რუსეთის ფედერაციის ცენტრალური ბანკის სესხებზე საშუალო შეწონილი საპროცენტო განაკვეთი. საშუალო შეწონილი საპროცენტო განაკვეთი - რა არის და როგორ გამოითვლება? საშუალო შეწონილი სესხის განაკვეთი

ბანკებისა და ცენტრალური ბანკის საკრედიტო პორტფელი შედგება გარკვეული რაოდენობის სესხებისაგან, რომლებიც გაცემულია სხვადასხვა პერიოდისთვის და სხვადასხვა ოდენობით. ისინი ასევე შეიძლება განსხვავდებოდეს სახის მიხედვით: საბრუნავი კაპიტალი, ინვესტიცია და ა.შ. თანხებისა და პირობების გარდა, ეს სესხები შეიძლება განსხვავდებოდეს განაკვეთებით.
სასესხო პორტფელის რეალურ ღირებულებაზე წარმოდგენის მიზნით, ცენტრალური ბანკი, ისევე როგორც ნებისმიერი სხვა ბანკი, იყენებს საშუალო შეწონილ საპროცენტო განაკვეთს (WAP). ის არ შეიძლება გამოითვალოს საშუალო არითმეტიკულად, ვინაიდან ის უნდა ასახავდეს პორტფელში თითოეული სესხის ოდენობასა და ვადას.

ბიზნესში, SPS საჭიროა ბანკის ფინანსური ეფექტურობის შესაფასებლად. ATP ასევე შეიძლება გამოიყენონ ჩვეულებრივმა ორგანიზაციებმა, რომლებიც იყენებენ ბიზნეს სესხებს. ცენტრალური ბანკი იყენებს PCA-ს მთელი ქვეყნის ფინანსურ სისტემაში. მისი დახმარებით მას შეუძლია შეაფასოს ყველა გაცემული სესხის ღირებულება და პროდუქტიულობა. ეს კეთდება მონეტარული პოლიტიკის ჩამოყალიბებისა და ხელშეწყობის მიზნით.

რა არის საშუალო შეწონილი საპროცენტო განაკვეთი?

თუ ეს ტერმინი განიხილება ჩვეულებრივი ბანკის დონეზე, მაშინ PCA ასახავს ყველა სესხის ღირებულებას, რომელიც გაიცა ან აიღო ამ ბანკმა. ბანკის მენეჯმენტი ეყრდნობა ამ ინდიკატორს მუშაობის გასაანალიზებლად.

თუ მას ცენტრალური ბანკის დონეზე ავიღებთ, მაშინ PCA აჩვენებს ქვეყნის სხვა ბანკებზე გაცემული და მიღებული სესხების ღირებულებას. ამ განაკვეთით ცენტრალური ბანკი იხელმძღვანელებს როგორც მონეტარული პოლიტიკის ჩამოსაყალიბებლად, ასევე მთლიანად საბანკო სისტემის შესაფასებლად. ამრიგად, PCA ასახავს სესხის პორტფელის ღირებულებას.
ATP გამოითვლება ყოველდღიურად ცენტრალური ბანკის მიერ. ამით ის აკონტროლებს საკრედიტო ოპერაციების მოცულობას. ნეგატიური სცენარების შემთხვევაში ცენტრალურ ბანკს აქვს შესაძლებლობა სწრაფად მოახდინოს რეაგირება და ჩაერიოს ფინანსურ პროცესებში.

რატომ არის საჭირო SPS?

ეს მაჩვენებელი აქტივობის ერთ-ერთი მნიშვნელოვანი მაჩვენებელია. ბანკები ლიკვიდურობის დარეგულირებას ცდილობენ. თუ მაღალია, მაშინ ის გასცემს სესხებს, რითაც დებს ზედმეტ რესურსებს და იღებს მოგებას, ხოლო თუ დაბალია, მაშინ სესხულობს ლიკვიდურობის აღსადგენად.

ხშირად, „ფინანსური ხვრელების“ დახურვის მიზნით, ბანკები იწყებენ აქტიურ სესხებს. დოკუმენტების მიხედვით, ირკვევა, რომ ბანკს სტაბილური მდგომარეობა აქვს, მაგრამ სინამდვილეში ეს ხშირად არ ემთხვევა რეალობას. ასეთი შემთხვევების თავიდან ასაცილებლად ცენტრალური ბანკი აკონტროლებს საკრედიტო ოპერაციების მოცულობას.
ბანკთაშორისი სესხის ფასი ბაზარზე შეიძლება შეიცვალოს მონაწილეთა მიწოდებისა და მოთხოვნის და ფულის მოცულობის მიხედვით. ეს, თავის მხრივ, აისახება ფიზიკური პირებისთვის სესხის განაკვეთებზე.

სიტუაციის სტაბილიზაციის მიზნით, ცენტრალური ბანკი ყოველდღიურად აკონტროლებს საკრედიტო ოპერაციების მოცულობას და ასევე არეგულირებს ბანკთაშორის სესხების განაკვეთებს. ATP-ის გაანგარიშება ხორციელდება ყოველდღიურად, რაც ცენტრალურ ბანკს საშუალებას აძლევს „ონლაინ“ აკონტროლოს საბანკო სისტემის ლიკვიდურობა, ასევე დაარეგულიროს სახელმწიფო რესურსების ღირებულება.

