Inventory turnover ratio sa balanse. Paglipat ng asset – formula ng balanse. Halaga ng turnover ng kapital sa paggawa

Upang makagawa ng mga produkto, ang paraan ng paggawa lamang (mga makina, kagamitan, kagamitan) ay hindi sapat. Bilang karagdagan sa kanila at ang paggawa ng mga empleyado ng negosyo, ang mapagkukunan ng materyal, hilaw na materyales, mga workpiece ay kinakailangan din - kung saan nilikha ang tapos na produkto sa panahon ng proseso ng paggawa - mga bagay ng paggawa. At upang mabili ang mga bagay na ito ng paggawa mula sa mga supplier at magbayad ng mga manggagawa, ang negosyo ay nangangailangan ng pera. Nabubuo ang mga bagay ng paggawa at mga mapagkukunan ng pera working capital ng enterprise. Pamamahala, pagtukoy ng pinakamainam na laki, pagtanggal ng kapital para sa paggawa - lahat ng ito ay mahalaga at mga isyu sa pagpindot para sa anumang negosyo. Makakakita ka ng mga sagot sa kanila at mga tagapagpahiwatig ng kapital sa paggawa sa artikulong ito.

Working capital: konsepto, komposisyon at papel sa produksyon

Working capital- ito ang mga pondo ng negosyo na isulong sa mga pondo ng sirkulasyon at mga asset ng paggawa ng produksyon.

Working capital– ito ay isang valuation ng circulating asset at circulating production asset.

Ang pangunahing layunin ng working capital ay... gumawa ng turnover! Sa prosesong ito, binabago ng kapital ng paggawa ang materyal na anyo nito sa anyo ng pananalapi, at kabaliktaran.

Ang sirkulasyon ng kapital ng paggawa ng isang negosyo: pera - kalakal, kalakal - pera.

Halimbawa, ang isang negosyo ay may ilang mga pondo na ginugugol nito sa pagbili ng mga hilaw na materyales. Ito ang unang pagbabago: ang pera (hindi kinakailangang cash) ay binago sa materyal na mga bagay - mga imbentaryo (mga bahagi, blangko, materyales, atbp.).

Pagkatapos ay pinoproseso ang imbentaryo sa pamamagitan ng proseso ng pagmamanupaktura, papasok sa yugto ng work-in-process (WIP) at kalaunan ay nagiging mga tapos na produkto. Ito ang pangalawa at pangatlong pagbabago - ang mga reserba ay hindi pa naging pera para sa negosyo, ngunit nabago na ang kanilang anyo at papel.

At sa wakas, ang mga natapos na produkto ay ibinebenta sa labas (ibinebenta sa mga mamimili o reseller) at ang negosyo ay tumatanggap ng pera, na maaari nitong muling gastusin sa pagbili ng mga mapagkukunan upang ipagpatuloy ang proseso ng produksyon. At naulit muli ang lahat sa ikalawang round. Ito ang ikaapat na conversion ng mga natapos na produkto sa cash.

Working capital turnover- ang pinakamahalagang tagapagpahiwatig. Ang mas mabilis na pagbabalik ng mga pondo ng negosyo, mas maliit ang agwat ng oras sa pagitan ng mga pamumuhunan sa produksyon at pagtanggap ng kita - kita (at kasama nito ang kita).

Mahalaga na ang kapital ng paggawa ng isang negosyo, hindi tulad ng mga nakapirming assets, ay nakikilahok sa ikot ng produksyon nang isang beses lamang at sa parehong oras ay ganap na inililipat ang halaga nito sa tapos na produkto! Ito ang pangunahing nakikilala ang kapital ng paggawa.

Kasama sa working capital ang iba't ibang grupo ng mga item ng paggawa at cash. Sama-sama, lahat sila ay nahahati sa dalawang malalaking grupo: nagpapalipat-lipat na mga asset ng produksyon at mga pondo ng sirkulasyon. Magbasa pa tungkol sa kanila sa ibaba.

Komposisyon ng kapital ng paggawa:

Mga asset ng paggawa ng produksyon - isama ang:
a) mga imbentaryo ng produksyon (warehouse).- mga bagay ng paggawa na naghihintay pa rin ng pagpasok sa produksyon. Isama ang:
- hilaw na materyales;
- pangunahing mga materyales;
- binili semi-tapos na mga produkto;
- mga bahagi;
- mga pantulong na materyales;
- gasolina;
- lalagyan;
- mga ekstrang bahagi;
- mabilis na pagsusuot at mababang halaga ng mga bagay.

b) mga imbentaryo sa produksyon- mga bagay ng paggawa na pumasok sa produksyon, ngunit hindi pa umabot sa yugto ng mga natapos na produkto. Kasama sa imbentaryo sa produksyon ang mga sumusunod na uri ng kapital na nagtatrabaho:
- work in progress (WIP) - mga naprosesong produkto na hindi pa nakumpleto at hindi pa nakakarating sa bodega ng mga natapos na produkto;
- mga ipinagpaliban na gastos (FPR) - mga gastos na natamo ng negosyo sa ngayon, ngunit ipapawalang-bisa ang mga ito sa gastos sa hinaharap (halimbawa, ang mga gastos sa pagbuo ng mga bagong produkto, paglikha ng mga prototype);
- mga semi-tapos na mga produkto para sa sariling pagkonsumo - mga semi-tapos na mga produkto (halimbawa, mga ekstrang bahagi) na ginawa ng negosyo mismo na eksklusibo para sa mga panloob na pangangailangan.
Mga pondo ng sirkulasyon – ito ang mga pondo ng negosyo na nauugnay sa sphere ng sirkulasyon, iyon ay, sa paglilingkod sa trade turnover.
Ang mga pondo ng sirkulasyon ay binubuo ng mga sumusunod na elemento:

a) tapos na mga produkto:
- tapos na mga produkto sa bodega;
- mga ipinadalang produkto (mga kalakal sa daan; mga produktong ipinadala ngunit hindi pa binabayaran).

b) cash at mga settlement:
- cash sa kamay (cash);
- mga pondo sa kasalukuyang account (o sa deposito);
- mga ari-arian na nagbibigay ng kita (mga pondong namuhunan sa mga mahalagang papel: mga pagbabahagi, mga bono, atbp.);
- mga account receivable.

Ang ratio ng porsyento sa pagitan ng mga indibidwal na grupo o mga elemento ng kapital na nagtatrabaho ay istraktura ng kapital ng paggawa.

Halimbawa, sa sektor ng produksyon, ang bahagi ng nagpapalipat-lipat na mga asset ng produksyon ay 80%, at ang mga pondo ng sirkulasyon ay 20%. At sa istruktura ng mga pang-industriyang imbentaryo sa industriya, ang unang lugar (25%) ay inookupahan ng mga pangunahing materyales at hilaw na materyales.

Ang istraktura ng kapital ng paggawa ng isang negosyo ay nakasalalay sa industriya, ang mga detalye ng organisasyon ng produksyon (halimbawa, ang pagpapakilala ng parehong mga konsepto ng logistik ay lubos na nagbabago sa istraktura ng kapital ng paggawa), mga kondisyon ng supply at benta, at maraming iba pang mga kadahilanan.

Mga mapagkukunan ng pagbuo ng kapital ng paggawa ng negosyo

Lahat mga mapagkukunan ng kapital ng paggawa ng negosyo maaaring nahahati sa tatlong malalaking grupo:

– itinatakda ng kumpanya ang kanilang laki nang nakapag-iisa. Ito ang pinakamababang halaga ng mga reserba at cash na sapat para sa normal na paggana ng produksyon at mga benta, at napapanahong mga pag-aayos sa mga katapat.
Sariling pinagmumulan ng pagbuo ng kapital sa paggawa:
- awtorisadong kapital;
- Dagdag na kapital;
- Reserve capital;
- akumulasyon ng mga pondo;
- mga pondo ng reserba;
- mga pagbabawas ng pamumura;
- nananatiling kita;
- iba.

Ang isang mahalagang tagapagpahiwatig dito ay ang sariling kapital ng paggawa o, sa madaling salita, ang kapital ng paggawa ng negosyo.

Sariling kapital sa paggawa (kapital ng paggawa) ay ang halaga kung saan ang mga kasalukuyang asset ng isang enterprise ay lumampas sa mga panandaliang pananagutan nito.
Hiniram na kapital ng trabaho– masakop ang pansamantalang karagdagang pangangailangan para sa kapital ng paggawa.
Bilang isang tuntunin, ang hiniram na mapagkukunan ng kapital na nagtatrabaho dito ay mga panandaliang pautang sa bangko at mga paghiram.
Naaakit ang kapital sa paggawa– hindi sila kabilang sa negosyo, natanggap sila nito mula sa labas, ngunit pansamantalang ginagamit sa sirkulasyon.
Mga naaakit na mapagkukunan ng kapital na nagtatrabaho: ang mga account ng negosyo na babayaran sa mga supplier, atraso sa sahod sa mga empleyado, atbp.

Ang pangangailangan ng negosyo para sa sarili nitong kapital na nagtatrabaho ay tinutukoy sa proseso ng pagrarasyon.

Sa kasong ito, kinakalkula ito pamantayan ng kapital ng paggawa gamit ang isa sa mga espesyal na pamamaraan (direktang paraan ng pagbibilang, paraan ng analitikal, paraan ng koepisyent).

Ito ay kung paano tinutukoy ang makatwirang dami ng kapital na ginagamit sa larangan ng produksyon at sirkulasyon.

