Təşkilatın maliyyə vəziyyəti: konsepsiya, qiymətləndirmə meyarları və təhlili. Müəssisənin maliyyə vəziyyətinin səviyyəsinin qiymətləndirilməsi meyarları


Müəssisənin maliyyə sabitliyinin qiymətləndirilməsi meyarları

Müəssisənin maliyyə vəziyyətinin qiymətləndirilməsi hər şeyi əldə edir daha böyük dəyər iqtisadiyyatda bazar münasibətlərinin inkişafı ilə. İstifadəçilərin məqsədlərindən asılı olaraq, maliyyə vəziyyəti müxtəlif meyarlar üzrə qiymətləndirilir. Nəzarət paketinin sahibləri və investorlar üçün ən vacib meyar qoyulmuş kapitalın effektivliyi və onun gəlirliliyidir. Kreditorlar ən çox müəssisənin likvidliyi, təchizatçılar - onun ödəmə qabiliyyəti ilə maraqlanırlar. Ancaq məqsədlərdən asılı olmayaraq, müəssisənin demək olar ki, bütün mümkün tərəfləri onun maliyyə sabitliyində maraqlıdırlar. Xarici təzahür maliyyə sabitliyi müəssisənin ödəmə qabiliyyətidir.

Maliyyə dayanıqlığı, müəssisənin səmərəli tələbat yaratdığı, balanslaşdırılmış kredit cəlb etməklə, öz mənbələrindən aktiv investisiya və dövriyyə kapitalının artırılmasını təmin edə bildiyi, maliyyə ehtiyatları yaratdığı iqtisadi münasibətlər sistemini ifadə edən iqtisadi kateqoriyadır. , və büdcənin formalaşmasında iştirak edir.

Ödəmə qabiliyyəti təsərrüfat subyektinin müəyyən müddət ərzində borc və öhdəliklərini ödəmək qabiliyyətini əks etdirir. Hesab edilir ki, müəssisə müəyyən bir tarixə qədər öhdəliklərini yerinə yetirə bilmirsə, o zaman müflisdir. Eyni zamanda təhlil əsasında onun potensial imkanlar və borcun ödənilməsi tendensiyaları, iflasın qarşısını almaq üçün tədbirlər hazırlanır.

Ödəmə qabiliyyəti müəssisənin maliyyə axınının keyfiyyəti ilə müəyyən edilən maliyyə vəziyyətidir. AT Rusiya iqtisadiyyatı müəssisənin ödəmə qabiliyyətinə mənfi amillərin inteqrasiyaedici təsiri var, bu amillərin təsirinin şirkətlərin kütləvi müflisləşməsinə çevrilməsi var. Eyni zamanda, müəssisənin cari ödəmə qabiliyyəti bütün xarici makroiqtisadi məkana təsir göstərir ki, bu da öz növbəsində maliyyə hesablaşmalarının hər bir iştirakçısına təsir göstərir.

Müəyyən göstəricilər sistemini tətbiq etməklə müəssisənin maliyyə sabitliyini qiymətləndirmək və təhlil etmək mümkündür. Bu göstəricilər sistemi aşağıdakı kimi təsnif edilir: nəticəni, səmərəliliyi, maliyyə sabitliyinin spesifik xüsusiyyətlərini, təkrar istehsal prosesinin xüsusiyyətlərinin göstəricilərini və qabaqlayıcı göstəriciləri xarakterizə edən göstəricilər qrupları var.

Birinci qrup - maliyyə təminatının təsirinin göstəriciləri. Bu qrup dövriyyədə olan kapitalın göstəricisi ilə təmsil oluna bilər.

İkinci qrup maliyyə dəstəyinin effektivliyidir. O, muxtariyyət, çeviklik, dövriyyədə olan kapital, kapital ehtiyatları və xərcləri, öz və borc vəsaitlərinin nisbəti, uzunmüddətli borclar, kreditor borcları əmsalları ilə təmsil oluna bilər.

Üçüncü qrup göstəricilər maliyyə təhlükəsizliyinin spesifik xüsusiyyətləridir: maliyyə sabitliyi marjası (günlərlə), 1000 rubl üçün dövriyyə kapitalının artıqlığı (çatışmazlığı). səhmlər.

Dördüncü qrup - çoxalma prosesinin xüsusiyyətlərinin göstəriciləri: çoxalma məqsədləri üçün hərəkətli və hərəkətsiz vasitələrin, əmlakın nisbəti əmsalları.

Beşinci qrup profilaktik göstəricilərdir: likvidlik, kreditin qaytarılmaması üçün risk əmsalları və s.

© I.A. Senyugin

SENYUGINA

Alekseevna,

namizəd

İqtisadiyyat elmləri, dosent,

“İqtisadiyyat və idarəetmə” kafedrası,

“Şimali Qafqaz

dövlət

texniki

universitet",

Stavropol

Maliyyə sabitliyi göstəricilərinin dinamikada istifadəsi sabitləşmə proseslərində tendensiya formalaşdırmağa yönəlmiş idarəetmə qərarlarının inkişaf səviyyəsini yüksəldəcəkdir. Göstəricilərin sistemləşdirilməsi maliyyə sabitliyinin monitorinqi üçün əsas yaradır.

0 Müəssisənin maliyyə dayanıqlığının ən ümumiləşdirilmiş göstəricisi İZLİ-111 NİS-dir (çatışmazlığı) müəyyən növ mənbələr-2 funt-sterlinq ehtiyatların və xərclərin formalaşdırılması üçün vəsait. j/1 Maliyyə vəziyyətinin növünü müəyyən edərkən □ üçölçülü (üç komponentli) göstəricidən istifadə edin: öz E____ dövriyyə vəsaitinin artıqlığı (çatışmazlığı); artıqlıq (çatışmazlıq)

* ehtiyatların birbaşa və uzunmüddətli (orta müddətli) borc mənbələri və borcları

0 siçovul; ümumi dəyərin artıqlığı (çatışmazlığı).

1 ehtiyatların formalaşmasının əsas mənbələri və ^ xərcləri.

