Mga katangian ng koepisyent ng seguridad na may sariling kapital na nagtatrabaho. Ang ratio ng saklaw ng imbentaryo na may netong kapital sa paggawa

Ang net working capital stock ratio ay isang sukatan kung magkano ang pinondohan.

Iyon ay, ipinapakita nito kung anong proporsyon ng mga reserba, at ito ay isang mahalagang panandaliang asset, ay pinondohan ng pangmatagalang kapital.

Formula ng pagkalkula (ayon sa pag-uulat)

(Linya 1200 - linya 1500) / linya 1210 ng sheet ng balanse

pamantayan

Hindi standardized, ngunit mas mainam na mas malaki kaysa sa zero.

Mga konklusyon kung ano ang ibig sabihin ng pagbabago sa indicator

Kung ang rate ay higit sa normal

Ang kumpanya ay bahagyang pinondohan ang mga reserba nito na may pangmatagalang kapital.

Kung ang rate ay mas mababa sa normal

Hindi pinondohan ng kumpanya ang mga reserba nito na may pangmatagalang kapital.

Kung tumaas ang index

Karaniwang positibong kadahilanan

Kung bumababa ang index

Kadalasan ay negatibo

Mga Tala

Ang tagapagpahiwatig sa artikulo ay isinasaalang-alang mula sa punto ng view ng hindi accounting, ngunit pamamahala sa pananalapi. Samakatuwid, kung minsan maaari itong matukoy nang iba. Depende ito sa diskarte ng may-akda.

Sa karamihan ng mga kaso, tinatanggap ng mga unibersidad ang anumang bersyon ng kahulugan, dahil ang mga paglihis sa iba't ibang mga diskarte at formula ay kadalasang nasa loob ng ilang porsyento ng pinakamaraming.

Ang tagapagpahiwatig ay isinasaalang-alang sa pangunahing libreng serbisyo at ilang iba pang mga serbisyo

Kung makakita ka ng anumang kamalian, typo - din, mangyaring ipahiwatig ito sa komento. Sinusubukan kong magsulat nang simple hangga't maaari, ngunit kung ang isang bagay ay hindi pa rin malinaw, maaari kang magsulat ng mga tanong at paglilinaw sa mga komento sa anumang artikulo sa site.

Taos-puso, Alexander Krylov,

Ang pagsusuri sa pananalapi:

• Kahulugan Ang koepisyent ng seguridad ng kasalukuyang mga ari-arian na may netong kapital na nagtatrabaho ay isang tagapagpahiwatig na nagpapakilala sa kung anong proporsyon ng kasalukuyang mga ari-arian ang pinondohan ng netong kapital na nagtatrabaho. Ibig sabihin, ipinapakita nito kung ano...
• Kahulugan Ang prospective solvency ratio ay ang ratio ng mabagal na paglipat ng mga asset A3 sa mga pangmatagalang pananagutan P3, na maaaring katumbas lamang ng mga pangmatagalang pananagutan, o kasama rin ...
• Kahulugan Ang ratio ng working capital coverage sa pamamagitan ng sariling pinagmumulan ng pagbuo (Ratio of own funds) ay isang indicator na sumasagot sa tanong, anong bahagi ng kasalukuyang asset ang sakop ng sariling ...
• Kahulugan Ang functional capital agility ratio ay ang bahagi ng imbentaryo sa functional capital. At ang functional capital (sariling kasalukuyang asset) ay ang pagkakaiba sa pagitan ng kasalukuyang asset at panandaliang ...
• Ang Definition Stocks 1210 ay mga imbentaryo (IPZ) ng isang organisasyon - mga asset: ginagamit bilang hilaw na materyales, materyales, atbp. sa paggawa ng mga produktong ibinebenta (para sa trabaho, para sa ...
• Kahulugan Ang net working capital flexibility ratio ay ang ratio ng netong working capital sa equity. Ang tagapagpahiwatig ay medyo mahirap maunawaan, dahil ito ay binuo nang hindi makatwiran. Sa katunayan, siya...
• Kahulugan Ang tagapagpahiwatig ng pagkakasakop ng mga panandaliang pananagutan ng MPZ ay isang tagapagpahiwatig na sumasagot sa tanong kung gaano karaming panandaliang pananagutan ng mga grupong P1 at P2 ang maaaring saklawin ng mga pondo na maaaring…
• Kahulugan Ang aktwal na rate ng depreciation ay ang ratio ng halaga ng depreciation ng panahon ng pag-uulat sa mga fixed asset at hindi nasasalat na asset na ginamit sa organisasyon sa ibinigay na panahon. Ang index ay sumasagot...
• Kahulugan Ang bahagi ng working capital sa mga asset ay ang ratio ng halaga ng kasalukuyang asset sa kabuuang asset ng enterprise. Mga kasalukuyang asset kumpara sa mga hindi kasalukuyang asset - kapansin-pansin ...
• Depinisyon A3 - Ang P3 ay ang pangatlong solvency inequality (lahat ng solvency inequalities). Ito ay nagpapakilala sa kasalukuyang solvency ng negosyo. Sumasagot sa tanong kung may sapat na mabagal na paglipat ng mga asset na may…