Mga pamamaraan para sa pagtanggal ng kapital para sa paggawa

Mayroong iba't ibang mga paraan upang isulat ang kapital ng paggawa ng isang negosyo para sa produksyon, bawat isa ay may sariling mga pakinabang at disadvantages. Mga pangunahing pamamaraan:

Pamamaraan ng FIFO(mula sa English na “First In First Out” - “first to come, first to leave”) - ang mga imbentaryo ay isinusulat sa produksyon sa presyo ng mga stock na iyon na unang dumating sa bodega. Higit pa rito, sa loob ng balangkas ng pamamaraan ng FIFO, hindi mahalaga kung magkano ang aktwal na halaga ng kapital ng paggawa na natanggal para sa produksyon.
Pamamaraan ng LIFO(mula sa English na “Last In First Out” - “last to come, first to leave”) - ang mga imbentaryo ay isinusulat sa produksyon sa presyo ng mga stock na iyon na huling dumating sa bodega. Sa pamamaraang LIFO, hindi rin mahalaga ang halaga ng mga write-off na imbentaryo, dahil isasaalang-alang ang mga ito sa presyo ng mga huling natanggap sa bodega.
Sa halaga ng bawat unit- ibig sabihin, ang bawat yunit ng kapital na nagtatrabaho ay isinusulat sa produksyon sa halaga nito (sa wikang, "sa pamamagitan ng piraso").
Isang halimbawa ng pagtanggal ng mga imbentaryo gamit ang paraang ito: accounting para sa mga alahas, mahahalagang metal, atbp.
Sa average na gastos– ang average na gastos ay kinakalkula para sa bawat uri ng imbentaryo at, batay dito, ang imbentaryo ay isinusulat sa produksyon.
Sa mga negosyong Ruso ito marahil ang pinakakaraniwang kasanayan.

Pinakamainam na halaga ng kapital sa paggawa

Isa sa pinakamahalagang isyu ay ang kahulugan pinakamainam na halaga ng kapital na nagtatrabaho, halimbawa, ang dami ng mga stock ng bodega. Upang mahanap ang pinakamainam na supply ng kapital para sa isang negosyo, ginagamit ang mga espesyal na pamamaraan (pagsusuri ng ABC, modelo ng Wilson, atbp.). Ang teorya ng pamamahala ng imbentaryo at logistik ay tumatalakay sa problemang ito (halimbawa, ang konsepto ng Just-in-Time ay nagsusumikap na bawasan ang imbentaryo nang halos sa zero).

Pinakamainam na halaga ng kapital sa paggawa- ito ang kanilang antas kung saan, sa isang banda, ang walang patid na proseso ng produksyon at ang pagpapatupad nito ay natiyak, at sa kabilang banda, ang mga karagdagang at hindi makatarungang gastos ay hindi lumabas.

Kasabay nito, ang malaki at maliit na kapital ng isang organisasyon (mga imbentaryo) ay may mga kalamangan at kahinaan.

Malaking halaga ng kapital sa paggawa (kalamangan at kahinaan):

pagtiyak ng walang patid na proseso ng produksyon;
pagkakaroon ng stock na pangkaligtasan sa kaso ng pagkagambala sa supply;
ang pagbili ng mga supply sa malalaking dami ay nagpapahintulot sa iyo na makakuha ng mga diskwento mula sa mga supplier at makatipid sa mga gastos sa transportasyon;
ang pagkakataon na makinabang mula sa pagtaas ng mga presyo sa pamamagitan ng pagbili ng mga mapagkukunan nang maaga sa mas mababang presyo;
binibigyang-daan ka ng malaking halaga ng pera na bayaran ang mga supplier, magbayad ng buwis, atbp.

ang malalaking reserba ay nangangahulugan ng mataas na panganib ng pagkasira;
tumataas ang halaga ng buwis sa ari-arian;
ang mga gastos sa pagpapanatili ng imbentaryo ay tumataas (karagdagang espasyo sa bodega, mga tauhan);
immobilization ng working capital (sila ay sa katunayan ay "frozen, withdraw mula sa sirkulasyon, at hindi gumagana).

Maliit na halaga ng kapital sa paggawa (kalamangan at kahinaan):

kaunting panganib ng pagkasira ng imbentaryo;
ang mga gastos sa pagpapanatili ng mga imbentaryo ay nabawasan (mas kaunting espasyo sa bodega, mga tauhan at kagamitan ang kinakailangan);
acceleration ng turnover ng working capital.

ang panganib ng mga pagkagambala sa produksyon dahil sa hindi napapanahong paghahatid (pagkatapos ng lahat, kung gayon ang bodega ay hindi magkakaroon ng kinakailangang halaga ng imbentaryo);
pagdaragdag ng mga panganib ng hindi napapanahong pakikipag-ayos sa mga supplier, pinagkakautangan, at ang badyet sa buwis.

Turnover ratio at working capital turnover

Ang kahusayan ng paggamit ng kapital na nagtatrabaho at ang kalagayan nito ay maaaring masuri gamit ang mga tagapagpahiwatig tulad ng ratio ng turnover (working capital ratio) at turnover.

Working capital turnover ratio(Kvol.) – isang halaga na nagpapakita kung gaano karaming mga buong rebolusyon ang ginawa ng kapital sa paggawa sa nasuri na yugto ng panahon.

Ang working capital turnover ratio ay kinakalkula (isang tautolohiya, ngunit ano ang magagawa mo) bilang ratio ng dami ng mga produktong ibinebenta sa average na halaga ng working capital ng enterprise para sa taon. Iyon ay, ito ang halaga ng mga produktong ibinebenta bawat 1 ruble ng kapital na nagtatrabaho:

kung saan: Upang ob. – ratio ng paglilipat ng kapital ng trabaho;

RP – mga produktong ibinebenta para sa taon (taunang kita sa benta), kuskusin.;

OBS avg. - average na taunang balanse ng kapital na nagtatrabaho (ayon sa sheet ng balanse), kuskusin.

Turnover(T vol.) - ang tagal ng isang buong rebolusyon sa mga araw.

Ang turnover ng working capital ay kinakalkula gamit ang sumusunod na formula:

kung saan: T vol. – paglilipat ng kapital ng trabaho, araw;

T p. – tagal ng nasuri na panahon, araw;

Upang ob. – ratio ng turnover ng kapital sa paggawa.

Pagpapabilis ng turnover nagbibigay-daan sa iyo na magdala ng karagdagang mga pondo sa sirkulasyon, taasan ang kita sa kanilang paggamit, at bawasan ang panahon sa pagitan ng pamumuhunan at kita.

Mabagal na turnover– isang tanda ng "pagyeyelo" ng mga mapagkukunan, ang kanilang "pagwawalang-kilos" sa mga imbentaryo, gumagana sa pag-unlad, mga natapos na produkto. Sinamahan ng paglilipat ng mga pondo mula sa sirkulasyon.

I-summarize natin. Ang kapital ng paggawa ay ang pinakamahalagang bahagi ng aktibidad sa ekonomiya, kung wala ito ay imposible lamang na makagawa ng mga produkto at magbenta ng mga kalakal sa mga mamimili. Ito ay isang uri ng "dugo" sa "organismo" ng negosyo, na nagpapakain sa "mga organo" nito (mga workshop, bodega, serbisyo). At ang kahusayan ng kapital na nagtatrabaho, ang kahusayan ng kanilang paggamit, ay may malaking epekto sa mga resulta ng ekonomiya ng kumpanya.

Galyaudinov R.R.

Ang mag-aaral ay dapat:

Alam

Mga tagapagpahiwatig na nagpapakilala sa paglilipat ng kapital ng paggawa;

magagawang:

Kalkulahin ang mga tagapagpahiwatig ng paglilipat ng kapital ng paggawa.

Mga Alituntunin

Upang pag-aralan ang paggamit ng kapital na nagtatrabaho, masuri ang kalagayan sa pananalapi ng negosyo at bumuo ng isang plano ng organisasyon at teknikal na mga hakbang upang mapabilis ang kanilang paglilipat at bawasan ang tagal ng isang paglilipat, ginagamit ang mga tagapagpahiwatig na sumasalamin sa tunay na proseso ng paggalaw ng kapital ng paggawa at ang dami nilang pinakawalan.

Ang tinantyang pangangailangan para sa kapital na nagtatrabaho ay direktang proporsyonal sa dami ng produksyon at baligtad na proporsyonal sa bilis ng kanilang sirkulasyon (ang bilang ng mga rebolusyon). Kung mas mataas ang bilang ng turnover ng working capital, mas mababa ang pangangailangan para sa working capital.

Ang turnover ng kapital na nagtatrabaho at ang kahusayan ng kanilang paggamit ay nailalarawan sa pamamagitan ng mga sumusunod na tagapagpahiwatig:

ratio ng turnover Ang working capital ay nagpapakita ng bilang ng mga rebolusyong ginawa ng working capital sa panahon ng panahong isinasaalang-alang:

Mga rebolusyon o , mga rebolusyon

Ang turnover ratio ay nailalarawan din balik sa kapital ng trabaho at nagpapakita kung anong dami ng output (sa mga presyo o sa gastos) ang ibinibigay ng isang ruble ng kapital na nagtatrabaho. Kung mas mataas ang halaga ng working capital turnover ratio, mas mahusay na ginagamit ang working capital ng enterprise sa panahong sinusuri, mas mataas ang return sa bawat ruble na namuhunan sa working capital.

Ang panahon kung saan ang kapital ng paggawa ay nakumpleto ang circuit, ibig sabihin, dumaan sa panahon ng produksyon at sa panahon ng sirkulasyon, ay tinatawag na panahon, o ang tagal ng paglilipat ng kapital na nagtatrabaho. Ang tagapagpahiwatig na ito ay nagpapakilala average na bilis ng paggalaw ng mga pondo sa enterprise. Hindi ito tumutugma sa aktwal na panahon ng produksyon at pagbebenta ng ilang uri ng mga produkto. Tagal ng isang rebolusyon sa mga araw (Idagdag) tinutukoy ng formula:

saan OS- balanse (availability) ng working capital:

mga average sa loob ng isang yugto ng panahon (OSSR) o sa pagtatapos ng panahon (OSK), kuskusin.;

Qkasama; Qtotoo - dami ng komersyal o ibinebentang produkto, kuskusin.

Stov - gastos ng mga komersyal na produkto, kuskusin.;

T - bilang ng mga araw sa panahon ng pag-uulat (360 sa isang taon, 90 sa isang quarter, 30 sa isang buwan)

Loading factor (consolidation) ng working capital (Kz) -- isang indicator na kabaligtaran ng turnover ratio. Inilalarawan nito ang intensity ng kapital ng kapital na nagtatrabaho at ipinapakita ang halaga ng kapital na nagtatrabaho na nagsisiguro sa produksyon ng mga mabibili o ibinebentang mga produkto sa halagang I rubles. (sa mga presyo o sa halaga) at kinakalkula gamit ang formula:

Kuskusin. OS/RUB

Kung mas mababa ang halaga ng working capital load factor, mas mahusay na ginagamit ang working capital ng enterprise sa panahong sinusuri.