Dörd növ maliyyə vəziyyətini ayırd etmək olar:

£1- - maliyyə ^ dövlətinin mütləq sabitliyi, son dərəcə nadirdir və müsbət qiymətlə xarakterizə olunur

[c_ (artıq) yuxarıda qeyd olunan üç göstəricidən

“^ zatel ilə;

Onun ödəmə qabiliyyətinə zəmanət verən maliyyə vəziyyətinin normal sabitliyi;

Ödəniş qabiliyyətinin pozulması ilə əlaqəli qeyri-sabit maliyyə vəziyyəti, buna baxmayaraq, öz dövriyyə kapitalının mənbələrini artırmaq və sonuncuları artırmaq, habelə əlavə olaraq uzunmüddətli və ortamüddətli kreditlər və digər cəlb etməklə tarazlığı bərpa etmək mümkün qalır. borc vəsaitləri;

Müəssisə üçün mövcud olan mənbələrin ümumi miqdarının ehtiyatların və xərclərin məbləğini ödəmədiyi böhranlı maliyyə vəziyyəti. Belə bir şəraitdə müəssisənin pul vəsaitləri, qısamüddətli qiymətli kağızları və debitor borcları hətta onun kreditor borclarını və vaxtı keçmiş kreditlərini belə ödəmir; iflas ərəfəsindədir.

Müəssisədə istehsal fəaliyyətinin gedişində inventar ehtiyatlarının daimi formalaşdırılması həyata keçirilir. Ehtiyatların və xərclərin formalaşması üçün vəsaitlərin uyğunluğunu və ya uyğunsuzluğunu təhlil edərək, maliyyə sabitliyinin mütləq göstəricilərini müəyyənləşdirin.

Ehtiyatların və məsrəflərin onların formalaşma mənbələri ilə təmin edilməsinin göstəriciləri Eovs, AEdk, E müəssisənin maliyyə vəziyyətini, onun maliyyə sabitlik dərəcəsini təsnif etmək üçün əsasdır.

Maliyyə sabitliyinin növünü təyin edərkən üçölçülü göstərici istifadə olunur:

5 =(&(*); ED; ZD)

x = Eobs; x2 = ^

və S(x) funksiyası şərtlərlə müəyyən edilir:

5(x) = 1, əgər x>0;

5(x) = 0, əgər x<0.

Hər hansı bir iş əməliyyatı nəticəsində maliyyə vəziyyəti dəyişməz qala və ya yaxşılaşa və ya pisləşə bilər. Gündəlik təsərrüfat əməliyyatlarının axını, sanki, maliyyə sabitliyinin müəyyən vəziyyətinin müəyyən edilməsi, bir sabitlik növündən digərinə keçidin səbəbidir. Əsas vəsaitlərə və ya ehtiyatlara kapital qoyuluşlarını ödəmək üçün müəyyən növ vəsait mənbələrinin həcminin dəyişmə həddini bilmək müəssisənin maliyyə sabitliyinin artmasına səbəb olan belə təsərrüfat əməliyyatlarını yaratmağa imkan verir.

Maliyyə sabitliyinin dörd əsas növü var:

Müəssisənin maliyyə vəziyyətinin mütləq sabitliyi aşağıdakı şərtlərlə müəyyən edilir: 5 = (1; 1; 1), yəni. EOBS\u003e 0, E\u003e 0, E\u003e 0. Bu növ ehtiyatların və xərclərin öz dövriyyə kapitalı hesabına tam ödənildiyini göstərir;

Normal maliyyə sabitliyi şərtlərlə müəyyən edilir: 5 = (0; 1; 1), yəni L EOBS< <0, Едк >0, LE > 0. Ödəniş qabiliyyətinə zəmanət verən normal sabitlik şəraitində müəssisə öz və kredit resurslarından, dövriyyə aktivlərindən və kreditor borclarından optimal şəkildə istifadə edir;

Qeyri-sabit maliyyə vəziyyəti şərtlərlə müəyyən edilir: 5 = (0; 0; 1), yəni. EOBS< <0, ЕДк < 0, Е >0. Ödəmə qabiliyyətinin pozulması ilə xarakterizə olunur. Bu halda şirkət ehtiyatların və xərclərin ödənilməsi üçün əlavə mənbələr cəlb etməyə məcbur olur, istehsalın rentabelliyində azalma müşahidə olunur. Bununla belə, təkmilləşdirmə üçün yer var;

Böhran (kritik) maliyyə vəziyyəti aşağıdakılarla müəyyən edilir: 5 = (0; 0; 0), yəni. EOBS< <0 /\Е < 0 ^Е <0

'DK' GENERAL

İqtisadi əmsalların effektivliyi onunla bağlıdır ki, onlar müəssisənin maliyyə vəziyyətinin güclü və zəif tərəflərini ən dəqiq müəyyən etməyə, onun fəaliyyətində əlavə öyrənilməsini tələb edən məsələləri göstərməyə, əsas istiqamətləri və təsir edən amilləri müəyyən etməyə imkan verir. şaquli, üfüqi və trend təhlili metodlarından istifadə etməklə fərdi hesabat göstəriciləri nəzərə alınmaqla izlənilməlidir.

Müəssisənin maliyyə sabitliyi özünün və borc vəsaitlərinin vəziyyəti ilə xarakterizə olunur və müəyyən edilmiş baza dəyərləri olan əmsallar sistemindən istifadə etməklə, habelə müəyyən dövr ərzində onların dəyişmə dinamikasını öyrənməklə təhlil edilir.

Müəssisənin ya bütün aktivlərinin, ya da yalnız dövriyyə vəsaitlərinin və ya onların əsas komponentinin - ehtiyatların və məsrəflərin onların formalaşmasının əsas mənbələri kimi kapitalın və borc kapitalının dəyərinə (dəyəri) nisbəti maliyyə sabitliyinin dərəcəsini müəyyən edir. Ən azı yalnız ehtiyatların və gələcək xərclərin onların formalaşma mənbələri ilə təmin edilməsi maliyyə sabitliyinin mahiyyətini ifadə edir, eyni zamanda ödəmə qabiliyyəti onun xarici təzahürüdür. Ehtiyatların və xərclərin örtülməsi və artırılması (artım) mənbələri aşağıdakılardır:

Məqsədli gəlir və maliyyələşdirmə məbləğinə uyğunlaşdırılmış kapital;

Qısamüddətli kreditlər və kreditlər;

Kreditor borcları;

Gəlirlərin ödənilməsi üçün iştirakçılara borc.

Yuxarıda göstərilənlərin hamısından spesifik əhatə dairəsinin seçilməsi təsərrüfat subyektinin səlahiyyətindədir.

Uzunmüddətli kreditlərin və borcların vəsaitləri, bir qayda olaraq, dövriyyədənkənar aktivlərin doldurulmasına sərf olunur, baxmayaraq ki, müəssisələr bəzi hallarda dövriyyə vəsaitlərinin çatışmazlığını ödəmək üçün onlardan qismən istifadə edə bilərlər.

