Koeficient obračanja zalog v bilanci stanja. Obrat sredstev – bilančna formula. Obratna vrednost obratnega kapitala

Za proizvodnjo izdelkov samo delovna sredstva (stroji, naprave, oprema) niso dovolj. Poleg njih in dela zaposlenih v podjetju so potrebni tudi izvorni material, surovine, obdelovanci - tisto, iz česar nastane končni izdelek med proizvodnim procesom - predmeti dela. In da bi podjetje lahko kupilo te predmete dela od dobaviteljev in plačalo delavce, potrebuje denar. Predmeti dela in denarni viri skupaj tvorijo obratni kapital podjetja. Upravljanje, določanje optimalne velikosti, odpis obratnih sredstev za proizvodnjo - vse to so pomembna in pereča vprašanja za vsako podjetje. Odgovore nanje in kazalnike obratnega kapitala boste našli v tem članku.

Obratna sredstva: pojem, sestava in vloga v proizvodnji

Obratna sredstva- to so sredstva podjetja, ki so bila vplačana v obtočne sklade in delovna proizvodna sredstva.

Obratna sredstva– gre za vrednotenje obratnih sredstev in obratnih proizvodnih sredstev.

Glavni namen obratnih sredstev je... narediti promet! V tem procesu obratna sredstva spremenijo materialno obliko v denarno obliko in obratno.

Kroženje obratnih sredstev podjetja: denar - blago, blago - denar.

Na primer, podjetje ima nekaj sredstev, ki jih porabi za nakup surovin. Gre za prvo preoblikovanje: denar (ne nujno gotovina) se je preoblikoval v materialne predmete – zaloge (dele, surovce, materiale itd.).

Zaloge se nato obdelajo skozi proizvodni proces, vstopijo v fazo nedokončane proizvodnje (WIP) in na koncu postanejo končni izdelki. To sta druga in tretja transformacija - rezerve se še niso spremenile v denar za podjetje, ampak so že spremenile svojo obliko in vlogo.

In končno, končni izdelki se prodajo navzven (prodajo potrošnikom ali preprodajalcem) in podjetje prejme denar, ki ga lahko spet porabi za nakup sredstev za nadaljevanje proizvodnega procesa. In vse se ponovi v drugem krogu. To je že četrta pretvorba gotovih izdelkov v gotovino.

Obrat obratnih sredstev– najpomembnejši kazalnik. Hitreje kot se obračajo sredstva podjetja, manjša je časovna vrzel med naložbami v proizvodnjo in prejemom donosa - prihodkov (in s tem dobička).

Pomembno je, da obratna sredstva podjetja, za razliko od osnovnih sredstev, sodelujejo v proizvodnem ciklu samo enkrat in hkrati v celoti prenesejo svojo vrednost na končni izdelek! To je tisto, kar predvsem odlikuje obratna sredstva.

Obratna sredstva obsegajo različne skupine predmetov dela in denarnih sredstev. Skupaj so vsi razdeljeni v dve veliki skupini: obtočna proizvodna sredstva in obtočna sredstva. Več o njih preberite spodaj.

Sestava obratnih sredstev:

Delovna proizvodna sredstva - vključujejo:
a) proizvodne (skladiščne) zaloge- predmeti dela, ki še čakajo na vstop v proizvodnjo. Vključuje:
- surovine;
- osnovni materiali;
- kupljeni polizdelki;
- komponente;
- pomožni materiali;
- gorivo;
- posoda;
- rezervni deli;
- hitro obrabljivi predmeti in predmeti majhne vrednosti.

b) zaloge v proizvodnji- predmeti dela, ki so vstopili v proizvodnjo, vendar še niso dosegli stopnje končnih izdelkov. Zaloge v proizvodnji vključujejo naslednje vrste obratnih sredstev:
- nedokončana proizvodnja (WIP) - predelani proizvodi, ki še niso dokončani in niso prispeli v skladišče gotovih izdelkov;
- odloženi stroški (FPR) - stroški, ki jih ima podjetje v tem trenutku, vendar bodo v prihodnjem obdobju odpisani med stroške (na primer stroški razvoja novih izdelkov, izdelava prototipov);
- polizdelki za lastno porabo - polizdelki (na primer rezervni deli), ki jih proizvaja samo podjetje izključno za notranje potrebe.
Obtočna sredstva - to so sredstva podjetja, povezana s sfero obtoka, to je s servisiranjem trgovinskega prometa.
Obtočne sklade sestavljajo naslednji elementi:

a) končni izdelki:
- končni izdelki v skladišču;
- odposlani izdelki (blago na poti; izdelki odposlani, a še niso plačani).

b) denar in poravnave:
- gotovina v blagajni (gotovina);
- sredstva na TRR (ali depozitu);
- donosna sredstva (sredstva, naložena v vrednostne papirje: delnice, obveznice ipd.);
- terjatve.

Odstotno razmerje med posameznimi skupinami oziroma elementi obratnih sredstev je struktura obratnega kapitala.

Na primer, v proizvodnem sektorju je delež krožnih proizvodnih sredstev 80%, krožnih sredstev pa 20%. In v strukturi industrijskih zalog v industriji so na prvem mestu (25 %) osnovni materiali in surovine.

Struktura obratnih sredstev podjetja je odvisna od panoge, posebnosti organizacije proizvodnje (na primer uvedba istih logističnih konceptov močno spremeni strukturo obratnih sredstev), ponudbe in prodajnih pogojev ter številnih drugih dejavnikov.

Viri oblikovanja obratnega kapitala podjetja

Vse vire obratnih sredstev podjetja lahko razdelimo v tri velike skupine:

– njihovo velikost podjetje določi samostojno. To je minimalni znesek rezerv in denarnih sredstev, ki zadostuje za normalno delovanje proizvodnje in prodaje ter pravočasne poravnave z nasprotnimi strankami.
Lastni viri oblikovanja obratnih sredstev:
- odobreni kapital;
- dodatni kapital;
- rezervni kapital;
- akumulacijski skladi;
- sredstva rezerve;
- odbitki amortizacije;
- zadržani dobiček;
- drugo.

Pomemben kazalnik pri tem je lastni obratni kapital podjetja ali, z drugimi besedami, obratni kapital podjetja.

Lastna obratna sredstva (obratna sredstva) je znesek, za katerega kratkoročna sredstva podjetja presegajo njegove kratkoročne obveznosti.
Izposojena obratna sredstva– pokrivanje začasnih dodatnih potreb po obratnih sredstvih.
Izposojeni vir obratnih sredstev so tu praviloma kratkoročna bančna posojila in posojila.
Pritegnjena obratna sredstva– ne pripadajo podjetju, prejeli so jih od zunaj, vendar se začasno uporabljajo v obtoku.
Pritegnjeni viri obratnega kapitala: obveznosti podjetja do dobaviteljev, zaostale plače zaposlenim itd.

Potreba podjetja po lastnih obratnih sredstvih se ugotavlja v procesu racionalizacije.

V tem primeru se izračuna standard obratnega kapitala z uporabo ene od posebnih metod (metoda neposrednega štetja, analitična metoda, metoda koeficientov).

Tako se določi racionalen obseg obratnih sredstev, ki se uporabljajo v sferi proizvodnje in prometa.