Tinatalakay ng seksyon ang iba't ibang coefficient: property mobility coefficient, interest coverage coefficient at iba pa.

Coefficient ng awtonomiya (pinansyal na kalayaan)

Ang coefficient of autonomy (financial independence) (eng. Equity ratio) ay isang coefficient na nagpapakita ng bahagi ng mga asset ng organisasyon, na binibigyan ng sariling mga pondo. Kung mas mataas ang halaga ng ratio na ito, mas matatag ang pananalapi, mas matatag at mas independyente ang negosyo mula sa mga panlabas na nagpapautang.

Kung mas malaki ang bahagi ng organisasyon sa mga hindi kasalukuyang asset (capital-intensive production), mas maraming pangmatagalang mapagkukunan ang kinakailangan upang tustusan ang mga ito, at samakatuwid ang bahagi equity dapat na higit pa - mas mataas na autonomy coefficient.

Ratio ng capitalization

Inihahambing ng ratio ng capitalization ang halaga ng mga pangmatagalang account na babayaran sa kabuuang pinagmumulan ng pangmatagalang financing, na kinabibilangan, bilang karagdagan sa mga pangmatagalang account na babayaran, ang sariling kapital ng organisasyon. Ang ratio ng capitalization ay nagpapahintulot sa iyo na masuri ang kasapatan ng pinagmumulan ng financing ng organisasyon para sa mga aktibidad nito sa anyo ng equity.

Ang ratio ng capitalization ay kasama sa pangkat ng mga tagapagpahiwatig pinansiyal na pakinabang- mga tagapagpahiwatig na nagpapakilala sa ratio ng sarili at hiniram na mga pondo ng organisasyon.

Ang ratio na ito ay nagbibigay-daan sa iyo upang masuri ang panganib sa entrepreneurial. Kung mas mataas ang halaga ng koepisyent, mas nakadepende ang organisasyon sa pag-unlad nito sa hiniram na kapital, mas mababa ang katatagan ng pananalapi. Kasabay nito, higit pa mataas na lebel ang koepisyent ay nagpapahiwatig ng mas malaking posibleng return on equity (mas mataas na return on equity).

Sa kasong ito, ang capitalization ng kumpanya (hindi dapat ipagkamali sa market capitalization) ay itinuturing na kumbinasyon ng dalawang pinaka-stable na pananagutan - pangmatagalang pananagutan at equity.

Panandaliang ratio ng utang

Ang ratio ng panandaliang utang - nagpapakita ng bahagi ng mga panandaliang pananagutan ng negosyo sa kabuuang halaga ng mga panlabas na pananagutan (kung anong bahagi sa kabuuang halaga ng utang ang nangangailangan ng panandaliang pagbabayad). Ang pagtaas sa ratio ay nagdaragdag sa pag-asa ng organisasyon sa mga panandaliang pananagutan, nangangailangan ng pagtaas sa pagkatubig ng mga ari-arian upang matiyak ang solvency at katatagan ng pananalapi.

Property mobility coefficient

Property mobility coefficient - nagpapakilala sa mga detalye ng industriya ng organisasyon. Ipinapakita ang bahagi ng mga kasalukuyang asset sa kabuuang asset ng enterprise.

Ang ratio ng mobility ng kapital sa paggawa

Ang ratio ng kadaliang kumilos ng kapital na nagtatrabaho - nagpapakita ng bahagi ng mga pondo na ganap na handa para sa pagbabayad sa kabuuang halaga ng mga pondo na nakadirekta upang bayaran ang mga panandaliang utang.

Inilalaan ang ratio ng coverage

Ang ratio ng saklaw ng imbentaryo - nagpapakita ng lawak kung saan ang mga imbentaryo ay sakop ng sariling mga pondo o kailangang hiramin.