Ödəniş qabiliyyəti və likvidlik anlayışları çox yaxındır, lakin ikincisi daha tutumludur. Müəssisənin ödəmə qabiliyyətinin yüksəldilməsi maliyyə öhdəliklərinin minimuma endirilməsinə yönəlmiş dövriyyə kapitalının idarə edilməsi siyasəti ilə ayrılmaz şəkildə bağlıdır.

Müəssisənin maliyyə vəziyyətinin qiymətləndirilməsi üçün ən mühüm meyarlardan biri onun ödəmə qabiliyyətidir ki, bu da ödəmə müddətləri cari pul vəsaitlərinin daxilolmaları ilə gəldiyi zaman kreditor borclarını ödəməyə hazır olması kimi başa düşülür. Başqa sözlə desək, müəssisə dövriyyə aktivlərini reallaşdırmaqla qısamüddətli öhdəliklərini yerinə yetirə bildikdə ödəmə qabiliyyətli sayılır. Ödəniş qabiliyyəti olan şirkət, aktivləri xarici öhdəliklərdən çox olan şirkətdir. Müəssisənin ödəmə qabiliyyətinin ilkin qiymətləndirilməsi üçün balans hesabatının məlumatları cəlb edilir. Balans aktivinin II bölməsindəki məlumatlar hesabat ilinin əvvəlinə və sonuna dövriyyə aktivlərinin dəyərini xarakterizə edir.

Beləliklə, ödəmə qabiliyyətinin əsas əlamətləri:

Cari hesabda kifayət qədər vəsaitin olması;

Vaxtı keçmiş kreditor borcları yoxdur.

Ödəniş qabiliyyətinin təhlili çərçivəsində şirkətin aktivlərinin likvidliyini, balansının likvidliyini müəyyən etmək üçün hesablamalar aparılır, mütləq və nisbi likvidlik göstəriciləri hesablanır. Aktivlərin likvidliyi onların pula çevrilməsi üçün tələb olunan vaxtın qarşılıqlı nisbətidir, yəni. aktivlərin nağd pula çevrilməsinə nə qədər az vaxt lazımdırsa, aktivlər bir o qədər likvid olur. Mühasibat balansının likvidliyi müəssisənin öhdəliklərinin pula çevrilmə müddəti (likvidlik) öhdəliklərin ödəmə müddətinə uyğun gələn onun aktivləri ilə əhatə olunma dərəcəsində ifadə edilir. ^

Ödəniş baxımından maliyyə vəziyyəti ^

xassələri dəyişilə bilər. Əgər dünən şirkət ödəmə qabiliyyətinə malik idisə, bu gün vəziyyət dəyişib - kreditoru ödəmək vaxtıdır və şirkətin hesabında pul yoxdur, çünki o, gəlməyib -

təhvil verilmiş məhsulların vaxtında ödənilməsi, yəni I-4 "borclularının maliyyə intizamsızlığı səbəbindən müflisləşdi. Əgər ödənişlərin alınmasının gecikməsi qısamüddətli və ya təsadüfi olarsa, o zaman vəziyyət yaxşılığa doğru dəyişə bilər. lakin 75-dən azdır

əlverişli variantlar.

Likvidliyin pisləşməsini göstərən əlamət, likvid olmayan aktivlərin, vaxtı keçmiş debitor borclarının və s. artımında özünü göstərən öz dövriyyə kapitalının immobilizasiyasının artmasıdır.

Müflisləşmə hesabatlarda “Zərərlər”, “Vaxtında ödənilməmiş kreditlər və kreditlər”, “Vaxtı keçmiş kreditor borcları” kimi maddələrin görünməsi ilə göstərilir.

Müəssisənin ödəmə qabiliyyəti nisbi dəyərlər olan likvidlik əmsallarından istifadə etməklə qiymətləndirilir. Onlar dövriyyə vəsaitlərinin müəyyən elementləri hesabına müəssisənin qısamüddətli borcunu ödəmək qabiliyyətini əks etdirir.

Mütləq likvidlik əmsalı ödəmə qabiliyyətinin ən ciddi meyarıdır və şirkətin qısamüddətli borcunun hansı hissəsini yaxın gələcəkdə ödəyə biləcəyini göstərir.

AT müasir şərait Bu göstəricinin faktiki dəyərlərinə əsaslanaraq, müəssisənin fəaliyyəti haqqında dəqiq nəticələr çıxarmaq mümkün deyil, çünki birincisi, yüksək inflyasiya ilə aktivlərdə yüksək likvid aktivlərin əhəmiyyətli bir hissəsini saxlamaq məqsədəuyğun deyil, çünki onlar ilk növbədə amortizasiya edirlər. Buna görə də, onları digər, daha az inflyasiyaya meylli aktiv növlərinə köçürmək məna kəsb edir, yəni. xammal, material, avadanlıq ehtiyatlarında,

Soruşmaq

binalar və tikililər. İkincisi, yüksək inflyasiya şəraitində kreditor borclarının vaxtında ödənilməsi müəssisə üçün sərfəli deyil, çünki müəssisəyə dolayı kredit verilməsi prosesi onun hesabına baş verir.

Müəssisənin balansının ümumi likvidlik əmsalının hesablanması təhlil edilən təsərrüfat subyektinin ödəmə qabiliyyətini göstərir. O, etibarlı tərəfdaşdır və onunla iqtisadi və kredit münasibətlərinin riski kifayət qədər aşağıdır.

Likvidlik və ödəmə qabiliyyətinin göstəriciləri bir-birini tamamlayır və birlikdə müəssisənin maliyyə vəziyyətinin rifahı haqqında təsəvvür yaradır. Əgər müəssisə zəif likvidlik göstəricilərinə malikdirsə, lakin onlar maliyyə sabitliyini itirməyibsə, o zaman çətin vəziyyətdən çıxmaq şansı var. Maliyyə qeyri-sabitliyini aradan qaldırmaq asan deyil: vaxt və investisiya tələb edir.

UDC 658.8:654

"CONSERN ENERGOMERA" SC MƏHSULLARININ SATIŞI ÜÇÜN ALTERNATİV Sxemlərin TƏQDİMİ

© S.A. Kaverzin

KAVERZIN

Aleksandroviç,

namizəd

İqtisadiyyat elmləri, dosent,

“İqtisadiyyat və idarəetmə” kafedrası

“Şimali Qafqaz

dövlət

texniki

universitet",

Stavropol

"Concern Energomera" ASC Rusiyada və dünyada ənənəvi və yüksək texnologiyalı bazar sektorlarında aparıcı mövqeləri tutan dinamik inkişaf edən müəssisələri idarə edən sürətlə inkişaf edən, çoxşaxəli sənaye şirkətidir. Şirkətin fərqləndirici xüsusiyyəti elektron cihazların və elektrik enerjisinin ölçülməsi sistemlərinin, habelə müvafiq xidmət və metroloji avadanlıqların tam çeşidinə çevrilmişdir.

