Öz dövriyyə vəsaitləri ilə təminat əmsalının xarakteristikası. Xalis dövriyyə kapitalı ilə inventar əhatə əmsalı

Ehtiyatlar üzrə xalis dövriyyə kapitalı nisbəti hansı payın maliyyələşdirildiyini xarakterizə edən göstəricidir.

Yəni mühüm qısamüddətli aktiv olan inventarların hansı hissəsinin uzunmüddətli kapital hesabına maliyyələşdiyini göstərir.

Hesablama düsturu (hesabat əsasında)

(sətir 1200 - sətir 1500) / sətir 1210 balans hesabatı

Standart

Standartlaşdırılmayıb, lakin tercihen sıfırdan böyükdür.

Göstəricinin dəyişməsinin nə demək olduğuna dair nəticələr

Göstərici normadan yüksəkdirsə

Şirkət öz ehtiyatlarını qismən uzunmüddətli kapitalla maliyyələşdirir.

Göstərici normadan aşağı olarsa

Şirkət öz ehtiyatlarını uzunmüddətli kapitalla maliyyələşdirmir.

Göstərici artarsa

Adətən müsbət amildir

Göstərici azalırsa

Adətən mənfi amildir

Qeydlər

Məqalədəki göstərici mühasibat uçotu deyil, maliyyə menecmenti baxımından nəzərdən keçirilir. Buna görə də bəzən fərqli şəkildə müəyyən edilə bilər. Bu, müəllifin yanaşmasından asılıdır.

Əksər hallarda universitetlər istənilən tərif variantını qəbul edirlər, çünki müxtəlif yanaşma və düsturlara görə sapmalar adətən maksimum bir neçə faiz daxilində olur.

Göstərici əsas pulsuz xidmətdə və bəzi digər xidmətlərdə nəzərə alınır

Hər hansı bir qeyri-dəqiqlik və ya yazı səhvi görürsünüzsə, bunu da şərhdə qeyd edin. Mümkün qədər sadə yazmağa çalışıram, amma hələ də bir şey aydın deyilsə, saytdakı istənilən məqaləyə şərhlərdə suallar və dəqiqləşdirmələr yazıla bilər.

Hörmətlə, Aleksandr Krılov,

Maliyyə təhlili:

• Tərif Dövriyyə aktivlərinin xalis dövriyyə kapitalı ilə əhatə olunması nisbəti dövriyyə aktivlərinin hansı hissəsinin xalis dövriyyə kapitalı hesabına maliyyələşdiyini xarakterizə edən göstəricidir. Yəni nəyi göstərir...
• Tərif Uzunmüddətli ödəmə qabiliyyəti əmsalı yavaş reallaşan aktivlərin A3 və ya yalnız uzunmüddətli öhdəliklərə bərabər olan uzunmüddətli öhdəliklərə P3 nisbətidir...
• Tərif Dövriyyə vəsaitlərinin öz formalaşma mənbələri ilə əhatə olunması əmsalı (öz vəsaitlərinin nisbəti) dövriyyə vəsaitlərinin hansı hissəsinin öz vəsaitləri ilə əhatə olunduğu sualına cavab verən göstəricidir...
• Tərif Funksional kapitalın çeviklik əmsalı funksional kapitalda ehtiyatların payıdır. Və funksional kapital (öz dövriyyəsi aktivləri) cari aktivlərlə qısamüddətli... arasındakı fərqdir.
• Tərif Ehtiyatlar 1210 təşkilatın maddi və sənaye ehtiyatları - aktivləridir: xammal, material və s. satış üçün məhsulların istehsalında (işlərin görülməsi üçün,...
• Tərif Xalis dövriyyə kapitalının çeviklik əmsalı xalis dövriyyə kapitalının kapitala nisbətidir. Göstəricini başa düşmək olduqca çətindir, çünki məntiqsiz qurulmuşdur. Əslində o...
• Tərif Ehtiyatların qısamüddətli öhdəliklərini əhatə edən göstərici P1 və P2 qruplarının qısamüddətli öhdəliklərinin nə qədər vəsaitlə ödənilə biləcəyi sualına cavab verən göstəricidir...
• Tərif Faktiki amortizasiya dərəcəsi hesabat dövrünün köhnəlmə dəyərinin təşkilatda istifadə olunan əsas vəsaitlərə və qeyri-maddi aktivlərə nisbətidir. bu dövr. Göstərici cavab verir...
• Tərif Dövriyyə kapitalının aktivlərdə payı dövriyyə vəsaitlərinin dəyərinin müəssisənin ümumi aktivlərinə nisbətidir. Dövriyyə aktivləri uzunmüddətli aktivlərlə müqayisədə nəzərə çarpır...
• Tərif A3 - P3 ödəmə qabiliyyətinin üçüncü bərabərsizliyidir (ödəmə qabiliyyətinin bütün bərabərsizlikləri). Müəssisənin cari ödəmə qabiliyyətini xarakterizə edir. Suala cavab verir: Kifayət qədər yavaş hərəkət edən aktivlər varmı...