Ang koepisyent ng probisyon na may sariling kapital na nagtatrabaho

Equity ratio kapital ng paggawa- nagpapakilala sa pagkakaroon ng sariling kapital ng paggawa ng negosyo, na kinakailangan para sa katatagan ng pananalapi nito. Ang koepisyent na ito ay hindi laganap sa kanluran. Sa kasanayang Ruso, ang koepisyent ay ipinakilala ng Regulasyon na Decree ng Federal Office for Insolvency (Bankruptcy) noong Agosto 12, 1994 N 31-r at ang ngayon ay hindi aktibong Dekreto ng Pamahalaan ng Russian Federation noong Mayo 20, 1994 N 498 " Sa Ilang Mga Panukala upang Magpatupad ng Lehislasyon sa kawalan ng utang (bankruptcy) ng mga negosyo. Ayon sa mga dokumentong ito, ang koepisyent na ito ay ginagamit bilang tanda ng pagkabangkarote ng organisasyon.

Ratio ng saklaw ng pamumuhunan

Investment coverage ratio (pangmatagalang pagsasarili sa pananalapi) - nagpapakita kung anong bahagi ng mga asset ang pinondohan mula sa mga napapanatiling mapagkukunan - sariling mga pondo at pangmatagalang mga pautang. Ang tagapagpahiwatig na ito ay nagbibigay-daan sa mga mamumuhunan na masuri ang inaasahang tagumpay ng negosyo, ang posibilidad ng pagkalugi, pagkabangkarote. Ang ratio ng saklaw ng pamumuhunan ay dapat na masuri kasabay ng iba pang mga ratios sa pananalapi: pagkatubig at solvency.

Ratio ng saklaw ng interes

Ang ratio ng saklaw ng interes (ICR) ay nagpapakilala sa kakayahan ng organisasyon na pagsilbihan ang mga obligasyon nito sa utang. Inihahambing ng tagapagpahiwatig ang mga kita bago ang buwis at interes (EBIT) para sa isang tiyak na tagal ng panahon at interes sa mga obligasyon sa utang para sa parehong panahon. Kung mas mataas ang ratio ng saklaw ng interes, mas matatag posisyon sa pananalapi mga organisasyon. Ngunit kung ang ratio ay napakataas, kung gayon ito ay nagpapahiwatig ng isang labis na maingat na diskarte sa pagpapalaki ng mga hiniram na pondo, na maaaring humantong sa isang pinababang return on equity.

Sariling working capital ratio

Ang koepisyent ng sariling kapital na nagtatrabaho - ang tagapagpahiwatig ay nagpapakilala sa bahaging iyon ng equity, na siyang pinagmumulan ng saklaw ng kasalukuyan o kasalukuyang mga ari-arian nito na may panahon ng paglilipat na mas mababa sa 1 taon.

Ang halaga ng sariling kapital sa paggawa ay ayon sa bilang na katumbas ng labis ng kasalukuyang mga ari-arian sa mga kasalukuyang pananagutan, kaya ang anumang mga pagbabago sa komposisyon ng mga bahagi nito nang direkta o hindi direktang nakakaapekto sa laki at kalidad ng halagang ito. Bilang isang pangkalahatang tuntunin, ang isang makatwirang pagtaas sa sariling kapital sa paggawa ay nakikita bilang isang positibong kalakaran. Gayunpaman, maaaring may mga pagbubukod, halimbawa, ang paglago ng tagapagpahiwatig na ito dahil sa pagtaas ng masamang mga may utang ay hindi nagpapabuti sa husay na komposisyon ng sariling kapital na nagtatrabaho.

Ratio ng leverage sa pananalapi

Ang ratio ng financial leverage (leverage) (English debt ratio) - isang ratio na nagpapakita ng porsyento ng mga hiniram na pondo na may kaugnayan sa sariling mga pondo ng kumpanya. Ang terminong "pinansyal na leverage" ay kadalasang ginagamit sa isang mas pangkalahatang kahulugan, na tumutukoy sa isang may prinsipyong diskarte sa pagpopondo sa negosyo, kapag, sa tulong ng mga hiniram na pondo, pakinabang sa pananalapi upang madagdagan ang kita sa sariling mga pondo na namuhunan sa negosyo.

Kung ang halaga ng koepisyent ay masyadong mataas, kung gayon ang organisasyon ay mawawalan ng kalayaan sa pananalapi, at ang posisyon sa pananalapi nito ay nagiging lubhang hindi matatag. Mas mahirap para sa mga ganitong organisasyon na makakuha ng pautang.