Konsernin statistik məlumatları göstərir ki, elektrik mühəndisliyi istiqaməti kifayət qədər perspektivli və diqqətəlayiq fəaliyyət növüdür (şək. 1).

Ümumi bazar tutumu - 1 fazalı cihazların bazar tutumu 3 fazalı cihazların bazar tutumu

Şəkil 1 - 2006-2010-cu illərdə "Konsern Enerqomera" ASC-nin elektrik enerjisi ölçmə cihazlarının pərakəndə satışı bazarında payının dəyişmə dinamikası, % ilə

Elektrik enerjisinin bahalaşması, ondan səmərəli istifadə üçün dəqiq sayğacın yüksək əhəmiyyəti ölçmə cihazlarına uzunmüddətli tələbatı təmin edir. Başqa sözlə, “Concern Energomera” ASC özü üçün ən perspektivli və zəruri fəaliyyət və istehsal sahələrindən bir neçəsini seçmiş, bununla əlaqədar uzun illər bu sənayedə işlə təmin edilmişdir. Bu, bu bazar seqmentinin gələcək artımını müəyyən edən amillərlə təsdiqlənir:

Bazarın bütün seqmentlərində sıradan çıxmış və köhnəlmiş ölçmə cihazlarının yeniləri ilə planlı şəkildə dəyişdirilməsi (Rusiyada 70 milyon ədəd cihaz parkı fəaliyyət göstərir, 40 milyondan çoxu induksiya xarakterlidir və planlı şəkildə dəyişdirilməsini tələb edir. 10 milyon cihazın illik dəyişdirilməsi məhduddur. yalnız yaxın gələcəkdə qaçılmaz olaraq bərpa olunacaq cari müflisləşmə ilə);

Elektrik enerjisinin maya dəyərinin daha da artması, ondan səmərəli istifadə üçün dəqiq sayğacın yüksək əhəmiyyəti ölçmə cihazlarına uzunmüddətli tələbatı təmin edəcək;

Rusiya Federasiyası Hökuməti tərəfindən enerjiyə qənaət və enerji səmərəliliyi tədbirlərinin qanunvericilik dəstəyi, o cümlədən

Maliyyə vəziyyətinin göstəriciləri Kriteriyanın azaldılması şərtləri Meyarlara görə sinif sərhədləri
1 sinif 2-ci dərəcə 3-cü sinif 4-cü sinif 5-ci sinif
1.mütləq likvidlik əmsalı 0,7 və ya daha çox 14 bal verir 0.69-0.5 13.8-dən 10-a qədər təyin edin 0.49-0.3 9.8-dən 6-ya qədər təyin edin 0,29-0,10 5,8-dən 2 bala qədər təyin edin 0.10-dan az 1.8-dən 0-a qədər verilir
2. sürətli likvidlik əmsalı Hər 0,01 bal azaldılması üçün 0,2 bal silinir 1 və ya daha çox - 11 bal 0,99-0,80 - 10,8-7 bal 0,79-0,70 - 6,8-5 bal 0,69-0,60 - 4,8-3 bal 0,59 və ya daha az - 2,8-dən 0-a qədər
3. cari likvidlik əmsalı Hər 0,01 bal azaldılması üçün 0,3 bal silinir 2 və daha çox - 20 bal, 1,70-2,0 - 19 bal 1,69-1,50 - 18,7-dən 13 bala qədər 1,49-1,30 - 12,7-dən 7 bala qədər 1.29-1.00 - 6.7-dən 1 bal 0,99 və ya daha az - 0,7-dən 0-a qədər
4. Dövriyyə kapitalının aktivlərdə payı * * * 0,5 və ya daha çox - 10 bal 0,49-0,40 - 9-dan 7-yə qədər 0,39-0,30 - 6,5-dən 4-ə qədər 0,29-0,20 - 3,5-dən 1 bala qədər 0,20-dən az - 0,5-dən 0-a qədər
5. öz vəsaiti hesabına təmin edilən əmsal Hər 0,01 bal azaldılması üçün 0,3 bal silinir 0,5 və ya daha çox - 12,5 bal 0,49-0,40 - 12,2-dən 9,5-ə qədər 0,39-0,20 - 9,2-dən 3,5-ə qədər 0,19-0,10 - 3,2-dən 0,5-ə qədər 0,10 - 0,2 baldan azdır
6. maliyyə riski nisbəti Hər 0,01 bal artımı üçün 0,3 bal silinir 0,70-dən az - 17,5 1,0-0,7 - 17,1-17,4 bal 1,01-1,22 - 17,0-dan 10,7 bala qədər 1,23-1,44 - 10,4-dən 4,1-ə qədər 1,45-1,56 - 3,8-dən 0,5-ə qədər 1.57 və daha çox - 0.2-dən 0-a qədər
7. muxtariyyət əmsalı Hər 0,01 bal azaldılması üçün 0,4 bal silinir 0,5-0,6 və daha çox - 9-10 bal 0,49-0,45 - 8-dən 9-a qədər 0,44-0,4 - 6-dan 4,4-ə qədər 0,39-0,31 - 4-dən 0,8-ə qədər 0,3 və ya daha az - 0,4-dən 0-a qədər
8. maliyyə sabitliyi əmsalı Hər 0,1 bal azaldılması üçün 1 bal silinir 0,8 və ya daha çox - 5 bal 0,79-0,7 - 4 bal 0,69-0,6 - 3 bal 0,59-0,5 - 2 bal 0,49 və ya daha az - 1-dən 0-a qədər
9. Sinif sərhədləri X 100 - 97,6 bal 93,5 - 67,6 bal 64,4 - 37 bal 33,8 - 10,8 bal 7,6 - 0 bal

Cədvəl 22

Maliyyə vəziyyətinin səviyyəsinin qiymətləndirilməsi …………….