როგორ გამოითვლება SPS?

ეს ღირებულება ეფუძნება გაცემული სესხების ოდენობასა და პირობებს. როგორც ითქვა, ATP-ის გამოთვლა არითმეტიკული საშუალოს აღებით არასწორი იქნება, ამიტომ უნდა გამოიყენოთ საშუალო შეწონილი მეთოდი, ვინაიდან სესხის ფასი დამოკიდებულია მის ოდენობასა და ვადაზე. ცენტრალური ბანკი ითვლის ბანკებზე გაცემული თითოეული სესხის სავალო ბალანსს.
გაანგარიშების ფორმულა შემდეგია:

ATP=(Σ(სესხის ნაშთები*სესხების საპროცენტო განაკვეთები)/(Σსესხის მთლიანი დავალიანება)

ვინაიდან ცენტრალური ბანკი გასცემს სესხების დიდ რაოდენობას, უბრალოდ არარეალურია ამ ინდიკატორის ხელით გამოთვლა. გაანგარიშება ხდება ავტომატურად. სისტემა აჩვენებს ATP-ს მიმდინარე დღის სესხის ბალანსზე დაყრდნობით. მიღებული ღირებულებიდან გამომდინარე, ცენტრალური ბანკი უკვე აფასებს საკრედიტო პორტფელს.

ცენტრალური ბანკის PCA აღწერს სახელმწიფოს ყველა საკრედიტო რესურსის ღირებულებას, ამიტომ ის შეიძლება ჩაითვალოს საბანკო სისტემის ეფექტურობის მნიშვნელოვან ინდიკატორად.

ATP ორგანიზაციებისა და ინდივიდებისთვის.

ორგანიზაციებს და ინდივიდებს შეუძლიათ გამოთვალონ თავიანთი ATP სესხების ხელმისაწვდომობის მიხედვით. რაც უფრო დაბალია ეს მაჩვენებელი, მით ნაკლები მოგიწევთ ზედმეტი გადახდა. ATP მისაღები დონეზე შესანარჩუნებლად, თქვენ უნდა დაიცვან რამდენიმე წესი:

• მიმართეთ სესხს დაბალი საპროცენტო განაკვეთით.
• სესხების რეფინანსირება ან რესტრუქტურიზაცია მაღალი საპროცენტო განაკვეთით.
• მოერიდეთ სესხებს, რომლებსაც აქვთ საპროცენტო განაკვეთების გაზრდის პირობები.
• გააუქმეთ საკრედიტო პროდუქტები მაღალი ტარიფებით, როგორიცაა საკრედიტო ბარათები, ან ისარგებლეთ საშეღავათო პერიოდით.

თუ ორგანიზაცია აქტიურად აფინანსებს, მაშინ მან ასევე უნდა აკონტროლოს მისი ATP. ეს შესაძლებელს გახდის კომპანიის რესურსების გონივრულად გამოყენებას, ვიდრე მათი გადაჭარბებული პროცენტის დაფარვას და ასევე საქმიანობის ეფექტურობის მონიტორინგი.
ATP არ არის მუდმივი მნიშვნელობა და შეიცვლება შესრულებული ოპერაციების მიხედვით. ზრდაზე ან შემცირებაზე გავლენას მოახდენს ისეთი ფაქტორები, როგორიცაა ვალის სრული დაფარვა, რესტრუქტურიზაცია, რეფინანსირება, არსებული სესხის განაკვეთის შეცვლა, შემდეგი ტრანშის მიღება და ა.შ.

PCA-ზე ზემოქმედების სწორი ტაქტიკა იქნება დავალიანების გადახდა მაღალი საპროცენტო განაკვეთებით, არსებული სესხების პროცენტის შემცირება და დაფარვის გრაფიკის დაგეგმვა, რათა თავიდანვე დაფაროთ „ძვირადღირებული“ სესხები.
თითოეულ ორგანიზაციას აქვს საკუთარი ATP კრიტერიუმები. ეს განპირობებულია რეგიონით, სადაც კომპანია მდებარეობს, მისი საქმიანობის სფერო და აღებული სესხების სახეები. უნდა გვახსოვდეს, რომ სესხს არა იმდენად პროცენტი აძვირებს, არამედ დამატებითი მომსახურება, მაგალითად, დაზღვევა, გირაო და სესხის ვადა.

სად ვიპოვო ინფორმაცია ATP-ის შესახებ?

მიმდინარე ინფორმაცია ყოველდღიურად განთავსდება ცენტრალური ბანკის ვებსაიტზე "საპროცენტო განაკვეთების" განყოფილებაში https://www.cbr.ru/statistics/pdko/int_rat/ აქ ასევე შეგიძლიათ იპოვოთ განაკვეთების არქივი წინა წლებისთვის და ნახოთ მათი ტენდენციები. .

– მახასიათებელი, რომელიც ასახავს ერთ კომპანიაში გაცემულ სესხებზე საშუალო საპროცენტო განაკვეთს. რატომ არის საჭირო ეს მაჩვენებელი?

ზუსტი ინფორმაციის მისაღებად ყველა სესხის მთლიანი ღირებულების შესახებ. ეს ღირებულება ეფუძნება გაცემული სესხების მოცულობას და მათ პირობებს.