Kapag pinag-aaralan ang paggamit ng kapital na nagtatrabaho, ang halaga ng kanilang ganap at kamag-anak na paglabas ay kinakalkula.

Ganap na paglabas kapital ng paggawa. Makatuwirang kalkulahin ang tagapagpahiwatig na ito kailan lang parehong volume produksyon ayon sa plano at aktwal, o may parehong dami ng produksyon sa mga panahon ng pag-uulat at base, dahil kapag nagbago ang dami ng produksyon, nagbabago rin ang kinakailangang halaga (halaga) ng kapital na nagtatrabaho. Ganap na paglabas kinakalkula bilang pagkakaiba sa pagitan ng average na balanse (availability) ng working capital na kasangkot sa turnover ng kasunod at nakaraang mga panahon

, kuskusin.

Ang indicator na ito ay maaaring magkaroon ng alinman sa isang "plus" o isang "minus" na sign. Kung Δ OSab may minus sign, pagkatapos ay mayroong paglabas ng working capital, at kung Δ OSab ay may plus sign, pagkatapos ay ang mga pondo para sa halagang ito ay dagdag na kasangkot sa sirkulasyon.

Halimbawa, sa pagsasagawa, ang absolute release (na may minus sign) ay nangyayari kapag ang aktwal na pangangailangan para sa working capital sa panahon ng pag-uulat ay mas mababa kaysa sa binalak, sa kondisyon na ang parehong dami ng mga produkto ay ginawa.

Kamag-anak na paglabas nagaganap ang kapital ng paggawa kapag bumibilis lang working capital turnover, ibig sabihin. kapag binabawasan ang tagal ng 1st revolution at pagtaas ng bilang ng turnover ng working capital sa kasunod na yugto ng panahon kumpara sa nakaraang panahon. Sa kasong ito, maaaring magbago ang dami ng produksyon:

, kuskusin. o

Kuskusin. o

Qisa– isang araw na output ng produksyon (sa mga presyo o sa gastos) sa kasunod na panahon (o aktwal), kuskusin;

ΔIdagdag– pagbawas sa tagal ng isang turnover ng working capital sa kasunod na yugto ng panahon kumpara sa nakaraang panahon, araw.

Minus sign ΔIdagdag nagpapakita na mayroong paglabas ng kapital na nagtatrabaho.

Kung Q0 = Q1 o Qpl= Qf, pagkatapos ay ang halaga Δ OCotn=Δ OSab

Working capital- ito ay isang hanay ng mga pondong isulong upang lumikha ng circulating production asset at circulation funds na nagsisiguro sa pagpapatuloy ng kumpanya.

Komposisyon at pag-uuri ng kapital ng paggawa

Umiikot na pondo- ito ay mga ari-arian na, bilang resulta ng mga aktibidad na pang-ekonomiya, ganap na inilipat ang kanilang halaga sa tapos na produkto, kumuha ng isang beses na pakikilahok sa, pagbabago o pagkawala ng kanilang likas na anyo ng materyal.

Mga asset ng paggawa ng produksyon pumasok sa produksyon sa kanilang natural na anyo at ganap na natupok sa panahon ng proseso ng produksyon. Inilipat nila nang buo ang kanilang gastos sa produktong kanilang nilikha.

Mga pondo ng sirkulasyon nauugnay sa paglilingkod sa proseso ng sirkulasyon ng mga kalakal. Hindi sila nakikilahok sa pagbuo ng halaga, ngunit ang mga carrier nito. Matapos makumpleto, ang paggawa ng mga natapos na produkto at ang kanilang pagbebenta, ang halaga ng kapital na nagtatrabaho ay binabayaran bilang bahagi ng (trabaho, mga serbisyo). Lumilikha ito ng posibilidad na sistematikong ipagpatuloy ang proseso ng produksyon, na isinasagawa sa pamamagitan ng patuloy na sirkulasyon ng mga pondo ng negosyo.

Istraktura ng kapital ng paggawa- ito ang ratio sa pagitan ng mga indibidwal na elemento ng kapital na nagtatrabaho, na ipinahayag bilang isang porsyento. Ang pagkakaiba sa mga istruktura ng kapital ng paggawa ng mga kumpanya ay natutukoy ng maraming mga kadahilanan, lalo na, ang mga katangian ng mga aktibidad ng organisasyon, mga kondisyon ng negosyo, supply at benta, lokasyon ng mga supplier at consumer, at ang istraktura ng mga gastos sa produksyon.

Kasama sa mga asset ng paggawa ng produksyon ang:

(mga hilaw na materyales, pangunahing materyales at biniling semi-tapos na mga produkto, pantulong na materyales, gasolina, lalagyan, ekstrang bahagi, atbp.);
na may buhay ng serbisyo na hindi hihigit sa isang taon o isang gastos na hindi hihigit sa 100 beses (para sa mga organisasyong pambadyet - 50 beses) ang itinatag na minimum na sahod bawat buwan (mababa ang halaga na naisusuot na mga item at tool);
hindi natapos na produksyon at mga produktong semi-tapos na gawa sa sarili (mga item sa paggawa na pumasok sa proseso ng produksyon: mga materyales, bahagi, bahagi at produkto na nasa proseso ng pagproseso o pagpupulong, pati na rin ang mga produktong semi-tapos na gawa sa sarili na hindi pa ganap nakumpleto ng produksyon sa ilang mga workshop ng enterprise at napapailalim sa karagdagang pagproseso sa iba pang mga workshop ng parehong enterprise);
Mga gastos sa hinaharap(hindi materyal na mga elemento ng kapital na nagtatrabaho, kabilang ang mga gastos para sa paghahanda at pagbuo ng mga bagong produkto na ginawa sa isang naibigay na panahon, ngunit inilalaan sa mga produkto ng isang hinaharap na panahon; halimbawa, mga gastos para sa disenyo at pagpapaunlad ng teknolohiya para sa mga bagong uri ng mga produkto, para sa muling pagsasaayos ng kagamitan).

Mga pondo ng sirkulasyon

Mga pondo ng sirkulasyon- mga pondo ng negosyo na tumatakbo sa saklaw ng sirkulasyon; mahalagang bahagi ng kapital ng paggawa.

Kasama sa mga pondo ng sirkulasyon ang:

mga pondo ng negosyo na namuhunan sa mga imbentaryo ng natapos na produkto, mga kalakal na ipinadala ngunit hindi binayaran;
mga pondo sa mga pakikipag-ayos;
cash sa kamay at sa mga account.

Ang halaga ng kapital na nagtatrabaho sa produksyon ay pangunahing tinutukoy ng tagal ng mga siklo ng produksyon para sa paggawa ng mga produkto, ang antas ng pag-unlad ng teknolohiya, ang pagiging perpekto ng teknolohiya at organisasyon ng paggawa. Ang dami ng nagpapalipat-lipat na media ay pangunahing nakasalalay sa mga kondisyon para sa pagbebenta ng mga produkto at ang antas ng organisasyon ng sistema ng supply at marketing.

Ang kapital sa paggawa ay ang mas mobile na bahagi.

Sa bawat Ang sirkulasyon ng kapital na nagtatrabaho ay dumadaan sa tatlong yugto: pera, produksyon at kalakal.

Upang matiyak ang isang walang patid na proseso sa negosyo, ang kapital ng paggawa o materyal na mga ari-arian ay nabuo, naghihintay ng kanilang karagdagang produksyon o personal na pagkonsumo. Ang mga imbentaryo ay ang hindi bababa sa likidong item sa mga kasalukuyang asset na item. Ang mga sumusunod na paraan ng pagtatasa ng imbentaryo ay ginagamit: para sa bawat yunit ng mga biniling kalakal; sa pamamagitan ng average na gastos, sa partikular, sa pamamagitan ng weighted average na gastos, moving average; sa halaga ng mga unang pagbili; sa halaga ng mga pinakabagong pagbili. Ang yunit ng accounting para sa working capital bilang imbentaryo ay isang batch, isang homogenous na grupo, at isang numero ng item.

Depende sa kanilang layunin, ang mga imbentaryo ay nahahati sa produksyon at kalakal. Depende sa mga function ng paggamit, ang mga stock ay maaaring kasalukuyan, paghahanda, insurance o warranty, seasonal at carryover.

Mga stock na pangkaligtasan- isang reserba ng mga mapagkukunan na inilaan para sa walang patid na supply ng produksyon at pagkonsumo sa mga kaso ng pagbaba ng mga supply kumpara sa mga ibinigay.
Mga kasalukuyang stock— mga stock ng mga hilaw na materyales, materyales at mapagkukunan upang matugunan ang mga kasalukuyang pangangailangan ng negosyo.
Mga gamit sa paghahanda- Ang mga imbentaryo na umaasa sa cycle ay kinakailangan kung ang mga hilaw na materyales ay sasailalim sa anumang pagproseso.
Mga stock ng carryover- bahagi ng hindi nagamit na kasalukuyang mga imbentaryo na dinadala sa susunod na panahon.

Ang kapital ng paggawa ay matatagpuan nang sabay-sabay sa lahat ng mga yugto at sa lahat ng anyo ng produksyon, na nagsisiguro sa pagpapatuloy nito at walang patid na operasyon ng negosyo. Ang ritmo, pagkakaugnay-ugnay at mataas na pagganap ay higit na nakasalalay sa pinakamainam na halaga ng kapital na nagtatrabaho(working production assets at circulation funds). Samakatuwid, ang proseso ng pagrarasyon ng kapital na nagtatrabaho, na nauugnay sa kasalukuyang pagpaplano sa pananalapi sa negosyo, ay napakahalaga. Ang pagrarasyon ng kapital na nagtatrabaho ay ang batayan para sa makatwirang paggamit ng mga ari-arian ng ekonomiya ng isang kumpanya. Binubuo ito sa pagbuo ng mga makatwirang pamantayan at pamantayan para sa kanilang pagkonsumo, kinakailangan upang lumikha ng pare-pareho ang minimum na reserba at para sa walang patid na operasyon ng negosyo.