Müəssisənin kredit qabiliyyəti anlayışı onun likvidlik səviyyəsi və maliyyə sabitliyi ilə sıx bağlıdır, çünki likvidlik dərəcəsi nə qədər yüksək olarsa, investorların və kreditorların tərəfdaşı kimi bu müəssisəyə inam dərəcəsi də bir o qədər yüksək olar. Bu mövqelərdən m-dən istifadə edərək müəssisənin kredit qabiliyyətini qiymətləndirmək məqsədəuyğundur kredit qabiliyyətinə malik borcalanların reytinq qiymətləndirilməsi üsulları ayrı-ayrı banklar tərəfindən istifadə olunur. Onun mahiyyəti belədir: meyarlar sistemi müəssisənin - borcalanın maliyyə vəziyyətinin bir neçə göstəricilərinə əsaslanan ümumiləşdirici göstəriciyə əsaslanır. Hər bir maliyyə göstəricisi üçün bir sinif müəyyən edilir:

Kredit qabiliyyətinin 1-ci sinfi çox yaxşı maliyyə vəziyyətinə, 2-ci sinif - yaxşı, 3-cü sinif - orta, 4-cü sinif - zəif və 5-ci sinif - pis maliyyə vəziyyətinə uyğundur. Müvafiq olaraq, 1-ci sinfə aid olan müəssisələr tamamilə kreditə layiqdir, 2-ci və 3-cü dərəcəli müəssisələr - kredit qabiliyyəti ilə məhdudlaşır və 4-5 siniflər - müflis.

Hər bir maliyyə göstəricisinə səhmlər və ya faizlərlə ifadə olunan çəki də verilir.

Ümumiləşdirici göstəricinin hesablanması ardıcıllığı aşağıdakı kimidir. Sinif nömrəsi alındı hər bir göstərici üçün kredit qabiliyyəti göstəricinin xüsusi çəkisinə (çəki əmsalı) vurulur, sonra nəticələr yekunlaşdırılır və balla ifadə olunmuş ümumiləşdirilmiş kredit qabiliyyətinin göstəricisi alınır.

Cədvəl 23

Şirkətin kredit qabiliyyətinin qiymətləndirilməsi .... G.

Göstəricilər Kredit sinfi Ud. çəki Təhlil edən müəssisə
məna xal
Cari likvidlik əmsalı >2,5 2-2,5 1,5-2 1-1,5 <1,0 0,1
Sürətli likvidlik nisbəti >1,2 1-1,2 0.7-1,0 0,5-0,7 <0,5 0,25
Maliyyə sabitliyi əmsalı >0,6 0,5-0,6 0,4-0,5 0,3-0,4 <0,3 0,15
Kapitalın dövriyyə kapitalı nisbəti >0,7 0.5-0,7 0,3-0,5 0,1-0,3 <0,1 0,2
Ödənişlərin %-nin əhatə nisbəti (əsas fəaliyyətlərdən mənfəət / ödəniləcək faiz) >6 5-6 4-5 3-4 <3 0,05
Borca xidmət nisbəti (əmlak/qısamüddətli öhdəliklər + uzunmüddətli kreditlər üzrə %) >3,5 3-3,5 2,5-3 2-2,5 <2 0,05
Məhsulların gəlirliliyi (vergidən/gəlirdən əvvəl mənfəət),% >40 30-40 25-30 20-25 <20 0,2


Cədvəl əsasında təhlil edilən müəssisənin kredit qabiliyyəti sinfini hesablayın, nəticə çıxarın.

Siz həmçinin müəssisənin kredit qabiliyyətini qiymətləndirmək üçün sadələşdirilmiş metodologiyadan istifadə edə bilərsiniz.

Müəssisələrin maliyyə vəziyyətinin qiymətləndirilməsi üçün göstəricilər

Müəssisələrin maliyyə vəziyyətini qiymətləndirmək üçün məlumatların mənbəyi müəssisənin balans hesabatı və mənfəət və zərər haqqında hesabatdır.

Müəssisənin maliyyə vəziyyətini təhlil etmək üçün dörd qrup əmsal istifadə olunur:

    ödəmə qabiliyyəti və likvidlik göstəriciləri;

    maliyyə sabitliyinin göstəriciləri;

    gəlirlilik göstəriciləri;

    biznes fəaliyyətinin göstəriciləri;

    bazar fəaliyyətinin göstəriciləri.

1. Ödəmə qabiliyyəti və likvidlik göstəriciləri.

Müəssisənin likvidliyi onun aktivlərinin pula çevrilmə qabiliyyəti deməkdir. Ödəmə qabiliyyəti müəssisənin öz öhdəliklərini vaxtında və tam şəkildə ödəmək qabiliyyətidir.

Müəssisənin likvidliyini müəyyən etmək üçün aşağıdakı göstəricilər hesablanır:

Mütləq likvidlik əmsalı

a.l. =

Bu göstəricinin minimum standart dəyəri 0,2-0,25 səviyyəsində müəyyən edilmişdir. Mütləq likvidlik əmsalı hesabat zamanı şirkətin kreditor borclarının hansı hissəsini qaytara biləcəyini göstərir.

Sürətli likvidlik nisbəti (aralıq likvidlik əmsalı)

b.l. =

Cari likvidlik əmsalı

K t.l. =

Bu əmsalın tövsiyə olunan qiyməti 1-dən 2-ə qədərdir. Aşağı hədd müəssisənin müflis olmasını göstərir. Əgər cari likvidlik əmsalı 2-3-dən çox olarsa, bu, bir qayda olaraq, şirkətin vəsaitlərinin səmərəsiz istifadə olunmasından xəbər verir. Cari likvidlik əmsalı müəssisənin il ərzində qısamüddətli öhdəliklərini ödəmək üçün istifadə edə biləcəyi kifayət qədər vəsaitə malik olub-olmadığını göstərir.

Ehtiyatların və xərclərin öz mənbələri ilə təmin edilməsi əmsalı

K təchizat və xərclərin əhatə dairəsi =

Bu nisbət ehtiyatların və xərclərin maliyyələşdirilməsinə düşən öz dövriyyə kapitalının payını göstərir.

Öz dövriyyə kapitalışirkətin dövriyyə aktivlərinin hansı hissəsinin şirkətin öz vəsaiti hesabına maliyyələşdirildiyini göstərmək və şirkətin cari aktivləri ilə cari öhdəlikləri arasındakı fərq kimi hesablana bilər. Dövriyyə aktivlərinin cari öhdəliklərdən artıq olması müəssisənin fəaliyyətini genişləndirmək üçün maliyyə resurslarının olması deməkdir. Bununla belə, əhəmiyyətli dərəcədə artıqlıq resurslardan səmərəsiz istifadəni göstərir.