Bölmədə müxtəlif əmsallar müzakirə olunur: əmlakın hərəkətlilik əmsalı, faizlərin ödənilməsi nisbəti və s.

Muxtariyyət (maliyyə müstəqilliyi) əmsalı

Muxtariyyət (maliyyə müstəqilliyi) əmsalı (kapital nisbəti) təşkilatın öz vəsaitləri hesabına təmin edilən aktivlərinin payını göstərən əmsaldır. Bu əmsalın dəyəri nə qədər yüksək olarsa, müəssisə maliyyə cəhətdən nə qədər sabitdirsə, xarici kreditorlardan bir o qədər müstəqildir.

Təşkilatın uzunmüddətli aktivlərdə (kapital tutumlu istehsal) payı nə qədər çox olarsa, onları maliyyələşdirmək üçün bir o qədər uzunmüddətli mənbələr tələb olunur, bu da pay deməkdir. kapital daha böyük olmalıdır - daha yüksək muxtariyyət əmsalı.

Kapitallaşdırma dərəcəsi

Kapitallaşdırma əmsalı - uzunmüddətli kreditor borclarının həcmini uzunmüddətli kreditor borclarına əlavə olaraq təşkilatın öz kapitalı da daxil olmaqla uzunmüddətli maliyyələşdirmənin ümumi mənbələri ilə müqayisə edir. Kapitallaşma əmsalı təşkilatın öz fəaliyyətini kapital şəklində maliyyələşdirmə mənbəyinin adekvatlığını qiymətləndirməyə imkan verir.

Kapitallaşma əmsalı göstəricilər qrupuna daxildir maliyyə rıçaqları— təşkilatın öz və borc vəsaitlərinin nisbətini xarakterizə edən göstəricilər.

Bu əmsal biznes riskini qiymətləndirməyə imkan verir. Əmsalın dəyəri nə qədər yüksək olarsa, təşkilat öz inkişafında borc kapitalından nə qədər çox asılıdırsa, maliyyə sabitliyi bir o qədər aşağı olar. Eyni zamanda, daha çox yüksək səviyyəəmsal kapitalın daha çox mümkün gəlirliliyini göstərir (kapitalın daha yüksək gəlirliliyi).

Bu halda, şirkətin kapitallaşması (bazar kapitallaşması ilə qarışdırılmamalıdır) iki ən sabit öhdəliyin - uzunmüddətli öhdəliklərin və kapitalın birləşməsi kimi qəbul edilir.

Qısamüddətli borc nisbəti

Qısamüddətli borc nisbəti - şirkətin qısamüddətli öhdəliklərinin xarici öhdəliklərin ümumi məbləğində payını göstərir (ümumi borcun hansı hissəsi qısamüddətli ödəniş tələb edir). Nisbətin artması təşkilatın qısamüddətli öhdəliklərdən asılılığını artırır və ödəmə qabiliyyətini və maliyyə sabitliyini təmin etmək üçün aktivlərin likvidliyinin artırılmasını tələb edir.

Əmlakın hərəkətlilik əmsalı

Əmlakın hərəkətliliyi əmsalı təşkilatın sənaye xüsusiyyətlərini xarakterizə edir. Müəssisənin ümumi aktivlərində dövriyyə vəsaitlərinin payını göstərir.

Dövriyyə kapitalının hərəkətlilik əmsalı

Dövriyyə kapitalının hərəkətlilik əmsalı - qısamüddətli borcların ödənilməsi üçün ayrılmış vəsaitlərin ümumi məbləğində ödənişə tamamilə hazır olan vəsaitlərin payını göstərir.