Ang masyadong mababang halaga ng indicator ay nagpapahiwatig ng napalampas na pagkakataon upang mapataas ang return on equity sa pamamagitan ng pag-akit ng mga hiniram na pondo sa aktibidad.

Normal na halaga ang koepisyent ng pinansiyal na pagkilos ay nakasalalay sa industriya, ang laki ng negosyo at maging ang paraan ng pag-aayos ng produksyon (capital-intensive o labor-intensive na produksyon). Samakatuwid, dapat itong suriin sa dinamika at ihambing sa tagapagpahiwatig ng mga katulad na negosyo.

Mga net asset (equity ng kumpanya)

Mga net asset (equity capital ng kumpanya) (English net assets) - ang mga asset na mayroon ang kumpanya sa pagtatapon nito, na binawasan ang iba't ibang uri ng pananagutan.

Ipinapakita ang halaga ng kapital na pag-aari ng organisasyon, na maaaring magkaroon ito pagkatapos magbayad ng mga utang, mga pautang at pagtupad sa iba pang mga obligasyon, at kung saan ay magagamit sa pamamahagi ng mga ari-arian sa pagitan ng mga may-ari. Bilang karagdagan, nailalarawan nito ang pagkatubig ng organisasyon, at ipinapakita kung gaano karaming mga mapagkukunang pinansyal ang maaaring manatili sa mga tagapagtatag ng kumpanya pagkatapos ng pagpuksa nito.

Ang mga negatibong net asset ay isang senyales ng insolvency ng organisasyon, na nagpapahiwatig na ang kumpanya ay ganap na umaasa sa mga nagpapautang at walang sariling mga pondo.

Ang mga net asset ay hindi lamang dapat maging positibo, ngunit lumampas din awtorisadong kapital mga organisasyon. Nangangahulugan ito na sa takbo ng mga aktibidad nito, tiniyak ng organisasyon ang pagtaas sa mga paunang pondo, at hindi ito sinayang. Ang mga net asset ay maaaring mas mababa sa awtorisadong kapital lamang sa mga unang taon ng operasyon ng mga bagong likhang organisasyon. Sa mga susunod na taon, kung ang mga net asset ay magiging mas mababa kaysa sa awtorisadong kapital, ang civil code at ang batas sa joint-stock na kumpanya ay nag-aatas na ang awtorisadong kapital ay bawasan sa halaga ng mga net asset. Kung ang awtorisadong kapital ng organisasyon ay nasa pinakamababang antas na, ang tanong ng karagdagang pag-iral nito ay itinaas.

Mga tagapagpahiwatig ng pagpapanatili ng negosyo

Ang mga tagapagpahiwatig na ito ay batay sa katotohanan na halos anumang negosyo ay nagpapatakbo hindi lamang sa batayan ng sarili nitong mga pondo, kundi pati na rin sa mga pautang o pansamantalang matatagpuan sa kumpanya. Ang isang karaniwang kaso ay ang mga account payable - mga utang sa badyet o sa mga supplier para sa mga kalakal na natanggap na ngunit hindi nabayaran.

Ratio ng sarili at hiniram na pondo

Upang kalkulahin ang tagapagpahiwatig na ito, ginagamit ang formula:

SC: ZK, saan

Ang halaga ng koepisyent na ito ay dapat na hindi bababa sa 0.7, iyon ay, itinuturing na normal na mayroong mas maraming hiniram na pondo kaysa sa sariling mga pondo. Ngunit ito ay lubhang mapanganib na lumampas sa koepisyent na ito - ang ganitong sitwasyon ay nangangahulugan na ang mga may-ari mismo ay nagmamay-ari ng kaunti sa kumpanya. Kung sakaling ang mga nagpapautang ay humingi ng agarang pagbabayad ng mga utang, walang dapat bayaran ang mga utang, maliban sa pag-aari ng kumpanya, at pagkatapos ay walang mananatili sa kumpanya.

Sa halimbawa, ang mga tagapagpahiwatig ay ang mga sumusunod:

Sa simula ng taon - 29,705: (3,000 + 11,195) = 2.09;

Sa katapusan ng taon - 30,655: (3,000 + 13,460) = 1.86.

Nangangahulugan ito na ang karamihan sa produksyon ng isang kumpanya ay kinokontrol ng sarili nitong mga may-ari.

1.3.2 Coefficient ng awtonomiya. Ang ratio na ito ay tinatawag ding financial independence ratio. Upang kalkulahin ito, ang buong equity capital (linya 490 ng Balanse) ay hinati sa kabuuang kapital ng kumpanya (linya 700 ng Balanse, ang panghuling isa, kung minsan ay tinatawag na "Balance currency"). Ang awtonomiya ay dapat na higit sa 0.5.