2. Maliyyə sabitliyinin göstəriciləri.

Müəssisənin maliyyə sabitliyi, məqbul risk səviyyəsi şəraitində ödəmə qabiliyyətini və kredit qabiliyyətini saxlamaqla, mənfəətin və kapitalın artması əsasında müəssisənin inkişafını təmin edən maliyyə resurslarının, onların bölüşdürülməsi və istifadəsinin belə bir vəziyyətidir.

Maliyyə sabitliyinin dörd növü var:

1. mütləq sabitlik(çox nadir hallarda olur);

S = 1; bir; 1 , yəni.  SOS  0

2. tənzimləyici davamlılıq, müəssisənin ödəmə qabiliyyətinə zəmanət verir;

S = 0; bir; 1 , yəni.  SOS  0

3. qeyri-sabit maliyyə vəziyyəti,ödəmə qabiliyyəti balansının pozulduğu, lakin öz vəsaitlərinin mənbələrini artırmaq və inventar dövriyyəsini sürətləndirmək yolu ilə balansı bərpa etmək imkanı qalır;

S = 0; 0; 1 , yəni.  SOS  0

4. maliyyə böhranı(şirkət iflas ərəfəsindədir);

S = 0; 0; 0 , yəni.  SOS  0

Ehtiyatların formalaşma mənbələrini xarakterizə etmək üçün üç əsas göstəricidən istifadə olunur:

1. Öz dövriyyə kapitalının (SOS) olması:

SOS =  balans hesabatı öhdəliyi bölməsi -  balans aktivi bölməsi *

Bu göstərici xalis dövriyyə kapitalını xarakterizə edir. Onun əvvəlki dövrlə müqayisədə artması müəssisənin gələcək inkişafından xəbər verir.

2. Ehtiyatların və xərclərin formalaşması üçün öz və uzunmüddətli borc mənbələrinin mövcudluğu (SD):

SD \u003d SOS +  r.p.b.

3.Ehtiyatların və xərclərin (OI) formalaşmasının əsas mənbələrinin ümumi dəyəri:

OI \u003d SD + səh.610  r.p.b.

Ehtiyatların formalaşma mənbələri ilə təmin edilməsinin üç göstəricisi var:

1. Artıq (+) və ya çatışmazlıq (-) SOS ( SOS):

 SOS \u003d SOS - Z,

burada 3 - ehtiyatlar (səh. 210  r.a.b.).

2. Artıq (+) və ya çatışmazlıq (-) SD ( SD):

 SD = SD - Z

3. Həddindən artıq (+) və ya olmaması (-) OI ( OI):

 OI \u003d OI - Z

Ehtiyatların yaranma mənbələri ilə mövcudluğunun yuxarıda göstərilən göstəriciləri üç komponentli S göstəricisinə inteqrasiya olunur:

S =  SOS;  SD;  OI ,

maliyyə sabitliyinin növünü xarakterizə edən.

Müəssisənin maliyyə sabitliyi müəssisənin kapital strukturunun təhlilinə əsaslanır və müəssisənin xarici maliyyə mənbələrindən müstəqillik dərəcəsini xarakterizə edir.

Müəssisənin maliyyə sabitliyinin təhlilinin əsas məqsədi müəssisənin maliyyə riskini qiymətləndirmək və öz kapitalının adekvatlığını və cəlb edilmiş resurslardan asılılıq dərəcəsini müəyyən etməkdir.

Müəssisənin maliyyə sabitliyini təhlil etmək üçün aşağıdakı göstəricilərdən istifadə olunur:

Muxtariyyət əmsalı (müstəqillik əmsalı, kapital konsentrasiyası əmsalı)

Muxtariyyət əmsalı =

Muxtariyyət nisbəti payı göstərir öz vəsaitləri müəssisənin mənbə strukturunda.

Bu əmsal üçün normativ qiymət yaratmaq praktiki olaraq mümkün deyil. Müəyyən bir müəssisə üçün normal dəyər müəssisənin xüsusiyyətlərinə, maliyyə resurslarına olan ehtiyaclarına və inkişaf məqsədlərinə əsaslanaraq müəyyən edilməlidir.

Bu əmsalın dəyəri nə qədər yüksək olarsa, müəssisənin dayanıqlığı bir o qədər yüksək olar. Bununla belə, bu dəyər 1-ə yaxın olduqda, bu, müəssisədə kifayət qədər effektiv maliyyə idarəetməsini, borc vəsaitlərindən istifadə edə bilmədiyini göstərir. Digər tərəfdən, həddindən artıq aşağı dəyər yüksək maliyyə riskindən və kreditorlardan yüksək asılılıqdan danışır.

Asılılıq əmsalı (borc konsentrasiyası nisbəti)

Asılılıq əmsalı =

Bu əmsal müəssisənin fəaliyyət mənbələrinin strukturunda borc vəsaitlərinin payını xarakterizə edir.

Maliyyə sabitliyi əmsalı (uzunmüddətli maliyyə sabitliyi əmsalı)

əmsalı fin. sabitlik =

Bu göstərici müəssisənin bütün mənbələrində dayanıqlı maliyyə mənbələrinin payını, yəni investisiyaların maliyyələşdirilməsi üçün istifadə oluna bilən öhdəliklərin payını xarakterizə edir.

Maliyyələşdirmə nisbəti

Maliyyələşdirmə nisbəti =

Maliyyələşdirmə əmsalı şirkətin öhdəliklərinin strukturunu göstərir.

öz vəsaitlərinin manevr qabiliyyəti nisbəti

öz vəsaitlərinin manevr əmsalı =

Kapitalın çeviklik əmsalı mobil aktivlərə yatırılan kapitalın hissəsini ölçür.

3. Mənfəətliliyin göstəriciləri.

Mənfəətlilik bu və ya digər növ aktivlərdən və ya investisiya edilmiş vəsaitlərdən istifadənin səmərəliliyidir. Mənfəətliliyin təhlilinin əsas məqsədi qoyulmuş vəsaitlərin və müəssisənin əmlak növlərinin müxtəlif göstəricilərinə görə müəssisənin rentabellik səviyyəsini müəyyən etmək və alınan rentabellik səviyyəsinin yetərliliyini qiymətləndirməkdir.

Mənfəət göstəricilərini hesablamaq üçün müəssisənin balans hesabatından və mənfəət və zərər haqqında hesabatından istifadə olunur.