სესხებზე საშუალო შეწონილი საპროცენტო განაკვეთის გაანგარიშება

ბევრი ადამიანი შეცდომით თვლის, რომ განაკვეთი გამოითვლება ფორმულის გამოყენებით:

იავ.ვ. = (X1+X2+X3+Xn)/n,

სადაც X1, X2, X3...Xn – ერთ-ერთ ბანკში არსებული საპროცენტო განაკვეთები;

n არის ხელმისაწვდომი ფსონების საერთო რაოდენობა.

თუმცა, ეს გამოთვლები გამოიწვევს საშუალო მნიშვნელობას, მაგრამ არა საშუალო შეწონილს. ბოლო ინდიკატორის სწორად გამოსათვლელად, უნდა გახსოვდეთ, რომ საკრედიტო სესხის გამოყენების ღირებულება პირდაპირ დამოკიდებულია მის ოდენობაზე.

ამ ინფორმაციის მიხედვით, შეგვიძლია დავასკვნათ, რომ თუ კომპანიას აქვს ძალიან დიდი სესხები საკრედიტო პორტფელში, მაგრამ დაბალი პროცენტით, მაშინ ყველა არსებული სესხის ჯამური ფასი მკვეთრად ეცემა.

ამ პრინციპიდან გამომდინარე, გადაწყდა გამოეთვალათ არა საშუალო მნიშვნელობა, არამედ შეწონილი საშუალო.

სესხის პორტფელი

სასესხო პორტფელი არის ერთი საწარმოს ბაზაზე არსებული დავალიანების მთლიანობის მაჩვენებელი ყველა აქტიური საკრედიტო ოპერაციისთვის გარკვეული პერიოდის განმავლობაში.

სესხის საშუალო შეწონილი განაკვეთი შეგიძლიათ გაიგოთ დარჩენილი დავალიანების მიხედვით თითოეულ ინდივიდუალურ სასესხო ხელშეკრულებაში.

სწორი ფორმულა ასე გამოიყურება:

Iav.in.=Sum.(Sres.*Itek.)/Sum.Sres.,

სადაც სრესტი. – სასესხო დავალიანების ბალანსი;

ITek. - მიმდინარე საპროცენტო განაკვეთი.

მოხერხებულობისთვის, გამოთვლები ხორციელდება Excel ცხრილებში სპეციალური ფორმულის "SUMPRODUCT" გამოყენებით.

შენიშვნა მომხმარებლებისთვის!

1. მნიშვნელოვანია გვახსოვდეს, რომ სესხებზე საშუალო შეწონილი საპროცენტო განაკვეთი არავითარ შემთხვევაში არ არის მუდმივი და, მრავალი მიზეზისა და შესრულებული ოპერაციებიდან გამომდინარე, შეიძლება შეცვალოს მისი საზღვრები. იმოქმედეთ ინდიკატორის შემცირებაზე ან, პირიქით, მატებაზე:

• ძირითადი დავალიანების სრულად დაფარვა;
• კომპანიამ მიიღო კიდევ ერთი ტრანში ან ახალი სესხი;
• ერთ-ერთმა სესხმა შეიცვალა პარამეტრები და შეიცვალა წლიური განაკვეთიც.

1. იმისათვის, რომ სრულად გქონდეთ ინფორმაცია თქვენს მიერ არჩეულ ერთ-ერთ ბანკში სასესხო პორტფელის მიმდინარე საკითხებთან დაკავშირებით, ყურადღებით უნდა აკონტროლოთ საშუალო შეწონილი განაკვეთის ოდნავი ცვლილებები.
2. გავრცელებულია მცდარი მოსაზრება, რომ სესხებზე საშუალო შეწონილი საპროცენტო განაკვეთი ეცემა. მთელი საწარმოს ფინანსური მდგომარეობის გაუმჯობესებით უფრო ხელსაყრელ ხდის საკრედიტო რესურსების გამოყენების პირობებს. Არაფერს. ყველა ფაქტორის გაანალიზების შემდეგ, რომლებიც გავლენას ახდენენ განაკვეთზე, ექსპერტებმა შეძლეს შეადგინონ გეგმა, რომლის მიხედვითაც ნასესხები სახსრების დახარჯვის შესაძლებლობის ფასი მინიმალურ ოდენობამდე მიდის. ქვემოთ მოყვანილი პუნქტების დაცვით, თითოეულ კლიენტს შეუძლია მომგებიანად გამოიყენოს მომენტი და მიმართოს სესხს ოპტიმალურ პირობებში ან გადაიტანოს არსებული საკრედიტო პროგრამა უფრო კომფორტული მიმართულებით.