Ang pamantayan ng working capital ay nagtatatag ng pinakamababang tinantyang halaga na patuloy na kinakailangan ng negosyo upang gumana. Ang pagkabigong mapunan ang pamantayan ng working capital ay maaaring humantong sa pagbawas sa produksyon at pagkabigo upang matupad ang programa ng produksyon dahil sa mga pagkaantala sa produksyon at pagbebenta ng mga produkto.

Standardized working capital— ang laki ng mga imbentaryo, ginagawang trabaho at balanse ng mga natapos na produkto sa mga bodega na pinlano ng negosyo. Ang working capital stock norm ay ang oras (mga araw) kung kailan ang OBS ay nasa imbentaryo ng produksyon. Binubuo ito ng mga sumusunod na stock: transportasyon, paghahanda, kasalukuyan, seguro at teknolohikal. Ang working capital standard ay ang pinakamababang halaga ng working capital, kabilang ang cash, na kinakailangan para sa isang kumpanya o firm upang lumikha o mapanatili ang mga carry-over na imbentaryo at matiyak ang pagpapatuloy ng trabaho.

Ang mga mapagkukunan para sa pagbuo ng kapital na nagtatrabaho ay maaaring mga kita, mga pautang (bangko at komersyal, i.e. ipinagpaliban na pagbabayad), bahagi ng kapital, mga kontribusyon sa pagbabahagi, mga pondo sa badyet, muling ibinahagi na mga mapagkukunan (insurance, patayong mga istruktura ng pamamahala), mga account na babayaran, atbp.

Ang kahusayan ng paggamit ng kapital na nagtatrabaho ay nakakaapekto sa mga resulta ng pananalapi ng negosyo. Kapag sinusuri ito, ang mga sumusunod na tagapagpahiwatig ay ginagamit: ang pagkakaroon ng sariling kapital na nagtatrabaho, ang ratio sa pagitan ng sarili at hiniram na mga mapagkukunan, ang solvency ng negosyo, ang pagkatubig nito, paglilipat ng kapital na nagtatrabaho, atbp. Ang paglilipat ng kapital ng paggawa ay nauunawaan bilang tagal ng sunud-sunod na pagpasa ng mga pondo sa pamamagitan ng mga indibidwal na yugto ng produksyon at sirkulasyon.

Ang mga sumusunod na tagapagpahiwatig ng paglilipat ng kapital ng paggawa ay nakikilala:

ratio ng turnover;
tagal ng isang rebolusyon;
working capital load factor.

Ang ratio ng turnover ng mga pondo(bilis ng turnover) ay nagpapakilala sa halaga ng kita mula sa mga benta ng mga produkto sa pamamagitan ng average na halaga ng kapital na nagtatrabaho. Tagal ng isang rebolusyon sa mga araw ay katumbas ng quotient ng paghahati ng bilang ng mga araw para sa nasuri na panahon (30, 90, 360) sa turnover ng kapital na nagtatrabaho. Ang reciprocal ng turnover rate ay nagpapakita ng halaga ng working capital na advanced sa bawat 1 ruble. kita mula sa mga benta ng produkto. Ang ratio na ito ay nagpapakilala sa antas ng paggamit ng mga pondo sa sirkulasyon at tinatawag working capital load factor. Ang mas mababa ang working capital load factor, mas mahusay na working capital ang ginagamit.

Ang pangunahing layunin ng pamamahala ng mga asset ng enterprise, kabilang ang working capital, ay upang i-maximize ang tubo sa invested capital habang tinitiyak ang matatag at sapat na solvency ng enterprise. Upang matiyak ang napapanatiling solvency, ang negosyo ay dapat palaging may isang tiyak na halaga ng pera sa account nito, na talagang na-withdraw mula sa sirkulasyon para sa mga kasalukuyang pagbabayad. Ang bahagi ng mga pondo ay dapat ilagay sa anyo ng mataas na likidong mga ari-arian. Ang isang mahalagang gawain sa mga tuntunin ng pamamahala ng kapital ng paggawa ng isang negosyo ay upang matiyak ang isang pinakamainam na balanse sa pagitan ng solvency at kakayahang kumita sa pamamagitan ng pagpapanatili ng naaangkop na laki at istraktura ng mga kasalukuyang asset. Kinakailangan din na mapanatili ang isang pinakamainam na ratio ng sarili at hiniram na kapital na nagtatrabaho, dahil ang katatagan ng pananalapi at kalayaan ng negosyo at ang posibilidad na makakuha ng mga bagong pautang ay direktang nakasalalay dito.

Pagsusuri ng working capital turnover (pagsusuri ng aktibidad ng negosyo ng organisasyon)

Working capital- ito ay mga pondong isulong ng mga organisasyon upang mapanatili ang pagpapatuloy ng proseso ng produksyon at sirkulasyon at ibinalik bilang bahagi ng mga nalikom mula sa pagbebenta ng mga produkto sa parehong monetary form kung saan sila nagsimula ng kanilang paggalaw.

Upang masuri ang kahusayan ng paggamit ng kapital na nagtatrabaho, ginagamit ang mga tagapagpahiwatig ng paglilipat ng kapital ng paggawa. Ang mga pangunahing ay ang mga sumusunod:

average na tagal ng isang rebolusyon sa mga araw;
ang bilang (bilang) ng mga turnover na ginawa ng kapital na nagtatrabaho sa isang tiyak na tagal ng panahon (taon, kalahating taon, quarter), kung hindi - ang turnover ratio;
ang halaga ng nagtatrabaho kapital sa bawat 1 ruble ng mga produktong ibinebenta (working capital load factor).

Kung ang kapital ng paggawa ay dumaan sa lahat ng mga yugto ng sirkulasyon, halimbawa, sa 50 araw, kung gayon ang unang tagapagpahiwatig ng turnover (ang average na tagal ng isang turnover sa mga araw) ay magiging 50 araw. Ang tagapagpahiwatig na ito ay humigit-kumulang na nagpapakilala sa average na oras na lumilipas mula sa sandali ng pagbili ng mga materyales hanggang sa sandali ng pagbebenta ng mga produktong ginawa mula sa mga materyales na ito. Ang tagapagpahiwatig na ito ay maaaring matukoy gamit ang sumusunod na formula:

Ang P ay ang average na tagal ng isang rebolusyon sa mga araw;
SO - average na balanse ng working capital para sa panahon ng pag-uulat;
P - mga benta ng mga produkto para sa panahong ito (mas kaunting idinagdag na buwis at mga buwis sa excise);
Ang B ay ang bilang ng mga araw sa panahon ng pag-uulat (sa isang taon - 360, sa isang quarter - 90, sa isang buwan - 30).

Kaya, ang average na tagal ng isang turnover sa mga araw ay kinakalkula bilang ratio ng average na balanse ng working capital sa isang araw na turnover ng mga benta ng produkto.

Ang average na tagal ng isang turnover sa mga araw ay maaaring kalkulahin sa ibang paraan, dahil ang ratio ng bilang ng mga araw sa kalendaryo sa panahon ng pag-uulat sa bilang ng mga turnover na ginawa ng kapital na nagtatrabaho sa panahong ito, i.e. ayon sa formula: P = V/CHO, kung saan ang CHO ay ang bilang ng mga turnovers na ginawa ng working capital sa panahon ng pag-uulat.

Pangalawang tagapagpahiwatig ng turnover- ang bilang ng mga turnover na ginawa ng working capital sa panahon ng pag-uulat (turnover ratio) - ay maaari ding makuha sa dalawang paraan:

bilang ratio ng mga benta ng produkto na binawasan ng value added tax at excise tax sa average na balanse ng working capital, i.e. ayon sa formula: NOR = R/SO;
bilang ratio ng bilang ng mga araw sa panahon ng pag-uulat sa average na tagal ng isang rebolusyon sa mga araw, i.e. ayon sa formula: NOR = W/P .

Ang ikatlong tagapagpahiwatig ng turnover (ang halaga ng nagtatrabaho kapital sa bawat 1 ruble ng mga ibinebentang produkto o kung hindi man - ang working capital load factor) ay tinutukoy sa isang paraan bilang ratio ng average na balanse ng working capital sa turnover ng mga benta ng produkto para sa isang ibinigay na panahon, i.e. ayon sa pormula: CO/R.

Ang figure na ito ay ipinahayag sa kopecks. Nagbibigay ito ng ideya kung gaano karaming mga kopecks ng kapital na nagtatrabaho upang makuha ang bawat ruble ng kita mula sa mga benta ng produkto.

Ang pinakakaraniwan ay ang unang tagapagpahiwatig ng turnover, i.e. average na tagal ng isang rebolusyon sa mga araw.

Kadalasan, ang turnover ay kinakalkula bawat taon.

Sa panahon ng pagsusuri, ang aktwal na turnover ay inihambing sa turnover para sa nakaraang panahon ng pag-uulat, at para sa mga uri ng kasalukuyang asset kung saan ang organisasyon ay nagtatakda ng mga pamantayan - gayundin sa nakaplanong turnover. Bilang resulta ng paghahambing na ito, natutukoy ang magnitude ng acceleration o deceleration ng turnover.

Ang paunang data para sa pagsusuri ay ipinakita sa sumusunod na talahanayan:

Sa nasuri na organisasyon, bumagal ang turnover, kapwa para sa standardized at non-standardized working capital. Ito ay nagpapahiwatig ng pagkasira sa paggamit ng working capital.

Kapag bumagal ang turnover ng working capital, may karagdagang atraksyon (involvement) sa kanila sa sirkulasyon, at kapag bumibilis ito, ang working capital ay inilalabas mula sa circulation. Ang halaga ng working capital na inilabas bilang resulta ng pagpapabilis ng turnover o karagdagang naaakit bilang resulta ng paghina nito ay tinutukoy bilang produkto ng bilang ng mga araw kung saan ang turnover ay pinabilis o pinabagal ng aktwal na isang araw na turnover ng benta.

Ang pang-ekonomiyang epekto ng pagpapabilis ng turnover ay ang isang organisasyon ay maaaring makagawa ng mas maraming produkto na may parehong halaga ng kapital na nagtatrabaho, o makagawa ng parehong dami ng mga produkto na may mas maliit na halaga ng kapital na nagtatrabaho.