Metode odpisa obratnih sredstev za proizvodnjo

Obstaja več načinov za odpis obratnih sredstev podjetja za proizvodnjo, od katerih ima vsak svoje prednosti in slabosti. Osnovne metode:

FIFO metoda(iz angleškega "First In First Out" - "prvi pride, prvi zapusti") - zaloge se odpišejo v proizvodnjo po ceni tistih zalog, ki so prve prispele v skladišče. Poleg tega v okviru metode FIFO ni pomembno, koliko dejansko stane obratni kapital, odpisan za proizvodnjo.
LIFO metoda(iz angleškega "Last In First Out" - "zadnji pride, prvi odide") - zaloge se odpišejo v proizvodnjo po ceni tistih zalog, ki so zadnje prispele v skladišče. Pri metodi LIFO tudi stroški odpisa zalog niso pomembni, saj se bodo upoštevali po ceni zadnjih prejetih v skladišče.
Po ceni vsake enote- to pomeni, da se vsaka enota obratnega kapitala odpiše v proizvodnjo po svojih stroških (tako rekoč "po kosih").
Primer odpisa zalog po tej metodi: obračunavanje nakita, plemenitih kovin itd.
Po povprečni ceni– za vsako vrsto zalog se izračuna povprečni strošek in na podlagi tega se zaloga odpiše v proizvodnjo.
V ruskih podjetjih je to morda najpogostejša praksa.

Optimalna višina obratnega kapitala

Eno najpomembnejših vprašanj je definicija optimalna višina obratnega kapitala, na primer obseg skladiščnih zalog. Za iskanje optimalne ponudbe obratnih sredstev za podjetje se uporabljajo posebne metode (ABC analiza, Wilsonov model itd.). Teorija upravljanja zalog in logistike se ukvarja s tem problemom (koncept Just-in-Time na primer stremi k zmanjšanju zalog skoraj na nič).

Optimalna višina obratnega kapitala- to je njihova raven, na kateri je po eni strani zagotovljen nemoten proces proizvodnje in njene izvedbe, po drugi strani pa ne nastajajo dodatni in neupravičeni stroški.

Hkrati imajo tako velika kot majhna obratna sredstva organizacije (zaloge) svoje prednosti in slabosti.

Velika količina obratnega kapitala (prednosti in slabosti):

zagotavljanje nemotenega proizvodnega procesa;
razpoložljivost varnostnih zalog v primeru motenj v oskrbi;
nakup zalog v velikih količinah vam omogoča, da dobite popuste pri dobaviteljih in prihranite pri stroških prevoza;
možnost izkoristiti naraščajoče cene z vnaprejšnjim nakupom virov po nižji ceni;
velike količine denarja vam omogočajo pravočasno plačilo dobaviteljem, plačilo davkov itd.

velike rezerve pomenijo visoko tveganje kvarjenja;
znesek davka na nepremičnine se poveča;
naraščajo stroški vzdrževanja zalog (dodatni skladiščni prostori, kadri);
imobilizacija obratnih sredstev (dejansko so »zamrznjena, umaknjena iz obtoka in ne delujejo).

Majhna količina obratnega kapitala (prednosti in slabosti):

minimalno tveganje kvarjenja inventarja;
zmanjšajo se stroški vzdrževanja zalog (potrebnih je manj skladiščnega prostora, osebja in opreme);
pospeševanje obračanja obratnih sredstev.

tveganje motenj proizvodnje zaradi nepravočasnih dobav (navsezadnje skladišče preprosto ne bo imelo potrebne količine zalog);
povečujejo tveganja nepravočasnih poravnav z dobavitelji, upniki in davčnim proračunom.

Koeficient obračanja in obračanja obratnih sredstev

Učinkovitost uporabe obratnega kapitala in njegovo stanje je mogoče analizirati s kazalniki, kot sta količnik obrata (količnik obratnega kapitala) in promet.

Koeficient obračanja obratnega kapitala(Kvol.) – vrednost, ki prikazuje, koliko polnih vrtljajev je obratni kapital naredil v analiziranem časovnem obdobju.

Stopnja obračanja obratnega kapitala se izračuna (tavtologija, a kaj lahko storite) kot razmerje med količino prodanih izdelkov in povprečno vrednostjo obratnega kapitala podjetja za leto. To pomeni, da je to količina prodanih izdelkov na 1 rubelj obratnih sredstev:

kje: Do ob. – koeficient obračanja obratnega kapitala;

RP - izdelki, prodani za leto (letni prihodki od prodaje), rub.;

OBS povpr. - povprečno letno stanje obratnega kapitala (po bilanci stanja), rub.

Promet(T vol.) - trajanje enega polnega obrata v dnevih.

Obrat obratnega kapitala se izračuna po naslednji formuli:

kjer: T vol. – obrat obratnih sredstev, dnevi;

T str – trajanje analiziranega obdobja, dnevi;

Za ob. – koeficient obračanja obratnega kapitala.

Pospeševanje prometa vam omogoča, da v obtok pripeljete dodatna sredstva, povečate donosnost njihove uporabe in skrajšate obdobje med naložbo in dobičkom.

Upočasnitev prometa– znak "zamrznitve" virov, njihove "stagnacije" v zalogah, nedokončani proizvodnji, končnih izdelkih. Spremlja ga preusmerjanje sredstev iz obtoka.

Naj povzamemo. Obratna sredstva so najpomembnejša sestavina gospodarske dejavnosti, brez katere preprosto ni mogoče proizvajati izdelkov in prodajati blaga potrošnikom. To je neke vrste "kri" v "organizmu" podjetja, ki hrani njegove "organe" (delavnice, skladišča, storitve). In učinkovitost obratnih sredstev, učinkovitost njihove uporabe, ima velik vpliv na ekonomske rezultate podjetja.

Galyautdinov R.R.

Študent mora:

vedeti

Kazalniki, ki označujejo obrat obratnih sredstev;

biti sposoben:

Izračunajte kazalnike obrata obratnega kapitala.

Smernice

Za analizo porabe obratnega kapitala, oceno finančnega stanja podjetja in razvoj načrta organizacijskih in tehničnih ukrepov za pospešitev njihovega prometa in skrajšanje trajanja enega prometa se uporabljajo kazalniki, ki odražajo dejanski proces gibanja obratnega kapitala in znesek njihove sprostitve.

Ocenjena potreba po obratnih sredstvih je premo sorazmerna z obsegom proizvodnje in obratno sorazmerna s hitrostjo njihovega kroženja (število obratov). Večje kot je število obratov obratnih sredstev, manjša je potreba po obratnih sredstvih.

Za obračanje obratnih sredstev in učinkovitost njihove uporabe so značilni naslednji kazalniki:

Koeficient prometa obratni kapital prikazuje število obratov, ki jih opravi obratni kapital v obravnavanem časovnem obdobju:

Revolucije oz , revolucije

Značilen je tudi količnik prometa donos obratnega kapitala in prikazuje, kakšen obseg proizvodnje (v cenah ali po nabavni vrednosti) zagotavlja en rubelj obratnih sredstev. Višja kot je vrednost koeficienta obrata obratnega kapitala, bolj učinkovito se uporablja obratni kapital podjetja v obravnavanem obdobju, večja je donosnost vsakega rublja, vloženega v obratna sredstva.

Čas, v katerem obratna sredstva sklenejo krogotok, to je skozi proizvodno dobo in obtočno dobo, imenujemo doba ali trajanje obrata obratnih sredstev. Ta indikator označuje povprečna hitrost pretoka sredstev v podjetju. Ne sovpada z dejanskim obdobjem proizvodnje in prodaje določenih vrst izdelkov. Trajanje enega obrata v dnevih (Dodaj) določeno s formulo:

Kje OS- stanja (razpoložljivost) obratnih sredstev:

povprečje v določenem časovnem obdobju (OSSR) ali ob koncu obdobja (OSK), rub.;

Qtovariš; Qresnično - obseg komercialnih ali prodanih izdelkov, rub.

Stov - stroški komercialnih izdelkov, rub.;

T - število dni v obdobju poročanja (360 v letu, 90 v četrtletju, 30 v mesecu)

Faktor obremenitve (konsolidacije) obratnih sredstev (Kz) -- kazalnik, ki je inverzen količniku prometa. Označuje kapitalsko intenzivnost obratnega kapitala in prikazuje količino obratnega kapitala, ki zagotavlja proizvodnjo tržnih ali prodanih izdelkov v višini I rubljev. (v cenah ali po nabavni vrednosti) in se izračuna po formuli:

Zdrgnite. OS/RUB

Nižja kot je vrednost faktorja obremenitve obratnega kapitala, učinkoviteje se uporablja obratni kapital podjetja v obravnavanem obdobju.