Gəlirliliyin təhlili üçün aşağıdakı əsas göstəricilər hesablanır:

Aktivlərin qaytarılması , bu, müəssisənin bütün aktivlərindən istifadənin səmərəliliyindən danışır və müəssisənin bütün aktivlərinin 1 rubluna nə qədər xalis mənfəətin düşdüyünü göstərir.

Aktivlərin gəlirliliyi (əmlak) =

Kapitalın gəlirliliyi

Kapitalın gəlirliliyi =

Bu göstərici şirkətin öz vəsaitlərindən istifadənin rentabelliyini xarakterizə edir və investisiya qoyulmuş şəxsi vəsaitin 1 rubluna nə qədər xalis mənfəət əldə edildiyini göstərir.

Əsas fəaliyyətin rentabellik göstəricisi

Əsas fəaliyyətin rentabelliyi =

Bu nisbət maya dəyərinin effektivliyini, yəni əsas fəaliyyətdə satışdan çəkilmiş xərclərin 1 rubluna nə qədər qazanc əldə edildiyini göstərir.

Dövriyyənin gəlirlilik göstəricisi (satışın gəlirliliyi)

Dövriyyə gəliri =

Bu göstərici şirkətin satışlarının effektivliyini və ya satılan məhsullar üçün alıcılardan və müştərilərdən alınan gəlirin 1 rubluna məhsul satışından nə qədər mənfəət əldə edildiyini xarakterizə edir.

Məhsulun gəlirlilik göstəricisi

Məhsulun gəlirliliyi =

Bu göstərici 1 rubl xərcə görə nə qədər qazanc əldə edildiyini göstərir.

Təhlil məqsədləri üçün həm xalis mənfəət göstəricisindən (vergilərdən sonrakı mənfəət), həm də vergidən əvvəlki mənfəət göstəricisindən istifadə edilə bilər. Mənfəətlilik göstəriciləri üçün iki variantın müqayisəsi (biri - vergidən əvvəlki mənfəət göstəricisindən istifadə etməklə, ikincisi - xalis mənfəət göstəricisindən istifadə etməklə) faiz ödənişlərinin və vergi ödənişlərinin müəyyən bir aktiv növü və ya gəlirlilik səviyyəsinə təsirini müəyyən etməyə imkan verir. yatırılan vəsaitlərin növü.

Bundan əlavə, müəyyən fəaliyyət növləri, müəyyən aktiv növləri və s. üçün müxtəlif gəlirlilik göstəriciləri hesablana bilər.

4. İşgüzar fəaliyyətin göstəriciləri.

Müəssisənin işgüzar fəaliyyəti onun inkişafının dinamizmində təzahür edir, müəssisənin əmlakına qoyulan maliyyə vəsaitlərinin idarə edilməsinin keyfiyyətindən xəbər verir, müəssisənin vəsaitlərinin dövriyyəsinin göstəriciləri sistemində əks olunur. İşgüzar fəaliyyət əmsalları maliyyə resurslarından istifadənin səmərəliliyini qiymətləndirməyə imkan verir. Müəssisənin maliyyə vəziyyəti müəssisənin müxtəlif aktivlərinə qoyulmuş vəsaitlərin nağd pula çevrilmə sürətindən asılıdır.

Müəssisənin vəsaitlərinin dövriyyəsinin göstəricilərini və dövriyyə sürətini hesablamaq üçün balans və mənfəət və zərər haqqında hesabatın məlumatlarından istifadə edilir.

Dövriyyə və dövriyyə sürətinin əsas göstəriciləri:

Aktivlərin dövriyyə nisbəti təhlil edilən dövrdə şirkətin malik olduğu bütün resurslardan istifadənin effektivliyini göstərir.

Aktivlərin dövriyyə nisbəti =

Aktivlərin dövriyyə müddəti =

Kapital dövriyyəsi nisbəti şirkətin öz kapitalından istifadənin səmərəliliyinə şəhadət verir.

Mülkiyyət dövriyyəsi nisbəti kapital =

Kapitalın dövriyyə müddəti =

Təsərrüfat fəaliyyəti təhlil edilərkən daha tez-tez dövriyyə göstəriciləri (debitor borcları, kreditor borcları, inventar və s.) və dövriyyə dövrləri günlərlə də hesablanır.

Debitor borclarının dövriyyə nisbəti =

Debitor borclarının ödənilmə tarixi (günlərlə) =

Ehtiyatların dövriyyə nisbəti =

Ehtiyatların dövriyyə müddəti (realizasiya dövrü) =

Kreditor borclarının dövriyyə nisbəti =

Kredit borclarının ödənilmə tarixi (günlərlə) =

5. Bazarın aktivliyinin göstəriciləri

adi səhmin balans dəyəri

səhm üzrə əsas mənfəət

adi səhm dividendləri

divident ödəmə nisbəti

Sinif maliyyə dövlətlər Cədvəl 5 Sinif maliyyə dövlətlər Şirkət Cari likvidlik əmsalı Müddətli əmsal...

  • Maliyyə vəziyyətinin təhlili metodologiyası 12 Maliyyənin təhlili üçün informasiya təminatı

    Təhlil

    problem təxminlər maliyyə dövlətlər müəssisələr. Arasında... dövlətlər və dəyişikliklər; sinif sahibkarlıq subyektlərinin ödəmə qabiliyyəti və sinif balans likvidliyi; mütləq və nisbi təhlil göstəricilər maliyyə davamlılıq müəssisələr, sinif ...

  • Mövzu: "müəssisənin maliyyə vəziyyətinin təhlili ("Geoinveststroy" MMC şirkətinin timsalında")

    mücərrəd

    Davamlı ehtiyac var təxminlər maliyyə dövlətlər müəssisələr, sapmaların aşkarlanması... göstəricilərüçün meyarlar sisteminin formalaşdırılması təxminlər maliyyə dövlətlər haqqında Metodik müddəalarda müəyyən edilmişdir qiymətləndirmə maliyyə dövlətlər müəssisələr ...

  • “Maliyyə menecmentinin nəzəri əsasları” akademik fənnin tədris-metodiki kompleksi İxtisas

    Tədris-metodika kompleksi

    Və təhlil metodologiyası maliyyə dövlətlər müəssisələr. Sistem göstəricilər təxminlər maliyyə dövlətlər müəssisələr. Mövzu 2 Maliyyə planlaşdırma və proqnozlaşdırma üsulları Proqnozlaşdırma maliyyə inkişaf müəssisələr: modellər...