• დადოს ხელშეკრულებები სესხის ხელშეკრულებით მისაღებად;
• სწორი ტაქტიკა არის ჯერ დახუროთ ვალები, რომლებიც გაიცა ყველაზე მაღალი (თქვენს სახელზე არსებული ყველა) საპროცენტო განაკვეთით;
• თუ თქვენ არ შეგიძლიათ დაუყოვნებლივ გაუმკლავდეთ სესხებს "ძვირადღირებული" განაკვეთებით, მაშინ მიზანშეწონილია სცადოთ მათი შეცვლა (მაგალითად, რეფინანსირება ან რესტრუქტურიზაცია) უფრო ხელსაყრელი პირობებით;
• შეამცირეთ ან შეამცირეთ მიმდინარე სესხების წლიური საპროცენტო განაკვეთი (შეგიძლიათ მიიღოთ რჩევა ერთ-ერთი ბანკისგან, რადგან ისინი ხშირად ატარებენ მსგავს აქციებს, განსაკუთრებით კარგი საკრედიტო ისტორიის მქონე კლიენტებისთვის);
• მკაფიოდ და კომპეტენტურად დაგეგმეთ ვალის დაფარვის ანგარიშსწორების ოპერაციების განრიგი ისე, რომ დაფარვის პერიოდის ბოლომდე გქონდეთ მხოლოდ ის სესხები, რომლებიც უზრუნველყოფენ მინიმალურ განაკვეთებს.

1. სესხების საშუალო შეწონილი განაკვეთი არის ფინანსური ორგანიზაციის ყველა რესურსის რეალური ღირებულების ყველაზე სრული ასახვა, რომელიც გასცემს სესხებს. ყველაზე ხშირად, ეს არის ის მნიშვნელობა, რომელიც გვიჩვენებს, თუ რამდენად ეფექტურად შეუძლია მუშაობა სესხის აღების სტრუქტურის ყველა თანამშრომელს, რადგან მათი უშუალო პასუხისმგებლობა მოიცავს ფასების მაქსიმალურ შემცირებას საკრედიტო კომპანიის სახსრების გამოყენების შესაძლებლობისთვის მეტი კლიენტის მოსაზიდად და ფულადი სახსრების გაზრდის მიზნით.

საშუალო შეწონილი კურსის ღირებულება რუსეთში

ამ კითხვაზე ცალსახად პასუხის გაცემა შეუძლებელია, რადგან თითოეული რეგიონი თავისი ინდიკატორებით მუშაობს. გარდა ამისა, გაცემული სესხის სახეობიდან გამომდინარე (იპოთეკა, მანქანის სესხი, სამომხმარებლო მიზნები), ეს მახასიათებლებიც განსხვავდება.

რატომ არის შეუსაბამობა? რადგან თითოეული ფინანსური ინსტიტუტი, თავისი შიდა პოლიტიკის წესებიდან გამომდინარე, სრულიად განსხვავებულ პირობებს უყენებს სესხის პროგრამებს - ზოგი ზრდის განაკვეთს, ზოგი ახანგრძლივებს დაფარვის ვადას და ზოგი მოითხოვს რამდენიმე სახის დაზღვევის სავალდებულო რეგისტრაციას და სესხის უზრუნველყოფას. არსებული უძრავი ქონება ან სხვა ძვირფასი ნივთები.

იმისათვის, რომ არ მოხვდეთ მაღალი საპროცენტო განაკვეთებისა და ხანგრძლივი დაგვიანების ხაფანგში, საჭიროა წინასწარ მოამზადოთ და შეისწავლოთ ინფორმაცია.

დღეს ინტერნეტი იძლევა შესანიშნავ შესაძლებლობას გაეცნოთ ყველა არსებულ ბანკს და მათ შეთავაზებებს.

რამდენიმე წამში ის გამოთვლის სასურველი სესხის ყველა პარამეტრს და რუბლის სიზუსტით აჩვენებს ყველა მოსალოდნელ გადახდას.

თითოეული ბანკის პროგრამების საშუალო განაკვეთებზე დაყრდნობით, შეგიძლიათ მარტივად დააყენოთ საშუალო შეწონილი განაკვეთი (ფორმულის გამოყენებით).

და როდესაც საწარმო დამოუკიდებლად გამოითვლება, მაშინ რჩება მხოლოდ თქვენი საქმისთვის ყველაზე ოპტიმალური ვარიანტის არჩევა და თავისუფლად იპოვეთ ფული თქვენი საჭიროებისთვის, იქნება ეს საყოფაცხოვრებო ტექნიკის შეძენა თუ პირველი ქვა ახალ ბიზნესში. .

ბაზრისა და ბირჟის მუდმივი რყევების პირობებში, ჩვენი ქვეყნის ბევრი მაცხოვრებელი ურჩევნია ენდოს ბანკებს საკუთარი კაპიტალის შენარჩუნებასა და გაზრდაში. ამისათვის ისინი იყენებენ სადეპოზიტო სისტემას. ზოგიერთი ორგანიზაცია ასევე მიჰყვება მსგავს გზას, განსაკუთრებით მაშინ, როდესაც მათ აქვთ მოთხოვნილი ფულადი ერთეულები კონკრეტულ დროში.

რამ განაპირობა ეს ინტერესი საბანკო დეპოზიტებზე?უპირველეს ყოვლისა, შესაძლებლობა დაზოგოთ და ოდნავ გაზარდოთ ანაბრის თანხა. მაგრამ საბანკო სისტემაში გამოთვლებით ნაჩვენები შედარებით დაბალი რისკებიც დიდი მნიშვნელობა აქვს. ასევე მნიშვნელოვანია სადეპოზიტო პროგრამების არჩევანი:

• გრძელვადიანი ინვესტიციები საჭიროებამდე;
• სასწრაფო ინვესტიციები.