Pri analizi porabe obratnih sredstev se izračuna višina njihove absolutne in relativne sprostitve.

Absolutna sprostitev obratna sredstva. Ta indikator je smiselno izračunati šele ko enako količino proizvodnja po načrtu in dejansko oziroma ob enakem obsegu proizvodnje v poročevalskem in baznem obdobju, saj se s spreminjanjem obsega proizvodnje spreminja tudi zahtevana vrednost (višina) obratnih sredstev. Absolutna sprostitev izračunana kot razlika med povprečnim stanjem (razpoložljivostjo) obratnega kapitala, ki je vključen v promet naslednjega in prejšnjega obdobja.

, drgnite.

Ta indikator ima lahko znak "plus" ali "minus". če Δ OSabs ima predznak minus, potem pride do sprostitve obratnih sredstev in če Δ OSabs ima znak plus, potem so sredstva za ta znesek dodatno vključena v obtok.

Na primer, v praksi se absolutna sprostitev (z znakom minus) pojavi, ko je dejanska potreba po obratnem sredstvu v poročevalskem obdobju manjša od načrtovane, pod pogojem, da je proizveden enak obseg proizvodov.

Relativno sproščanje obratni kapital poteka samo pri pospeševanju obratni kapital, tj. pri zmanjšanju trajanja 1. revolucije in povečanje števila obratov obratnih sredstev v naslednjem časovnem obdobju glede na prejšnje obdobje. V tem primeru se lahko obseg proizvodnje spremeni:

, drgnite. oz

Zdrgnite. oz

Qeno- enodnevna proizvodnja (v cenah ali po nabavni vrednosti) v naslednjem obdobju (ali dejansko), rub.;

ΔDodaj– skrajšanje trajanja enega obrata obratnih sredstev v naslednjem časovnem obdobju glede na prejšnje obdobje, dni.

Znak minus ΔDodaj kaže, da prihaja do sprostitve obratnih sredstev.

če Q0 = Q1 oz Qpl= Qf, nato vrednost Δ OCotn=Δ OSabs

Obratna sredstva- to je niz sredstev, ki so vnaprej namenjena ustvarjanju krožnih proizvodnih sredstev in krožnih sredstev, ki zagotavljajo kontinuiteto podjetja.

Sestava in klasifikacija obratnih sredstev

Revolving sredstva- to so sredstva, ki zaradi svoje gospodarske dejavnosti v celoti prenesejo svojo vrednost na končni izdelek, so enkratno udeležena, spremenijo ali izgubijo svojo naravno snovno obliko.

Delovna proizvodna sredstva pridejo v proizvodnjo v naravni obliki in se v celoti porabijo med proizvodnim procesom. Svoje stroške v celoti prenesejo na izdelek, ki ga ustvarijo.

Obtočna sredstva povezana s servisiranjem procesa kroženja blaga. Ne sodelujejo pri oblikovanju vrednosti, ampak so njeni nosilci. Po dokončanju, izdelavi končnih izdelkov in njihovi prodaji se v okviru (dela, storitev) povrnejo stroški obratnih sredstev. To ustvarja možnost sistematičnega nadaljevanja proizvodnega procesa, ki se izvaja s stalnim kroženjem sredstev podjetja.

Struktura obratnih sredstev- to je razmerje med posameznimi elementi obratnih sredstev, izraženo v odstotkih. Razliko v strukturi obratnega kapitala podjetij določajo številni dejavniki, zlasti značilnosti dejavnosti organizacije, pogoji poslovanja, dobava in prodaja, lokacija dobaviteljev in potrošnikov ter struktura proizvodnih stroškov.

Delovna proizvodna sredstva vključujejo:

(surovine, osnovni material in nabavljeni polizdelki, pomožni material, gorivo, posoda, rezervni deli itd.);
z življenjsko dobo, ki ni daljša od enega leta, ali stroški, ki ne presegajo 100-krat (za proračunske organizacije - 50-krat) določene minimalne plače na mesec (nosljivi predmeti in orodja majhne vrednosti);
nedokončana proizvodnja in lastno izdelani polizdelki (predmeti dela, ki so vstopili v proizvodni proces: materiali, deli, sestavni deli in izdelki, ki so v procesu predelave ali montaže, ter lastno izdelani polizdelki, ki niso bili v celoti obdelani. dokončani s proizvodnjo v nekaterih delavnicah podjetja in so predmet nadaljnje predelave v drugih delavnicah tega istega podjetja);
Prihodnji stroški(nepomembni elementi obratnih sredstev, vključno s stroški za pripravo in razvoj novih proizvodov, ki so proizvedeni v določenem obdobju, vendar so razporejeni na proizvode prihodnjega obdobja; npr. stroški za načrtovanje in razvoj tehnologije za nove vrste izdelkov, za preureditev opreme).

Obtočna sredstva

Obtočna sredstva— podjetniški skladi, ki delujejo v sferi obtoka; sestavni del obratnih sredstev.

Obtočna sredstva vključujejo:

sredstva podjetja, vložena v zaloge končnih izdelkov, blago odposlano, a ne plačano;
sredstva v poravnavah;
denar v blagajni in na računih.

Količina obratnih sredstev, ki se uporabljajo v proizvodnji, je odvisna predvsem od trajanja proizvodnih ciklov za izdelavo izdelkov, stopnje razvoja tehnologije, popolnosti tehnologije in organizacije dela. Količina krožečih medijev je odvisna predvsem od pogojev za prodajo izdelkov in stopnje organiziranosti sistema oskrbe in trženja.

Obratna sredstva so bolj mobilni del.

V vsakem Kroženje obratnih sredstev poteka v treh fazah: denarna, produkcijska in blagovna.

Da bi zagotovili nemoten proces v podjetju, se oblikujejo obratna sredstva ali materialna sredstva, ki čakajo na njihovo nadaljnjo proizvodnjo ali osebno porabo. Zaloge so najmanj likvidna postavka med kratkoročnimi sredstvi. Uporabljajo se naslednji načini vrednotenja zalog: za vsako enoto nabavljenega blaga; po povprečni ceni, zlasti po tehtani povprečni ceni, drseče povprečje; na stroške prvih nakupov; po ceni zadnjih nakupov. Obračunska enota obratnih sredstev kot zalog je serija, homogena skupina in številka artikla.

Glede na namen se zaloge delijo na proizvodne in blagovne. Zaloge so glede na namen uporabe lahko tekoče, pripravljalne, zavarovalne ali garancijske, sezonske in prenosne.

Varnostne zaloge- rezerva virov, namenjena za nemoteno oskrbo proizvodnje in porabe v primerih zmanjšanja zalog glede na zagotovljene.
Trenutne zaloge— zaloge surovin, materialov in virov za zadovoljevanje trenutnih potreb podjetja.
Pripravljalne potrebščine- Zaloge, odvisne od cikla, so potrebne, če naj bodo surovine podvržene kakršni koli predelavi.
Prenosne zaloge- del neporabljenih tekočih zalog, ki se prenašajo v naslednje obdobje.

Delovna sredstva se nahajajo hkrati na vseh stopnjah in v vseh oblikah proizvodnje, kar zagotavlja njegovo kontinuiteto in nemoteno delovanje podjetja. Ritem, skladnost in visoka zmogljivost so v veliki meri odvisni od optimalne količine obratnih sredstev(delovna proizvodna sredstva in obtočna sredstva). Zato je proces racionalizacije obratnega kapitala, ki se nanaša na tekoče finančno načrtovanje v podjetju, zelo pomemben. Racioniranje obratnih sredstev je osnova za racionalno uporabo gospodarskih sredstev podjetja. Sestoji iz razvoja razumnih norm in standardov za njihovo porabo, potrebnih za ustvarjanje stalnih minimalnih rezerv in za nemoteno delovanje podjetja.