Sa halimbawa:

Sa simula ng taon - 29,705: 43,900 = 0.68;

Sa pagtatapos ng taon - 30,655: 47,115 = 0.65.

Ang pagganap ay napakahusay, ang negosyo ay ganap na independyente.

Ang inverse indicator ay ang koepisyent ng pag-asa sa pananalapi. Ang isinasaalang-alang dito ay hindi kung gaano independyente ang kumpanya, ngunit kabaliktaran - kung gaano ka nakasalalay sa iba.

Ratio ng dependency sa pananalapi

Ang formula ay ginagamit upang makalkula:

ZO: OK, saan

ZK - ang kabuuan ng mga pangmatagalan at panandaliang pananagutan (ang kabuuan ng mga linya 590 at 690 ng Balanse - mga linya 640 at 650).

OK - ang buong kabisera ng kumpanya sa kabuuan (linya 700 ng Balanse).

Dahil ang tagapagpahiwatig na ito ay ang kabaligtaran ng koepisyent ng awtonomiya, hindi ito dapat lumampas sa 0.5, kung hindi man ang halaga ng mga utang ay lalampas sa halaga ng sariling ari-arian ng kumpanya.

Sa simula ng taon - (3000 + 11,195): 43,900 = 0.32;

Sa pagtatapos ng taon - (3000 + 13,460): 47,115 = 0.35.

Medyo katanggap-tanggap na mga figure. Sa pagtatapos ng taon, tumaas ang mga utang ng kumpanya, ngunit hindi ito kritikal.

Ang ratio ng saklaw ng imbentaryo na may sariling kapital

Ang tagapagpahiwatig na ito ay kawili-wili dahil pinapayagan ka nitong matukoy kung ang kumpanya ay bumili ng mga hilaw na materyales para sa produksyon sa sarili nitong gastos o hindi. Sa madaling salita, maipagpapatuloy ba ng kompanya ang produksyon kung hindi ito bibigyan ng pautang.

Formula para sa pagkalkula:

(SK - VNO): ZP, saan

SC - equity (linya 490 ng Balanse);

ZP - mga stock (linya 210 ng Balanse).

Sa ibinigay na halimbawa:

Sa simula ng taon - (29,705 - 13,490): 19,200 = 0.84;

Sa katapusan ng taon - (30,655 - 14,995): 20,100 = 0.78.

Narito ang kumpanya ay gumagawa ng isang maliit na mas masahol pa kaysa sa pangkalahatan. Ang mga ganap na paghahatid ng mga hilaw na materyales at materyales ay hindi sarado, ang ilan sa mga ito ay binili sa gastos ng mga kredito at pautang. At ang bilang na ito ay lumala sa paglipas ng taon. Sa sarili nito, hindi ito kritikal, at ang natitirang mga tagapagpahiwatig ay mabuti. Samakatuwid, dapat mo lamang bigyang pansin ang katotohanang ito at tandaan ito.

Ratio ng katatagan ng pananalapi

Ang ratio ng katatagan ng pananalapi ay ang ratio ng mga halaga ng sariling kapital ng kumpanya at ang mga pangmatagalang pautang nito sa kabuuan ng kabuuang Balanse ("Balance currency").

(linya 490 ng Balanse + linya 590 ng Balanse): line 700 ng Balanse.

Ito ay pinaniniwalaan na ito ay lubhang kumikita para sa isang negosyo na magkaroon ng mga pangmatagalang obligasyon, dahil hindi sila kailangang bayaran sa lalong madaling panahon, at samakatuwid, sa maikling panahon, ang mga pangmatagalang obligasyon ay maaaring kondisyon na ituring bilang kanilang sariling mga pondo. Kaya, ang presensya isang malaking bilang Ang mga pangmatagalang pautang sa kasalukuyang panahon ay nagpapatibay lamang sa katatagan ng pananalapi ng kumpanya.

Sa simula ng taon - (29,705 + 3,000): 43,900 = 0.74;

Sa katapusan ng taon - (30,655 + 3,000): 47,115 = 0.71.

Ang ratio ng financial stability para sa balanseng ito ay napakataas.

Permanenteng asset index

Ang kakanyahan ng tagapagpahiwatig na ito ay nalaman natin kung anong bahagi ng ating sariling kapital ang ating hindi kasalukuyang mga ari-arian. Para dito, ginagamit ang formula:

VNO: SC, saan

VNO - mga hindi kasalukuyang asset (linya 190 ng Balanse sheet);

Sa simula ng taon - 13,490: 29,705 = 0.45;

Sa pagtatapos ng taon - 14,995: 30,655 = 0.49.

