Ang kondisyon sa pananalapi ng organisasyon: ang konsepto, pamantayan sa pagsusuri at pagsusuri. Pamantayan para sa pagtatasa ng antas ng kalagayan sa pananalapi ng negosyo

PAMANTAYAN PARA SA PAGTATAYA SA KATATAYAN NG PANANALAPI NG ISANG ENTERPRISE

Ang pagtatasa ng kalagayan sa pananalapi ng negosyo ay nakakakuha ng lahat mas malaking halaga sa pag-unlad ng relasyon sa pamilihan sa ekonomiya. Depende sa mga layunin ng mga gumagamit, ang kalagayan sa pananalapi ay tinasa ayon sa iba't ibang pamantayan. Para sa mga may-ari ng pagkontrol sa mga stake at mamumuhunan, ang pinakamahalagang criterion ay ang pagiging epektibo ng namuhunan na kapital at ang kakayahang kumita nito. Ang mga nagpapahiram ay pinaka-interesado sa pagkatubig ng negosyo, mga supplier - ang solvency nito. Ngunit anuman ang mga layunin, halos lahat ng posibleng mga katapat ng negosyo ay interesado sa katatagan ng pananalapi nito. Panlabas na pagpapakita ang katatagan ng pananalapi ay ang solvency ng negosyo.

Ang pagpapanatili ng pananalapi ay isang kategoryang pang-ekonomiya na nagpapahayag ng isang sistema ng mga ugnayang pang-ekonomiya kung saan ang isang negosyo ay bumubuo ng epektibong pangangailangan, ay may kakayahang, na may balanseng atraksyon ng isang pautang, upang magbigay ng aktibong pamumuhunan at pagtaas ng kapital na nagtatrabaho mula sa sarili nitong mga mapagkukunan, lumikha ng mga reserbang pinansyal. , at lumahok sa pagbuo ng badyet.

Ang solvency ay sumasalamin sa kakayahan ng isang economic entity na magbayad ng mga utang at obligasyon nito sa isang partikular na tagal ng panahon. Ito ay pinaniniwalaan na kung ang isang negosyo ay hindi makatugon sa mga obligasyon nito sa isang tiyak na petsa, kung gayon ito ay walang bayad. Kasabay nito, sa batayan ng pagsusuri, nito mga potensyal na pagkakataon at mga uso para sa pagkakasakop sa utang, ang mga hakbang ay ginagawa upang maiwasan ang pagkabangkarote.

Ang solvency ay ang nagresultang estado ng pananalapi ng negosyo, na tinutukoy ng kalidad ng mga daloy ng pananalapi nito. AT ekonomiya ng Russia mayroong isang pagsasama-sama ng impluwensya ng mga negatibong kadahilanan sa solvency ng negosyo, mayroong isang pagbabagong-anyo ng impluwensya ng mga salik na ito sa mass insolvency ng mga kumpanya. Kasabay nito, ang kasalukuyang kapasidad sa pagbabayad ng negosyo ay nakakaapekto sa buong panlabas na macroeconomic space, na nakakaapekto naman sa bawat kalahok sa mga financial settlement.

Posibleng suriin at pag-aralan ang katatagan ng pananalapi ng isang negosyo sa pamamagitan ng paglalapat ng isang tiyak na sistema ng mga tagapagpahiwatig. Ang sistema ng mga tagapagpahiwatig na ito ay inuri bilang mga sumusunod: may mga pangkat ng mga tagapagpahiwatig na nagpapakilala sa resulta, kahusayan, mga tiyak na katangian ng katatagan ng pananalapi, mga tagapagpahiwatig ng mga detalye ng proseso ng pagpaparami, at mga tagapagpahiwatig ng pag-iwas.

Ang unang pangkat - mga tagapagpahiwatig ng epekto ng probisyon sa pananalapi. Grupong ito ay maaaring katawanin ng isang tagapagpahiwatig ng equity sa sirkulasyon.

Ang pangalawang grupo ay ang pagiging epektibo ng suportang pinansyal. Ito ay maaaring kinakatawan ng mga coefficients ng awtonomiya, liksi, equity capital sa sirkulasyon, equity reserves at mga gastos, ang ratio ng sarili at hiniram na mga pondo, pangmatagalang paghiram, mga account na babayaran.

Ang ikatlong pangkat ng mga tagapagpahiwatig ay ang mga tiyak na katangian ng seguridad sa pananalapi: margin ng katatagan sa pananalapi (sa mga araw), labis (kakulangan) ng kapital sa paggawa bawat 1000 rubles. mga stock.

Ang ika-apat na grupo - mga tagapagpahiwatig ng mga detalye ng proseso ng pagpaparami: ang mga koepisyent ng ratio ng mga mobile at immobilized na paraan, pag-aari para sa mga layunin ng pagpaparami.

Ang ikalimang grupo ay mga preventive indicator: liquidity, risk ratios para sa hindi pagbabayad ng loan, atbp.

© I.A. Senyugin

SENYUGINA

Alekseevna,

kandidato

Economic Sciences, Associate Professor,

Departamento "Ekonomya at Pamamahala",

"Hilagang Caucasian

estado

teknikal

unibersidad",

Stavropol

Ang paggamit ng mga tagapagpahiwatig ng katatagan ng pananalapi sa dinamika ay tataas ang antas ng pag-unlad ng mga desisyon sa pamamahala na naglalayong bumuo ng isang kalakaran sa mga proseso ng pag-stabilize. Ang sistematisasyon ng mga tagapagpahiwatig ay nagbibigay ng batayan para sa pagsubaybay sa katatagan ng pananalapi.

0 Ang pinaka-pangkalahatang tagapagpahiwatig ng katatagan ng pananalapi ng isang negosyo ay IZLI-111 NIS (kakulangan) ng ilang uri ng mga mapagkukunan-£2 ng mga pondo para sa pagbuo ng mga reserba at gastos. j/1 Kapag nagtatatag ng uri ng sitwasyong pinansyal □ gumamit ng isang three-dimensional (tatlong bahagi) na tagapagpahiwatig: sobra (kakulangan) ng sariling E____ working capital; sobra (kakulangan)

* direkta at pangmatagalang (medium-term) na mga pinagmumulan ng mga reserba at paghiram

0 daga; labis (kakulangan) ng kabuuang halaga

1 pangunahing pinagmumulan ng pagbuo ng mga stock at ^ mga gastos.

Posibleng makilala ang apat na uri ng mga sitwasyong pinansyal:

£1- - ganap na katatagan ng estado sa pananalapi ^, na napakabihirang at nailalarawan sa pamamagitan ng positibong halaga

[c_ (sobra) ng tatlong nabanggit na indikasyon

“na may ^ zatel;

Normal na katatagan ng kondisyon sa pananalapi, na ginagarantiyahan ang solvency nito;

Hindi matatag na kalagayan sa pananalapi, na nauugnay sa isang paglabag sa solvency, kung saan, gayunpaman, nananatiling posible na maibalik ang balanse sa pamamagitan ng muling pagdadagdag ng mga mapagkukunan ng sariling kapital sa paggawa at pagtaas ng huli, pati na rin sa pamamagitan ng karagdagang pag-akit ng pangmatagalan at katamtamang mga pautang at iba pa. hiniram na pondo;

Krisis na kondisyon sa pananalapi, kung saan ang kabuuang halaga ng mga mapagkukunan na magagamit sa negosyo ay hindi sumasakop sa halaga ng mga reserba at gastos. Sa ganoong sitwasyon, ang cash, panandaliang securities at receivable ng enterprise ay hindi man lang sumasakop sa mga account na dapat bayaran at overdue na mga pautang; ito ay nasa bingit ng bangkarota.

Sa kurso ng aktibidad ng produksyon sa negosyo, mayroong isang palaging pagbuo ng mga stock ng mga item sa imbentaryo. Pagsusuri sa pagsunod o hindi pagsunod ng mga pondo para sa pagbuo ng mga reserba at gastos, matukoy ang ganap na mga tagapagpahiwatig ng katatagan ng pananalapi.

Ang mga tagapagpahiwatig ng pagkakaloob ng mga reserba at gastos kasama ang mga mapagkukunan ng kanilang pagbuo Eovs, AEdk, E ay ang batayan para sa pag-uuri ng posisyon sa pananalapi ng negosyo, ang antas ng katatagan ng pananalapi nito.

Kapag tinutukoy ang uri ng katatagan sa pananalapi, ginagamit ang isang three-dimensional na tagapagpahiwatig:

5 =(&(*); ED; ZD)

x = Eobs; x2 = ^

at ang function na S(x) ay tinutukoy ng mga kondisyon:

5(x) = 1 kung x>0;

5(x) = 0 kung x<0.

Bilang resulta ng anumang transaksyon sa negosyo, ang kalagayan sa pananalapi ay maaaring manatiling hindi nagbabago o bumuti o lumala. Ang daloy ng mga pang-araw-araw na transaksyon sa negosyo ay, tulad nito, ang kahulugan ng ilang estado ng katatagan ng pananalapi, ang dahilan para sa paglipat mula sa isang uri ng katatagan patungo sa isa pa. Ang pag-alam sa mga limitasyon ng pagbabago sa dami ng ilang uri ng mga mapagkukunan ng mga pondo upang masakop ang mga pamumuhunan sa kapital sa mga fixed asset o imbentaryo ay nagbibigay-daan sa iyo upang makabuo ng mga naturang transaksyon sa negosyo na humahantong sa pagtaas sa katatagan ng pananalapi ng negosyo.

Mayroong apat na pangunahing uri ng katatagan sa pananalapi:

Ang ganap na katatagan ng kondisyon sa pananalapi ng negosyo ay tinutukoy ng mga sumusunod na kondisyon: 5 = (1; 1; 1), i.e. EOBS\u003e 0, E\u003e 0, E\u003e 0. Ipinapakita ng ganitong uri na ang mga stock at gastos ay ganap na sakop ng sariling kapital na nagtatrabaho;

Ang normal na katatagan ng pananalapi ay tinutukoy ng mga kundisyon: 5 = (0; 1; 1), ibig sabihin, L EOBS< <0, Едк >0, LE > 0. Sa normal na katatagan, na ginagarantiyahan ang solvency, mahusay na ginagamit ng enterprise ang sarili at mga mapagkukunan ng kredito, kasalukuyang mga asset at mga account na dapat bayaran;

Ang isang hindi matatag na kondisyon sa pananalapi ay tinutukoy ng mga kondisyon: 5 = (0; 0; 1), i.e. EOBS< <0, ЕДк < 0, Е >0. Ito ay nailalarawan sa pamamagitan ng isang paglabag sa solvency. Sa kasong ito, ang kumpanya ay napipilitang maakit ang mga karagdagang mapagkukunan ng saklaw ng mga reserba at gastos, mayroong pagbawas sa kakayahang kumita ng produksyon. Gayunpaman, may puwang para sa pagpapabuti;

Ang krisis (kritikal) pinansiyal na estado ay tinutukoy ng: 5 = (0; 0; 0), i.e. EOBS< <0 /\Е < 0 ^Е <0

' DK ' GENERAL

Ang pagiging epektibo ng mga ratios sa ekonomiya ay dahil sa ang katunayan na sila ay pinakatumpak na nagpapahintulot sa iyo na matukoy ang mga lakas at kahinaan ng posisyon sa pananalapi ng negosyo, ituro ang mga isyu sa mga aktibidad nito na nangangailangan ng karagdagang pag-aaral, kilalanin ang mga pangunahing direksyon at nakakaimpluwensya sa mga kadahilanan na hindi masubaybayan sa pamamagitan ng pagsasaalang-alang sa mga indibidwal na tagapagpahiwatig ng pag-uulat gamit ang mga pamamaraan na patayo, pahalang at pagsusuri ng trend.