Standard obratnega kapitala določa najmanjši ocenjeni znesek, ki ga podjetje stalno potrebuje za delovanje. Neizpolnjevanje norme obratnih sredstev lahko povzroči zmanjšanje proizvodnje in neizpolnitev proizvodnega programa zaradi motenj v proizvodnji in prodaji izdelkov.

Normirana obratna sredstva— velikost zalog, nedokončane proizvodnje in stanja končnih izdelkov v skladiščih, ki jih načrtuje podjetje. Normativ zalog obratnih sredstev je čas (dnevi), v katerem so OBS v proizvodnem inventarju. Sestavljajo ga naslednje zaloge: transportna, pripravljalna, tekoča, zavarovalna in tehnološka. Standard obratnega kapitala je najmanjši znesek obratnega kapitala, vključno z denarjem, ki ga podjetje ali podjetje potrebuje za ustvarjanje ali vzdrževanje prenosnih zalog in zagotavljanje kontinuitete dela.

Viri za oblikovanje obratnih sredstev so lahko dobički, posojila (bančna in komercialna, t.j. na odloženi rok), osnovni kapital, delniški vložki, proračunska sredstva, prerazporejeni viri (zavarovalništvo, vertikalne strukture upravljanja), obveznosti do dobaviteljev itd.

Učinkovitost uporabe obratnih sredstev vpliva na finančne rezultate podjetja. Pri analizi se uporabljajo naslednji kazalniki: razpoložljivost lastnih obratnih sredstev, razmerje med lastnimi in izposojenimi viri, plačilna sposobnost podjetja, njegova likvidnost, obračanje obratnih sredstev itd. Obrat obratnih sredstev se razume kot trajanje zaporednega prehoda sredstev skozi posamezne faze proizvodnje in obtoka.

Razlikujemo naslednje kazalnike obrata obratnega kapitala:

koeficient prometa;
trajanje enega obrata;
faktor obremenitve obratnega kapitala.

Koeficient obrata sredstev(hitrost prometa) označuje znesek prihodkov od prodaje izdelkov s povprečnimi stroški obratnih sredstev. Trajanje enega obrata v dnevih je enak količniku deljenja števila dni za analizirano obdobje (30, 90, 360) z obračanjem obratnih sredstev. Vzajemna vrednost stopnje prometa kaže znesek predujma obratnega kapitala na 1 rubelj. prihodek od prodaje izdelkov. To razmerje označuje stopnjo izkoriščenosti sredstev v obtoku in se imenuje faktor obremenitve obratnega kapitala. Nižji ko je faktor obremenitve obratnega kapitala, učinkoviteje se uporablja obratni kapital.

Glavni cilj upravljanja s sredstvi podjetja, vključno z obratnim kapitalom, je maksimiranje dobička na vloženi kapital ob zagotavljanju stabilne in zadostne plačilne sposobnosti podjetja. Za zagotovitev vzdržne plačilne sposobnosti mora imeti podjetje na računu vedno določen znesek denarja, ki se dejansko umakne iz obtoka za tekoča plačila. Del sredstev je treba plasirati v obliki visoko likvidnih sredstev. Pomembna naloga pri upravljanju obratnega kapitala podjetja je zagotavljanje optimalnega razmerja med plačilno sposobnostjo in dobičkonosnostjo z vzdrževanjem ustrezne velikosti in strukture obratnih sredstev. Prav tako je treba vzdrževati optimalno razmerje med lastnim in najetim obratnim kapitalom, saj je od tega neposredno odvisna finančna stabilnost in neodvisnost podjetja ter možnost pridobivanja novih posojil.

Analiza obrata obratnega kapitala (analiza poslovne dejavnosti organizacije)

Obratna sredstva- to so sredstva, ki jih organizacije predujmejo za vzdrževanje kontinuitete proizvodnega in obtočnega procesa in se vrnejo kot del prihodkov od prodaje izdelkov v isti denarni obliki, s katero so začeli svoje gibanje.

Za oceno učinkovitosti uporabe obratnih sredstev se uporabljajo kazalniki obračanja obratnih sredstev. Glavne so naslednje:

povprečno trajanje enega obrata v dnevih;
število (število) prometa obratnih sredstev v določenem časovnem obdobju (leto, polletje, četrtletje), drugače - stopnja prometa;
znesek zaposlenih obratnih sredstev na 1 rubelj prodanih izdelkov (faktor obremenitve obratnih sredstev).

Če obratni kapital prehaja skozi vse stopnje kroženja, na primer v 50 dneh, bo prvi kazalnik prometa (povprečno trajanje enega prometa v dnevih) 50 dni. Ta kazalnik približno označuje povprečni čas, ki preteče od trenutka nakupa materialov do trenutka prodaje izdelkov iz teh materialov. Ta indikator je mogoče določiti z naslednjo formulo:

P je povprečno trajanje enega obrata v dnevih;
SO - povprečno stanje obratnih sredstev za obdobje poročanja;
P - prodaja proizvodov za to obdobje (brez davka na dodano vrednost in trošarin);
B je število dni v obdobju poročanja (v letu - 360, v četrtletju - 90, v mesecu - 30).

Tako se povprečno trajanje enega prometa v dnevih izračuna kot razmerje med povprečnim stanjem obratnih sredstev in enodnevnim prometom prodaje izdelkov.

Povprečno trajanje enega prometa v dnevih je mogoče izračunati na drug način, kot razmerje med številom koledarskih dni v poročevalskem obdobju in številom obratov, opravljenih z obratnimi sredstvi v tem obdobju, tj. po formuli: P = V/CHO, kjer je CHO število obratov obratnih sredstev v obdobju poročanja.

Drugi indikator prometa- število obratov obratnih sredstev v poročevalskem obdobju (koeficient obračanja) - lahko se pridobi tudi na dva načina:

kot razmerje med prodajo proizvodov, zmanjšano za davek na dodano vrednost in trošarine, na povprečno stanje obratnih sredstev, tj. po formuli: NOR = R/SO;
kot razmerje med številom dni v obdobju poročanja in povprečnim trajanjem enega obrata v dnevih, tj. po formuli: NOR = W/P .

Tretji kazalnik prometa (količina zaposlenih obratnih sredstev na 1 rubelj prodanih izdelkov ali drugače - faktor obremenitve obratnih sredstev) se določi na en način kot razmerje med povprečnim stanjem obratnih sredstev in prometom prodaje izdelkov za določen čas. določeno obdobje, tj. po formuli: CO/R.

Ta številka je izražena v kopejkah. Daje predstavo o tem, koliko kopeck obratnih sredstev se porabi za pridobitev vsakega rublja prihodkov od prodaje izdelkov.

Najpogostejši je prvi kazalnik prometa, tj. povprečno trajanje enega obrata v dnevih.

Najpogosteje se promet izračuna na leto.

Med analizo se dejanski promet primerja s prometom za prejšnje obdobje poročanja, za tiste vrste obratnih sredstev, za katere organizacija postavlja standarde, pa tudi z načrtovanim prometom. Kot rezultat te primerjave se določi velikost pospeška ali upočasnitve prometa.

Začetni podatki za analizo so predstavljeni v naslednji tabeli:

V analizirani organizaciji se je fluktuacija upočasnila, tako pri normiranih kot nenormiranih obratnih sredstvih. To kaže na poslabšanje porabe obratnih sredstev.

Ko se obračanje obratnih sredstev upočasni, pride do njihovega dodatnega privabljanja (vključevanja) v obtok, ko se pospeši pa se obratna sredstva sprostijo iz obtoka. Višina obratnih sredstev, ki se sprostijo zaradi pospešitve prometa ali dodatno pritegnejo zaradi njegove upočasnitve, se določi kot zmnožek števila dni, za katere se je promet pospešil ali upočasnil, z dejanskim enodnevnim prometom od prodaje.