Ehtiyatların əhatə dairəsi

Ehtiyatların ödənilməsi əmsalı - ehtiyatların öz vəsaitləri hesabına nə dərəcədə əhatə olunduğunu və ya borclanma tələb olunduğunu göstərir.

Öz dövriyyə kapitalının təminat nisbəti

Mülkiyyət nisbəti dövriyyə kapitalı— müəssisənin maliyyə sabitliyi üçün zəruri olan öz dövriyyə kapitalının mövcudluğunu xarakterizə edir. Qərbdə bu əmsal geniş yayılmayıb. Rusiya təcrübəsində əmsal normativ olaraq Müflisləşmə (İflas) üzrə Federal Departamentin 08.12.1994-cü il tarixli 31-r nömrəli əmri və Rusiya Federasiyası Hökumətinin 20.05.1994-cü il tarixli N 31-r nömrəli qərarı ilə tətbiq edilmişdir. 498 nömrəli “Müəssisələrin müflisləşməsi (iflas) haqqında qanunvericiliyin tətbiqi ilə bağlı bəzi tədbirlər haqqında”. Bu sənədlərə əsasən, bu əmsal təşkilatın iflas əlaməti kimi istifadə olunur.

İnvestisiyaların əhatə dairəsi

İnvestisiyaların əhatə dairəsi (uzunmüddətli maliyyə müstəqilliyi) - aktivlərin hansı hissəsinin dayanıqlı mənbələrdən - öz vəsaitləri və uzunmüddətli kreditlər hesabına maliyyələşdirildiyini göstərir. Bu göstərici investorlara müəssisənin gözlənilən uğurunu, müflisləşmə və iflas ehtimalını qiymətləndirməyə imkan verir. İnvestisiyaların əhatə dairəsi digər maliyyə əmsalları ilə birlikdə təhlil edilməlidir: likvidlik və ödəmə qabiliyyəti.

Faiz əhatəsi nisbəti

Faiz əhatə əmsalı (ICR) - təşkilatın borc öhdəliklərinə xidmət göstərmək qabiliyyətini xarakterizə edir. Metrik müəyyən bir müddət ərzində faiz və vergilərdən əvvəlki mənfəəti (EBIT) eyni dövr ərzində borc öhdəlikləri üzrə ödənilmiş faizlərlə müqayisə edir. Faiz əhatəsi nisbəti nə qədər yüksək olsa, bir o qədər sabitdir maliyyə vəziyyəti təşkilatlar. Ancaq nisbət çox yüksəkdirsə, bu, borc vəsaitlərinin cəlb edilməsinə həddindən artıq ehtiyatlı yanaşmadan xəbər verir ki, bu da kapitalın gəlirinin azalmasına səbəb ola bilər.

Dövriyyə kapitalı nisbəti

Öz dövriyyə kapitalının əmsalı - göstərici kapitalın dövriyyə müddəti 1 ildən az olan dövriyyə və ya dövriyyə aktivlərini əhatə edən mənbə olan hissəsini xarakterizə edir.

Öz dövriyyə kapitalının məbləği ədədi olaraq cari aktivlərin cari öhdəliklərdən artıq olmasına bərabərdir, buna görə də onun komponentlərinin tərkibindəki hər hansı dəyişiklik birbaşa və ya dolayı yolla bu dəyərin ölçüsünə və keyfiyyətinə təsir göstərir. Bir qayda olaraq, öz dövriyyə kapitalının ağlabatan artımı müsbət tendensiya hesab olunur. Bununla belə, istisnalar ola bilər, məsələn, ümidsiz debitorların artması səbəbindən bu göstəricinin artması öz dövriyyə kapitalının keyfiyyət tərkibini yaxşılaşdırmır.

Maliyyə leverec nisbəti

Maliyyə leverec əmsalı (leverage) şirkətin öz vəsaitlərinə nisbətdə borc vəsaitlərinin faizini göstərən əmsaldır. "Maliyyə leverajı" termini daha çox ümumi mənada istifadə olunur, biznesin maliyyələşdirilməsinə prinsipial yanaşma haqqında danışarkən, borc vəsaitlərinin köməyi ilə formalaşdıqda. maliyyə rıçaqları biznesə yatırdığınız öz vəsaitinizin gəlirini artırmaq üçün.