Ang katatagan ng pananalapi ng isang negosyo ay nailalarawan sa pamamagitan ng estado ng sarili nitong at hiniram na mga pondo at nasuri gamit ang isang sistema ng mga coefficient na may itinatag na mga halaga ng base, pati na rin ang pag-aaral ng dinamika ng kanilang mga pagbabago sa isang tiyak na panahon.

Ang ratio ng halaga ng alinman sa lahat ng mga ari-arian ng negosyo, o mga kasalukuyang pag-aari lamang o ang kanilang pangunahing bahagi - mga imbentaryo at mga gastos na may halaga (halaga) ng equity at hiniram na kapital bilang pangunahing mapagkukunan ng kanilang pagbuo ay tumutukoy sa antas ng katatagan ng pananalapi. Ang seguridad ng hindi bababa sa mga reserba at mga gastos sa hinaharap na may mga mapagkukunan ng kanilang pagbuo ay nagpapahayag ng kakanyahan ng katatagan sa pananalapi, sa parehong oras, ang solvency ay ang panlabas na pagpapakita nito. Ang mga pinagmumulan ng saklaw at pagtaas (paglago) ng mga reserba at gastos ay:

Ang equity capital ay inayos para sa halaga ng inilaan na kita at pagpopondo;

Mga panandaliang kredito at pautang;

Mga account na dapat bayaran;

Utang sa mga kalahok para sa pagbabayad ng kita.

Ang pagpili ng mga partikular na pinagmumulan ng coverage mula sa lahat ng nasa itaas ay ang prerogative ng isang economic entity.

Ang mga pondo ng mga pangmatagalang pautang at paghiram ay ginugugol, bilang panuntunan, upang palitan ang mga hindi kasalukuyang pag-aari, kahit na ang mga negosyo ay maaaring bahagyang gamitin ang mga ito sa ilang mga kaso upang masakop ang kakulangan ng kapital na nagtatrabaho.

Ang mga konsepto ng solvency at pagkatubig ay napakalapit, ngunit ang pangalawa ay mas malawak. Ang pagpapabuti ng solvency ng negosyo ay inextricably na nauugnay sa patakaran ng pamamahala ng kapital na nagtatrabaho, na naglalayong mabawasan ang mga obligasyon sa pananalapi.

Ang isa sa pinakamahalagang pamantayan para sa pagtatasa ng posisyon sa pananalapi ng isang negosyo ay ang solvency nito, na nauunawaan bilang ang pagpayag na ibalik ang mga account na dapat bayaran kapag ang mga deadline ng pagbabayad ay kasama ng kasalukuyang mga resibo ng pera. Sa madaling salita, ang isang negosyo ay itinuturing na solvent kapag nagagawa nitong matugunan ang mga panandaliang obligasyon nito sa pamamagitan ng pagsasakatuparan ng mga kasalukuyang asset. Ang isang solvent na kumpanya ay isa na ang mga asset ay mas malaki kaysa sa mga panlabas na pananagutan. Para sa isang paunang pagtatasa ng solvency ng negosyo, ang data ng sheet ng balanse ay kasangkot. Ang impormasyon sa Seksyon II ng asset ng balance sheet ay nagpapakilala sa halaga ng mga kasalukuyang asset sa simula at katapusan ng taon ng pag-uulat.

Kaya, ang mga pangunahing palatandaan ng solvency ay:

Pagkakaroon ng sapat na pondo sa kasalukuyang account;

Walang overdue na account na babayaran.

Bilang bahagi ng pagsusuri sa solvency, ang mga kalkulasyon ay ginawa upang matukoy ang pagkatubig ng mga ari-arian ng kumpanya, ang pagkatubig ng balanse nito, at ang ganap at kamag-anak na mga tagapagpahiwatig ng pagkatubig ay kinakalkula. Ang pagkatubig ng mga ari-arian ay ang kapalit ng oras na kinakailangan upang gawing pera ang mga ito, i.e. mas kaunting oras ang kinakailangan upang i-convert ang mga asset sa cash, mas likido ang mga asset. Ang pagkatubig ng sheet ng balanse ay ipinahayag sa antas ng saklaw ng mga obligasyon ng negosyo sa pamamagitan ng mga pag-aari nito, ang panahon ng pagbabagong-anyo kung saan sa pera (pagkalikido) ay tumutugma sa kapanahunan ng mga obligasyon. ^

Kondisyon sa pananalapi sa mga tuntunin ng pagbabayad ^

ang mga katangian ay maaaring mabago. Kung kahapon ang kumpanya ay solvent, ngayon ang sitwasyon ay nagbago - oras na upang bayaran ang nagpautang, at ang kumpanya ay walang pera sa account, dahil hindi ito dumating -

napapanahong pagbabayad para sa mga naihatid na produkto, iyon ay, ito ay naging insolvent dahil sa kawalan ng disiplina sa pananalapi ng mga may utang na I-4. Kung ang pagkaantala sa pagtanggap ng mga pagbabayad ay panandalian o hindi sinasadya, kung gayon ang sitwasyon ay maaaring magbago para sa mas mahusay, ngunit mas mababa sa 75

kanais-nais na mga pagpipilian.

Ang isang palatandaan na nagpapahiwatig ng pagkasira sa pagkatubig ay isang pagtaas sa immobilization ng sariling kapital na nagtatrabaho, na ipinakita sa isang pagtaas sa mga illiquid na asset, overdue receivable, at higit pa.

Ang insolvency ay ipinahiwatig ng paglitaw ng mga naturang artikulo sa mga pahayag tulad ng: "Mga Pagkalugi", "Mga kredito at pautang na hindi nabayaran sa oras", "Mga overdue na account na dapat bayaran".

Ang solvency ng isang enterprise ay tinasa gamit ang liquidity ratios, na mga relatibong halaga. Sinasalamin nila ang kakayahan ng negosyo na magbayad ng panandaliang utang sa gastos ng ilang mga elemento ng kapital na nagtatrabaho.

Ang absolute liquidity ratio ay ang pinaka mahigpit na criterion ng solvency at nagpapakita kung anong bahagi ng panandaliang utang ang maaaring bayaran ng kumpanya sa malapit na hinaharap.

AT modernong kondisyon batay sa aktwal na mga halaga ng tagapagpahiwatig na ito, imposibleng gumawa ng mga tiyak na konklusyon tungkol sa pagpapatakbo ng negosyo, dahil, una, na may mataas na inflation, hindi ipinapayong mapanatili ang isang makabuluhang bahagi ng mataas na likidong mga asset sa mga asset, dahil sila ay bumababa sa unang lugar. Samakatuwid, makatuwirang ilipat ang mga ito sa iba, hindi gaanong inflation-prone na mga uri ng mga asset, i.e. sa mga stock ng mga hilaw na materyales, materyales, kagamitan,

Nagtatanong

mga gusali at konstruksyon. Pangalawa, sa mga kondisyon ng mataas na inflation, hindi kapaki-pakinabang para sa isang negosyo na bayaran ang mga account na dapat bayaran sa isang napapanahong paraan, dahil ang proseso ng hindi direktang pagpapahiram sa negosyo ay nagaganap sa gastos nito.

Ang pagkalkula ng kabuuang ratio ng pagkatubig ng sheet ng balanse ng negosyo ay nagpapahiwatig ng solvency ng nasuri na entity ng ekonomiya. Ito ay isang maaasahang kasosyo, at ang panganib ng mga relasyon sa ekonomiya at kredito dito ay medyo mababa.

Ang mga tagapagpahiwatig ng pagkatubig at solvency ay umaakma sa bawat isa at magkasamang nagbibigay ng ideya ng kagalingan ng kalagayang pinansyal ng negosyo. Kung ang isang negosyo ay may mahinang mga tagapagpahiwatig ng pagkatubig, ngunit hindi sila nawalan ng katatagan sa pananalapi, kung gayon mayroon itong pagkakataon na makalabas sa isang mahirap na sitwasyon. Ang pagtagumpayan ng kawalang-tatag sa pananalapi ay hindi madali: nangangailangan ito ng oras at pamumuhunan.

UDC 658.8:654

PANIMULA NG MGA ALTERNATIVE SCHEME PARA SA PAGBEBENTA NG MGA PRODUKTO NG JSC "CONCERN ENERGOMERA"

© S.A. Kaverzin

KAVERZIN

Alexandrovich,

kandidato

Economic Sciences, Associate Professor,

Departamento "Ekonomya at Pamamahala"

"Hilagang Caucasian

estado

teknikal

unibersidad",

Stavropol

Ang JSC "Concern Energomera" ay isang mabilis na lumalago, sari-saring pang-industriya na kumpanya na namamahala sa dynamic na pagbuo ng mga negosyo na sumasakop sa mga nangungunang posisyon sa tradisyonal at high-tech na mga sektor ng merkado sa Russia at sa mundo. Ang tanda ng kumpanya ay naging isang kumpletong hanay ng mga elektronikong aparato at mga sistema ng pagsukat ng elektrikal na enerhiya, pati na rin ang kaukulang serbisyo at metrological na kagamitan.

Ang data ng istatistika ng Concern ay nagpapahiwatig na ang direksyon ng electrical engineering ay isang medyo promising at kapansin-pansing uri ng aktibidad (Fig. 1).

Kabuuang kapasidad ng merkado - Kapasidad ng merkado ng mga 1-phase na device Kapasidad ng merkado ng mga 3-phase na device

Figure 1 - Dynamics ng pagbabago sa bahagi ng OJSC "Concern Energomera" sa merkado ng mga retail na benta ng mga aparato sa pagsukat ng kuryente noong 2006-2010, sa %

Ang tumataas na halaga ng kuryente, ang mataas na kahalagahan ng tumpak na pagsukat para sa mahusay na paggamit nito ay nagsisiguro ng pangmatagalang pangangailangan para sa mga aparato sa pagsukat. Sa madaling salita, pinili ng JSC "Concern Energomera" para sa kanyang sarili ang ilan sa mga pinaka-promising at kinakailangang mga lugar ng aktibidad at produksyon, na may kaugnayan kung saan, ito ay binigyan ng trabaho sa industriyang ito sa loob ng maraming taon. Kinumpirma ito ng mga salik na tumutukoy sa hinaharap na paglago ng segment ng merkado na ito:

Ang nakaplanong pagpapalit ng mga nabigo at hindi na ginagamit na mga aparato sa pagsukat sa lahat ng mga segment ng merkado ng mga bago (na may isang fleet ng mga aparato na gumagana sa Russia na 70 milyong mga yunit, higit sa 40 milyon ang induction at nangangailangan ng naka-iskedyul na pagpapalit. Ang taunang pagpapalit ng 10 milyong mga aparato ay pinipigilan sa pamamagitan lamang ng kasalukuyang insolvency, na hindi maaaring hindi makabawi sa nakikinita na hinaharap);

Ang karagdagang paglago sa halaga ng kuryente, ang mataas na kahalagahan ng tumpak na pagsukat para sa mahusay na paggamit nito ay magtitiyak ng pangmatagalang pangangailangan para sa mga aparato sa pagsukat;