Ekonomski učinek pospeševanja fluktuacije je, da lahko organizacija proizvede več izdelkov z enakim obsegom obratnih sredstev ali proizvede enako količino izdelkov z manjšim obsegom obratnih sredstev.

Pospešitev obračanja obratnih sredstev dosežemo z uvajanjem nove opreme, naprednih tehnoloških procesov, mehanizacije in avtomatizacije proizvodnje v proizvodnjo. Ti ukrepi pomagajo zmanjšati trajanje proizvodnega cikla, pa tudi povečati obseg proizvodnje in prodaje izdelkov.

Poleg tega so za pospešitev prometa pomembni: racionalna organizacija logistike in prodaje končnih izdelkov, upoštevanje prihrankov pri stroških proizvodnje in prodaje izdelkov, uporaba oblik negotovinskega plačila izdelkov, ki pospešujejo plačila itd.

Neposredno pri analizi trenutnih dejavnosti organizacije je mogoče ugotoviti naslednje rezerve za pospešitev obrata obratnega kapitala, ki so sestavljene iz odprave:

presežne zaloge: 608 tisoč rubljev;
blago odpremljeno, vendar ga kupci niso plačali pravočasno: 56 tisoč rubljev;
blago v varnem hrambi pri kupcih: 7 tisoč rubljev;
imobilizacija obratnega kapitala: 124 tisoč rubljev.

Skupne rezerve: 795 tisoč rubljev.

Kot smo že ugotovili, je enodnevni promet od prodaje v tej organizaciji 64,1 tisoč rubljev. Torej ima organizacija možnost pospešiti promet obratnih sredstev za 795: 64,1 = 12,4 dni.

Za proučevanje vzrokov za spremembo stopnje obračanja sredstev je priporočljivo poleg obravnavanih kazalnikov splošnega obrata izračunati tudi kazalnike zasebnega obrata. Nanašajo se na določene vrste obratnih sredstev in dajejo predstavo o času, ki ga porabijo obratna sredstva na različnih stopnjah njihovega kroženja. Ti kazalniki se izračunavajo na enak način kot zaloge v dnevih, le da se namesto stanja (inventure) na določen datum tukaj vzame povprečno stanje dane vrste obratnih sredstev.

Zasebni promet kaže, koliko dni v povprečju obratna sredstva ostanejo v določeni stopnji obtoka. Na primer, če je zasebni promet surovin in osnovnih materialov 10 dni, to pomeni, da v povprečju preteče 10 dni od trenutka, ko materiali prispejo v skladišče organizacije, do trenutka, ko se uporabijo v proizvodnji.

S seštevanjem kazalnikov zasebnega prometa ne dobimo splošnega kazalnika prometa, saj se za določanje kazalnikov zasebnega prometa vzamejo različni imenovalci (prometi). Razmerje med kazalnikoma zasebnega in splošnega prometa lahko izrazimo s pojmi skupni prihodek. S temi kazalniki je mogoče ugotoviti, kakšen vpliv ima obračanje posameznih vrst obratnih sredstev na skupni kazalnik obrata. Komponente celotnega prometa so opredeljene kot razmerje med povprečnim stanjem določene vrste obratnih sredstev (sredstev) in enodnevnim prometom prodaje izdelkov. Na primer, izraz za skupni promet surovin in osnovnih materialov je enak:

Povprečno stanje surovin in materiala delimo z dnevnim prometom od prodaje proizvodov (brez davka na dodano vrednost in trošarin).

Če je ta kazalnik na primer 8 dni, potem to pomeni, da skupni promet zaradi surovin in osnovnih materialov znaša 8 dni. Če seštejete vse sestavine celotnega prometa, bo rezultat pokazatelj skupnega prometa vseh obratnih sredstev v dnevih.

Poleg obravnavanih se izračunavajo tudi drugi kazalniki prometa. Tako se v analitični praksi uporablja kazalnik obrata zalog. Število obratov zalog za določeno obdobje se izračuna po naslednji formuli:

Dela in storitve (minus in) se delijo s povprečno vrednostjo pod postavko »Zaloge« drugega dela bilančne aktive.

Pospešenost obračanja zalog kaže na povečanje učinkovitosti upravljanja zalog, upočasnitev obračanja zalog pa na njihovo kopičenje v prevelikih količinah, neučinkovito upravljanje zalog. Določeni so tudi kazalniki, ki odražajo promet kapitala, to je vire oblikovanja premoženja organizacije. Tako se na primer obrat lastniškega kapitala izračuna po naslednji formuli:

Prihodek od prodaje izdelkov za leto (zmanjšan za davek na dodano vrednost in trošarine) se deli s povprečno letno nabavno vrednostjo lastniškega kapitala.

Ta formula izraža učinkovitost uporabe lastniškega kapitala (odobrenega, dodatnega, rezervnega kapitala itd.). Daje idejo o številu prometa, ki ga ustvarijo lastni viri dejavnosti organizacije na leto.

Obratnost vloženega kapitala je promet od prodaje proizvodov za leto (zmanjšan za davek na dodano vrednost in trošarine), deljen s povprečno letno nabavno vrednostjo lastniškega kapitala in dolgoročnih obveznosti.

Ta kazalnik označuje učinkovitost porabe sredstev, vloženih v razvoj organizacije. Odraža število vrtljajev vseh dolgoročnih virov med letom.

Pri analizi finančnega stanja in porabe obratnega kapitala je treba ugotoviti, iz katerih virov se kompenzirajo finančne težave podjetja. Če so sredstva pokrita s stabilnimi viri sredstev, bo finančno stanje organizacije stabilno ne le na določen datum poročanja, ampak tudi v bližnji prihodnosti. Trajnostne vire je treba šteti lastna obratna sredstva v zadostni višini, neupadajoča stanja prenosa dolga do dobaviteljev na sprejetih plačilnih dokumentih, katerih plačilni roki niso prispeli, stalno prenašanje dolga pri plačilih v proračun, -zmanjšanje dela drugih obveznosti do dobaviteljev, neporabljena sredstva namenskih sredstev (sredstva akumulacije in potrošnje ter socialna sfera), neporabljena sredstva namenskega financiranja itd.

Če so finančni preboji organizacije pokriti z nestabilnimi viri sredstev, je na datum poročanja plačilno sposobna in ima lahko celo prosta sredstva na bančnih računih, vendar se bo v bližnji prihodnosti soočila s finančnimi težavami. Med nevzdržne vire štejemo vire obratnih sredstev, ki so na voljo na 1. dan obdobja (datum bilance stanja), na datume v tem obdobju pa jih ni: neupravičen dolg za plače, prispevke v zunajproračunske sklade (nad določenimi vzdržnimi vrednostmi) , nezavarovan dolg do bank za posojila za zaloge, dolg do dobaviteljev za sprejete plačilne dokumente, katerih plačilni roki niso prispeli, nad zneski, ki se uvrščajo med trajnostne vire, ter dolg do dobaviteljev za nefakturirane dobave, dolg za vplačila v proračun nad zneski, ki se uvrščajo med vzdržne vire sredstev.

Narediti je treba končni izračun finančnih prebojev (tj. neupravičene porabe sredstev) in virov kritja teh prebojev.

Analiza se zaključi s splošno oceno finančnega stanja organizacije in izdelavo akcijskega načrta za mobilizacijo rezerv za pospešitev obračanja obratnih sredstev ter povečanje likvidnosti in krepitev plačilne sposobnosti organizacije. Najprej je treba oceniti preskrbljenost organizacije z lastnimi obratnimi sredstvi, njihovo varnost in uporabo za predvideni namen. Nato se oceni skladnost s finančno disciplino, solventnost in likvidnost organizacije ter popolnost koriščenja in varnosti bančnih posojil in posojil drugih organizacij. Načrtujejo se ukrepi za učinkovitejšo uporabo lastniškega in izposojenega kapitala.