Əmsalın dəyəri çox yüksək olarsa, təşkilat maliyyə müstəqilliyini itirir və maliyyə vəziyyəti son dərəcə qeyri-sabit olur. Belə təşkilatların kredit götürməsi daha çətindir.

Göstəricinin çox aşağı dəyəri fəaliyyətə borc vəsaitlərini cəlb etməklə kapitalın gəlirliliyini artırmaq üçün buraxılmış fürsəti göstərir.

Normal dəyər Maliyyə leverage əmsalı sənayedən, müəssisənin ölçüsündən və hətta istehsalın təşkili metodundan (kapital tutumlu və ya əmək tutumlu istehsal) asılıdır. Ona görə də zamanla qiymətləndirilməli və oxşar müəssisələrin göstəriciləri ilə müqayisə edilməlidir.

Xalis aktivlər (şirkətin kapitalı)

Xalis aktivlər (şirkətin kapitalı) bir şirkətin sərəncamında olan və geniş çeşidli öhdəliklər çıxılmaqla əldə etdiyi aktivlərdir.

Təşkilatın borclarını, kreditlərini ödədikdən və digər öhdəlikləri yerinə yetirdikdən sonra sahib ola biləcəyi və mülkiyyətçilər arasında aktivlərin bölüşdürülməsi zamanı istifadə edilə bilən kapitalın miqdarını göstərir. Bundan əlavə, o, təşkilatın likvidliyini xarakterizə edir və ləğv edildikdən sonra şirkətin təsisçilərində nə qədər maliyyə resurslarının qala biləcəyini göstərir.

Mənfi xalis aktivlər təşkilatın müflis olmasının əlamətidir və şirkətin kreditorlardan tamamilə asılı olduğunu və öz vəsaitinin olmadığını göstərir.

Xalis aktivlər yalnız müsbət deyil, həm də artıq olmalıdır nizamnamə kapitalı təşkilatlar. Bu isə o deməkdir ki, qurum fəaliyyəti dövründə ilkin vəsaitlərin artımını təmin edib və israf etməyib. Xalis aktivlər yalnız yeni yaradılmış təşkilatların fəaliyyətinin ilk illərində nizamnamə kapitalından az ola bilər. Sonrakı illərdə xalis aktivlər nizamnamə kapitalından az olarsa, mülki məcəllə və səhmdar cəmiyyətləri haqqında qanunvericilik nizamnamə kapitalının xalis aktivlərin məbləğinə qədər azaldılmasını tələb edir. Əgər təşkilatın nizamnamə kapitalı artıq minimum səviyyədədirsə, onun davamlı mövcudluğu məsələsi gündəmə gəlir.

Müəssisənin davamlılıq göstəriciləri

Bu göstəricilər, demək olar ki, hər hansı bir müəssisənin təkcə öz vəsaitləri əsasında deyil, həm də borc vəsaitləri əsasında fəaliyyət göstərməsinə və ya sadəcə olaraq müvəqqəti olaraq şirkətdə yerləşməsinə əsaslanır. Tipik bir hal kreditor borclarıdır - artıq alınmış, lakin ödənilməmiş mallara görə büdcəyə və ya təchizatçılara borclar.

Borc və kapital nisbəti

Bu göstəricini hesablamaq üçün formula istifadə olunur:

SK: ZK, harada

Bu əmsalın dəyəri ən azı 0,7 olmalıdır, yəni öz vəsaitindən daha çox borc vəsaitinin olması normal hesab olunur. Ancaq bu nisbətin aşılması çox təhlükəlidir - bu vəziyyət sahiblərin özləri şirkətdə az şeyə sahib olduqlarını bildirir. Kreditorlar borcların dərhal ödənilməsini tələb etdikdə, şirkətin əmlakından başqa borcları qaytarmaq üçün heç bir şey qalmayacaq, sonra isə şirkətdən heç nə qalmayacaq.

Nümunədə göstəricilər aşağıdakılardır:

İlin əvvəlində - 29,705: (3000 + 11,195) = 2,09;

İlin sonunda - 30,655: (3000 + 13,460) = 1,86.

Bu o deməkdir ki, firmanın istehsalının böyük əksəriyyəti öz sahibləri tərəfindən idarə olunur.