Legislative na suporta ng Pamahalaan ng Russian Federation para sa pagtitipid ng enerhiya at mga hakbang sa kahusayan ng enerhiya, kabilang ang

Mga tagapagpahiwatig ng kondisyon sa pananalapi	Mga kondisyon sa pagbabawas ng pamantayan	Mga hangganan ng klase ayon sa pamantayan
1 klase	Baitang 2	ika-3 baitang	ika-4 na baitang	ika-5 baitang
1.coefficient ng absolute liquidity		0.7 o higit pa ay magtalaga ng 14 na puntos	0.69-0.5 magtalaga mula 13.8 hanggang 10 puntos	0.49-0.3 magtalaga mula 9.8 hanggang 6 na puntos	0.29-0.10 magtalaga mula 5.8 hanggang 2 puntos	Mas mababa sa 0.10 ang italaga mula 1.8 hanggang 0 puntos
2. mabilis na ratio ng pagkatubig	Para sa bawat 0.01 puntos na pagbabawas, 0.2 puntos ang ibabawas	1 o higit pa - 11 puntos	0.99-0.80 - 10.8-7 puntos	0.79-0.70 - 6.8-5 puntos	0.69-0.60 - 4.8-3 puntos	0.59 o mas mababa - mula 2.8 hanggang 0 puntos
3. koepisyent ng kasalukuyang pagkatubig	Para sa bawat 0.01 puntos na pagbabawas, 0.3 puntos ang ibabawas	2 o higit pa - 20 puntos, 1.70-2.0 - 19 puntos	1.69-1.50 - mula 18.7 hanggang 13 puntos	1.49-1.30 - mula 12.7 hanggang 7 puntos	1.29-1.00 - mula 6.7 hanggang 1 punto	0.99 o mas mababa - mula 0.7 hanggang 0 puntos
4. Bahagi ng working capital sa mga asset	* * *	0.5 o higit pa - 10 puntos	0.49-0.40 - mula 9 hanggang 7 puntos	0.39-0.30 - mula 6.5 hanggang 4 na puntos	0.29-0.20 - mula 3.5 hanggang 1 puntos	Mas mababa sa 0.20 - mula 0.5 hanggang 0 puntos
5. koepisyent na sinigurado ng sariling pondo	Para sa bawat 0.01 puntos na pagbabawas, 0.3 puntos ang ibabawas	0.5 o higit pa - 12.5 puntos	0.49-0.40 - mula 12.2 hanggang 9.5 puntos	0.39-0.20 - mula 9.2 hanggang 3.5 puntos	0.19-0.10 - mula 3.2 hanggang 0.5 puntos	Mas mababa sa 0.10 - 0.2 puntos
6. ratio ng panganib sa pananalapi	Para sa bawat 0.01 na pagtaas ng puntos, 0.3 puntos ang ibabawas	Mas mababa sa 0.70 - 17.5 1.0-0.7 - 17.1-17.4 puntos	1.01-1.22 - mula 17.0 hanggang 10.7 puntos	1.23-1.44 - mula 10.4 hanggang 4.1 puntos	1.45-1.56 - mula 3.8 hanggang 0.5 puntos	1.57 at higit pa - 0.2 hanggang 0 puntos
7.coefficient ng awtonomiya	Para sa bawat 0.01 na pagbabawas ng puntos, 0.4 na puntos ang ibabawas	0.5-0.6 at higit pa - 9-10 puntos	0.49-0.45 - mula 8 hanggang 9 na puntos	0.44-0.4 - mula 6 hanggang 4.4 puntos	0.39-0.31 - mula 4 hanggang 0.8 puntos	0.3 o mas mababa - mula 0.4 hanggang 0 puntos
8. koepisyent ng katatagan ng pananalapi	Para sa bawat 0.1 puntos na pagbabawas, 1 puntos ang ibabawas	0.8 o higit pa - 5 puntos	0.79-0.7 - 4 na puntos	0.69-0.6 - 3 puntos	0.59-0.5 - 2 puntos	0.49 o mas kaunti - mula 1 hanggang 0 puntos
9. Mga hangganan ng klase	X	100 - 97.6 puntos	93.5 - 67.6 puntos	64.4 - 37 puntos	33.8 - 10.8 puntos	7.6 - 0 puntos

Talahanayan 22

Pagtatasa ng antas ng kalagayang pinansyal …………….

Ang konsepto ng pagiging mapagkakatiwalaan ng isang negosyo ay malapit na nauugnay sa antas ng pagkatubig at katatagan ng pananalapi nito, dahil mas mataas ang antas ng pagkatubig, mas mataas ang antas ng kumpiyansa sa negosyong ito bilang isang kasosyo ng mga namumuhunan at mga nagpapautang. Mula sa mga posisyong ito, nararapat na masuri ang pagiging mapagkakatiwalaan ng isang negosyo gamit ang m mga paraan ng pagtatasa ng rating ng mga karapat-dapat na utangan ginagamit ng mga indibidwal na bangko. Ang kakanyahan nito ay ang mga sumusunod: ang sistema ng pamantayan ay batay sa isang pangkalahatang tagapagpahiwatig, na batay sa ilang mga tagapagpahiwatig ng kondisyon sa pananalapi ng negosyo - ang nanghihiram. Para sa bawat tagapagpahiwatig ng pananalapi, isang klase ang itinatag:

Ang creditworthiness class 1 ay tumutugma sa isang napakahusay na kondisyon sa pananalapi, class 2 - mabuti, class 3 - average, class 4 - mahina at class 5 - mahinang kondisyon sa pananalapi. Alinsunod dito, ang mga negosyong kabilang sa klase 1 ay ganap na mapagkakatiwalaan, mga negosyo ng ika-2 at ika-3 klase - limitado sa creditworthy, at 4-5 na klase - walang utang na loob.

Ang bawat financial indicator ay binibigyan din ng timbang, na ipinahayag sa mga bahagi o porsyento.

Ang pagkakasunod-sunod ng pagkalkula ng generalizing indicator ay ang mga sumusunod. Nakatanggap ng numero ng klase creditworthiness para sa bawat indicator pinarami ng tiyak na timbang (weight coefficient) ng indicator, pagkatapos ay ang mga resulta ay summed up, at isang pangkalahatang tagapagpahiwatig ng creditworthiness ay nakuha, na ipinahayag sa mga puntos.

Talahanayan 23

Pagsusuri ng creditworthiness ng kumpanya para sa …. G.

Mga tagapagpahiwatig	Klase ng kredito	Oud. ang bigat	Pagsusuri ng negosyo
ibig sabihin	puntos
Kasalukuyang ratio ng pagkatubig	>2,5	2-2,5	1,5-2	1-1,5	<1,0	0,1
Mabilis na ratio ng pagkatubig	>1,2	1-1,2	0.7-1,0	0,5-0,7	<0,5	0,25
Ratio ng katatagan ng pananalapi	>0,6	0,5-0,6	0,4-0,5	0,3-0,4	<0,3	0,15
Equity working capital ratio	>0,7	0.5-0,7	0,3-0,5	0,1-0,3	<0,1	0,2
Coverage ratio ng % na mga pagbabayad (kita mula sa mga pangunahing aktibidad / % na babayaran)	>6	5-6	4-5	3-4	<3	0,05
Ratio ng serbisyo sa utang (property/short-term liabilities + % on long-term loan)	>3,5	3-3,5	2,5-3	2-2,5	<2	0,05
Ang kakayahang kumita ng mga produkto (kita bago ang buwis/kita),%	>40	30-40	25-30	20-25	<20	0,2

Ayon sa talahanayan, kalkulahin ang klase ng creditworthiness ng nasuri na negosyo, gumuhit ng isang konklusyon.

Maaari ka ring gumamit ng pinasimple na pamamaraan para sa pagtatasa ng pagiging mapagkakatiwalaan ng isang negosyo.

Mga tagapagpahiwatig para sa pagtatasa ng kalagayan sa pananalapi ng mga negosyo

Upang masuri ang kalagayan sa pananalapi ng mga negosyo, ang mga pinagmumulan ng data ay ang sheet ng balanse ng negosyo at ang pahayag ng kita at pagkawala.

Upang pag-aralan ang kalagayan sa pananalapi ng isang negosyo, apat na pangkat ng mga coefficient ang ginagamit:

mga tagapagpahiwatig ng solvency at pagkatubig;

mga tagapagpahiwatig ng katatagan sa pananalapi;

mga tagapagpahiwatig ng kakayahang kumita;

mga tagapagpahiwatig ng aktibidad ng negosyo;

mga tagapagpahiwatig ng aktibidad sa merkado.

1. Mga tagapagpahiwatig ng solvency at pagkatubig.

Ang pagkatubig ng isang negosyo ay nangangahulugan ng kakayahan ng mga ari-arian nito na ma-convert sa pera. Ang solvency ay nangangahulugan ng kakayahan ng negosyo na bayaran ang mga obligasyon nito sa isang napapanahong paraan at buo.

Upang matukoy ang pagkatubig ng isang negosyo, ang mga sumusunod na tagapagpahiwatig ay kinakalkula:

Ganap na ratio ng pagkatubig

a.l. =

Ang pinakamababang karaniwang halaga ng tagapagpahiwatig na ito ay nakatakda sa 0.2-0.25. Ipinapakita ng absolute liquidity ratio kung anong bahagi ng mga account na babayaran ang maaaring bayaran ng kumpanya sa oras ng pag-uulat.

Mabilis na ratio ng pagkatubig (pansamantalang ratio ng pagkatubig)

b.l. =

Kasalukuyang ratio ng pagkatubig

K t.l. =

Ang inirerekumendang halaga ng koepisyent na ito ay mula 1 hanggang 2. Ang mas mababang limitasyon ay nagpapahiwatig ng kawalan ng kakayahan ng negosyo. Kung ang kasalukuyang ratio ng pagkatubig ay higit sa 2-3, bilang isang patakaran, ito ay nagpapahiwatig ng hindi makatwiran na paggamit ng mga pondo ng kumpanya. Ang kasalukuyang ratio ng pagkatubig ay nagpapakita kung ang negosyo ay may sapat na pondo na magagamit nito upang bayaran ang mga panandaliang obligasyon nito sa loob ng taon.

Ang koepisyent ng pagkakaloob ng mga reserba at mga gastos na may sariling mga mapagkukunan

K saklaw ng supply at gastos =

Ang ratio na ito ay nagpapakita ng bahagi ng sariling kapital na nagtatrabaho, na nahuhulog sa financing ng mga stock at mga gastos.

Pag-aari kapital ng paggawa ipakita kung anong bahagi ng kasalukuyang mga ari-arian ng kumpanya ang pinondohan ng sariling mga pondo ng kumpanya, at maaaring kalkulahin bilang pagkakaiba sa pagitan ng mga kasalukuyang asset at kasalukuyang pananagutan ng kumpanya. Ang labis ng kasalukuyang mga ari-arian sa mga kasalukuyang pananagutan ay nangangahulugan ng pagkakaroon ng mga mapagkukunang pinansyal upang mapalawak ang mga aktibidad ng negosyo. Gayunpaman, ang isang makabuluhang labis ay nagpapahiwatig ng isang hindi mahusay na paggamit ng mga mapagkukunan.

2. Mga tagapagpahiwatig ng katatagan ng pananalapi.

Ang katatagan ng pananalapi ng isang negosyo ay isang estado ng mga mapagkukunang pinansyal nito, ang kanilang pamamahagi at paggamit, na nagsisiguro sa pag-unlad ng negosyo batay sa paglago ng kita at kapital habang pinapanatili ang solvency at creditworthiness sa ilalim ng mga kondisyon ng isang katanggap-tanggap na antas ng panganib.