Analizirana organizacija ima rezervo za pospešitev obrata obratnega kapitala za 12,4 dni (ta rezerva je navedena v tem odstavku). Za mobilizacijo te rezerve je treba odpraviti vzroke, ki povzročajo kopičenje presežnih rezerv surovin, osnovnih materialov, rezervnih delov, drugih zalog in nedokončane proizvodnje.

Poleg tega je treba zagotoviti ciljno uporabo obratnih sredstev, preprečiti njihovo imobilizacijo. Nenazadnje bo pospešeno obračanje obratnih sredstev tudi prejemanje plačil od kupcev za blago, ki jim je bilo odpremljeno in ni bilo plačano pravočasno, ter prodaja blaga, ki ga imajo kupci v hrambi zaradi zavrnitve plačila.

Vse to bo pomagalo okrepiti finančno stanje analizirane organizacije.

Kazalniki razpoložljivosti in porabe obratnih sredstev

Obratna sredstva se porabijo v enem proizvodnem ciklusu, materialno vstopijo v proizvod in nanj v celoti prenesejo svojo vrednost.

Razpoložljivost obratnih sredstev se izračuna tako na določen datum kot v povprečju obdobja.

Kazalniki gibanja obratnega kapitala označujejo njegove spremembe med letom - dopolnitev in odstranitev.

Koeficient obračanja obratnega kapitala

Je razmerje med stroški prodanih proizvodov v določenem obdobju in povprečnim stanjem obratnega kapitala v istem obdobju:

Do prometa= Nabavna vrednost prodanih proizvodov v obdobju / Povprečno stanje obratnih sredstev v obdobju

Koeficient obračanja kaže, kolikokrat se je v obravnavanem obdobju obrnilo povprečno stanje obratnih sredstev. Po ekonomski vsebini je enakovreden kazalniku produktivnosti kapitala.

Povprečni prometni čas

Določeno iz koeficienta prometa in analiziranega časovnega obdobja

Povprečno trajanje enega obrata= Trajanje obdobja merjenja, za katerega se določa kazalnik / Stopnja obračanja obratnega kapitala

Koeficient konsolidacije obratnega kapitala

Vrednost je obratno sorazmerna s prometnim razmerjem:

Za pritrditev= 1 / Na promet

Koeficient konsolidacije = povprečno stanje obratnega kapitala za obdobje / nabavna vrednost prodanega blaga za isto obdobje

Po ekonomski vsebini je enakovreden kazalniku kapitalske intenzivnosti. Koeficient konsolidacije označuje povprečno vrednost obratnega kapitala na 1 rubelj obsega prodaje.

Zahteva po obratnem kapitalu

Potreba podjetja po obratnih sredstvih se izračuna na podlagi koeficienta fiksacije obratnih sredstev in načrtovanega obsega prodaje izdelkov z množenjem teh kazalnikov.

Oskrba proizvodnje z obratnimi sredstvi

Izračuna se kot razmerje med dejansko zalogo obratnih sredstev in povprečno dnevno porabo oziroma povprečno dnevno potrebo po njem.

Pospeševanje obrata obratnih sredstev pomaga povečati učinkovitost podjetja.

Naloga

Po podatkih za leto poročanja je povprečno stanje obratnih sredstev podjetja znašalo 800 tisoč rubljev, stroški prodanih izdelkov med letom po trenutnih veleprodajnih cenah podjetja pa 7.200 tisoč rubljev.

Določite količnik obrata, povprečno trajanje enega prometa (v dnevih) in koeficient konsolidacije obratnih sredstev.

Do prometa = 7200 / 800 = 9
Povprečni čas obratovanja = 365 / 9 = 40,5
K zagotavljanje kolektivnih sredstev = 1/9 = 0,111

Naloga

V letu poročanja je povprečno stanje obratnega kapitala podjetja znašalo 850 tisoč rubljev, stroški prodanih izdelkov v letu pa 7.200 tisoč rubljev.

Določite količnik obrata in konsolidacijo obratnega kapitala.

Koeficient obračanja = 7200 / 850 = 8,47 vrtljajev na leto
Koeficient konsolidacije = 850 / 7200 = 0,118 rubljev obratnega kapitala na 1 rubelj prodanih izdelkov

Naloga

Stroški prodanih izdelkov v preteklem letu so znašali 2.000 tisoč rubljev, v letu poročanja pa so se v primerjavi s predhodnim letom povečali za 10% z zmanjšanjem povprečnega trajanja enega prometa sredstev s 50 na 48 dni.

Določite povprečno stanje obratnih sredstev v poročevalskem letu in njegovo spremembo (v %) glede na prejšnje leto.

rešitev

Stroški prodanih izdelkov v letu poročanja: 2000 tisoč rubljev * 1,1 = 2200 tisoč rubljev.

Povprečno stanje obratnih sredstev = Obseg prodanih proizvodov / Promet

Do prometa = Trajanje analiziranega obdobja / Povprečno trajanje enega prometa

S pomočjo teh dveh formul izpeljemo formulo

Povprečno stanje obratnih sredstev = obseg prodanih proizvodov * povprečno trajanje enega prometa / trajanje analiziranega obdobja.

Povprečno stanje povprečja v prejšnjem letu = 2000 * 50 / 365 = 274
Povprečno stanje Skupno povprečje v tekočem letu = 2200 * 48 / 365 = 289

289/274 = 1,055 V poročevalskem letu se je povprečno stanje obratnih sredstev povečalo za 5,5 %.

Naloga

Ugotovite spremembo povprečnega količnika zadrževanja obratnega kapitala in vpliv dejavnikov na to spremembo.

K konsolidacija = povprečno stanje obratnega kapitala / stroški prodanega blaga

Za utrditev skrbi je osnovno obdobje = (10+5) / (40+50) = 15 / 90 = 0,1666
Za dodelitev obdobju poročanja o zaskrbljenosti = (11+5) / (55+40) = 16 / 95 = 0,1684

Indeks splošne spremembe koeficienta sidrišča

= CO (povprečno stanje)_1 / RP (prodani izdelki)_1 - CO_0/RP_0 = 0,1684 - 0,1666 = 0,0018

Indeks spremembe konsolidacijskega koeficienta od sprememb povprečnega stanja obratnih sredstev

= (SO_1/RP_0) - (SO_0/RP_0) = 0,1777 - 0,1666 = 0,0111

Indeks spremembe konsolidacijskega koeficienta zaradi sprememb obsega prodanih izdelkov

= (SO_1/RP_1) - (SO_1/RP_0) = -0,0093

Vsota posameznih indeksov mora biti enaka skupnemu indeksu = 0,0111 - 0,0093 = 0,0018

Določite splošno spremembo stanja obratnih sredstev in količino sproščenih (vključenih) obratnih sredstev kot posledico spremembe hitrosti in spremembe obsega prodaje.

Povprečna sprememba stanja obratnega kapitala = 620 - 440 = 180 (povečano za 180)

Splošni indeks gibanja stanja obratnih sredstev (CO) = (RP_1*nadaljevanje 1.promet_1 / dni v četrtletju) - (RP_0*nadaljevanje 1.promet_0 / dni v četrtletju)

Trajanje 1 prometa v četrtletju poročanja = 620*90/3000 = 18,6 dni
Trajanje 1 obrata v prejšnjem četrtletju = 440*90/2400 = 16,5 dni

Indeks sprememb poslovnih sredstev iz sprememb v obsegu prodanih proizvodov

= RP_1*proizv.1ob._0/četrt - RP_0*proizv.1ob._0/četrt = 3000*16,5/90 - 2400*16,5/90 = 110 (povečanje stanja obratnih sredstev zaradi povečanja obsega oz. prodani izdelki)

Indeks sprememb obratnih sredstev iz sprememb v stopnji obračanja obratnih sredstev

= RP_1*nast.1ob._1 / četrt - RP_1*nast.1ob._0/četrt = 3000*18,6/90 - 3000*16,5/90 = 70

Direktor podjetja, ki ima pred očmi le kazalnike dobička in celotne dobičkonosnosti, ne more vedno razumeti, kako jih prilagoditi v pravo smer. Da bi imeli vse krmilne vzvode v svojih rokah, je nujno treba izračunati obrat obratnih sredstev.
Slika porabe obratnega kapitala je sestavljena iz štirih glavnih kazalnikov:

Trajanje prometa (določeno v dnevih);
Kolikokrat se obračajo obratna sredstva v poročevalskem obdobju;
Koliko obratnih sredstev je na enoto prodanih izdelkov;

Razmislimo o izračunu teh podatkov na primeru običajnega podjetja, pa tudi o izračunu številnih pomembnih koeficientov za razumevanje pomena kazalnikov prometa v splošni sliki uspeha podjetja.