1.3.2 Avtonomiya əmsalı. Bu nisbətə maliyyə müstəqilliyi əmsalı da deyilir. Onu hesablamaq üçün bütün kapital (mühasibat balansının 490-cı sətri) şirkətin məcmu kapitalının məbləğinə bölünür (mühasibat balansının 700-cü sətri, sonuncu, bəzən “Balans valyutası” adlanır). Muxtariyyət 0,5-dən çox olmalıdır.

Nümunədə:

İlin əvvəlində - 29 705: 43 900 = 0,68;

İlin sonunda - 30,655: 47,115 = 0,65.

Göstəricilər çox yaxşıdır, müəssisə tam müstəqildir.

Tərs göstərici maliyyə asılılığının əmsalıdır. Burada nəzərə alınan şirkətin nə qədər müstəqil olması deyil, başqalarından nə dərəcədə asılı olmasıdır.

Maliyyə asılılığı nisbəti

Hesablama üçün istifadə olunan düstur:

ZK: Yaxşı, harada

ZK - uzunmüddətli və qısamüddətli öhdəliklərin cəmi (balans hesabatının 590 və 690-cı sətirlərinin cəmi - 640 və 650-ci sətirlərin cəmi).

OK - bütövlükdə şirkətin bütün kapitalı (balans hesabatının 700-cü sətri).

Bu göstərici muxtariyyət əmsalının tərsi olduğundan 0,5-dən çox olmamalıdır, əks halda borcların məbləği müəssisənin öz əmlakının məbləğindən çox olacaqdır.

İlin əvvəlində - (3000 + 11,195): 43,900 = 0,32;

İlin sonunda - (3000 + 13,460): 47,115 = 0,35.

Kifayət qədər məqbul göstəricilər. İlin sonuna qədər şirkətin borcları artdı, lakin bu, kritik deyil.

Öz dövriyyə kapitalı ilə inventar əhatə əmsalı

Bu göstərici ona görə maraqlıdır ki, o, şirkətin istehsal üçün xammalı öz hesabına alıb-almadığını müəyyən etməyə imkan verir. Başqa sözlə, firmaya kredit verilməsə, istehsalı davam etdirə biləcəkmi?

Hesablama düsturu:

(SK - VNO): Əmək haqqı, harada

SK - kapital (mühasibat balansının 490-cı sətri);

Əmək haqqı - ehtiyatlar (mühasibat balansının 210-cu sətri).

Verilmiş nümunədə:

İlin əvvəlində - (29,705 - 13,490): 19,200 = 0,84;

İlin sonunda - (30,655 - 14,995): 20,100 = 0,78.

Burada şirkət ümumi vəziyyətindən bir qədər pis işləyir. Xammal və materialların tədarükü tam bağlanmayıb, onların bir hissəsi kredit və kredit hesabına alınır. Və bu rəqəm il ərzində daha da pisləşib. Özlüyündə kritik deyil, qalan göstəricilər yaxşıdır. Ona görə də sadəcə olaraq bu fakta diqqət yetirmək və yadda saxlamaq lazımdır.

Maliyyə sabitliyi əmsalı

Maliyyə sabitliyi əmsalı şirkətin nizamnamə kapitalının və uzunmüddətli kreditlərinin məbləğlərinin ümumi Balans Hesabına (“Balans Valyutası”) nisbətidir.

(sətir 490 Balans + sətir 590 Balans): sətir 700 Balans.

Hesab edilir ki, müəssisənin uzunmüddətli öhdəliklərinin olması çox faydalıdır, çünki onlar tezliklə ödənilməli olmayacaq və buna görə də qısa müddətdə uzunmüddətli öhdəliklər şərti olaraq öz vəsaitləri hesab edilə bilər. Beləliklə, mövcudluq böyük miqdar hazırda uzunmüddətli kreditlər yalnız şirkətin maliyyə sabitliyini gücləndirir.

İlin əvvəlində - (29,705 + 3000): 43,900 = 0,74;

İlin sonunda - (30,655 + 3000): 47,115 = 0,71.

Bu balans üçün maliyyə sabitliyi əmsalı çox yüksəkdir.