Tama na ito magandang performance. Ibig sabihin nila na ang isang kumpanya ay maaaring gumamit ng sarili nitong kapital upang bumili ng mga hilaw na materyales, magbayad para sa trabaho ng mga empleyado, iyon ay, ganap na ayusin ang trabaho nang hindi gumagamit ng mga paghiram at pautang.

Ang reverse indicator ay ang porsyento ng working capital.

Agility factor

Binibilang nila ito ng ganito:

(SK - VNO): SK, saan

VNO - mga hindi kasalukuyang asset (linya 190 ng Balanse sheet);

SC - equity (linya 490 ng Balanse).

Kapag ang mga hindi kasalukuyang asset ay ibinawas sa equity, ang mga kasalukuyang asset ay mananatili.

Sa simula ng taon - (29,705 - 13,490): 29,705 = 0.55;

Sa pagtatapos ng taon - (30,655 - 14,955): 30,655 = 0.51.

Kung mas mataas ang coefficient na ito, mas madali para sa kumpanya na imaniobra ang mga mapagkukunan nito.

Ang mga hindi kasalukuyang asset ay pangunahing mga fixed asset at intangible asset. Ang ari-arian na ito ay matibay, pangmatagalan, nakuha minsan at sa loob ng maraming taon. At ang mga kasalukuyang asset ay mga stock, receivable, pera, securities, iyon ay, kung ano ang mabilis na dumarating at umalis nang hindi gaanong mabilis. Ang paggawa ng pera sa mga hilaw na materyales, ang mga hilaw na materyales sa mga matatanggap, at pagkatapos ay bumalik sa mga hilaw na materyales ay maaaring gawin nang napakabilis. Ito ang epekto ng kadaliang mapakilos. Kung mas maraming mga mapagkukunan ang isang negosyo ay kailangang magmaniobra, mas matatag ito.

Ang tagapagpahiwatig ng pagkakaloob ng sariling mga stock ng kapital na nagtatrabaho ay isang tagapagpahiwatig ng kasapatan ng pangmatagalang pondo ng kumpanya upang matiyak ang isang walang patid na proseso ng produksyon at pagbebenta. Ang tagapagpahiwatig ay kinakalkula bilang ang ratio ng sariling kapital na nagtatrabaho at ang halaga ng mga stock. Ang halaga ng tagapagpahiwatig ay nagpapahiwatig ng bahagi ng mga reserba, na pinondohan ng mga mapagkukunan na naaakit sa isang permanenteng batayan.

Normatibong halaga ng index ng probisyon na may sariling mga stock ng kapital na nagtatrabaho:

Ang pamantayan ay 0.5 at pataas. Ang tagapagpahiwatig ay dapat isaalang-alang sa dinamika. Ang pagtaas sa tagapagpahiwatig ay nagpapahiwatig ng pagtaas sa katatagan ng kumpanya sa katamtamang termino at pagbaba ng pag-asa sa mga panandaliang mapagkukunan ng financing. Negatibong kahulugan Ang indicator ay nagpapahiwatig na kung walang panandaliang hiniram na kapital, hindi masisiguro ng kumpanya ang isang walang patid na proseso ng produksyon at pagbebenta. Sa harap ng mga pinababang pagkakataon upang makalikom ng mga naturang pondo, ang proseso ng pagpapatakbo ay maaaring huminto.

Mga direksyon para sa paglutas ng problema sa paghahanap ng isang tagapagpahiwatig sa labas ng mga limitasyon ng normatibo

Tulad ng sa kaso ng iba pang mga tagapagpahiwatig ng katatagan ng pananalapi, upang mapataas ang halaga ng tagapagpahiwatig, kinakailangan na magtrabaho patungo sa pagtaas ng halaga ng equity capital at pagbawas ng halaga ng mga panandaliang paghiram. Ang pag-optimize ng istraktura ng kasalukuyan at hindi kasalukuyang mga asset ay maglalabas ng bahagi ng mga mapagkukunang pinansyal, na positibong makakaapekto sa halaga ng tagapagpahiwatig. Sa pangkalahatan, ang isang aksyon upang mapataas ang halaga ng tagapagpahiwatig ay dapat isaalang-alang ang kasalukuyang sitwasyon at ang mga kakayahan ng kumpanya.

