50000, а 65000 рублей, достаточно увеличить доходы кого-то из членов семьи на 15000 рублей в месяц, не увеличивая при этом затрат. Или увеличить доходы на 25000 рублей в месяц, с увеличением затрат «на жизнь» на 10000 рублей в месяц.

Проведите экспресс-аудит отдела продаж самостоятельно по 23 критериям и определите точки роста продаж!