Daimi aktiv indeksi

Bu göstəricinin mahiyyəti ondan ibarətdir ki, biz öz kapitalımızın hansı hissəsinin dövriyyədənkənar aktivlərimizdən ibarət olduğunu öyrənirik. Bunun üçün istifadə olunan düstur:

VNO: SK, harada

VNO - uzunmüddətli aktivlər (mühasibat balansının 190-cı sətri);

İlin əvvəlində - 13,490: 29,705 = 0,45;

İlin sonunda - 14,995: 30,655 = 0,49.

Bu kifayətdir yaxşı performans. Onlar o deməkdir ki, şirkət öz kapitalından istifadə edərək xammal ala bilər, işçilərə maaş verə bilər, yəni borc və kreditlərə əl atmadan işi tam təşkil edə bilər.

Əks göstərici dövriyyə kapitalının faizidir.

Manevr əmsalı

Onlar bunu belə hesab edirlər:

(SK - VNO): SK, harada

VNO - uzunmüddətli aktivlər (mühasibat balansının 190-cı sətri);

SK - kapital (mühasibat balansının 490-cı sətri).

Uzunmüddətli aktivlər kapitaldan çıxdıqda, dövriyyə aktivləri qalır.

İlin əvvəlində - (29,705 - 13,490): 29,705 = 0,55;

İlin sonunda - (30,655 - 14,955): 30,655 = 0,51.

Bu nisbət nə qədər yüksək olsa, şirkət öz resurslarını manevr etmək bir o qədər asan olar.

Dövriyyədənkənar aktivlər ilk növbədə əsas vəsaitlər və qeyri-maddi aktivlərdir. Bu əmlak davamlıdır, uzunmüddətlidir, bir dəfə və uzun illər alınmışdır. Cari aktivlər isə ehtiyatlar, debitor borcları, pullar, qiymətli kağızlar, yəni tez gəlib gedənlərdir. Siz pulu xammala, xammalı debitor borcuna, sonra isə yenidən xammala çevirə bilərsiniz. Bu manevr qabiliyyətinin təsiridir. Müəssisənin manevr imkanları nə qədər çox olarsa, bir o qədər sabitdir.

Ehtiyatların öz dövriyyə vəsaitləri ilə təminatının göstəricisi istehsal və satış prosesinin fasiləsiz aparılması üçün müəssisənin uzunmüddətli vəsaitlərinin kifayət qədər olmasının göstəricisidir. Göstərici öz dövriyyə kapitalının və inventarın miqdarının nisbəti kimi hesablanır. Göstəricinin dəyəri davamlı olaraq cəlb olunan resurslardan maliyyələşdirilən ehtiyatların payını göstərir.

Ehtiyatların öz dövriyyə vəsaitləri ilə təminatı göstəricisinin standart dəyəri:

Standart 0,5 və yuxarıdır. Göstərici dinamikada nəzərə alınmalıdır. Göstəricinin artması ortamüddətli perspektivdə şirkətin dayanıqlığının artdığını və qısamüddətli maliyyə mənbələrindən asılılığın azaldığını göstərir. Mənfi məna Göstərici onu göstərir ki, qısamüddətli borc kapitalı olmadan şirkət fasiləsiz istehsal və satış prosesini təmin edə bilməyəcək. Belə vəsaitlərin cəlb edilməsi imkanlarının azalması ilə əməliyyat prosesi dayana bilər.

Standart hüdudlardan kənar göstərici tapmaq probleminin həlli istiqamətləri

Maliyyə sabitliyinin digər göstəricilərində olduğu kimi, göstəricinin dəyərini artırmaq üçün kapitalın həcminin artırılması və qısamüddətli borc vəsaitlərinin həcminin azaldılması istiqamətində çalışmaq lazımdır. Dövriyyə və dövriyyədənkənar aktivlərin strukturunun optimallaşdırılması maliyyə resurslarının bir hissəsini azad edəcək və bu göstəricinin dəyərinə müsbət təsir göstərəcəkdir. Ümumiyyətlə, bir göstəricinin dəyərini artırmaq üçün fəaliyyət müəssisənin mövcud vəziyyətini və imkanlarını nəzərə almalıdır.

Ehtiyatların öz dövriyyə kapitalı ilə təminatı göstəricisinin hesablanması düsturu:

Ehtiyatların öz dövriyyə kapitalı ilə təmin edilməsi = Öz dövriyyə kapitalı / Ehtiyatlar

Ehtiyatların öz dövriyyə kapitalı ilə təmin edilməsi göstəricisinin hesablanmasına bir nümunə:

Şirkət ASC "Web-Innovation-plus"

Ölçü vahidi: min rubl.