Ang formula para sa pagkalkula ng index ng probisyon na may sariling mga stock ng kapital na nagtatrabaho:

Probisyon ng sariling working capital stock = Sariling working capital / Imbentaryo

Isang halimbawa ng pagkalkula ng index ng probisyon na may sariling mga working capital stock:

JSC "Web-Innovation-plus"

Yunit ng pagsukat: libong rubles

Ang tagapagpahiwatig ng pagkakaloob ng sariling mga stock ng kapital sa paggawa (2016) = (433+90-540)/ 80= - 0.21

Ang index ng probisyon na may sariling working capital stocks (2015) = (476 + 90-451) / 95 = 1.21

Noong 2015, ang JSC "Web-Innovation-plus" ay nagawang ganap na tustusan ang pagbuo ng mga reserba sa pamamagitan ng pangmatagalang mapagkukunan ng financing. Para sa bawat ruble ng mga reserba, mayroong 1.21 rubles ng sariling kapital na nagtatrabaho. Gayunpaman, noong 2016 ang sitwasyon ay nagbago at ang kumpanya ay naging hindi gaanong matatag. Walang sariling working capital. Upang malutas ang problema, maaari kang magtrabaho patungo sa pagbabawas ng halaga ng mga asset, na tumaas nang husto noong 2016. Nalalapat ito sa parehong hindi kasalukuyang at kasalukuyang mga asset.

Sa pagsusuri ng produksyon at pang-ekonomiyang aktibidad ng anumang negosyo mahalagang papel gumaganap ang pagkalkula ng mga coefficient na nakakaapekto sa katatagan ng pananalapi nito, ang kakayahang mabilis na tumugon sa mga pagbabago sa industriya, ang creditworthiness at pagkatubig ng kumpanya. Ang equity ratio ay kabilang din sa kategoryang ito.

Ano ang ibig sabihin nito, kung paano ito kinakalkula at kung paano nakakaapekto ang mga pagbabago nito sa buhay pampinansyal ng kumpanya, matututunan natin mula sa artikulong ito.

Equity ratio: kahulugan

Ang produksyon ng bawat negosyo ay kinakailangang nagsasangkot ng sarili nitong kapital, ibig sabihin, kapital, na pag-aari ng kumpanya. Ang kanilang presensya sa sapat na dami ay isa sa mga pangunahing kondisyon para sa kalayaan sa pananalapi at katatagan ng kumpanya sa industriya. At, sa kabaligtaran, ang kawalan ng naturang kapital ay katibayan na ang kasalukuyang mga pag-aari ng negosyo (at kung minsan ay bahagi ng mga nakapirming assets ng produksyon) ay nabuo sa gastos ng mga hiniram na pondo at, kung ang pinagkakautangan (bangko) ay biglang nais na bawiin ang mga ito, haharapin ng organisasyon ang pagbagsak ng pananalapi kung hindi gagawin ang mga napapanahong hakbang.mga hakbang.

Paano magkalkula?

Ang tagapagpahiwatig na ito, na nagpapakilala sa pagkakaroon at kasapatan ng sariling mga pondo, ay tumutukoy sa ratio ng bahagi ng mga asset na ito sa kabuuang dami ng kapital na nagtatrabaho ng kumpanya. Sa pagtatapos ng bawat panahon ng pag-uulat, upang pag-aralan ang sitwasyon, kinakalkula ang equity ratio. Ang formula ay:

K cos \u003d C os /A, kung saan C os - working capital, A - ang kaukulang asset ng kumpanya.

Ang laki ng С os ay kinakalkula sa pamamagitan ng pagbabawas ng halaga ng equity capital sa pamamagitan ng halaga ng mga hindi kasalukuyang asset (fixed asset at intangible asset) ayon sa formula:

C os \u003d K - A vn

Kaugnay ng kasalukuyang edisyon ng form ng balanse, ang formula para sa pagkalkula ng koepisyent ay ganito ang hitsura:

K cos \u003d (linya ng balanse (BO-1) 1300 - linya BO-1 1100) / linya BO-1 1200

pamantayan

Ang normal na halaga na itinakda para sa koepisyent sa antas ng pambatasan ay > 0.1, ibig sabihin, 10% ng kabuuang mga ari-arian ng kumpanya at itinuturing na isa sa mga pamantayan para sa pagtatasa ng hindi kanais-nais na istraktura ng balanse, kasama ang iba pang mga kalkuladong tagapagpahiwatig. Ang 10% ay ang pinakamababa, na kritikal na halaga, na katanggap-tanggap para sa halaga ng sariling mga pondo sa pag-aari ng organisasyon. Ipinapakita nito ang pagkakaroon o paglitaw ng mga problema - isang kritikal na antas ng kasapatan ng sariling mga pondo, mababang solvency at pangkalahatang destabilisasyon ng negosyo.