Ang pagpapabilis ng turnover ng kapital na nagtatrabaho ay nakakamit sa pamamagitan ng pagpapakilala ng mga bagong kagamitan, mga advanced na teknolohikal na proseso, mekanisasyon at automation ng produksyon sa produksyon. Ang mga hakbang na ito ay nakakatulong na bawasan ang tagal ng ikot ng produksyon, gayundin ang pagtaas ng dami ng produksyon at pagbebenta ng mga produkto.

Bilang karagdagan, upang mapabilis ang paglilipat, ang mga sumusunod ay mahalaga: makatwirang organisasyon ng logistik at pagbebenta ng mga natapos na produkto, pagsunod sa pagtitipid sa mga gastos sa produksyon at pagbebenta ng mga produkto, ang paggamit ng mga paraan ng mga pagbabayad na hindi cash para sa mga produkto na tumutulong sa pagpapabilis mga pagbabayad, atbp.

Direkta kapag pinag-aaralan ang kasalukuyang mga aktibidad ng isang organisasyon, ang mga sumusunod na reserba para sa pagpapabilis ng turnover ng kapital na nagtatrabaho ay maaaring makilala, na binubuo sa pag-aalis:

labis na imbentaryo: 608 libong rubles;
mga kalakal na ipinadala ngunit hindi binayaran sa oras ng mga mamimili: 56 libong rubles;
mga kalakal sa ligtas na pag-iingat mula sa mga mamimili: 7 libong rubles;
immobilization ng kapital na nagtatrabaho: 124 libong rubles.

Kabuuang mga reserba: 795 libong rubles.

Tulad ng naitatag na namin, ang isang araw na paglilipat ng benta sa organisasyong ito ay 64.1 libong rubles. Kaya, ang organisasyon ay may pagkakataon na mapabilis ang turnover ng working capital sa pamamagitan ng 795: 64.1 = 12.4 na araw.

Upang pag-aralan ang mga dahilan para sa mga pagbabago sa rate ng turnover ng mga pondo, ipinapayong, bilang karagdagan sa mga itinuturing na tagapagpahiwatig ng pangkalahatang paglilipat, upang kalkulahin din ang mga tagapagpahiwatig ng pribadong paglilipat. Nauugnay ang mga ito sa ilang uri ng kasalukuyang mga ari-arian at nagbibigay ng ideya ng oras na ginugol ng kapital sa paggawa sa iba't ibang yugto ng kanilang sirkulasyon. Ang mga tagapagpahiwatig na ito ay kinakalkula sa parehong paraan tulad ng mga imbentaryo sa mga araw, ngunit sa halip na ang balanse (imbentaryo) sa isang tiyak na petsa, ang average na balanse ng isang partikular na uri ng kasalukuyang asset ay kinuha dito.

Pribadong turnover nagpapakita kung gaano karaming mga araw sa average na kapital ng paggawa ang nananatili sa isang partikular na yugto ng sirkulasyon. Halimbawa, kung ang pribadong turnover ng mga hilaw na materyales at pangunahing materyales ay 10 araw, nangangahulugan ito na sa karaniwan ay lumipas ang 10 araw mula sa sandaling dumating ang mga materyales sa bodega ng organisasyon hanggang sa sandaling ginagamit ang mga ito sa produksyon.

Bilang resulta ng pagbubuod ng mga tagapagpahiwatig ng pribadong turnover, hindi kami makakakuha ng pangkalahatang tagapagpahiwatig ng turnover, dahil kinukuha ang iba't ibang denominator (mga turnover) upang matukoy ang mga tagapagpahiwatig ng pribadong turnover. Ang kaugnayan sa pagitan ng mga tagapagpahiwatig ng pribado at pangkalahatang paglilipat ay maaaring ipahayag sa pamamagitan ng mga tuntunin ng kabuuang paglilipat. Ginagawang posible ng mga indicator na ito na itatag kung ano ang epekto ng turnover ng mga indibidwal na uri ng working capital sa pangkalahatang turnover indicator. Ang mga bahagi ng kabuuang turnover ay tinukoy bilang ang ratio ng average na balanse ng isang partikular na uri ng working capital (mga asset) sa isang araw na turnover ng mga benta ng produkto. Halimbawa, ang termino para sa kabuuang turnover ng mga hilaw na materyales at pangunahing materyales ay katumbas ng:

Ang average na balanse ng mga hilaw na materyales at pangunahing materyales ay hinati sa araw-araw na turnover para sa mga benta ng produkto (mas kaunting value added tax at excise taxes).

Kung ang tagapagpahiwatig na ito ay, halimbawa, 8 araw, nangangahulugan ito na ang kabuuang turnover dahil sa mga hilaw na materyales at pangunahing materyales ay nagkakahalaga ng 8 araw. Kung susumahin mo ang lahat ng bahagi ng kabuuang turnover, ang resulta ay magiging indicator ng kabuuang turnover ng lahat ng kapital na nagtatrabaho sa mga araw.

Bilang karagdagan sa mga tinalakay, ang iba pang mga tagapagpahiwatig ng turnover ay kinakalkula din. Kaya, ang tagapagpahiwatig ng paglilipat ng imbentaryo ay ginagamit sa analytical practice. Ang bilang ng mga turnover na ginawa ng mga imbentaryo para sa isang partikular na panahon ay kinakalkula gamit ang sumusunod na formula:

Ang mga gawa at serbisyo (minus at) ay hinati sa average na halaga sa ilalim ng item na "Mga Imbentaryo" ng pangalawang seksyon ng asset ng balanse.

Ang pagpapabilis ng paglilipat ng imbentaryo ay nagpapahiwatig ng pagtaas sa kahusayan ng pamamahala ng imbentaryo, at ang paghina sa paglilipat ng imbentaryo ay nagpapahiwatig ng kanilang akumulasyon sa labis na halaga, hindi epektibong pamamahala ng imbentaryo. Natutukoy din ang mga tagapagpahiwatig na sumasalamin sa paglilipat ng kapital, iyon ay, ang mga mapagkukunan ng pagbuo ng pag-aari ng organisasyon. Kaya, halimbawa, ang equity capital turnover ay kinakalkula gamit ang sumusunod na formula:

Ang turnover ng mga benta ng produkto para sa taon (binawas ang value added tax at excise taxes) ay hinati sa average na taunang halaga ng equity capital.

Ang formula na ito ay nagpapahayag ng kahusayan ng paggamit ng equity capital (awtorisado, karagdagang, reserbang kapital, atbp.). Nagbibigay ito ng ideya ng bilang ng mga turnover na ginawa ng sariling mga mapagkukunan ng aktibidad ng organisasyon bawat taon.

Ang turnover ng invested capital ay ang turnover ng mga benta ng produkto para sa taon (binawas ang value added tax at excise taxes) na hinati sa average na taunang halaga ng equity capital at pangmatagalang pananagutan.

Ang tagapagpahiwatig na ito ay nagpapakilala sa kahusayan ng paggamit ng mga pondo na namuhunan sa pagpapaunlad ng organisasyon. Sinasalamin nito ang bilang ng mga rebolusyon na ginawa ng lahat ng pangmatagalang mapagkukunan sa loob ng taon.

Kapag pinag-aaralan ang kalagayan sa pananalapi at paggamit ng kapital na nagtatrabaho, kinakailangan upang malaman mula sa kung aling mga mapagkukunan ang nabayarang mga paghihirap sa pananalapi ng negosyo. Kung ang mga ari-arian ay sakop ng mga matatag na mapagkukunan ng mga pondo, kung gayon ang kalagayang pampinansyal ng organisasyon ay magiging matatag hindi lamang sa isang naibigay na petsa ng pag-uulat, kundi pati na rin sa malapit na hinaharap. Ang mga napapanatiling pinagkukunan ay dapat ituring na sariling kapital sa paggawa sa sapat na halaga, hindi bumababa na mga balanse ng carry-over na utang sa mga supplier sa tinatanggap na mga dokumento sa pagbabayad, ang mga tuntunin sa pagbabayad na hindi pa dumarating, patuloy na nagdadala ng utang sa mga pagbabayad sa badyet, isang hindi -pagbaba ng bahagi ng iba pang mga account na dapat bayaran, hindi nagamit na mga balanse ng mga espesyal na layunin na pondo (mga pondo ng akumulasyon at pagkonsumo, pati na rin ang social sphere), hindi nagamit na mga balanse ng naka-target na financing, atbp.

Kung ang mga tagumpay sa pananalapi ng organisasyon ay sakop ng hindi matatag na mga mapagkukunan ng mga pondo, ito ay solvent sa petsa ng pag-uulat at maaaring magkaroon pa ng mga libreng pondo sa mga bank account, ngunit sa malapit na hinaharap ay haharap ito sa mga problema sa pananalapi. Kabilang sa mga hindi napapanatiling mapagkukunan ang mga mapagkukunan ng kapital na magagamit sa unang araw ng panahon (ang petsa ng balanse), ngunit wala sa mga petsa sa loob ng panahong ito: hindi nararapat na utang para sa sahod, mga kontribusyon sa mga extra-budgetary na pondo (sa itaas ng ilang partikular na sustainable value) , hindi secure na utang sa mga bangko para sa mga pautang para sa mga item sa imbentaryo, utang sa mga supplier para sa mga tinatanggap na dokumento sa pagbabayad, ang mga tuntunin sa pagbabayad na hindi pa dumarating, na lampas sa mga halagang inuri bilang napapanatiling mapagkukunan, pati na rin ang utang sa mga supplier para sa hindi na-invoice na mga supply, utang para sa mga pagbabayad sa badyet na labis sa mga halagang inuri bilang napapanatiling pinagmumulan ng mga pondo.

Kinakailangang gumawa ng pangwakas na kalkulasyon ng mga tagumpay sa pananalapi (ibig sabihin, hindi makatarungang paggasta ng mga pondo) at mga mapagkukunan ng pagsakop sa mga tagumpay na ito.