Öz dövriyyə vəsaitləri ehtiyatı ilə təminat göstəricisi (2016) = (433+90-540)/ 80 = - 0,21

Öz dövriyyə vəsaitləri ehtiyatı ilə təminat göstəricisi (2015) = (476+90-451)/ 95 = 1,21

2015-ci ildə “Web-Innovation-plus” ASC uzunmüddətli maliyyə mənbələri hesabına ehtiyatların formalaşmasını tam şəkildə maliyyələşdirə bilmişdir. Ehtiyatların hər rublu üçün 1,21 rubl öz dövriyyə kapitalı var idi. Ancaq 2016-cı ildə vəziyyət dəyişdi və şirkət daha az stabil oldu. Öz dövriyyə kapitalı yoxdur. Problemi həll etmək üçün 2016-cı ildə kəskin şəkildə artan aktivlərin həcminin azaldılması istiqamətində işləyə bilərsiniz. Bu həm uzunmüddətli, həm də cari aktivlərə aiddir.

İstənilən müəssisənin istehsal-təsərrüfat fəaliyyətinin təhlilində mühüm rol onun maliyyə sabitliyinə, sənayedə baş verən dəyişikliklərə tez reaksiya vermək qabiliyyətinə, şirkətin kredit qabiliyyətinə və likvidliyinə təsir edən əmsalların hesablanmasını oynayır. Kapital nisbəti də bu kateqoriyaya aiddir.

Bunun nə demək olduğunu, necə hesablandığını və onun dəyişikliklərinin şirkətin maliyyə həyatına necə təsir etdiyini bu məqalədən öyrənəcəyik.

Öz vəsaitlərinin nisbəti: tərif

Hər bir müəssisənin istehsalı mütləq öz dövriyyə kapitalını, yəni şirkətin mülkiyyəti olan kapitalı əhatə edir. Onların kifayət qədər miqdarda olması sənayedə bir şirkətin maliyyə azadlığı və davamlılığı üçün əsas şərtlərdən biridir. Və əksinə, belə kapitalın olmaması müəssisənin dövriyyə vəsaitlərinin (bəzən istehsal əsas fondlarının bir hissəsinin) borc vəsaitləri hesabına formalaşdığının sübutudur və kreditor (bank) onları qəfildən geri götürmək istəsə, təşkilat vaxtında tədbirlər görülmədikdə maliyyə çöküşü ilə üzləşir.tədbirlər.

Necə hesablamaq olar?

Öz vəsaitlərinin mövcudluğunu və kifayət qədərliyini xarakterizə edən bu göstərici şirkətin dövriyyə kapitalının ümumi həcmində bu aktivlərin payının nisbətini müəyyən edir. Hər hesabat dövrünün sonunda vəziyyəti təhlil etmək üçün kapital əmsalı hesablanır. Formula belədir:

K sos = C os / A, burada C os - dövriyyə aktivləri, A - şirkətin müvafiq aktivləri.

C ölçüsü nizamnamə kapitalının məbləğinin dövriyyədənkənar aktivlərin (əsas vəsaitlər və qeyri-maddi aktivlər) dəyərinə düsturla azaldılması yolu ilə hesablanır:

C os = K - A in

Mühasibat hesabatı formasının hazırda qüvvədə olan versiyasına münasibətdə əmsalın hesablanması düsturu belə görünür:

K sos = (balans xətti (BO-1) 1300 - sətir BO-1 1100) / xətt BO-1 1200

Standart

Qanunvericilik səviyyəsində əmsal üçün müəyyən edilmiş normal dəyər > 0,1, yəni şirkətin ümumi aktivlərinin 10%-ni təşkil edir və digər hesablanmış göstəricilərlə birlikdə balansın əlverişsiz strukturunu qiymətləndirmək üçün meyarlardan biri hesab olunur. 10% minimum, artıq kritik dəyərdir, təşkilatın əmlakındakı kapitalın miqdarı üçün məqbuldur. Bu, problemlərin mövcudluğunu və ya baş verməsini göstərir - kapital kifayətliyinin kritik səviyyəsi, aşağı ödəmə qabiliyyəti və müəssisənin ümumi destabilizasiyası.