თუმცა, მნიშვნელოვანია არა მხოლოდ სწორი ტიპის დეპოზიტის არჩევა, არამედ ბანკის სწორად განსაზღვრა, რომელთანაც უნდა ითანამშრომლოთ. აქ კი არჩევანი დიდწილად დამოკიდებულია იმაზე, თუ რა საპროცენტო განაკვეთს გვთავაზობს ბანკი და როგორ უკავშირდება ის საშუალო შეწონილ განაკვეთს.

რა არის საშუალო შეწონილი საპროცენტო განაკვეთი?

საშუალო საბაზრო დეპოზიტის საპროცენტო განაკვეთი არის ყველა დეპოზიტის განაკვეთის საშუალო მაჩვენებელი კონკრეტულ ვალუტაში ქვეყნის ბანკებს შორის. ამ შემთხვევაში გათვალისწინებულია დეპოზიტები სხვადასხვა საინვესტიციო პერიოდით და განსხვავებული პირობებით.

საშუალო შეწონილი განაკვეთი ასევე შესანიშნავი გზაა ანაბრის ლიკვიდურობისა და სანდოობის დასადგენად. ამრიგად, საშუალო დონის ზემოთ საპროცენტო განაკვეთები იწვევს სიხარულს და ინვესტიციის მყისიერ სურვილს მხოლოდ გამოუცდელ ინვესტორებს შორის. სხვა ინვესტორებს ესმით, რომ უგემრიელესი შეთავაზების მიღმა, უმეტეს შემთხვევაში, არის დაჭერა.

მაგალითად, გაკოტრების პირას მყოფ სტრუქტურებს შორის გავრცელებული პრაქტიკა არის მაქსიმალური კაპიტალის მოზიდვა მათი პრობლემების გადაჭრის მცდელობაში. ასეთი ბანკები მზად არიან გარისკოს და გადაიხადონ თავიანთი სასწაულებრივი განთავისუფლება დივიდენდების გაზრდილი განაკვეთების პრობლემებისგან. მაგრამ რა არის იმის შანსი, რომ ბანკი უფსკრულიდან გაიყვანს თავს და არ ჩაიძიროს ფსკერზე და თან წაიღოს შენი ფული? ყოველივე ამის შემდეგ, დღეს კომპენსაციის ოდენობა მხოლოდ შვიდასი ათასი რუბლია.

თუმცა, სიტუაცია ყოველთვის არ გამოიყურება ასე მძიმე. ზოგჯერ მაღალი დეპოზიტის განაკვეთები დაკავშირებულია ხელსაყრელ მომენტებთან:

• არდადეგები;
• ბანკის იუბილე;
• მათ გვთავაზობენ ახალგაზრდა, მაგრამ უკვე საკმაოდ საიმედო სტრუქტურები.

როგორ სწორად გამოვთვალოთ საბაზრო დეპოზიტის საშუალო განაკვეთი?

დეპოზიტებზე საშუალო საბაზრო საპროცენტო განაკვეთის გაანგარიშება ვარაუდობს, რომ აუცილებელია ბაზარზე არსებული ყველა შეთავაზების გათვალისწინება, მათი შეჯამება და შედეგის გაყოფა წყაროს ბანკების რაოდენობაზე. ანუ ვიღებთ შემდეგ ფორმულას:

F=((N_1+ N_2+⋯+N_n))/n

• F – საშუალო შეწონილი საპროცენტო განაკვეთი;
• N – საბანკო განაკვეთი;
• n – ბანკების რაოდენობა.

შედეგად მიღებული გაანგარიშება შეიძლება გამოყენებულ იქნას თქვენი ინვესტიციების ლიკვიდურობისა და მიზანშეწონილობის გასაანალიზებლად.

თანამედროვე ეკონომიკაში შესაძლებელია არა მხოლოდ ქვეყნის საშუალო საბაზრო საპროცენტო განაკვეთის გამოთვლების განხორციელება, არამედ გამოთვლების განხორციელება კონკრეტული ბანკის ან საინვესტიციო პორტფელის ფარგლებში. გასათვალისწინებელია შემდეგი:

• პროცენტის კაპიტალიზაციის პერიოდი;
• ანაბრის ტიპი;
• საპროცენტო განაკვეთი.