Koeficient prometa

Glavna formula za določanje stopnje obrata obratnega kapitala je naslednja:

Cob je prometno razmerje. Prikazuje, koliko obratov obratnih sredstev je bilo opravljenih v določenem časovnem obdobju. Druge oznake v tej formuli: Vp - obseg prodaje izdelkov za obdobje poročanja;
Osr je povprečno stanje obratnih sredstev za obdobje poročanja.
Najpogosteje se kazalnik izračuna za leto, vendar je mogoče izbrati absolutno katero koli obdobje, potrebno za analizo. Ta koeficient je stopnja obrata obratnega kapitala. Na primer, letni promet mini trgovine z mobilnimi telefoni je znašal 4.800.000 rubljev. Povprečno stanje v obtoku je bilo 357.600 rubljev. Dobimo razmerje prometa:
4800000 / 357600 = 13,4 vrtljajev.

Trajanje prometa

Pomembno je tudi, koliko dni traja ena revolucija. To je eden najpomembnejših kazalnikov, ki kaže, koliko dni kasneje bo podjetje videlo vložena sredstva v promet v obliki denarnih prihodkov in jih bo lahko uporabilo. Na podlagi tega lahko načrtujete tako plačevanje kot povečanje prometa. Trajanje se izračuna na naslednji način:

T je število dni v analiziranem obdobju.
Izračunajmo ta indikator za zgornji digitalni primer. Ker je podjetje trgovska družba, ima minimalno število prostih dni - 5 dni v letu, za izračun uporabljamo številko 360 delovnih dni.
Izračunajmo, koliko dni kasneje bi lahko podjetje videlo denar, vložen v promet v obliki prihodkov:
357.600 x 360 / 4.800.000 = 27 dni.
Kot lahko vidite, je promet sredstev kratek, vodstvo podjetja lahko skoraj mesečno načrtuje plačila in porabo sredstev za širitev trgovine.
Za izračun obrata obratnih sredstev je pomemben tudi kazalnik dobičkonosnosti. Za izračun morate izračunati razmerje med dobičkom in povprečnim letnim stanjem obratnega kapitala.
Dobiček podjetja za analizirano leto je znašal 1.640.000 rubljev, povprečna letna bilanca je bila 34.080.000 rubljev. Skladno s tem je donosnost obratnega kapitala v tem primeru le 5 %.

Faktor obremenitve sredstev v obtoku.

In še en kazalnik, potreben za oceno hitrosti obrata obratnega kapitala, je faktor obremenitve sredstev v obtoku. Koeficient kaže, koliko obratnih sredstev je predplačanih na 1 rubelj. prihodek. To je intenzivnost obratnega kapitala, ki kaže, koliko obratnega kapitala je treba porabiti, da podjetje prejme 1 rubelj dohodka. Izračuna se takole:

Kjer je Kz faktor obremenitve sredstev v obtoku, kopecks;
100 - pretvorba rubljev v kopecke.
To je nasprotje od koeficienta prometa. Manjši kot je, boljša je izraba obratnih sredstev. V našem primeru je ta koeficient enak:
(357.600 / 4.800.000) x 100 = 7,45 kopejk.
Ta kazalnik je pomembna potrditev, da se obratna sredstva uporabljajo zelo racionalno. Izračun vseh teh kazalnikov je obvezen za podjetje, ki želi vplivati na učinkovitost poslovanja z vsemi možnimi ekonomskimi vzvodi.
V napovedi ZDAJ! mogoče izračunati

Promet v denarnih in naravnih enotah tako za določen izdelek kot za skupino izdelkov ter po oddelkih - na primer po dobaviteljih
Dinamika sprememb prometa v vseh potrebnih odsekih

Primer izračuna fluktuacije po skupinah izdelkov:

Zelo pomembna je tudi ocena dinamike gibanja prihodka od prodaje po izdelkih/skupinah izdelkov. Ob tem je pomembno korelacijo prometne sheme z dinamiko storitev (koliko smo zadovoljili povpraševanje potrošnikov v preteklem obdobju).
Na primer, če promet in raven storitev upadata, potem je to nezdrava situacija - to skupino izdelkov morate natančneje preučiti.
Če se promet poveča, raven storitev pa zmanjša, potem je povečanje prometa najverjetneje posledica manjših nabav in povečanega pomanjkanja. Možna je tudi obratna situacija - promet se zmanjša, vendar je v tem izračunu raven storitve - povpraševanje kupcev zagotovljeno z velikimi nakupi blaga.
V teh dveh situacijah je treba oceniti dinamiko dobička in dobičkonosnosti - če ti kazalniki rastejo, potem so spremembe, ki se dogajajo, koristne za podjetje; če padejo, je treba ukrepati.
V napovedi ZDAJ! Enostavno je oceniti dinamiko prometa, raven storitev, dobiček in donosnost - samo izvedite potrebno analizo.
primer:

Od avgusta je prišlo do povečanja prometa z zmanjšanjem ravni storitev - treba je oceniti dinamiko donosnosti in dobička:

Dobičkonosnost in dobiček že od avgusta padata, lahko sklepamo, da je dinamika sprememb negativna

Učinkovito delovanje katerega koli podjetja je nemogoče brez kompetentne in racionalne uporabe obratnega kapitala. Glede na vrsto dejavnosti, stopnjo življenjskega cikla ali celo letni čas se lahko količina obratnega kapitala, ki ga ima organizacija, razlikuje. Vendar pa je od razpoložljivosti in pravilne uporabe teh virov odvisno, kako uspešno in dolgotrajno bo delovanje katerega koli poslovnega subjekta.

Za oceno pravilne porabe obratnih sredstev podjetja obstajajo številni koeficienti, ki analizirajo hitrost kroženja, zadostnost, likvidnost in številne druge enako pomembne značilnosti. Eden najpomembnejših kazalnikov, potrebnih za določitev finančnega stanja organizacije, je stopnja obračanja obratnega kapitala.

Razmerje prometa (K rev), ali stopnja fluktuacije, kaže, kolikokrat v obravnavanem obdobju je podjetje sposobno popolnoma obrniti lastna obratna sredstva. Tako ta vrednost označuje učinkovitost podjetja. Večja kot je pridobljena vrednost, uspešneje podjetje uporablja svoje razpoložljive vire.

Formula in izračun

Koeficient obrata kaže število obratov, ki jih opravi obratni kapital v obravnavanem časovnem obdobju. Izračuna se kot:

Kje:

Q p je količina prodanih izdelkov po veleprodajnih cenah organizacije brez DDV;
F ob.av. – povprečno stanje obratnih sredstev, ugotovljeno v obravnavanem obdobju.

Če se spomnimo približne oblike cikla denarnega obtoka v podjetju, se izkaže, da se denar, ki ga organizacija vloži v delo svojega podjetja, čez nekaj časa vrne vanj v obliki končnih izdelkov. Podjetje te izdelke proda svojim strankam in spet prejme določeno vsoto denarja. Njihova vrednost je dohodek organizacije.