Ang pagsusuri ay nagtatapos sa isang pangkalahatang pagtatasa ng kalagayan sa pananalapi ng organisasyon at ang pagguhit ng isang plano ng aksyon upang mapakilos ang mga reserba upang mapabilis ang paglilipat ng kapital ng paggawa at dagdagan ang pagkatubig at palakasin ang solvency ng organisasyon. Una sa lahat, kinakailangan upang masuri ang probisyon ng organisasyon na may sarili nitong kapital, ang kanilang kaligtasan at paggamit para sa kanilang nilalayon na layunin. Pagkatapos ang isang pagtatasa ay ginawa ng pagsunod sa disiplina sa pananalapi, solvency at pagkatubig ng organisasyon, pati na rin ang pagkakumpleto ng paggamit at seguridad ng mga pautang sa bangko at mga pautang mula sa ibang mga organisasyon. Ang mga hakbang ay pinaplano para sa mas mahusay na paggamit ng parehong equity at hiniram na kapital.

Ang nasuri na organisasyon ay may reserba para sa pagpapabilis ng turnover ng kapital na nagtatrabaho sa loob ng 12.4 araw (ang reserbang ito ay nabanggit sa talatang ito). Upang mapakilos ang reserbang ito, kinakailangan na alisin ang mga dahilan na nagiging sanhi ng akumulasyon ng labis na mga reserba ng mga hilaw na materyales, pangunahing materyales, ekstrang bahagi, iba pang mga imbentaryo at kasalukuyang ginagawa.

Bilang karagdagan, kinakailangan upang matiyak ang naka-target na paggamit ng kapital na nagtatrabaho, na pumipigil sa kanilang immobilization. Sa wakas, ang pagtanggap ng mga bayad mula sa mga mamimili para sa mga kalakal na ipinadala sa kanila na hindi binayaran sa oras, pati na rin ang pagbebenta ng mga kalakal na nakakulong ng mga mamimili dahil sa pagtanggi na magbayad, ay magpapabilis din sa paglilipat ng kapital na nagtatrabaho.

Ang lahat ng ito ay makakatulong na palakasin ang kalagayang pinansyal ng nasuri na organisasyon.

Mga tagapagpahiwatig ng pagkakaroon at paggamit ng kapital na nagtatrabaho

Ang kapital ng paggawa ay natupok sa isang siklo ng produksyon, materyal na pumapasok sa produkto at ganap na inililipat ang halaga nito dito.

Ang pagkakaroon ng kapital na nagtatrabaho ay kinakalkula pareho sa isang tiyak na petsa at sa karaniwan para sa panahon.

Ang mga tagapagpahiwatig ng paggalaw ng kapital na nagtatrabaho ay nagpapakilala sa mga pagbabago nito sa taon - muling pagdadagdag at pagtatapon.

Working capital turnover ratio

Ito ay ang ratio ng halaga ng mga produktong ibinebenta para sa isang naibigay na panahon sa average na balanse ng kapital na nagtatrabaho para sa parehong panahon:

Sa turnover= Halaga ng mga produktong ibinebenta para sa panahon / Average na balanse ng working capital para sa panahon

Ang turnover ratio ay nagpapakita kung gaano karaming beses ang average na balanse ng working capital ay naibalik para sa panahong sinusuri. Sa mga tuntunin ng pang-ekonomiyang nilalaman, ito ay katumbas ng tagapagpahiwatig ng pagiging produktibo ng kapital.

Average na oras ng turnover

Tinukoy mula sa turnover ratio at ang nasuri na tagal ng panahon

Average na tagal ng isang rebolusyon= Tagal ng panahon ng pagsukat kung saan tinutukoy ang indicator / Working capital turnover ratio

Ang ratio ng pinagsama-samang kapital sa paggawa

Ang halaga ay inversely proportional sa turnover ratio:

Upang pangkabit= 1 / Upang turnover

Consolidation ratio = average na balanse ng working capital para sa panahon / halaga ng mga kalakal na ibinebenta para sa parehong panahon

Sa mga tuntunin ng pang-ekonomiyang nilalaman, ito ay katumbas ng capital intensity indicator. Ang consolidation coefficient ay nagpapakilala sa average na halaga ng kapital sa paggawa bawat 1 ruble ng dami ng benta.

Kinakailangan ang kapital sa paggawa

Ang pangangailangan ng negosyo para sa kapital na nagtatrabaho ay kinakalkula batay sa koepisyent ng pag-aayos ng kapital na nagtatrabaho at ang nakaplanong dami ng mga benta ng produkto sa pamamagitan ng pagpaparami ng mga tagapagpahiwatig na ito.

Ang pagkakaloob ng produksyon na may kapital na nagtatrabaho

Ito ay kinakalkula bilang ratio ng aktwal na working capital stock sa average na pang-araw-araw na pagkonsumo o average na pang-araw-araw na pangangailangan para dito.

Ang pagpapabilis ng turnover ng kapital na nagtatrabaho ay nakakatulong upang madagdagan ang kahusayan ng negosyo.

Gawain

Ayon sa data para sa taon ng pag-uulat, ang average na balanse ng kapital ng paggawa ng negosyo ay umabot sa 800 libong rubles, at ang halaga ng mga produktong ibinebenta sa taon sa kasalukuyang pakyawan na presyo ng negosyo ay umabot sa 7,200 libong rubles.

Tukuyin ang turnover ratio, ang average na tagal ng isang turnover (sa mga araw) at ang koepisyent ng pagsasama-sama ng kapital na nagtatrabaho.

Sa turnover = 7200 / 800 = 9
Average na turnover time = 365 / 9 = 40.5
K na kumukuha ng mga kolektibong pondo = 1/9 = 0.111

Gawain

Sa taon ng pag-uulat, ang average na balanse ng kapital ng paggawa ng negosyo ay 850 libong rubles, at ang halaga ng mga produktong ibinebenta sa taon ay 7,200 libong rubles.

Tukuyin ang turnover ratio at ang working capital consolidation ratio.

Turnover ratio = 7200 / 850 = 8.47 revolution bawat taon
Consolidation coefficient = 850 / 7200 = 0.118 rubles ng working capital bawat 1 ruble ng mga produktong ibinebenta

Gawain

Ang halaga ng mga produktong ibinebenta sa nakaraang taon ay umabot sa 2,000 libong rubles, at sa taon ng pag-uulat kumpara sa nakaraang taon ay tumaas ito ng 10% na may pagbawas sa average na tagal ng isang turnover ng mga pondo mula 50 hanggang 48 araw.

Tukuyin ang average na balanse ng working capital sa taon ng pag-uulat at ang pagbabago nito (sa%) kumpara sa nakaraang taon.

Solusyon

Gastos ng mga produktong ibinebenta sa taon ng pag-uulat: 2000 libong rubles * 1.1 = 2200 libong rubles.

Average na balanse ng working capital = Dami ng mga produktong naibenta / Turnover

Sa turnover = Tagal ng nasuri na panahon / Average na tagal ng isang turnover

Gamit ang dalawang formula na ito nakukuha namin ang formula

Average na balanse ng working capital = Dami ng mga produktong naibenta * Average na tagal ng isang turnover / Tagal ng nasuri na panahon.

Average na balanse ng average sa nakaraang taon = 2000 * 50 / 365 = 274
Average na balanse Kabuuang average sa kasalukuyang taon = 2200 * 48 / 365 = 289

289/274 = 1.055 Sa taon ng pag-uulat, ang average na balanse ng kapital na nagtatrabaho ay tumaas ng 5.5%

Gawain

Tukuyin ang pagbabago sa average na working capital retention ratio at ang impluwensya ng mga salik sa pagbabagong ito.

K consolidation = average na balanse ng working capital / halaga ng mga kalakal na naibenta

Upang pagsama-samahin ang alalahanin, ang batayang panahon = (10+5) / (40+50) = 15 / 90 = 0.1666
Upang italaga sa panahon ng pag-uulat ng alalahanin = (11+5) / (55+40) = 16 / 95 = 0.1684

Index ng pangkalahatang pagbabago sa anchorage coefficient

= CO (average na balanse)_1 / RP (sold products)_1 - CO_0/RP_0 = 0.1684 - 0.1666 = 0.0018

Index ng pagbabago sa consolidation coefficient mula sa mga pagbabago sa average na balanse ng working capital

= (SO_1/RP_0) - (SO_0/RP_0) = 0.1777 - 0.1666 = 0.0111

Index ng pagbabago sa consolidation coefficient mula sa mga pagbabago sa dami ng mga produktong ibinebenta

= (SO_1/RP_1) - (SO_1/RP_0) = -0.0093

Ang kabuuan ng mga indibidwal na indeks ay dapat katumbas ng kabuuang indeks = 0.0111 - 0.0093 = 0.0018

Tukuyin ang pangkalahatang pagbabago sa balanse ng kapital na nagtatrabaho, at ang halaga ng inilabas (kasangkot) na kapital na nagtatrabaho bilang resulta ng mga pagbabago sa bilis at pagbabago sa dami ng benta.

Average na pagbabago sa balanse ng working capital = 620 - 440 = 180 (nadagdagan ng 180)

Pangkalahatang index ng mga pagbabago sa balanse ng working capital (CO) = (RP_1*patuloy 1.turnover_1 / araw sa quarter) - (RP_0*patuloy 1.turnover_0 / araw sa quarter)

Tagal ng 1 turnover sa quartering quarter = 620*90/3000 = 18.6 na araw
Tagal ng 1 rebolusyon sa nakaraang quarter = 440*90/2400 = 16.5 araw

Index ng mga pagbabago sa operating asset mula sa mga pagbabago sa dami ng mga produktong ibinebenta

= RP_1*prod.1ob._0/quarter - RP_0*prod.1ob._0/quarter = 3000*16.5/90 - 2400*16.5/90 = 110 (pagtaas sa balanse ng working capital dahil sa pagtaas ng volume ng mga produktong ibinebenta)

Index ng mga pagbabago sa operating asset mula sa mga pagbabago sa turnover rate ng working capital

= RP_1*cont.1ob._1 / quarter - RP_1*cont.1ob._0/quarter = 3000*18.6/90 - 3000*16.5/90 = 70

Ang direktor ng isang kumpanya, na mayroon lamang mga tagapagpahiwatig ng kita at pangkalahatang kakayahang kumita sa harap ng kanyang mga mata, ay hindi laging maunawaan kung paano ayusin ang mga ito sa tamang direksyon. Upang magkaroon ng lahat ng mga control levers sa iyong mga kamay, ito ay ganap na kinakailangan upang kalkulahin ang turnover ng working capital.
Ang larawan ng paggamit ng kapital na nagtatrabaho ay binubuo ng apat na pangunahing tagapagpahiwatig:

Tagal ng turnover (natukoy sa mga araw);
Ilang beses lumiliko ang kapital sa paggawa sa panahon ng pag-uulat;
Magkano ang kapital sa paggawa sa bawat yunit ng mga produktong ibinebenta;

Isaalang-alang natin ang pagkalkula ng data na ito gamit ang halimbawa ng isang ordinaryong negosyo, pati na rin ang pagkalkula ng isang bilang ng mga mahahalagang coefficient para sa pag-unawa sa kahalagahan ng mga tagapagpahiwatig ng turnover sa pangkalahatang larawan ng tagumpay ng kumpanya.

ratio ng turnover

Ang pangunahing pormula na tumutukoy sa rate ng turnover ng kapital na nagtatrabaho ay ang mga sumusunod:

Ang Cob ay ang turnover ratio. Ipinapakita nito kung gaano karaming mga turnover ng working capital ang ginawa sa isang partikular na yugto ng panahon. Iba pang mga pagtatalaga sa formula na ito: Vp - dami ng mga benta ng produkto para sa panahon ng pag-uulat;
Ang Osr ay ang average na balanse ng working capital para sa panahon ng pag-uulat.
Kadalasan, ang tagapagpahiwatig ay kinakalkula para sa taon, ngunit ganap na anumang panahon na kailangan para sa pagsusuri ay maaaring mapili. Ang coefficient na ito ay ang rate ng turnover ng working capital. Halimbawa, ang taunang turnover ng isang mini-store ng mga mobile phone ay 4,800,000 rubles. Ang average na balanse sa sirkulasyon ay RUB 357,600. Nakukuha namin ang turnover ratio:
4800000 / 357600 = 13.4 na rebolusyon.

Tagal ng turnover

Mahalaga rin kung ilang araw ang isang rebolusyon. Ito ay isa sa mga pinakamahalagang tagapagpahiwatig, na nagpapakita kung ilang araw mamaya makikita ng kumpanya ang mga pondo na namuhunan sa turnover sa anyo ng mga nalikom na pera at magagamit ang mga ito. Batay dito, maaari mong planuhin ang parehong pagbabayad at pagpapalawak ng iyong turnover. Ang tagal ay kinakalkula tulad ng sumusunod:

Ang T ay ang bilang ng mga araw sa nasuri na panahon.
Kalkulahin natin ang indicator na ito para sa digital na halimbawa sa itaas. Dahil ang kumpanya ay isang kumpanya ng kalakalan, mayroon itong pinakamababang bilang ng mga araw na walang pasok - 5 araw sa isang taon; para sa pagkalkula ay ginagamit namin ang bilang na 360 araw ng trabaho.
Kalkulahin natin kung ilang araw mamaya makikita ng kumpanya ang pera na namuhunan sa turnover sa anyo ng kita:
357,600 x 360 / 4,800,000 = 27 araw.
Tulad ng nakikita mo, ang paglilipat ng mga pondo ay maikli; ang pamamahala ng negosyo ay maaaring magplano ng mga pagbabayad at paggamit ng mga pondo upang mapalawak ang kalakalan halos buwan-buwan.
Upang kalkulahin ang turnover ng kapital na nagtatrabaho, ang tagapagpahiwatig ng kakayahang kumita ay mahalaga din. Upang kalkulahin ito, kailangan mong kalkulahin ang ratio ng kita sa average na taunang balanse ng kapital na nagtatrabaho.
Ang kita ng negosyo para sa nasuri na taon ay umabot sa 1,640,000 rubles, ang average na taunang balanse ay 34,080,000 rubles. Alinsunod dito, ang kakayahang kumita ng kapital sa paggawa sa halimbawang ito ay 5% lamang.

Load factor ng mga pondo sa sirkulasyon.

At ang isa pang tagapagpahiwatig na kinakailangan upang masuri ang bilis ng paglilipat ng kapital na nagtatrabaho ay ang load factor ng mga pondo sa sirkulasyon. Ang koepisyent ay nagpapakita kung gaano karaming kapital sa paggawa ang naisulong sa bawat 1 ruble. kita. Ito ang working capital intensity, na nagpapakita kung magkano ang working capital na dapat gastusin para makatanggap ang kumpanya ng 1 ruble ng kita. Ito ay kinakalkula tulad nito:

Kung saan ang Kz ay ang load factor ng mga pondo sa sirkulasyon, kopecks;
100 - conversion ng rubles sa kopecks.
Ito ang kabaligtaran ng turnover ratio. Kung mas maliit ito, mas mahusay ang paggamit ng kapital na nagtatrabaho. Sa aming kaso, ang koepisyent na ito ay katumbas ng:
(357,600 / 4,800,000) x 100 = 7.45 kopecks.
Ang tagapagpahiwatig na ito ay isang mahalagang kumpirmasyon na ang kapital ng paggawa ay ginagamit nang makatwiran. Ang pagkalkula ng lahat ng mga tagapagpahiwatig na ito ay sapilitan para sa isang negosyo na naglalayong maimpluwensyahan ang kahusayan sa pagpapatakbo gamit ang lahat ng posibleng mga pang-ekonomiyang lever.
Sa Pagtataya NGAYON! maaaring kalkulahin

Turnover sa monetary at natural na mga unit para sa isang partikular na produkto at para sa isang pangkat ng mga produkto, at ayon sa seksyon - halimbawa, ng mga supplier
Dynamics ng mga pagbabago sa turnover sa anumang kinakailangang mga seksyon

Isang halimbawa ng pagkalkula ng turnover rate ayon sa mga pangkat ng produkto:

Ang pagtatasa sa dinamika ng mga pagbabago sa turnover ayon sa produkto/pangkat ng mga produkto ay napakahalaga rin. Kasabay nito, mahalagang iugnay ang iskedyul ng turnover sa iskedyul ng antas ng serbisyo (kung gaano namin nasiyahan ang demand ng consumer sa nakaraang panahon).
Halimbawa, kung ang turnover at ang antas ng serbisyo ay bumababa, kung gayon ito ay isang hindi malusog na sitwasyon - kailangan mong pag-aralan ang grupong ito ng mga produkto nang mas maingat.
Kung tumaas ang turnover, ngunit bumababa ang antas ng serbisyo, malamang na ang pagtaas ng turnover ay dahil sa mas maliliit na pagbili at pagtaas ng mga kakulangan. Posible rin ang kabaligtaran na sitwasyon - bumababa ang turnover, ngunit sa pagkalkula na ito ang antas ng serbisyo - ang demand ng customer ay sinisiguro ng malalaking pagbili ng mga kalakal.
Sa dalawang sitwasyong ito, kinakailangan upang suriin ang dinamika ng kita at kakayahang kumita - kung lumago ang mga tagapagpahiwatig na ito, kung gayon ang mga pagbabagong nagaganap ay kapaki-pakinabang para sa kumpanya; kung bumagsak sila, kinakailangan na kumilos.
Sa Pagtataya NGAYON! Madaling masuri ang dynamics ng turnover, antas ng serbisyo, kita at kakayahang kumita - isagawa lamang ang kinakailangang pagsusuri.
Halimbawa:

Mula noong Agosto, nagkaroon ng pagtaas sa turnover na may pagbaba sa antas ng serbisyo - kinakailangan upang suriin ang dinamika ng kakayahang kumita at kita:

Ang kakayahang kumita at kita ay bumabagsak mula noong Agosto, maaari nating tapusin na ang dinamika ng mga pagbabago ay negatibo

Ang epektibong paggana ng anumang negosyo ay imposible nang walang karampatang at makatwirang paggamit ng kapital na nagtatrabaho. Depende sa uri ng aktibidad, yugto ng ikot ng buhay, o maging sa oras ng taon, maaaring mag-iba ang halaga ng working capital na mayroon ang isang organisasyon. Gayunpaman, ang pagkakaroon at wastong paggamit ng mga mapagkukunang ito ang tumutukoy kung gaano magiging matagumpay at pangmatagalan ang mga aktibidad ng anumang entity ng negosyo.

Upang masuri ang wastong paggamit ng kapital ng trabaho ng isang kumpanya, maraming mga coefficient na nagsusuri sa bilis ng sirkulasyon, kasapatan, pagkatubig at marami pang ibang pantay na makabuluhang katangian. Ang isa sa mga pinakamahalagang tagapagpahiwatig na kinakailangan upang matukoy ang kondisyon sa pananalapi ng isang organisasyon ay ang ratio ng turnover ng kapital sa paggawa.

ratio ng turnover (K rev), o turnover rate, ay nagpapakita kung gaano karaming beses sa tagal ng panahon sa ilalim ng pag-aaral ang negosyo ay ganap na nagagawang ibalik ang sarili nitong kapital na nagtatrabaho. Kaya, ang halagang ito ay nagpapakilala sa kahusayan ng kumpanya. Kung mas malaki ang nakuhang halaga, mas matagumpay na ginagamit ng kumpanya ang mga magagamit na mapagkukunan nito.

Formula at pagkalkula

Ang turnover ratio ay nagpapakita ng bilang ng mga rebolusyon na ginawa ng kapital na nagtatrabaho sa tagal ng panahon na isinasaalang-alang. Ito ay kinakalkula bilang:

saan:

Ang Q p ay ang dami ng mga produktong ibinebenta sa mga pakyawan na presyo ng organisasyon hindi kasama ang VAT;
F ob.av. – ang average na balanse ng working capital na natagpuan sa panahon ng pag-aaral.

Kung naaalala natin ang tinatayang anyo ng siklo ng sirkulasyon ng cash sa isang negosyo, lumalabas na ang pera na namuhunan ng isang organisasyon sa gawain ng kumpanya nito ay bumalik dito pagkatapos ng ilang oras sa anyo ng mga natapos na produkto. Ang kumpanya ay nagbebenta ng mga produktong ito sa mga customer nito at muling tumatanggap ng isang tiyak na halaga ng pera. Ang kanilang halaga ay ang kita ng organisasyon.