Პარამეტრები	Პარამეტრები	აღწერა
ინვესტიციის ტიპი	მოთხოვნამდე	ასეთი დეპოზიტები მოიცავს დეპოზიტებს, რომლებსაც არ აქვთ მკაფიოდ განსაზღვრული საბოლოო საინვესტიციო პერიოდი. ფული უბრალოდ უბრუნდება ინვესტორს მისი მოთხოვნით. უფრო მეტიც, ასეთ ანგარიშებზე პროცენტი უფრო დაბალია, ვიდრე ვადიანი დეპოზიტების.
	სასწრაფო ინვესტიციები	ანაბარი მკაცრად განსაზღვრული ვადით. მას აქვს საკმაოდ მაღალი საპროცენტო განაკვეთი, რაც მას მიმზიდველს ხდის. მაგრამ არის ნაკლიც: თუ მცდელობაა მიმოქცევიდან თანხების ადრე გამოტანა, ინვესტორი ექვემდებარება ჯარიმებს, ყველა დივიდენდის სრულ გაუქმებამდე და ჩათვლით.
კაპიტალიზაციის პერიოდი	1 თვე
	1 მეოთხედი	როგორც წესი, ასეთი პერიოდის დარიცხვები მიუთითებს მათ სიხშირეზე, რაც ნიშნავს, რომ საუბარია ნაერთ პროცენტზე. ისინი ხასიათდებიან იმით, რომ ისინი დარიცხულია გარკვეული ინტერვალით მთელი საინვესტიციო პერიოდის განმავლობაში. მაგალითად: ანაბარი გაიხსნა 1 წლით ნაერთი პროცენტით და კაპიტალიზაციის ვადით 1 კვარტალი. ეს ნიშნავს, რომ დივიდენდები გაიცემა წელიწადში 4-ჯერ.
	პერიოდის ბოლოს	ამ ტიპის ინვესტიციები გამოირჩევა იმით, რომ მათზე დივიდენდები ერიცხება დეპოზიტის ბოლოს. ანუ, თუ ანგარიში იხსნება 3 წლის ვადით, მაშინ დივიდენდები დაირიცხება ერთხელ, ანგარიშის გახსნის დღიდან სამი წლის განმავლობაში. შემთხვევებს, როდესაც გამოიყენება ამ ტიპის დივიდენდის გაანგარიშება, ეწოდება დეპოზიტები მარტივი პროცენტით.
საპროცენტო განაკვეთი		კონკრეტული საპროცენტო განაკვეთი განსაზღვრავს დივიდენდების დარიცხვას. თუმცა, ის გულდასმით უნდა გაანალიზდეს საშუალო საპროცენტო განაკვეთთან შედარებით. თუ ვსაუბრობთ 2014 წლის ბოლოს, მაშინ შიდა ვალუტაში დეპოზიტების საშუალო საბაზრო განაკვეთები იყო: · დაახლოებით 9% მოკლევადიანი ინვესტიციებისთვის; · გრძელვადიანი ინვესტიციების 9.7%; · სამი და ოცდაცამეტი პროცენტიანი პერიოდი დივიდენდებისთვის, საინვესტიციო პერიოდით ანგარიშსწორების მოთხოვნამდე. აქტუალური ინფორმაცია ყოველთვის შეგიძლიათ ნახოთ ცენტრალური ბანკის პუბლიკაციებში.

პორტფელის საშუალო შეწონილი განაკვეთის გამოთვლის მეთოდები

პორტფელის ინვესტიციებისთვის ასევე გამოიყენება ისეთი კონცეფცია, როგორიცაა საშუალო საბაზრო საპროცენტო განაკვეთი. იგი გამოითვლება ყველა დეპოზიტზე, ხოლო გაანგარიშების მეთოდი დამოკიდებულია იმაზე, თუ რა დეპოზიტებია პორტფელში: საუბარია მარტივ პროცენტზე თუ კომპოზიციაზე. თუმცა, ბუნებრივია, მათაც აქვთ თავისი გავლენა სხვა ინდიკატორები:

• ანაბრის თანხა;
• საინვესტიციო პერიოდი;
• კაპიტალიზაციის პერიოდი რთული პროცენტისთვის;
• ანაბრის განაკვეთი.

როდესაც საქმე ეხება დეპოზიტს, რომელიც კაპიტალიზებულია ვადის ბოლოს, სადაც მარტივი პროცენტი მუშაობს, დივიდენდების ოდენობა გამოითვლება შემდეგი ალგორითმის გამოყენებით:

1. ინვესტიციის თანხა უნდა გამრავლდეს წლიურ საპროცენტო განაკვეთზე;
2. 1-ლი პუნქტის შედეგი მრავლდება ინვესტიციის პერიოდზე დღეებში;
3. გაყავით პროდუქტი 365-ზე და გაყავით მიღებული კოეფიციენტი 100-ზე.

რთული პროცენტით მუშაობა უფრო რთულია:

1. გამოთვალეთ დეპოზიტის მთლიანი თანხა კაპიტალიზებული თანხის გათვალისწინებით მარტივი საპროცენტო სქემით. მიღებული კაპიტალი აღებულია ინვესტიციის მოცულობად;
2. ინვესტიციის მოცულობა გამრავლებული წლიურ საპროცენტო განაკვეთზე;
3. პროდუქტი მრავლდება კაპიტალიზაციის პერიოდის ხანგრძლივობაზე დღეებში;
4. შედეგი გაყავით 365-ზე და 100-ზე;
5. მიიღეთ მიღებული კოეფიციენტი, როგორც საბოლოო დივიდენდების ოდენობა 1 წლის განმავლობაში.

ამრიგად, დეპოზიტზე საშუალო შეწონილი საპროცენტო განაკვეთის გამოთვლა საშუალებას იძლევა არა მხოლოდ გავაანალიზოთ და სწორად შეაფასოთ სიტუაცია ბაზარზე და საბანკო სისტემაში. ის ასევე ემსახურება კონკრეტული შენატანების შეფასებას და დივიდენდების მონეტიზაციის გამოთვლას.