Tako splošna shema "denar-izdelek-denar" pomeni ciklično naravo dejavnosti podjetja. Koeficient prometa v tem primeru kaže, koliko podobnih prometov lahko opravijo sredstva organizacije v določenem časovnem obdobju (najpogosteje v 1 letu). Seveda je za učinkovito in uspešno delovanje podjetja potrebno ta vrednost je bila čim večja.

Potrebni kazalniki za izračun

Koeficient obračanja obratnega kapitala je mogoče določiti z uporabo podatkov, predstavljenih v računovodskih izkazih organizacije. Prikazane so količine, potrebne za določitev v prvi in drugi obliki računovodskih izkazov.

Torej, v splošnem primeru se količina prodanih izdelkov izračuna kot prihodek, ki ga organizacija prejme v enem ciklu (ker se v večini primerov za analizo uporablja letni koeficient, bomo v prihodnje upoštevali časovno obdobje t= 1). Prihodki za navedeno obdobje so vzeti iz izkaza poslovnega izida (prej izkaza poslovnega izida), kjer so prikazani v posebni vrstici kot znesek, ki ga je podjetje prejelo od prodaje dela, blaga ali storitev.

Povprečno stanje obratnega kapitala se ugotovi iz drugega dela bilance stanja in se izračuna kot:

Kjer sta F 1 in F 0 zneska obratnega kapitala podjetja za tekoče in preteklo časovno obdobje. Upoštevajte, da če izračuni uporabljajo podatke za leti 2013 in 2014, bo dobljeni koeficient predstavljal stopnjo obračanja sredstev posebej za leto 2013.

Poleg koeficienta prometa v ekonomski analizi obstajajo tudi druge vrednosti, ki analizirajo stopnjo obrata obratnega kapitala organizacije. Veliko jih je tudi tesno povezanih s tem kazalnikom.

Tako je ena od vrednosti, ki spremljajo razmerje prometa trajanje enega obrata (T rev). Njegova vrednost se izračuna kot količnik deljenja števila dni, ki ustrezajo analiziranemu obdobju (1 mesec = 30 dni, 1 četrtletje = 90 dni, 1 leto = 360 dni), z vrednostjo samega koeficienta prometa:

Na podlagi te formule lahko trajanje enega obrata izračunamo tudi kot:

Drug pomemben kazalnik, ki se uporablja pri analizi finančnega stanja organizacije, je stopnja izkoriščenosti sredstev v obtoku K obrem. Ta kazalnik določa znesek obratnega kapitala, ki je potreben za prejem 1 rublja prihodkov od prodaje izdelkov. Z drugimi besedami, koeficient kaže, koliko odstotkov delovnega kapitala organizacije pade na eno enoto končnega rezultata. Tako lahko na drug način faktor obremenitve imenujemo kapitalska intenzivnost obratnega kapitala.

Izračuna se po naslednji formuli:

Kot je razvidno iz metodologije za izračun tega kazalnika, je njegova vrednost inverzna vrednosti koeficienta prometa. In to pomeni to nižji kot je kazalnik obremenitve, večja je učinkovitost organizacije.

Drug posplošujoč dejavnik učinkovitosti uporabe obratnih sredstev je vrednost donosnost (R ob.av.). Za to razmerje je značilen znesek dobička, prejetega za vsak rubelj obratnega kapitala, in kaže finančno učinkovitost organizacije. Formula za izračun je podobna vrednostim, ki se uporabljajo za iskanje razmerja prometa. Vendar se v tem primeru namesto prihodkov od prodaje izdelkov v števcu uporablja dobiček podjetja pred obdavčitvijo:

Kjer je π dobiček pred obdavčitvijo.

Poleg tega, kot v primeru koeficienta prometa, večja kot je donosnost kapitala, bolj so finančno stabilne dejavnosti podjetja.

Analiza količnika prometa

Preden preidemo na analizo samega koeficienta prometa in iščemo načine za povečanje učinkovitosti organizacije, opredelimo, kaj na splošno pomeni pojem "delni kapital podjetja".

Delni kapital podjetja je znesek sredstev, katerih doba koristnosti je krajša od enega leta. Takšna sredstva lahko vključujejo:

delnice;
nedokončana proizvodnja;
končni izdelki;
gotovina;
kratkoročne finančne naložbe;
terjatve.

V večini primerov ima koeficient fluktuacije v podjetju približno enako vrednost v daljšem časovnem obdobju. Ta vrednost je lahko odvisna od vrste osnovne dejavnosti podjetja (na primer, za trgovska podjetja bo ta kazalnik najvišji, medtem ko bo na področju težke industrije njegova vrednost precej nizka), njegove ciklične narave (za nekatera podjetja je značilno, povečana aktivnost v določenih letnih časih) in številni drugi dejavniki.

Vendar pa je na splošno, da bi spremenili vrednost tega razmerja in povečali učinkovitost uporabe sredstev podjetja, potrebno kompetentno pristopiti k politiki upravljanja obratnega kapitala.

Zmanjšanje zalog je torej mogoče doseči z bolj gospodarno in racionalno porabo virov, zmanjšanjem materialne intenzivnosti proizvodnje in višine izgub. Poleg tega je mogoče pomembne izboljšave doseči z učinkovitejšim upravljanjem oskrbe.

Obseg nedokončane proizvodnje zmanjšamo z racionalizacijo proizvodnega cikla in znižanjem stroškov zalog. In zmanjšanje količine končnih izdelkov na zalogi je mogoče doseči s pomočjo naprednejše logistike in agresivne marketinške politike organizacije.

Upoštevajte, da pozitiven vpliv na celo eno od zgoraj navedenih vrednosti že pomembno vpliva na razmerje prometa. Poleg tega je mogoče doseči povečanje učinkovitosti uporabe obratnih sredstev v podjetju na posredne načine. Tako bo vrednost kazalnika višja s povečanjem dobička organizacije in obsega prodaje.

Če je pri načrtovanju dinamike koeficienta prometa v daljšem časovnem obdobju mogoče opaziti stabilno zmanjšanje njegove vrednosti, je to dejstvo lahko znak poslabšanja finančnega stanja podjetja.

Zakaj morda upada?

Razlogov za zmanjšanje fluktuacije je več. Poleg tega lahko na njegovo vrednost vplivajo tako zunanji kot notranji dejavniki. Na primer, če se splošne gospodarske razmere v državi poslabšajo, lahko povpraševanje po luksuznem blagu upade, pojav novih modelov električne opreme na trgu bo zmanjšal povpraševanje po starih in tako naprej.

Za zmanjšanje stopnje fluktuacije je lahko tudi več notranjih razlogov. Med njimi je vredno izpostaviti:

napake pri upravljanju obratnega kapitala;
logistične in marketinške napake;
rast dolga podjetja;
uporaba zastarelih proizvodnih tehnologij;
sprememba obsega dejavnosti.

Tako je večina razlogov za poslabšanje stanja v podjetju povezana z napakami pri upravljanju in nizkimi kvalifikacijami delavcev.

Hkrati se lahko v nekaterih primerih vrednost koeficienta prometa zmanjša zaradi prehoda na novo raven proizvodnje, posodobitve in uporabe novih tehnologij. V tem primeru vrednost kazalnika ne bo povezana z nizko učinkovitostjo podjetja.

Razmislimo o določeni organizaciji "Alpha". Po analizi dejavnosti podjetja za leto 2013 smo izvedeli, da je prihodek od prodaje izdelkov v tem podjetju znašal 100 tisoč rubljev.

Hkrati je bil znesek obratnega kapitala v letu 2013 enak 35 tisoč rubljev, leta 2012 pa 45 tisoč rubljev. Na podlagi pridobljenih podatkov izračunamo količnik obračanja sredstev:

Ker je dobljeni koeficient 2,5, lahko ugotovimo, da je imelo podjetje Alpha v letu 2013 trajanje enega prometnega cikla:

Tako en proizvodni cikel podjetja Alpha traja 144 dni.