Hesablamaların nəticələrinə əsaslanan dəyər və nəticələr

Kapital nisbəti təşkilatın vəziyyətini ödəmə qabiliyyəti baxımından qiymətləndirir.

Əgər hesabat dövrünün sonunda əmsalın dəyəri 0,1-dən aşağıdırsa, o zaman şirkətin balansının strukturu qeyri-qənaətbəxşdir və onun vəziyyəti kritik vəziyyətə yaxındır. Bu halda şirkət qəbul edilmiş strategiyaya ciddi yenidən baxılmasını, artırılması üçün təcili tədbirlərin təcili işlənib hazırlanmasını tələb edir maliyyə sabitliyi, təşkilatın vəziyyətinə təsir edən mənfi amillərin müəyyən edilməsi. Bəzən lazımdır radikal tədbirlər məsələn, idarəetmə və ya istehsal profilində dəyişiklik, kənar idarəetmənin tətbiqi (əgər şirkət yuxarı təşkilatın filialıdırsa) və s.. Bir sözlə, əmsalın hesablanması faktiki istehsalın dərin təhlilini tələb edir. müəssisənin maliyyə vəziyyətini, onun ödəmə qabiliyyətini və vəziyyəti yaxşılaşdırmaq üçün effektiv tədbirləri.

Nümunə №1

Aşağıdakı məlumatlardan istifadə edərək balans hesabatında kapital nisbətini hesablayaq:

Uzunmüddətli aktivlər (mühasibat balansının 1-ci bölməsi - 1100-cü sətir) - 104,600 min rubl.

Dövriyyə kapitalı (mühasibat balansının 2-ci bölməsi - sətir 1200) - 46,650 min rubl.

Kapital/ehtiyatlar (balans hesabatının 3-cü bölməsi - sətir 1300) - 129,950 min rubl.

K sos = (129,950 - 104,600) / 46,650 = 0,54

Alınan hesablama nəticələrinə əsasən aşağıdakı nəticələr çıxarmaq olar:

Əmsalın dəyəri müəyyən edilmiş standartdan 5 dəfə yüksəkdir (0,54 - 0,1 = 0,44);

0,54 kapital nisbəti təşkilatın aktivlərinin nizamnamə kapitalının 54% olduğunu, yəni şirkətin əmlakının dəyərinin yarısını ötdüyünü göstərir;

Öz vəsaitləri ilə belə təminat şirkətin kifayət qədər maliyyə sabitliyi üçün xarakterikdir.

Nümunə № 2

Digər məlumatlar əsasında aktivlərin öz vəsaitlərinin nisbətini hesablayaq.

Qeyri-dövriyyə aktivləri (1-ci bölmə BO-1 - sətir 1100) - 98,600 min rubl.

Dövriyyə kapitalı (2-ci bölmə BO-1 - səhifə 1200) - 15,800 min rubl.

Kapital/ehtiyatlar (3-cü bölmə BO-1 - səh. 1300) - 100.000 min rubl.

K sos = (100 00 - 98 600) / 15 800 = 0,09

Əldə edilmiş dəyəri təhlil etdikdən sonra şirkətin iqtisadçısı rəhbərliyi məlumatlandırır və müvafiq nəticələr verir:

Əmsal dəyəri kritik səviyyədən 0,01 (0,09 - ,01 = - 0,01) aşağıdır;

0,09 kapital əmsalı təşkilatın aktivlərində kapitalın cüzi məbləğini göstərir - 9%;

Öz vəsaitləri ilə bu cür təminat şirkətdəki kritik vəziyyəti göstərir - qeyri-qənaətbəxş balans strukturu, maliyyə qeyri-sabitliyi, tərəfdaşlar və kreditorlar qarşısında müflisləşmə.

Sonda qeyd edirik ki, kapital nisbəti kimi bir göstəricidən istifadə edərək hesablanmış dəyərlər əsasında müəssisənin maliyyə vəziyyətini təhlil etmək lazımdır. Hesablama düsturu sadədir, lakin düzgün təfsirəldə edilmiş dəyərlər böhran vəziyyətini aradan qaldırmaq üçün vaxtında tədbirlər görməyə kömək edəcəkdir.