Mayroong apat na uri ng katatagan sa pananalapi:

1. ganap na katatagan(madalang na nangyayari);

S = 1; isa; 1 , ibig sabihin.  SOS  0

2. pagpapanatili ng regulasyon, ginagarantiyahan ang solvency ng negosyo;

S = 0; isa; 1 , ibig sabihin.  SOS  0

3. hindi matatag na kalagayan sa pananalapi, kung saan ang balanse ng solvent ay nilabag, ngunit ang posibilidad ng pagpapanumbalik ng balanse sa pamamagitan ng muling pagdadagdag ng mga mapagkukunan ng sariling mga pondo at pagpapabilis ng paglilipat ng imbentaryo ay nananatili;

S = 0; 0; 1 , ibig sabihin.  SOS  0

4. krisis sa pananalapi(ang kumpanya ay nasa bingit ng bangkarota);

S = 0; 0; 0 , ibig sabihin.  SOS  0

Upang makilala ang mga mapagkukunan ng pagbuo ng mga reserba, tatlong pangunahing tagapagpahiwatig ang ginagamit:

1. Availability ng sariling working capital (SOS):

SOS =  seksyon ng pananagutan sa balanse -  seksyon ng asset ng balanse *

Ang tagapagpahiwatig na ito ay nagpapakilala sa netong kapital ng paggawa. Ang pagtaas nito kumpara sa nakaraang panahon ay nagpapahiwatig ng karagdagang pag-unlad ng negosyo.

2. Availability ng sarili at pangmatagalang hiram na pinagmumulan ng pagbuo ng mga reserba at gastos (SD):

SD \u003d SOS +  r.p.b.

3.Ang kabuuang halaga ng mga pangunahing mapagkukunan ng pagbuo ng mga reserba at gastos (OI):

OI \u003d SD + p. 610  r.p.b.

Mayroong tatlong mga tagapagpahiwatig ng pagkakaloob ng mga reserba na may mga mapagkukunan ng kanilang pagbuo:

1. Sobra (+) o kakulangan (-) SOS ( SOS):

 SOS \u003d SOS - Z,

kung saan 3 - reserba (p. 210  r.a.b.).

2. Sobra (+) o kakulangan (-) SD ( SD):

 SD = SD - Z

3. Sobra (+) o kakulangan (-) ng OI ( OI):

 OI \u003d OI - Z

Ang mga tagapagpahiwatig sa itaas ng pagkakaroon ng mga reserba na may mga mapagkukunan ng kanilang pagbuo ay isinama sa isang tatlong bahagi na tagapagpahiwatig na S:

S =  SOS;  SD;  OI  ,

na nagpapakilala sa uri ng katatagan ng pananalapi.

Ang katatagan ng pananalapi ng negosyo ay batay sa pagsusuri ng istraktura ng kapital ng negosyo at nailalarawan ang antas ng kalayaan ng negosyo mula sa mga panlabas na mapagkukunan ng financing.

Ang pangunahing layunin ng pagsusuri sa katatagan ng pananalapi ng isang negosyo ay upang masuri ang panganib sa pananalapi ng negosyo at matukoy ang kasapatan ng sarili nitong kapital at ang antas ng pag-asa sa mga naaakit na mapagkukunan.

Ang mga sumusunod na tagapagpahiwatig ay ginagamit upang pag-aralan ang katatagan ng pananalapi ng isang negosyo:

Koepisyent ng awtonomiya (ratio ng kalayaan, ratio ng konsentrasyon ng equity)

Autonomy coefficient =

Ipinapakita ng ratio ng awtonomiya ang bahagi sariling pondo sa istraktura ng pinagmulan ng negosyo.

Halos imposible na magtatag ng isang normatibong halaga para sa koepisyent na ito. Ang normal na halaga para sa isang partikular na negosyo ay dapat itatag batay sa mga katangian ng negosyo, ang mga pangangailangan nito para sa mga mapagkukunang pinansyal at mga layunin sa pag-unlad.

Kung mas mataas ang halaga ng koepisyent na ito, mas mataas ang katatagan ng negosyo. Gayunpaman, kapag ang halagang ito ay malapit sa isa, ito ay nagpapahiwatig ng hindi sapat na epektibong pamamahala sa pananalapi sa negosyo, kawalan ng kakayahang gumamit ng mga hiniram na pondo. Sa kabilang banda, ang napakababang halaga ay nagsasalita ng mataas na panganib sa pananalapi at mataas na pag-asa sa mga nagpapautang.

Dependency coefficient (ratio ng konsentrasyon ng utang)

Dependency coefficient =

Ang koepisyent na ito ay nagpapakilala sa bahagi ng mga hiniram na pondo sa istraktura ng mga mapagkukunan ng aktibidad ng negosyo.

Ratio ng katatagan ng pananalapi (coefficient ng pangmatagalang katatagan ng pananalapi)

Coefficient fin. katatagan =

Ang tagapagpahiwatig na ito ay nagpapakilala sa bahagi ng mga napapanatiling pinagmumulan ng financing sa lahat ng mga pinagmumulan ng negosyo, iyon ay, ang bahagi ng mga pananagutan na maaaring magamit upang tustusan ang mga pamumuhunan.

Ratio ng pagpopondo

ratio ng pagpopondo =

Ipinapakita ng ratio ng financing ang istruktura ng mga pananagutan ng kumpanya.

sariling mga pondo maneuverability ratio

sariling mga pondo koepisyent kadaliang mapakilos =

Sinusukat ng equity agility ratio ang bahagi ng equity na ini-invest sa mga mobile asset.

3. Mga tagapagpahiwatig ng kakayahang kumita.

Ang kakayahang kumita ay ang kahusayan ng paggamit ng isa o ibang uri ng mga ari-arian o uri ng mga na-invest na pondo. Ang pangunahing layunin ng pagsusuri sa kakayahang kumita ay upang matukoy ang antas ng kakayahang kumita ng negosyo ayon sa iba't ibang mga tagapagpahiwatig ng mga namuhunan na pondo at mga uri ng pag-aari ng negosyo at upang masuri ang kasapatan ng antas ng kakayahang kumita na natanggap.

Upang kalkulahin ang mga tagapagpahiwatig ng kakayahang kumita, ang data mula sa balanse ng negosyo at pahayag ng kita ay ginagamit.

Para sa pagsusuri ng kakayahang kumita, ang mga sumusunod na pangunahing tagapagpahiwatig ay kinakalkula:

Pagbabalik sa mga asset , na nagsasalita tungkol sa kahusayan ng paggamit ng lahat ng mga ari-arian ng negosyo at nagpapakita kung magkano ang netong kita ay nahuhulog sa 1 ruble ng lahat ng mga ari-arian ng negosyo.

Return on asset (property) =

Bumalik sa equity

Return on equity =

Ang tagapagpahiwatig na ito ay nagpapakilala sa kakayahang kumita ng paggamit ng sariling mga pondo ng kumpanya at nagpapakita kung magkano ang netong kita na natanggap sa bawat 1 ruble ng namuhunan ng sariling mga pondo.

Tagapagpahiwatig ng kakayahang kumita ng pangunahing aktibidad

Pagkakakitaan ng pangunahing aktibidad =

Ang ratio na ito ay nagpapakita ng pagiging epektibo ng gastos, iyon ay, kung magkano ang kita mula sa mga benta sa pangunahing aktibidad ay natanggap sa bawat 1 ruble ng mga gastos na natamo.

Tagapagpahiwatig ng kakayahang kumita ng turnover (kakayahang kumita ng mga benta)

Return on turnover =

Ang tagapagpahiwatig na ito ay nagpapakilala sa pagiging epektibo ng mga benta ng kumpanya, o kung magkano ang kita na natanggap mula sa pagbebenta ng mga produkto sa bawat 1 ruble ng kita na natanggap mula sa mga mamimili at mga customer para sa mga produktong ibinebenta.

Tagapagpahiwatig ng kakayahang kumita ng produkto

Pagkakakitaan ng produkto =

Ipinapakita ng tagapagpahiwatig na ito kung magkano ang natanggap na kita sa bawat 1 ruble ng mga gastos.

Para sa mga layunin ng pagsusuri, parehong ang tagapagpahiwatig ng netong kita (kita pagkatapos ng mga buwis) at ang tagapagpahiwatig ng kita bago ang buwis ay maaaring gamitin. Ang paghahambing ng dalawang pagpipilian para sa mga tagapagpahiwatig ng kakayahang kumita (isa - gamit ang kita bago ang tagapagpahiwatig ng buwis at ang pangalawa - gamit ang tagapagpahiwatig ng netong kita) ay nagbibigay-daan sa iyo upang matukoy ang epekto ng mga pagbabayad ng interes at pagbabayad ng buwis sa antas ng kakayahang kumita ng isang partikular na uri ng asset o uri ng mga namuhunan na pondo.

Bilang karagdagan, ang iba't ibang mga tagapagpahiwatig ng kakayahang kumita ay maaaring kalkulahin para sa ilang mga uri ng mga aktibidad, ilang mga uri ng mga asset, atbp.

4. Mga tagapagpahiwatig ng aktibidad ng negosyo.

Ang aktibidad ng negosyo ng negosyo ay ipinakita sa dinamika ng pag-unlad nito, nagpapatotoo sa kalidad ng pamamahala ng mga mapagkukunang pinansyal na namuhunan sa pag-aari ng negosyo, at makikita sa sistema ng mga tagapagpahiwatig ng paglilipat ng mga pondo ng negosyo. Ginagawang posible ng mga ratio ng aktibidad ng negosyo na masuri ang kahusayan ng paggamit ng mga mapagkukunang pinansyal. Ang kalagayan sa pananalapi ng negosyo ay nakasalalay sa bilis ng pagbabago ng mga pondo na namuhunan sa iba't ibang mga ari-arian ng negosyo sa cash.

Upang makalkula ang mga tagapagpahiwatig ng paglilipat ng mga pondo ng negosyo at ang bilis ng paglilipat, ginagamit ang data ng sheet ng balanse at ang pahayag ng kita.

Ang mga pangunahing tagapagpahiwatig ng turnover at turnover rate:

Asset turnover ratio nagpapakita ng pagiging epektibo ng paggamit ng lahat ng mga mapagkukunan na mayroon ang kumpanya sa nasuri na panahon.

Asset turnover ratio =

Panahon ng turnover ng asset =

Equity turnover ratio nagpapatotoo sa pagiging epektibo ng paggamit ng sariling kapital ng kumpanya.

Ang ratio ng paglilipat ng pagmamay-ari kapital =

Equity turnover period =

Kapag sinusuri ang aktibidad ng negosyo, mas madalas na mga tagapagpahiwatig ng turnover (mga account na maaaring tanggapin, mga account na babayaran, imbentaryo, atbp.) at mga turnover period sa mga araw ay kinakalkula din.

Accounts receivable turnover ratio =

Takdang petsa ng mga matatanggap (sa mga araw) =

Inventory turnover ratio =

Panahon ng paglilipat ng imbentaryo (panahon ng pagsasakatuparan) =

Accounts payable turnover ratio =

Petsa ng takdang bayaran (sa mga araw) =

5. Mga tagapagpahiwatig ng aktibidad sa pamilihan

halaga ng libro ng karaniwang stock

pangunahing mga kita sa bawat bahagi

ordinaryong share dividend

ratio ng pagbabayad ng dibidendo

Grade pananalapi estado Talahanayan 5 Grade pananalapi estado kumpanya Kasalukuyang liquidity ratio Term ratio...