Kaya, ang pangkalahatang pamamaraan na "pera-produkto-pera" ay nagpapahiwatig ng cyclical na katangian ng mga aktibidad ng kumpanya. Ang turnover ratio sa kasong ito ay nagpapakita kung gaano karaming mga katulad na turnover ang maaaring gawin ng mga pondo ng organisasyon sa isang tiyak na tagal ng panahon (madalas sa 1 taon). Naturally, para sa mabisa at mabungang pagpapatakbo ng isang negosyo ay kinakailangan iyon ang halagang ito ay kasing laki hangga't maaari.

Mga kinakailangang tagapagpahiwatig para sa pagkalkula

Ang working capital turnover ratio ay maaaring matukoy gamit ang data na ipinakita sa mga financial statement ng organisasyon. Ang mga dami na kailangan upang matukoy ito ay ipinapakita sa una at ikalawang anyo ng mga financial statement.

Kaya, sa pangkalahatang kaso, ang dami ng mga produktong ibinebenta ay kinakalkula bilang kita na natanggap ng organisasyon sa isang cycle (dahil sa karamihan ng mga kaso isang taunang koepisyent ang ginagamit para sa pagsusuri, sa hinaharap ay isasaalang-alang natin ang tagal ng panahon t= 1). Ang kita para sa tinukoy na panahon ay kinuha mula sa pahayag ng kita (dating pahayag ng kita), kung saan ito ay ipinapakita sa isang hiwalay na linya bilang ang halaga na natanggap ng negosyo mula sa pagbebenta ng trabaho, mga kalakal o serbisyo.

Ang average na balanse ng kapital na nagtatrabaho ay matatagpuan mula sa pangalawang seksyon ng sheet ng balanse at kinakalkula bilang:

Kung saan ang F 1 at F 0 ay ang mga halaga ng working capital ng kumpanya para sa kasalukuyan at nakalipas na mga yugto ng panahon. Tandaan na kung ang mga kalkulasyon ay gumagamit ng data para sa 2013 at 2014, ang resultang koepisyent ay kumakatawan sa rate ng paglilipat ng mga pondo partikular para sa 2013.

Bilang karagdagan sa ratio ng turnover sa pagsusuri sa ekonomiya, may iba pang mga halaga na sinusuri ang rate ng turnover ng kapital na nagtatrabaho ng isang organisasyon. Marami sa kanila ay malapit din na nauugnay sa tagapagpahiwatig na ito.

Kaya, ang isa sa mga halaga na kasama ng turnover ratio ay tagal ng isang rebolusyon (T rev). Ang halaga nito ay kinakalkula bilang quotient ng paghahati ng bilang ng mga araw na tumutugma sa nasuri na panahon (1 buwan = 30 araw, 1 quarter = 90 araw, 1 taon = 360 araw) sa halaga ng turnover ratio mismo:

Batay sa formula na ito, ang tagal ng isang rebolusyon ay maaari ding kalkulahin bilang:

Ang isa pang mahalagang indicator na ginagamit kapag sinusuri ang kalagayang pinansyal ng isang organisasyon ay rate ng paggamit ng mga pondo sa sirkulasyon K load. Tinutukoy ng indicator na ito ang halaga ng working capital na kinakailangan upang makatanggap ng 1 ruble ng kita mula sa mga benta ng produkto. Sa madaling salita, ipinapakita ng koepisyent kung gaano karaming porsyento ng working capital ng organisasyon ang nahuhulog sa isang yunit ng huling resulta. Kaya, sa ibang paraan ang load factor ay matatawag na capital intensity ng working capital.

Kinakalkula ito gamit ang sumusunod na formula:

Tulad ng makikita mula sa pamamaraan para sa pagkalkula ng tagapagpahiwatig na ito, ang halaga nito ay ang kabaligtaran ng halaga ng ratio ng turnover. At ito ay nangangahulugan na mas mababa ang tagapagpahiwatig ng pagkarga, mas mataas ang kahusayan ng organisasyon.

Ang isa pang pangkalahatang kadahilanan sa kahusayan ng paggamit ng kapital na nagtatrabaho ay ang halaga kakayahang kumita (R ob.av.). Ang ratio na ito ay nailalarawan sa dami ng kita na natanggap para sa bawat ruble ng kapital na nagtatrabaho at nagpapakita ng kahusayan sa pananalapi ng organisasyon. Ang formula para sa pagkalkula nito ay katulad ng mga halaga na ginamit upang mahanap ang turnover ratio. Gayunpaman, sa kasong ito, sa halip na kita mula sa mga benta ng mga produkto, ang kita ng negosyo bago ang buwis ay ginagamit sa numerator:

Kung saan ang π ay tubo bago ang buwis.

Gayundin, tulad ng sa kaso ng turnover ratio, mas mataas ang return on capital value, mas matatag sa pananalapi ang mga aktibidad ng enterprise.

Pagsusuri ng turnover ratio

Bago magpatuloy sa pagsusuri sa turnover ratio mismo at maghanap ng mga paraan upang mapataas ang kahusayan ng isang organisasyon, tukuyin natin kung ano ang karaniwang ibig sabihin ng konsepto ng "working capital ng isang kumpanya."

Ang working capital ng isang enterprise ay nauunawaan bilang ang halaga ng mga asset na may kapaki-pakinabang na buhay na mas mababa sa isang taon. Maaaring kabilang sa mga naturang asset ang:

mga stock;
hindi natapos na produksyon;
tapos na mga produkto;
cash;
panandaliang pamumuhunan sa pananalapi;
mga account receivable.

Sa karamihan ng mga kaso, ang turnover ratio sa isang kumpanya ay may humigit-kumulang sa parehong halaga sa loob ng mahabang panahon. Ang halagang ito ay maaaring depende sa mga uri ng mga pangunahing aktibidad ng kumpanya (halimbawa, para sa mga negosyo sa kalakalan ang tagapagpahiwatig na ito ay ang pinakamataas, habang sa larangan ng mabibigat na industriya ang halaga nito ay magiging medyo mababa), ang cyclical na kalikasan nito (ang ilang mga kumpanya ay nailalarawan sa pamamagitan ng pagtaas ng aktibidad sa ilang partikular na panahon) at marami pang ibang salik.

Gayunpaman, sa pangkalahatan, upang mabago ang halaga ng ratio na ito at madagdagan ang kahusayan ng paggamit ng mga ari-arian ng kumpanya, kinakailangan na mahusay na lapitan ang patakaran sa pamamahala ng kapital na nagtatrabaho.

Kaya, ang isang pagbawas sa mga imbentaryo ay maaaring makamit sa pamamagitan ng isang mas matipid at makatuwirang paggamit ng mga mapagkukunan, pagbabawas ng materyal na intensity ng produksyon at ang halaga ng mga pagkalugi. Bilang karagdagan, ang mga makabuluhang pagpapabuti ay maaaring makamit sa pamamagitan ng mas mahusay na pamamahala ng supply.

Ang dami ng ginagawang trabaho ay nababawasan sa pamamagitan ng pangangatwiran sa ikot ng produksyon at pagbabawas sa halaga ng imbentaryo. At ang pagbawas sa dami ng mga natapos na produkto sa stock ay maaaring makamit sa tulong ng mas advanced na logistik at agresibong mga patakaran sa marketing ng organisasyon.

Tandaan na ang isang positibong epekto sa kahit isa sa mga halagang ipinakita sa itaas ay mayroon nang malaking epekto sa ratio ng turnover. Bilang karagdagan, posible na makamit ang isang pagtaas sa kahusayan ng paggamit ng kapital na nagtatrabaho sa isang negosyo sa hindi direktang paraan. Kaya, ang halaga ng tagapagpahiwatig ay magiging mas mataas na may pagtaas sa kita ng organisasyon at mga dami ng benta.

Kung, kapag pinaplano ang dinamika ng ratio ng turnover sa loob ng mahabang panahon, mapapansin ng isa ang isang matatag na pagbaba sa halaga nito, ang katotohanang ito ay maaaring isang tanda ng isang pagkasira sa kalagayan sa pananalapi ng kumpanya.

Bakit kaya ito bumababa?

Mayroong ilang mga dahilan para sa pagbabawas ng turnover ratio. Bukod dito, ang halaga nito ay maaaring maimpluwensyahan ng parehong panlabas at panloob na mga kadahilanan. Halimbawa, kung ang pangkalahatang sitwasyon sa ekonomiya sa bansa ay lumala, ang demand para sa mga luxury goods ay maaaring bumaba, ang hitsura ng mga bagong modelo ng mga de-koryenteng kagamitan sa merkado ay magbabawas sa pangangailangan para sa mga luma, at iba pa.

Maaaring mayroon ding ilang panloob na dahilan para sa pagbaba ng turnover rate. Kabilang sa mga ito ay nagkakahalaga ng pag-highlight:

mga pagkakamali sa pamamahala ng kapital ng paggawa;
mga error sa logistik at marketing;
paglago ng utang ng kumpanya;
paggamit ng mga hindi napapanahong teknolohiya ng produksyon;
pagbabago sa laki ng aktibidad.

Kaya, ang karamihan sa mga dahilan para sa pagkasira ng sitwasyon sa negosyo nauugnay sa mga pagkakamali sa pamamahala at mababang kwalipikasyon ng mga manggagawa.

Kasabay nito, sa ilang mga kaso, ang halaga ng turnover ratio ay maaaring bumaba dahil sa paglipat sa isang bagong antas ng produksyon, paggawa ng makabago at paggamit ng mga bagong teknolohiya. Sa kasong ito, ang halaga ng indicator ay hindi maiuugnay sa mababang kahusayan ng kumpanya.

Isaalang-alang natin ang isang tiyak na organisasyon na "Alpha". Ang pagkakaroon ng pagsusuri sa mga aktibidad ng kumpanya para sa 2013, nalaman namin na ang kita mula sa mga benta ng mga produkto sa negosyong ito ay umabot sa 100 libong rubles.

Kasabay nito, ang halaga ng kapital na nagtatrabaho ay katumbas ng 35 libong rubles noong 2013 at 45 libong rubles noong 2012. Gamit ang data na nakuha, kinakalkula namin ang ratio ng turnover ng asset:

Dahil ang resultang koepisyent ay 2.5, maaari nating tandaan na noong 2013 ang kumpanya ng Alpha ay may tagal ng isang turnover cycle:

Kaya, ang isang ikot ng produksyon ng Alpha enterprise ay tumatagal ng 144 na araw.