Kahulugan at konklusyon batay sa mga resulta ng mga kalkulasyon

Tinatasa ng equity ratio ang estado ng organisasyon sa mga tuntunin ng solvency nito.

Kung ang halaga ng koepisyent sa pagtatapos ng panahon ng pag-uulat ay mas mababa sa 0.1, kung gayon ang istraktura ng balanse ng kumpanya ay hindi kasiya-siya, at ang kondisyon nito ay malapit sa kritikal. Sa kasong ito, ang kumpanya ay nangangailangan ng isang seryosong rebisyon ng pinagtibay na diskarte, kagyat na pag-unlad ng mga kagyat na hakbang upang madagdagan katatagan ng pananalapi, pagkilala sa mga negatibong salik na nakaimpluwensya sa estado ng organisasyon. minsan kailangan mga radikal na hakbang, halimbawa, isang pagbabago sa pamamahala o profile ng produksyon, ang pagpapakilala ng panlabas na pamamahala (kung ang kumpanya ay isang sangay ng isang mas mataas na organisasyon), atbp. Sa madaling salita, ang pagkalkula ng koepisyent ay nangangailangan ng isang malalim na pagsusuri ng aktwal na estado ng pananalapi ng negosyo, solvency nito at epektibong mga hakbang upang mapabuti ang sitwasyon.

Halimbawa #1

Kalkulahin ang equity ratio sa balanse gamit ang sumusunod na data:

Mga hindi kasalukuyang asset (1st section ng balance sheet - line 1100) - 104,600 thousand rubles.

Kapital sa paggawa (ika-2 seksyon ng sheet ng balanse - linya 1200) - 46,650 libong rubles.

Kapital / reserba (ika-3 seksyon ng balanse - linya 1300) - 129,950 libong rubles.

K cos \u003d (129,950 - 104,600) / 46,650 \u003d 0.54

Batay sa resulta ng mga kalkulasyon, maaari nating iguhit ang mga sumusunod na konklusyon:

Ang halaga ng koepisyent ay 5 beses na mas mataas kaysa sa itinatag na pamantayan (0.54 - 0.1 = 0.44);

Ang equity ratio na 0.54 ay nagpapahiwatig na ang equity capital ng organisasyon ay 54%, ibig sabihin, ito ay lumampas sa kalahati ng halaga ng ari-arian sa kumpanya;

Ang ganitong probisyon na may sariling mga pondo ay tipikal para sa sapat na katatagan ng pananalapi ng kumpanya.

Halimbawa #2

Kalkulahin natin ang equity ratio ng mga asset batay sa ibang data.

Mga hindi kasalukuyang asset (1st section BO-1 - line 1100) - 98,600 thousand rubles.

Mga revolving fund (2nd section BO-1 - line 1200) - 15,800 thousand rubles.

Capital / reserba (ika-3 seksyon ng BO-1 - linya 1300) - 100,000 libong rubles.

K cos \u003d (100 00 - 98 600) / 15 800 \u003d 0.09

Matapos suriin ang nakuhang halaga, ipinaalam ng ekonomista ng kumpanya ang pamamahala at nagbibigay ng naaangkop na mga konklusyon:

Ang halaga ng koepisyent ay mas mababa sa kritikal na marka ng 0.01 (0.09 - .01 = - 0.01);

Ang ratio ng mga reserba na may sariling mga pondo na 0.09 ay nagpapakita ng isang bale-wala na halaga ng equity sa komposisyon ng mga asset ng organisasyon - 9%;

Ang nasabing probisyon na may sariling mga pondo ay nagsasalita ng isang kritikal na sitwasyon sa kumpanya - isang hindi kasiya-siyang istraktura ng balanse, kawalang-tatag sa pananalapi, kawalan ng utang sa mga kasosyo at mga nagpapautang.

Sa konklusyon, tandaan namin na kinakailangan upang pag-aralan ang kalagayan sa pananalapi ng isang negosyo batay sa mga halaga na kinakalkula para sa naturang tagapagpahiwatig bilang equity ratio. Ang formula ng pagkalkula ay simple, ngunit tamang interpretasyon ang mga nakuhang halaga ay makakatulong na gumawa ng napapanahong mga hakbang upang maalis ang sitwasyon ng krisis.