თითქმის ნებისმიერი კომპანიის საკრედიტო პორტფელი, როგორც წესი, შედგება გარკვეული ოდენობისგან სხვადასხვა სესხები, რომელიც შეიძლება იყოს როგორც გრძელვადიანი, ასევე მოკლევადიანი, როგორც მიმდინარე, ასევე საინვესტიციო. სხვადასხვა სესხების განაკვეთები ჩვეულებრივ განსხვავდება. ყველა სესხის მთლიანი ღირებულების შესახებ ზუსტი ინფორმაციის მისაღებად გამოიგონეს სპეციალური კონცეფცია - APR (საშუალო შეწონილი საპროცენტო განაკვეთი), რომელიც არის კომპანიის მიერ აღებულ ყველა სესხზე საშუალო საპროცენტო განაკვეთის ასახვა.

სესხის საშუალო შეწონილი განაკვეთის გაანგარიშება

ვთქვათ, კომპანიამ აიღო სამი სესხი საპროცენტო განაკვეთებით: 14, 12 და 16 პროცენტი, თუ ყველა სესხის განაკვეთის ჩვეულებრივ საშუალო ღირებულებას გამოვთვლით, გამოდის (14% + 16% + 12%) / 3 = 14%. ამ გაანგარიშების მიხედვით, სესხებზე ყველა საპროცენტო განაკვეთის საშუალო ღირებულება იქნება 14%, მაგრამ ეს მაჩვენებელი არ არის კომპანიის საკრედიტო პორტფელისთვის დამახასიათებელი. უნდა გვახსოვდეს, რომ სესხის სარგებლობის ღირებულება პირდაპირ დამოკიდებულია მის ოდენობაზე, ამიტომ კომპანიას, რომლის საკრედიტო პორტფელი შეიცავს სესხებს უფრო დიდი ოდენობით, დაბალი საპროცენტო განაკვეთით, ექნება სესხების მნიშვნელოვნად დაბალი ღირებულება. ამ პრინციპის მიხედვით სესხების მთლიანი ღირებულების განსაზღვრისას გამოიყენება არა საშუალო საპროცენტო განაკვეთი, არამედ საშუალო შეწონილი. საშუალო შეწონილი განაკვეთი გამოითვლება ცალ-ცალკე დავალიანების ნაშთის მიხედვით თითოეული სესხისთვის. ამავდროულად, მისი წონა საშუალო შეწონილი საპროცენტო განაკვეთის გაანგარიშებისას პირდაპირ დამოკიდებულია სესხის ოდენობაზე სტაბილური საპროცენტო განაკვეთით. გაანგარიშების განსახორციელებლად გამოიყენება შემდეგი ფორმულა:

• იავ.ვზ.- საშუალო შეწონილი მაჩვენებელი;
• სოსტ- სესხის დავალიანება ან სესხის ნაშთი;
• itek- სესხის საპროცენტო განაკვეთი.

როგორც წესი, საშუალო შეწონილი განაკვეთის გამოსათვლელად, გამოთვლები ხორციელდება Excel-ში "SUMPRODUCT" ფუნქციის გამოყენებით. თუ თქვენ გამოთვლით განაკვეთს ზემოთ მოყვანილი მაგალითის ფორმულის გამოყენებით, მაშინ საშუალო მაჩვენებელი იქნება არა 14%, არამედ 14,38%. ეს აიხსნება იმით, რომ სესხის თანხის უმეტესობას საშუალოზე მაღალი განაკვეთი ჰქონდა.

PCA შეიძლება პერიოდულად შეიცვალოს, თუ მოხდება შემდეგი მოვლენები:

1. შეიცვალა სესხის საპროცენტო განაკვეთი.
2. ძირითადი დავალიანება დაფარეს.
3. კომპანიამ კიდევ ერთი სესხი აიღო.

აუცილებელია ATP-ის ნებისმიერი ცვლილების ყურადღებით მონიტორინგი, რათა გქონდეთ ინფორმაცია კომპანიის მთლიანი სასესხო პორტფელის ღირებულების შესახებ. არ შეცდეთ, რომ რაც უფრო დაბალია საშუალო შეწონილი საპროცენტო განაკვეთი, მით ნაკლებია საკრედიტო რესურსების ღირებულება, რითაც მცირდება პროცენტი და გაიზრდება ორგანიზაციის მოგება. ყველა იმ ფაქტორის ანალიზს, რომლებიც გავლენას ახდენენ განაკვეთზე, მივყავართ რამდენიმე წესს, რომელთა დაცვით, ნებისმიერი კომპანიისთვის სესხის ღირებულება მინიმალურთან ახლოს იქნება:

1. სესხი უნდა იქნას მიღებული მინიმალური განაკვეთით.
2. თუ ეს შესაძლებელია, ჯერ უნდა გადაიხადოთ სესხები უმაღლესი საპროცენტო განაკვეთით.
3. თუ შესაძლებელია, მოიშორეთ ყველა სესხი მაღალი საპროცენტო განაკვეთით, ან შეცვალეთ ისინი სხვებით დაბალი საპროცენტო განაკვეთით.
4. დაგეგმეთ ყველა სესხის დაფარვის გრაფიკი ისე, რომ ბოლოს დარჩეს მხოლოდ დაბალპროცენტიანი სესხები.
5. შეამცირეთ არსებული სესხების საპროცენტო განაკვეთები. შეგიძლიათ ისაუბროთ ბანკებთან და შეეცადოთ შეამციროთ საპროცენტო განაკვეთები.