Pamamaraan para sa pagsusuri sa kalagayang pinansyal 12 Suporta sa impormasyon para sa pagsusuri ng pananalapi

Pagsusuri

problema mga pagtatantya pananalapi estado mga negosyo. Kabilang sa... estado at mga pagbabago; grado solvency ng mga entidad ng negosyo at grado pagkatubig ng balanse; pagsusuri ng ganap at kamag-anak mga tagapagpahiwatig pananalapi Pagpapanatili mga negosyo, grado ...

Paksa: "pagsusuri ng kalagayan sa pananalapi ng negosyo (sa halimbawa ng kumpanya na "Geoinveststroy" LLC")

abstract

Nangangailangan ng tuluy-tuloy mga pagtatantya pananalapi estado mga negosyo, pagtuklas ng mga paglihis mula sa... mga tagapagpahiwatig, na bumubuo ng isang sistema ng pamantayan para sa mga pagtatantya pananalapi estado, na itinatag sa Methodological Provisions noong pagsusuri pananalapi estado mga negosyo ...

Pang-edukasyon at methodological complex ng akademikong disiplina "Theoretical foundations of financial management" Specialty

Pagsasanay at metodology complex

At pamamaraan ng pagsusuri pananalapi estado mga negosyo. Sistema mga tagapagpahiwatig mga pagtatantya pananalapi estado mga negosyo. Paksa 2 Pananalapi paraan ng pagpaplano at pagtataya Pagtataya pananalapi pag-unlad mga negosyo: mga modelo...

gawaing kurso

"Ang kondisyon sa pananalapi ng organisasyon: konsepto, pamantayan sa pagsusuri at pagsusuri"

Panimula

Ang kalagayan sa pananalapi ng samahan ay palaging isang napakahalagang katangian ng katatagan at pagiging maaasahan ng pag-unlad ng negosyo, dahil tinutukoy nito ang potensyal ng negosyo at ang pagiging mapagkumpitensya nito, ang kahusayan ng paggamit ng kapital at mga mapagkukunang pinansyal, ang pagiging maagap. ng pagtupad ng mga obligasyon sa ibang mga entidad ng negosyo.

Kaya, ang kaugnayan ng paksang ito ay dahil sa ang katunayan na sa modernong mga kondisyong pang-ekonomiya, ang tamang kahulugan ng kondisyon sa pananalapi ng organisasyon ay may malaking kahalagahan para sa parehong mga entidad ng negosyo at mga potensyal na mamumuhunan.

Ang mga tao at organisasyon na gustong mag-invest ng kanilang pera sa isang partikular na negosyo ay dapat makatiyak sa pagiging maaasahan at kagalingan nito sa pananalapi. Kung hindi, hindi sila mamumuhunan. \

Kaugnay nito, ang mga negosyo mismo ay interesado sa isang medyo tumpak na pagpapasiya ng kanilang kalagayan sa pananalapi, dahil nakakatulong ito sa kanila na bumuo ng isang karagdagang diskarte sa pag-unlad at makilala ang mga problema sa isang maagang yugto, pati na rin makaakit ng karagdagang mga mapagkukunan sa pananalapi.

Ang layunin ng gawaing ito ay upang matukoy ang mga pagkukulang sa mga aktibidad sa pananalapi at pang-ekonomiya ng negosyo, pati na rin ang paghahanap ng mga posibleng solusyon upang mapabuti ang kalagayang pinansyal nito.

Upang makamit ang layuning ito, dapat malutas ang mga sumusunod na gawain:

Pagbubunyag ng nilalaman ng konsepto ng "kondisyon sa pananalapi ng organisasyon".

Ang pag-aaral ng mga teoretikal na pundasyon ng pagsusuri ng kalagayang pinansyal.

Pagsusuri ng kalagayan sa pananalapi ng napiling negosyo.

Pagtatasa ng posisyon sa pananalapi at pagganap ng negosyo.

Pagbuo ng mga posibleng opsyon para sa pagpapabuti ng kalagayan sa pananalapi, kung may matukoy na mga problema.

Ang object ng pag-aaral ay ang kumpanya JSC "Russian Railways". Ang paksa ng pag-aaral ay ang kalagayang pinansyal ng kumpanya ng Russian Railways.

Ang mga resulta ng pagsusuri na ito ay maaaring magamit sa hinaharap sa pagpaplano at pag-aayos ng aktibidad sa ekonomiya ng negosyo, pagbuo ng mga patakaran sa pananalapi, marketing, pagpepresyo at pamamahala upang madagdagan ang kakayahang kumita at kita nito.

1. Kondisyon sa pananalapi ng organisasyon: konsepto, uri, pamamaraan ng pagtatasa

1.1 Ang konsepto ng kalagayang pinansyal at mga pamamaraan para sa pagtatasa nito

Sa agham, maraming mga kahulugan kung ano ang kalagayang pinansyal ng isang negosyo. Halimbawa, ang N.P. Tinukoy ng Lyubushin ang kalagayang pampinansyal ng isang organisasyon bilang kakayahan nitong tustusan ang mga aktibidad nito.

Sa loob ng balangkas ng kahulugan na ito, ang kondisyon sa pananalapi ay nailalarawan sa pamamagitan ng pagkakaloob ng negosyo ng mga mapagkukunang pinansyal na kinakailangan para sa mga normal na aktibidad nito.

Sa mas malawak na kahulugan, si G.V. Inilalarawan ng Savitskaya ang kondisyon sa pananalapi bilang isang uri ng kategoryang pang-ekonomiya na sumasalamin sa estado ng kapital sa proseso ng sirkulasyon nito at ang kakayahan ng isang negosyo na bumuo ng sarili para sa isang nakapirming tagal ng panahon.

Sa anumang kaso, ang kalagayang pinansyal ay isang napakahalagang katangian ng organisasyon.

Upang matukoy ang kalagayan sa pananalapi ng isang negosyo, kinakailangan na magsagawa ng pagsusuri sa pananalapi ng mga aktibidad nito. Ang pangunahing nilalaman ng pagsusuri sa pananalapi ay isang sistematikong pag-aaral ng kalagayan sa pananalapi ng negosyo, pati na rin ang mga salik na direktang nakakaapekto dito.

Maaaring gumamit ng pagsusuri sa pananalapi ang iba't ibang paksa. IMPYERNO. Sheremet at N.V. Romanovsky ay nakikilala ang mga sumusunod:

• Mga shareholder na interesado sa katatagan ng pananalapi, solvency at mga kita sa hinaharap;
• Mga nagpapahiram na nagbibigay ng panandaliang pautang at pangmatagalang pautang;
• Direktang pamamahala ng negosyo;
• Estado (madalas sa anyo ng mga awtoridad sa buwis);
• Ang mga tauhan ng negosyo na interesado sa katatagan ng antas ng sahod at karagdagang mga prospect para sa trabaho sa organisasyon;
• Ang mga unyon ng manggagawa at ang pampublikong pagsubaybay sa mga aktibidad ng negosyo;
• Mga kumpanya sa pag-audit at pagkonsulta;
• Stock exchange. Sa batayan ng pag-uulat, nagpasya sila sa pagpaparehistro ng negosyo at ang pagsuspinde ng aktibidad ng isang pang-ekonomiyang entity sa stock exchange.

Kaya, ang pagsusuri sa pananalapi ay isinasagawa ng lahat ng mga entidad ng negosyo nang walang pagbubukod. Gayunpaman, depende sa mga gawain na itinalaga sa organisasyon, ang pagsusuri ay maaaring isagawa gamit ang iba't ibang mga pamamaraan. Nasa ibaba ang ilang uri ng mga paraan ng pagsusuri sa pananalapi:

Depende sa paksang nagsasagawa ng pagsusuri, nahahati ito sa:

• Ang panlabas na pagsusuri ay isinasagawa, bilang panuntunan, sa labas ng negosyo. Ang mga analyst na nagsasagawa ng pagsusuring ito ay walang access sa pagmamay-ari na impormasyon ng kumpanya. Samakatuwid, ang panlabas na pagsusuri ay hindi gaanong detalyado.
• Panloob, na isinasagawa ng mga empleyado ng kumpanya. Ang ganitong uri ng pagsusuri ay nagbibigay-daan sa iyo upang makakuha ng mas kumpletong impormasyon tungkol sa kondisyon sa pananalapi at tukuyin ang mga kahinaan ng organisasyon, ang mga dahilan para sa mababang kita, atbp.

2. Sa lawak ng saklaw at depende sa mga pinagmumulan ng impormasyong pinansyal:

Talahanayan 1 - Mga uri ng pagsusuri ng kalagayang pinansyal at pang-ekonomiya ng negosyo

Operational analysisDetalyadong pagsusuriExpress analysisInitial informationAccounting databaseAccounting databaseSet ng pag-uulat (taon-taon, quarterly, atbp.) Form No. 1 "Balance sheet" Ang mga panlabas na analyst ay kadalasan ay maaari lamang magsagawa ng express analysis batay sa Form No. 1 "Balance Sheet". Ngunit sa parehong oras, ang pangangailangan para sa ganitong uri ng pagsusuri ay mas mataas kaysa sa iba pang mga uri, dahil hindi na kailangang maghintay para sa pagsasara ng panahon, ngunit magagamit ang kasalukuyang impormasyon. Samakatuwid, ang mga panloob na analyst ay madalas na gumagamit ng express analysis.

Ang mga pangunahing dokumento na ginagamit sa pagsusuri ng kondisyon sa pananalapi ay mga dokumento ng accounting. Kabilang dito ang:

1. Form No. 1 "Balance sheet";
2. Form No. 2 "Pahayag ng Kita at Pagkawala";
3. Form No. 3 "Pahayag ng mga pagbabago sa equity";
4. Form No. 4 “Cash flow statement”;
5. Form No. 5 "Apendise sa balanse";
6. Ang ulat ng auditor na nagpapatunay sa katumpakan ng mga financial statement ng organisasyon.

Siyempre, bilang karagdagan sa taunang pag-uulat, posibleng mag-isyu ng mga pansamantalang ulat. Gusto ko ring tandaan na, ayon sa batas sa buwis, isang mas malawak na listahan ng mga dokumento ang ibinibigay sa mga serbisyo sa buwis.

Sa panitikan, mayroong maraming iba't ibang mga tagapagpahiwatig na nagbibigay-daan sa iyo upang masuri ang kalagayan sa pananalapi ng negosyo. Halimbawa, N.N. Isinasaalang-alang ng Pogostinskaya ang sumusunod na pag-uuri ng mga tagapagpahiwatig na ito o kung hindi man ay tinatawag na mga ratios sa pananalapi at pagpapatakbo (Larawan 1.1):

kanin. 1.1. Pag-uuri ng mga ratios sa pananalapi at pagpapatakbo

Karagdagan sa trabaho, ang ilang mga uri lamang ng pagsusuri ng kalagayan sa pananalapi ng organisasyon ang isasaalang-alang, ibig sabihin, ang pagsusuri ng mga resulta sa pananalapi ng negosyo, ang pagsusuri ng kakayahang kumita at katatagan ng pananalapi nito.

1.2 Pagsusuri ng mga resulta sa pananalapi ng negosyo

Ang layunin ng anumang kumpanya ay kumita. Nagbibigay ito sa organisasyon ng posibilidad ng pagpopondo sa sarili, kasiyahan sa materyal at iba pang mga pangangailangan. Gayundin, ang tubo ang pangunahing pinagmumulan ng pagbuo ng kita para sa mga badyet ng iba't ibang antas. Kaya, ang mga tagapagpahiwatig ng kita ay napakahalaga sa proseso ng pagtatasa ng pagganap ng kumpanya, ang antas ng pinansiyal na kagalingan at pagiging maaasahan nito. Iyon ang dahilan kung bakit ito ay isa sa mga bahagi ng pagsusuri ng kalagayang pinansyal ng negosyo.

Una sa lahat, maaari mong pag-aralan ang dinamika at istraktura ng kita. Upang gawin ito, kailangan mong lumikha ng mga sumusunod na talahanayan.

Talahanayan 2 - Dynamics ng mga indicator ng kita

Mga Tagapahiwatig Panahon ng pag-uulatAng parehong panahon noong nakaraang taonMga pagbabago sa tagapagpahiwatig Panahon ng pag-uulat sa nauna, %P 1P 1P 0P 1-P 0P 1/P0 *100%……P n

Ang data para sa talahanayang ito ay kinuha mula sa Form No. 2 na "Profit and Loss Statement".

Kapag pinag-aaralan ang istraktura ng kita sa panahon ng pag-uulat, kinakailangang pag-aralan ang proporsyon ng mga indibidwal na bahagi nito.

Talahanayan 3 - Istraktura ng tubo

Mga Tagapagpahiwatig Panahon ng pag-uulatAng parehong panahon noong nakaraang taonMga Paglihis,%Ganap na halagaBahagi,%Ganap na halagaBahagi,%Profit (pagkalugi) ng panahon ng pag-uulat - kabuuan Kabilang ang: 1.…Kita mula sa mga sambahayan. aktibidadNetong kita

Maaari rin nilang ilapat ang factor analysis ng kita mula sa mga benta ng mga produkto (gawa, serbisyo). Sa kasong ito, ang pagbabago sa kita mula sa pagbebenta ng mga produkto, ang pagbabago sa mga presyo ng pagbebenta para sa mga produkto at ang epekto sa tubo ng pagbabago sa dami ng produksyon, i.e. kalkulahin ang naaangkop na mga coefficient upang masuri ang pagganap ng negosyo.

1.3 Pagsusuri ng kakayahang kumita ng negosyo

Ang kakayahang kumita, hindi katulad ng kita, ay isang mas kumpletong pagmuni-muni ng kahusayan ng negosyo sa kabuuan, dahil ang ratio lamang ng kita at dami ng trabaho na ginawa ay nagpapahintulot sa amin na suriin ang mga aktibidad ng organisasyon sa taon ng pag-uulat, pati na rin ihambing ang mga data na ito sa mga nakaraang panahon.

Ang kakayahang kumita ng kumpanya ay maaaring masuri gamit ang iba't ibang mga tagapagpahiwatig:

kakayahang kumita ng produkto:

R atbp = (P R / cn ) * 100%(1)

kung saan si P atbp - kakayahang kumita ng mga produkto; P R - kita mula sa mga benta, gawa, serbisyo ng negosyo, kuskusin; MULA SA P - kabuuang halaga ng mga kalakal na naibenta, kuskusin.

Ang indicator na ito ay kadalasang ginagamit sa mga kalkulasyon sa bukid upang kontrolin ang kakayahang kumita, pati na rin kapag ang mga hindi mahusay na produkto ay itinigil, atbp. Sa halip na kita mula sa mga benta, maaari mong kunin ang kabuuang kita sa pagkalkula. Kung ang kita mula sa mga benta ay kinuha, kung gayon ang aktibidad ng samahan sa merkado sa kabuuan ay sinusuri.

Mga tagapagpahiwatig ng return on equity:

a) return on equity:

R sk = (P h / Ks ) x 100% (2)

kung saan si P sk - return on equity, P h - netong kita, K Sa - sariling kapital at reserba.

Ang tagapagpahiwatig na ito ay nagpapakilala kung gaano kabisa ang paggamit ng sariling kapital ng organisasyon, ibig sabihin, kung magkano ang tubo sa isang yunit ng produksyon.

b) return on investment capital:

R at = (P h / Kik ) x 100% (3)

kung saan si P at - return on investment capital, K ik - ang average na halaga ng investment capital.

Ang tagapagpahiwatig ay nagpapakita kung gaano kahusay ang paggamit ng kapital na namuhunan sa mahabang panahon.

c) ang kakayahang kumita ng buong kapital ng negosyo:

R sa = (P R / Bsr ) x 100% (4)

kung saan si P sa - balik sa kabuuang kapital, B ikasal - average para sa panahon kabuuang balanse-net.

Pagbabalik sa mga kasalukuyang asset:

R oa = (P p / AO) x 100% (5)

kung saan si P oa - kakayahang kumita ng mga kasalukuyang asset, JSC - kasalukuyang asset.

Kakayahang kumita ng mga fixed asset:

R sa = (P p / av) x 100% (6)

kung saan si P sa - kakayahang kumita ng mga fixed asset, Av - fixed asset.

Ang mga tagapagpahiwatig na nakalista sa itaas ay tumutulong upang hatulan ang pagiging epektibo ng kumpanya.

kakayahang kumita ng pagtatasa sa pananalapi ng negosyo

1.4 Pagsusuri sa pagpapanatili ng pananalapi

Ang katatagan ng pananalapi ng isang organisasyon ay isang estado ng mga mapagkukunang pinansyal nito, ang kanilang pamamahagi at paggamit, na nagsisiguro sa pag-unlad ng isang negosyo batay sa paglago ng kapital at kita habang pinapanatili ang solvency at solvency sa ilalim ng isang katanggap-tanggap na antas ng panganib.

Ang layunin ng pagsusuri ng katatagan ng pananalapi ay upang masuri ang laki ng istruktura ng mga pananagutan at mga ari-arian. Ang resulta ng pagsusuri na ito ay ang sagot sa tanong: gaano ka independyente ang negosyo mula sa pinansiyal na pananaw, kung ang estado ng mga ari-arian at pananagutan ay nakakatugon sa mga layunin at layunin ng mga aktibidad sa pananalapi at pang-ekonomiya nito.

Upang gawing mas maginhawang makilala sa pagitan ng mga pinagmumulan ng financing ng kumpanya, ipinakita namin ang sumusunod na figure sa ibaba.

Fig. 1.2 Pagbuo ng sariling kapital ng paggawa ng organisasyon

Upang matukoy ang antas ng katatagan ng pananalapi ng kumpanya, maaari mong gamitin ang isang malaking bilang ng mga ratios at tagapagpahiwatig. Nasa ibaba ang 3 pangunahing tagapagpahiwatig:

SOS - sariling kapital. Ang tagapagpahiwatig na ito ay nagpapakilala sa netong kapital ng paggawa.

SOS = K c - A sa (7)

kung saan si K Sa - equity ng kumpanya (kapital at reserba), A sa - mga fixed asset.

SD - pagmamay-ari at pangmatagalang hiniram na mapagkukunan ng pagbuo ng mga reserba at gastos.

SD = (K Sa + K d ) - PERO sa = SOS + Kd (8)

kung saan si K d - pangmatagalang tungkulin.

OI - ang pangunahing pinagmumulan ng pagbuo ng mga stock at gastos.

OI = (K Sa + K d ) - Av + AP (9)

kung saan SC - panandaliang hiniram na mga pondo.

Para sa bawat isa sa mga tagapagpahiwatig na ito, ang mga surplus ay karaniwang tinutukoy. Tumutulong sila upang masuri ang pagkakaroon ng mga reserba at gastos. Upang gawin ito, ang mga stock ay inalis mula sa bawat isa sa mga tagapagpahiwatig sa itaas (3, linya 210, seksyon 2 ng balanse ng asset).

Batay sa tatlong tagapagpahiwatig na ito, maaaring hatulan ng isa ang katatagan ng pananalapi ng organisasyon.

Ganap na matatag na kalagayan sa pananalapi.

W< СОС(10)

Ang ganap na katatagan ay napakabihirang.

Sustainable financial condition.

Z = SOS + ZS (11)

Ito ay sumusunod mula sa pagkakapantay-pantay na ito na ang kumpanya ay gumagamit ng parehong sarili at hiniram na mga pondo nang lubos at matagumpay upang masakop ang mga reserba at gastos nito. Sa ganitong estado, magagarantiyahan ng organisasyon ang solvency nito.

Hindi matatag na kalagayan sa pananalapi.

Z = SOS - ZS + Io (12)

saan ako tungkol sa - pansamantalang libreng sariling mga pondo, mga hiniram na pondo, mga pautang sa bangko para sa pansamantalang muling pagdadagdag ng kapital na nagtatrabaho, pati na rin ang iba pang mga hiniram na pondo na maaaring mabawasan ang tensiyon sa pananalapi sa negosyo.

Krisis na kalagayang pinansyal.

Z > SOS + ZS (13)

Sa kasong ito, ang organisasyon ay nasa bingit ng bangkarota, ang mga gastos ay mas malaki kaysa sa halaga ng sariling kapital, pati na rin ang mga pautang sa bangko.

Sa krisis at hindi matatag na kondisyon sa pananalapi, maaari pa ring i-optimize ng kumpanya ang istruktura ng mga pananagutan nito, pati na rin ang makatwirang pagbawas sa antas ng mga gastos at imbentaryo. Bilang resulta, ang katatagan ng pananalapi ay maaaring bumalik.

Mga konklusyon sa kabanata 1

2. Pagsusuri ng kalagayang pinansyal ng kumpanya ng Russian Railways

2.1 Pagsusuri ng mga resulta sa pananalapi ng organisasyon.

Magtipon tayo ng isang talahanayan ng dinamika ng mga tagapagpahiwatig ng kita gamit ang Form No. 2 ng Mga Pahayag ng Accounting ng Russian Railways para sa 2009. Yunit ng sukat - libong rubles.

Talahanayan 4. Dynamics ng mga indicator ng kita ng Russian Railways

Mga Tagapagpahiwatig Panahon ng pag-uulatKatulad na panahon taonBaguhin ang tagapagpahiwatig Panahon ng pag-uulat sa nauna, %Nalikom mula sa pagbebenta ng mga produkto na binawasan ng VAT, mga excise1 050 157 9251 101 710 458-51 552 53395.3 Halaga ng mga produkto at serbisyong naibenta (999 853 882) 8 (999 853 882) 7 393 99796.58 Profit50 304 04366 462 579- 16 158 53675.69 Pagbebenta at Mga Gastos sa Pangangasiwa (82 649) (71 063) 11586116.3 Profit (pagkawala) mula sa Sales50 221 39466 391 516- 16 170 12 275.64 Iba pang Kita (Mga Gastos) 13 016 65621 710 48918 (pagkalugi) bago ang buwis60 315 22754 774 8605 540 367110.1 Netong tubo (pagkalugi)14 447 39313 400 3391 047 054107.8

Ipinapakita sa talahanayan 4 na ang mga nalikom mula sa pagbebenta ng mga produkto noong 2009 ay bumaba ng 4.7% kumpara noong 2008. At ang kita mula sa mga benta ay bumaba ng 24.36% sa parehong panahon. Kasabay nito, ang bahagi ng iba pang kita ay tumaas ng hanggang 86.89%, bilang isang resulta kung saan ang netong kita para sa panahon ng pag-uulat ay lumampas sa netong kita para sa nauna ng 7.8%.