საშუალო შეწონილი საპროცენტო განაკვეთი ასახავს ყველა საკრედიტო რესურსის ღირებულებას. იგი ჩვეულებრივ გამოიყენება როგორც ფინანსური სამსახურის ყველა თანამშრომლის ეფექტურობის მთავარი მაჩვენებელი, რადგან მათ შეუძლიათ და ვალდებულნი არიან შეამცირონ კრედიტით აღებული სახსრების ღირებულება. ამ მასალის წაკითხვის შემდეგ თქვენ შეძლებთ უპასუხოთ, რა არის თქვენი კომპანიის ყველა სესხზე საპროცენტო განაკვეთი.

ეკითხება კონსტანტინე

გამარჯობა! ცოტა ხნის წინ გავიგე ისეთი ფორმულირება, როგორიცაა სესხის საშუალო შეწონილი განაკვეთი. გინდოდა იცოდე რა არის?

შუადღე მშვიდობისა, კონსტანტინე. დიახ, არის ასეთი ფორმულირება. ვნახოთ, რას ნიშნავს სესხის საშუალო შეწონილი განაკვეთი.

როგორია სესხის საშუალო შეწონილი განაკვეთი და მისი გაანგარიშება

ნებისმიერი კომპანიის საკრედიტო პორტფელი შედგება სხვადასხვა სესხებისგან.

Ისინი შეიძლება იყვნენ:

Გრძელვადიანი;
Მოკლე ვადა;
შეთანხმებით;
ინვესტიცია.

სხვადასხვა სესხების განაკვეთები განსხვავებულია, შესაბამისად, იმისათვის, რომ კომპანიას ჰქონდეს ზუსტი ინფორმაცია ყველა სესხის ღირებულების შესახებ, მათ შეადგინეს საშუალო შეწონილი საპროცენტო განაკვეთის კონცეფცია. ATP არის კომპანიის მიერ აღებული ყველა სესხის საშუალო განაკვეთის ასახვა.

გაანგარიშება ხორციელდება შემდეგნაირად:

ვთქვათ, საწარმომ აიღო სამი სესხი: პირველი 14%, მეორე - 12, მესამე - 16. საშუალო განაკვეთი არის 14% ((14+12+16)/3), მაგრამ ეს მაჩვენებელი არ არის. ითვლება საწარმოს სასესხო პორტფელის მახასიათებლად.

Შენიშვნა!

უნდა გვახსოვდეს, რომ სესხით სარგებლობის ღირებულება დამოკიდებულია მის ოდენობაზე. შესაბამისად, თუ კომპანიის საკრედიტო პორტფელი შეიცავს მსხვილ ოდენობის სესხებს დაბალი საპროცენტო განაკვეთით, სესხის ფასი გაცილებით დაბალი იქნება.

ამ პრინციპის მიხედვით, სესხების ჯამური ღირებულება განისაზღვრება არა საშუალო საპროცენტო განაკვეთით, არამედ საშუალო შეწონილით, რომელიც გამოითვლება თითოეული სესხის ცალ-ცალკე დავალიანების საფუძველზე. თუ საპროცენტო განაკვეთი სტაბილურია, მისი წონა დამოკიდებულია სესხის ოდენობაზე საშუალო შეწონილი საპროცენტო განაკვეთის გაანგარიშებისას.

საშუალო შეწონილი მაჩვენებელი გამოითვლება ფორმულის გამოყენებით:

Sost - სესხის ბალანსი,
იტეკი – სესხის საპროცენტო განაკვეთი.

ATP შეიცვლება, თუ:

ნებისმიერი სესხის განაკვეთი შეიცვლება;
დაფარდება ძირითადი დავალიანება;
კომპანია ახალ სესხს გასცემს.

იმისათვის, რომ გვქონდეს სანდო მონაცემები კომპანიის საკრედიტო პორტფელის ღირებულების შესახებ, უნდა მოხდეს ATP-ის ცვლილებების მონიტორინგი. იმისათვის, რომ ნებისმიერი საწარმოს სესხის ღირებულება მაქსიმალურად მიუახლოვდეს მინიმალურ ღირებულებას, უნდა დაიცვან გარკვეული წესები:

1. სესხები გაიცემა მაქსიმალურად დაბალი განაკვეთით;

2. ეცადეთ, პირველმა დაფაროთ სესხები მაღალი საპროცენტო განაკვეთით;

3. თუ შეუძლებელია მაღალპროცენტიანი სესხებისგან თავის დაღწევა, უნდა ეცადოთ შეცვალოთ ისინი უფრო დაბალი განაკვეთით;

4. შექმენით სესხის დაფარვის გეგმა ისე, რომ დაბალპროცენტიანი სესხები დარჩეს ბოლოს;

5. შეამცირეთ არსებული სესხების საპროცენტო განაკვეთები: ისაუბრეთ საკრედიტო ინსტიტუტებთან და შეეცადეთ შეამციროთ საპროცენტო განაკვეთები.

ATP, რომელიც ასახავს კომპანიის საკრედიტო რესურსების ღირებულებას, არის ფინანსური მომსახურების თანამშრომლების მუშაობის მთავარი მაჩვენებელი: მათ უნდა შეამცირონ საბანკო ფულით შეძენილი სახსრების ღირებულება.