Mahalaga rin na tandaan na ang mga gastos sa pagbebenta at administratibo ay tumaas ng 16.3% at umabot sa 82,649 libong rubles. Ang mga gastos na ito ay makabuluhang binabawasan ang kita ng organisasyon. Kaya, upang makatipid ng pera, ang mga gastos sa pamamahala ay maaaring mabawasan.

Talahanayan 5. Istraktura ng tubo ng Russian Railways

Mga Indicator Panahon ng pag-uulat Katulad na panahon ng nakaraang taon Mga Deviations, % Absolute value Share, % Absolute value Share, % Profit (loss) ng panahon ng pag-uulat 6031522710054774860100- Kabilang ang: mga non-operating transactions)1009383316.76.34.316.7(16)316.7(16). 91340033924.46- 0.56

Ayon sa talahanayan, ang bahagi ng kita mula sa mga benta sa Russian Railways ay bumaba ng 37.94%, habang ang bahagi ng kita mula sa mga non-sales operations ay tumaas ng 37.9%. Gayundin, ang bahagi ng netong kita ng organisasyon ay bumaba ng 0.56%.

Kaya, maaari nating tapusin na ang Russian Railways ay nagkakaroon ng mga pagkalugi sa kurso ng pangunahing negosyo nito, habang ang bahagi ng hindi-operating na kita ay medyo mataas at may positibong kalakaran. Ang kita mula sa mga benta ay makabuluhang nabawasan, tulad ng nabanggit sa itaas ng 37.94%.

2.2 Pagsusuri ng kakayahang kumita ng Russian Railways.

Ang data para sa pagkalkula ay kinuha mula sa form No. 1 "Balance sheet" ng Russian Railways.

Kalkulahin natin ang mga sumusunod na tagapagpahiwatig ng kakayahang kumita:

) Ang kakayahang kumita ng produkto para sa pag-uulat at mga nakaraang panahon:

R pr mula sa \u003d (50 221 394 / 999 853 882) x 100% \u003d 5%, (1)

R pr dati = (66,391,516 / 1,035,247,879) x 100% = 6.4%.(1)

Bilang resulta ng pagkalkula ng mga tagapagpahiwatig na ito, masasabi na ang kakayahang kumita ng mga pangunahing serbisyo na ibinigay ng Russian Railways ay nabawasan ng 1.4% sa buong taon at napakababa, na ipinapakita ng halaga ng kita ng kumpanya.

) Return on equity:

R sc mula sa \u003d (14,447,393 / 2,946,015,721) x 100% \u003d 4.9%, (2)

R sk dati = (13,400,339 / 2,971,891,963) x 100% = 4.5%(2)

Ang ratio na ito ay nagpapakita kung magkano ang tubo sa isang yunit ng produksyon. Ang mga kalkulasyon ay nagpapakita na ang return on equity para sa taon ay tumaas ng 0.4%. Ito ay maaaring dahil, halimbawa, sa paglago ng mga presyo ng stock, ngunit hindi nangangahulugang mayroong mataas na kita sa kapital na namuhunan sa negosyo.

) Return sa mga kasalukuyang asset:

R oa galing = (50,221,394 / 263,155,432) x 100% = 19.08%(5)

R oa kanina = (66,391,516 / 205,043,346) x 100% = 32.38%(5)

Ang mga kalkulasyon na ito ay nagpapakita na ang kahusayan ng paggamit ng mga kasalukuyang asset sa Russian Railways ay bumagsak nang malaki, ibig sabihin, ng 13.3%.

) Pagkakakitaan ng mga fixed asset:

R dito = (50,221,394 / 2,685,101,293) x 100% = 1.87%(6)

R dati = (66,391,516 / 2,772,803,931) x 100% = 2.4%(6)

Ang kakayahang kumita ng mga nakapirming assets ng negosyo ay nagpapakita ng pagiging epektibo ng paggamit ng mga nakapirming assets. Sa kasong ito, ang tagapagpahiwatig ay bumaba ng 0.53%, na nagpapahiwatig ng pagbaba sa kahusayan.

Bilang resulta ng mga kalkulasyon, maaari nating tapusin na ang kakayahang kumita ng halos lahat ng mga elemento nang walang pagbubukod ay nagbago sa negatibong panig. Ito ay maaaring magpahiwatig na ang kumpanya ay nagsasagawa ng isang medyo hindi mahusay na paggamit ng parehong kapital na nagtatrabaho at mga fixed asset. Bilang isang resulta, ito ay humahantong sa isang pagbawas sa mga benta, at, dahil dito, isang pagbaba sa kita na natanggap.

2.3 Pagsusuri ng katatagan ng pananalapi ng Russian Railways

Ang data para sa pagkalkula ng katatagan ng pananalapi ng organisasyon ay kinuha mula sa form No. 1 "Balance sheet". Kinakalkula namin ang mga sumusunod na tagapagpahiwatig para sa pag-uulat at mga nakaraang panahon:

) SOS mula sa = 2 946 015 721 - 3 238 888 447 = - 292 872 726(7)

SOS dati = 2 971 891 963 - 3 470 252 441 = - 498 360 478(7)

Ang pagkakaroon ng sariling kapital para sa taon ay nagbago sa isang positibong direksyon. Pero itong SOS< 0. Это означает, что для того чтобы 100% финансировать внеоборотные активы собственными средствами, необходимо привлечь 292 872 726 тыс.руб. Для этого скорее всего придется использовать дополнительный к уже существующему заемный капитал.

) SD mula sa = - 292 872 726 + 174 853 625 = - 118 019 101(8)

SD dati = - 498 360 478 + 355 053 691 = - 143 306 787(8)

) OI mula sa = - 118 019 101 + 381 174 533 = 263 155 432(9)

OI dati = - 143 306 787 + 348 350 133 = 205 043 346(9)

?SOS mula sa = - 292 872 726 - 80 793 934 = - 373 666 660,

?SOS dati = - 498 360 478 - 78 292 227 = - 576 652 706,

?SD mula sa = - 118 019 101 - 80 793 934 = - 37 225 167,

?SD dati = - 143 306 787 - 78 292 227 = - 221 599 014,

?OI mula sa = 263 155 432 - 80 793 934 = 182 361 498,

?OI dati = 205 043 346 - 78 292 227 = 126 751 119.

Batay sa mga kalkulasyon, maaari nating tapusin na mayroong labis sa kabuuang halaga ng pagbuo ng mga reserba, iyon ay, sa kasong ito, ang mga reserba ay binibigyan ng mga mapagkukunan ng kanilang pagbuo. Ngunit kasabay nito ay may kakulangan ng sariling kapital sa paggawa at sariling at pangmatagalang hiram na pondo. Mula dito maaari nating tapusin na ang pagkakaloob ng mga reserba sa kumpanya na JSC "Russian Railways" ay umiiral dahil sa panandaliang hiniram na mga pondo.

Batay sa mga kalkuladong tagapagpahiwatig sa itaas, tutukuyin namin ang katatagan ng pananalapi ng Russian Railways.

) Ang negosyo ba ay ganap na napapanatiling?

793 934 > - 292 872 726 - sa panahon ng pag-uulat;(10)

292 227 > - 498 360 478 - sa nakaraang panahon (10)

Ang JSC "Russian Railways" ay hindi isang ganap na napapanatiling negosyo, dahil ang mga reserba ay lumampas sa sarili nitong kapital na nagtatrabaho.

) Karaniwan bang sustainable ang negosyo?

80 793 934 < 88 301 807 - в отчетном периоде;(11)

292 227 > - 150 010 345 - sa nakaraang panahon (11)

Ito ay sumusunod mula sa mga kalkulasyon na sa taon ng pag-uulat ang Russian Railways ay nasa isang matatag na estado, posibleng dahil sa pagkahumaling ng mga karagdagang hiniram na pondo. Sa nakaraang panahon, ang sitwasyon ay kabaligtaran, ang negosyo ay nasa isang hindi matatag na estado.

Mga konklusyon sa kabanata 2

Bilang resulta ng pagsusuri, maaari itong tapusin na ang kalagayan sa pananalapi ng Russian Railways JSC ay matatag.

Dapat na regular na subaybayan ng Russian Railways ang dinamika at istraktura ng mga kita at gumawa ng naaangkop na mga pagsasaayos sa mga gastos ng organisasyon. Maaaring kailanganin nilang pag-isipang muli kung paano nila inaayos ang lahat ng kanilang negosyo sa transportasyon habang bumabagsak ang mga kita mula sa kanilang pangunahing negosyo.

Konklusyon

Nasa kustodiya term paper Gumawa tayo ng ilang mahahalagang konklusyon.

Ang kalagayang pinansyal ng organisasyon ay isang napakahalagang elemento sa pamamahala ng isang komersyal na organisasyon. Ang kalagayang pampinansyal ng isang negosyo ay itinuturing na matatag kung nagagawa nitong gawin ang lahat ng kinakailangang pagbabayad sa oras at matustusan ang mga aktibidad nito sa isang pinalawig na batayan.

Upang masuri ang kalagayan sa pananalapi, kinakailangan na magsagawa ng pagsusuri sa pananalapi.

Ang pagsusuri sa kalagayang pinansyal ay nakakatulong upang makuha kinakailangang impormasyon para sa pagpapabuti nito, pati na rin para sa pagpaplano ng negosyo sa hinaharap.

Ang mga pahayag sa pananalapi ay ang batayan para sa pagsusuri. Batay sa pag-uulat na ito, ang mga kinakailangang tagapagpahiwatig at koepisyent ay kinakalkula, na nagpapahintulot sa pagtatasa ng pagiging epektibo ng negosyo, pati na rin ang pagtukoy nito mahinang mga spot.

Sa papel na ito, 3 uri ng pagsusuri sa pananalapi ang isinasaalang-alang: pagsusuri ng mga resulta ng pananalapi ng kumpanya, pagsusuri ng kakayahang kumita at katatagan ng pananalapi.

Batay sa mga pamamaraan sa itaas, ang isang pagsusuri ng kalagayan sa pananalapi ng kumpanya ng Russian Railways ay isinagawa.

Batay sa mga resulta na nakuha, maaari itong tapusin na ang kalagayan sa pananalapi ng kumpanya ng Russian Railways ay matatag.

Gayunpaman, sa kurso ng pagsusuri, lumabas na kung ihahambing sa nakaraang panahon sa taon ng pag-uulat, ang kabuuang kita at kita ng benta ay bumaba nang malaki, at ang iba't ibang mga tagapagpahiwatig ng kakayahang kumita ay nagpapahiwatig ng hindi mahusay na paggamit ng mga pondo ng kumpanya.

Kaya, ang katatagan ng pananalapi ng negosyo ay umiiral sa pamamagitan ng pag-akit ng isang malaking halaga ng mga hiniram na pondo. Kung ang bahagi ng mga hiniram na pondo ay patuloy na lumalaki nang mabilis sa hinaharap, malamang na ang katatagan ng pananalapi ng kumpanya ay lalala, at sa pangkalahatan, ang kalagayang pinansyal nito ay lalala.

Dapat isaalang-alang ng Russian Railways ang mga posibleng pagbabago sa bahagi ng mga hiniram na pondo sa mga mapagkukunan ng financing ng negosyo at isang pagtaas sa bahagi ng sariling mga pondo.

Listahan ng mga mapagkukunan

1.Baturina N.A. Paano suriin ang sariling kapital ng paggawa ng kumpanya ayon sa sheet ng balanse // www.esp-izdat.ru/?article=2156.

2.Grachev A.V. Pagsusuri ng pinansiyal at pang-ekonomiyang estado ng negosyo sa mga modernong kondisyon: mga tampok, pagkukulang at paraan upang malutas ang mga ito // Pamamahala sa Russia at sa ibang bansa. - 2006. - Hindi. 5. - p. 89-98.

.Zhulega I.A. Pamamaraan para sa pagsusuri ng kalagayan sa pananalapi ng isang negosyo. St. Petersburg GUAP Publishing House, 2006. - 235p.

.Kovaleva A.M., Lapusta M.G., Skamai L.G. Matibay na pananalapi. - M.: Publishing house Infra-M, 2011. - 522p.

.Lyubushin N.P. Pagsusuri ng kalagayan sa pananalapi ng organisasyon. - M.: Eksmo Publishing House, 2007. - 256s.

.Opisyal na website ng Russian Railways // rzd.ru.

.Pogostinskaya N.N. Mga diagnostic sa pananalapi at pang-ekonomiya ng system. - St. Petersburg: Iz-vo MBI, 2007. - 159p.

.Regulasyon sa accounting"Mga pahayag ng accounting ng organisasyon" (PBU 4/99), bilang susugan. Order ng Ministry of Finance ng Russian Federation noong Setyembre 18, 2006 No. 115 // Consultant Plus. - 2010. - Hindi. 14.

.Romanovsky M.V. Pananalapi ng negosyo. - St. Petersburg: Business Press Publishing House, 2006. - 528s.

.Rubtsov I.V. Pananalapi ng organisasyon (enterprise). - M.: Publishing House of Elit, 2006. - 448s.

.Savitskaya G.V. Pagsusuri ng aktibidad sa ekonomiya ng negosyo. - Minsk: New Knowledge Publishing House, 2008. - 688s.

.Sheremet A.D., Negashev E.V. Mga pamamaraan ng pagsusuri sa pananalapi ng mga aktibidad ng mga komersyal na organisasyon. - M.: Publishing house Infra-M, 2008. - 208s.

Nagtuturo

Kailangan mo ng tulong sa pag-aaral ng isang paksa?

Ang aming mga eksperto ay magpapayo o magbibigay ng mga serbisyo sa pagtuturo sa mga paksang kinaiinteresan mo.
Magsumite ng isang application na nagpapahiwatig ng paksa ngayon upang malaman ang tungkol sa posibilidad ng pagkuha ng konsultasyon.

Sa teorya at kasanayan sa pananalapi, kinikilala na ang pangunahing pamantayan para sa pagtatasa ng kalagayan sa pananalapi ng isang organisasyong sumusuporta sa sarili (komersyal) ay mga tagapagpahiwatig ng solvency at katatagan ng pananalapi ng organisasyon. Ang mga pamantayang ito para sa pagtatasa ng kalagayan sa pananalapi ay maaaring mailapat sa pagsusuri sa pananalapi ng lipunan ng mamimili - non-profit na organisasyon. Ang pamantayan at pamamaraan para sa pagtatasa ng solvency at katatagan ng pananalapi na ginamit sa teorya at kasanayan ay nakabatay sa sapat sa malaking bilang mga tagapagpahiwatig (coefficients) na nagmula sa komposisyon ng mga asset at pananagutan ng balanse ng samahan. Ang mismong mga konsepto ng "solvency" at "financial stability", gaya ng binanggit ng ilang mga financier, ay nasa isang tiyak na lawak na may kondisyon at walang mahigpit na mga hangganan. Gayunpaman, sa pagsusuri sa pananalapi ng mga negosyo sila ay ginagamit kahit saan. Ginagamit din ang mga ito ng mga komersyal na bangko kapag sinusuri ang pagiging mapagkakatiwalaan ng mga nanghihiram.

Sa ilalim solvency ay nauunawaan bilang ang kakayahan ng consumer society na tuparin ang mga obligasyon nito sa pagbabayad sa isang napapanahong paraan at buo. Para magawa ito, kailangan niyang magkaroon ng sapat na pondo para makapagbayad.

Maraming mga siyentipiko ang naniniwala na ang solvency ay ipinahayag ng mga coefficient na sumusukat sa ratio ng mga kasalukuyang asset o ang kanilang mga indibidwal na elemento na may panandaliang utang, i.e. na nagpapakita kung hanggang saan ang mga ari-arian ng isang pang-ekonomiyang entity (organisasyon, negosyo) ay kayang bayaran ang mga utang nito.

Ang posisyon sa pananalapi ng lipunan ng mga mamimili, ang solvency nito ay maaaring mailalarawan sa pamamagitan ng isang bilang ng mga tagapagpahiwatig.

Ang pangangailangan para sa isang bagong diskarte sa pagtukoy ng solvency ng isang lipunan ng mga mamimili ay lumitaw na may kaugnayan sa paglipat ng ekonomiya sa mga relasyon sa merkado.

Ang solvency ng isang lipunan ng mamimili sa mga kondisyon ng merkado ay natutukoy ng isang sistema ng mga tagapagpahiwatig, ang mga pangunahing ay tatlo: ganap na ratio ng pagkatubig; intermediate ratio ng pagkatubig; pangkalahatang koepisyent coverage (o ang tinatawag na kasalukuyang ratio).

Bilang karagdagan sa kung ano ang sinabi, tandaan namin ang mga sumusunod. Sa ilalim pagkatubig ng balanse consumer society, pati na rin ang iba pang mga organisasyon, nauunawaan ang posibilidad ng pag-convert ng mga asset nito sa cash upang mabayaran ang mga obligasyon sa pananagutan. Para sa layuning ito, ang mga asset ng balanse ay hinati ayon sa antas ng pagkatubig sa mga panandaliang asset, pangmatagalang asset at permanenteng (hindi mobile) na mga asset. Ang lahat ng mga pananagutan sa balanse ayon sa mga tuntunin ng mga pagbabayad ay nahahati sa mga panandaliang pananagutan, pangmatagalang pananagutan, permanenteng (hindi mobile) na pananagutan.

Ang paghahambing ng mga panandaliang asset na may panandaliang pananagutan (kasalukuyang pananagutan) ay nagpapakilala sa ganap na pagkatubig, iyon ay, ipinapakita nito ang proporsyon ng mga panandaliang pananagutan na maaaring bayaran sa gastos ng mataas na likidong mga asset.

Ayon sa tinatayang balanseng ibinigay sa itaas, tinutukoy namin ang mga coefficient (K):

nasaan ang absolute liquidity ratio

- pansamantalang ratio ng pagkatubig

- ratio ng saklaw

DS - cash,

KFV - panandaliang pamumuhunan sa pananalapi,

DZ - mga account receivable,

ZZ - mga stock at gastos,

KO - panandaliang pananagutan.

Kinakalkula namin ang mga coefficient ayon sa mga formula sa itaas at data ng balanse. Binubuo nila:

Sa simula ng taon Sa pagtatapos ng taon

Karaniwang halaga ng indicator: 0.2–0.25.

Sa simula ng taon Sa pagtatapos ng taon

Ang isang sapat na criterion na Kpr.l ay nasa hanay na 0.7–0.8.

Sa simula ng taon Sa pagtatapos ng taon

Ginagawang posible ng ratio ng coverage na matukoy kung may sapat na likidong mga asset upang bayaran ang mga panandaliang pananagutan. Depende sa paraan ng pagbabayad at turnover ng working capital, ang solvency ng consumer society ay itinuturing na secure sa antas ng Kp = 1–2.5.

Sa ilalim katatagan ng pananalapi ay nauunawaan bilang kondisyon sa pananalapi ng isang lipunan ng mamimili, kung saan, sa ilalim ng normal na mga kondisyon, ang pagpopondo ng mga aktibidad sa ekonomiya ay patuloy na sinisiguro at ang katuparan ng lahat ng mga obligasyon nito sa iba pang mga organisasyon, empleyado at estado dahil sa pagtanggap ng sapat na kita.

Ang katatagan ng pananalapi ng isang lipunan ng mga mamimili ay tinutukoy ng: 1) ang pagkakaroon ng sariling mga pondo sa sirkulasyon; 2) ang ratio ng mga reserba at gastos ng sariling kapital na nagtatrabaho; 3) ang coefficient ng financial stability at 4) ang coefficient ng autonomy.

Ang pamamaraan para sa pagkalkula ng pagkakaroon ng sariling mga pondo sa sirkulasyon at ang ratio ng mga reserba at mga gastos ng sariling kapital na nagtatrabaho ay ipinapakita sa itaas.

Ang koepisyent ng pagkakaloob ng mga reserba at gastos na may sariling mga pondo sa isang lipunan ng mamimili ay, ayon sa pagkakabanggit:

sa simula at katapusan ng taon - 0.58 at 0.79.

Ang ratio ng katatagan ng pananalapi (KFU) ay tinukoy bilang ang ratio ng sariling mga pondo sa sirkulasyon at mga pangmatagalang pananagutan (mga kredito at pautang) sa halaga ng kasalukuyang mga ari-arian (mga stock, gastos, mga natatanggap).

kung saan ang Sos - sariling kapital,

DO - pangmatagalang pananagutan (mga kredito at pautang),

OK - kasalukuyang mga asset (mga stock, gastos, receivable).

Financial Stability Ratio (KFU) sa isang consumer society

sa simula at katapusan ng taon at

Ang koepisyent ng awtonomiya sa pananalapi (Kfa) (tinatawag ding koepisyent ng kalayaan sa pananalapi) ay tinukoy bilang ang ratio ng halaga ng sariling mga pondo ng isang lipunan ng mamimili sa anyo ng kapital at mga reserba sa halaga ng lahat ng mga pananagutan, ibig sabihin:

Ang koepisyent ng awtonomiya ayon sa balanse ng lipunan ng mamimili, ayon sa pagkakabanggit, ay:

sa simula at katapusan ng taon at

Pinakamainam na halaga, na nagbibigay ng medyo matatag posisyon sa pananalapi organisasyon ay 50-60%.

Ang sistema ng mga tagapagpahiwatig ng pananalapi ng mga aktibidad ng organisasyon ay kinabibilangan ng isang bilang ng mga tagapagpahiwatig ng kakayahang kumita (kakayahang kumita). Ang mga tagapagpahiwatig ng kakayahang kumita ay ipinapakita sa Talahanayan 4.15.

Talahanayan 4.15

Mga tagapagpahiwatig ng kakayahang kumita na ginagamit sa pagsusuri sa pananalapi

Pangalan ng tagapagpahiwatig	Formula ng pagkalkula	Maikling komento
1. Pagkakakitaan ng mga ibinebentang produkto (mga kalakal), RRP	kung saan Pr - kita mula sa pagbebenta ng mga produkto (mga kalakal); CRP - buong halaga ng mga kalakal na naibenta (mga kalakal)	Ipinapakita ang halaga ng kita na natanggap sa bawat 1 ruble ng mga gastos (gastos)
2. Pagkakakitaan ng produksyon, Rp	Rp = kung saan Pb - balanse sheet kita; OF + MZ - ang average na halaga ng mga fixed asset at materyal na gastos (production resources)	Ipinapakita ang halaga ng kita na natanggap sa bawat 1 ruble ng mga mapagkukunan ng produksyon