    • Kurs işi


    "Təşkilatın maliyyə vəziyyəti: konsepsiya, qiymətləndirmə meyarları və təhlili"


    Giriş


    Təşkilatın maliyyə vəziyyəti həmişə müəssisənin inkişafının sabitliyi və etibarlılığının çox vacib bir xüsusiyyəti olmuşdur, çünki o, müəssisənin potensialını və onun rəqabət qabiliyyətini, kapital və maliyyə resurslarından istifadənin səmərəliliyini, vaxtında digər sahibkarlıq subyektləri qarşısında öhdəliklərin yerinə yetirilməsi.

    Beləliklə, bu mövzunun aktuallığı onunla bağlıdır ki, müasir iqtisadi şəraitdə təşkilatın maliyyə vəziyyətinin düzgün müəyyən edilməsi həm sahibkarlıq subyektləri, həm də potensial investorlar üçün böyük əhəmiyyət kəsb edir.

    Pullarını müəyyən bir müəssisəyə yatırmaq istəyən insanlar və təşkilatlar onun maliyyə etibarlılığına və rifahına əmin olmalıdırlar. Əks halda, onlar sadəcə olaraq sərmayə qoymayacaqlar. \

    Öz növbəsində, müəssisələrin özləri də maliyyə vəziyyətinin kifayət qədər dəqiq müəyyən edilməsində maraqlıdırlar, çünki bu, onlara gələcək inkişaf strategiyasını formalaşdırmağa və problemləri ilkin mərhələdə müəyyən etməyə, həmçinin əlavə maliyyə resursları cəlb etməyə kömək edir.

    Bu işin məqsədi müəssisənin maliyyə-təsərrüfat fəaliyyətindəki çatışmazlıqları aşkar etmək, habelə onun maliyyə vəziyyətini yaxşılaşdırmaq üçün mümkün həll yollarını tapmaqdır.

    Bu məqsədə nail olmaq üçün aşağıdakı vəzifələri həll etmək lazımdır:

    "Təşkilatın maliyyə vəziyyəti" anlayışının məzmununun açıqlanması.

    Maliyyə vəziyyətinin təhlilinin nəzəri əsaslarının öyrənilməsi.

    Seçilmiş müəssisənin maliyyə vəziyyətinin təhlili.

    Müəssisənin maliyyə vəziyyətinin və fəaliyyətinin qiymətləndirilməsi.

    Hər hansı problem aşkar edilərsə, maliyyə vəziyyətinin yaxşılaşdırılması üçün mümkün variantların hazırlanması.

    Tədqiqatın obyekti "Rusiya Dəmir Yolları" ASC-dir. Tədqiqatın mövzusu Rusiya Dəmir Yolları şirkətinin maliyyə vəziyyətidir.

    Bu təhlilin nəticələri gələcəkdə müəssisənin təsərrüfat fəaliyyətinin planlaşdırılmasında və təşkilində, onun rentabelliyini və mənfəətini artırmaq məqsədilə maliyyə, marketinq, qiymət və idarəetmə siyasətinin işlənib hazırlanmasında istifadə oluna bilər.


    1. Təşkilatın maliyyə vəziyyəti: anlayışı, növləri, qiymətləndirmə üsulları


    1.1 Maliyyə vəziyyəti anlayışı və onun qiymətləndirilməsi üsulları


    Elmdə müəssisənin maliyyə vəziyyətinin nə olduğuna dair bir çox təriflər mövcuddur. Məsələn, N.P. Lyubushin təşkilatın maliyyə vəziyyətini onun fəaliyyətini maliyyələşdirmək qabiliyyəti kimi müəyyən edir.

    Bu tərif çərçivəsində maliyyə vəziyyəti müəssisənin normal fəaliyyəti üçün lazım olan maliyyə resursları ilə təmin edilməsi ilə xarakterizə olunur.

    Daha geniş mənada G.V. Savitskaya maliyyə vəziyyətini kapitalın dövriyyəsi prosesində vəziyyətini və müəyyən bir müddət ərzində müəssisənin özünü inkişaf etdirmək qabiliyyətini əks etdirən bir növ iqtisadi kateqoriya kimi təsvir edir.

    İstənilən halda maliyyə vəziyyəti təşkilatın çox vacib xarakteristikasıdır.

    Müəssisənin maliyyə vəziyyətini müəyyən etmək üçün onun fəaliyyətinin maliyyə təhlilini aparmaq lazımdır. Maliyyə təhlilinin əsas məzmunu müəssisənin maliyyə vəziyyətinin, habelə ona birbaşa təsir edən amillərin sistemli şəkildə öyrənilməsidir.

    Müxtəlif mövzular maliyyə təhlilindən istifadə edə bilər. CƏHƏNNƏM. Şeremet və N.V.Romanovski aşağıdakıları fərqləndirirlər:

    • Maliyyə sabitliyi, ödəmə qabiliyyəti və gələcək mənfəətdə maraqlı olan səhmdarlar;
    • Qısamüddətli kreditlər və uzunmüddətli kreditlər verən kreditorlar;
    • Müəssisənin birbaşa rəhbərliyi;
    • Dövlət (çox tez-tez vergi orqanları şəklində);
    • Müəssisənin işçi heyəti əmək haqqı səviyyəsinin sabitliyi və təşkilatda gələcək iş perspektivləri ilə maraqlanır;
    • Həmkarlar ittifaqları və ictimaiyyət müəssisənin fəaliyyətinə nəzarət edir;
    • Audit və konsaltinq firmaları;
    • Birjalar. Onlar hesabat əsasında müəssisənin qeydiyyata alınması və birjada təsərrüfat subyektinin fəaliyyətinin dayandırılması barədə qərar qəbul edirlər.

    Beləliklə, maliyyə təhlili istisnasız olaraq bütün təsərrüfat subyektləri tərəfindən həyata keçirilir. Bununla belə, təşkilata verilən vəzifələrdən asılı olaraq, təhlil müxtəlif üsullardan istifadə etməklə həyata keçirilə bilər. Aşağıda maliyyə təhlili üsullarının bəzi növləri var:

    Təhlil aparan subyektdən asılı olaraq aşağıdakılara bölünür:

    • Xarici təhlil, bir qayda olaraq, müəssisədən kənarda aparılır. Bu təhlili aparan analitiklərin firmanın mülkiyyət məlumatlarına çıxışı yoxdur. Buna görə də xarici təhlil daha az təfərrüatlıdır.
    • Daxili, şirkətin işçiləri tərəfindən aparılır. Bu cür təhlil maliyyə vəziyyəti haqqında daha dolğun məlumat əldə etməyə və təşkilatın zəif tərəflərini, aşağı mənfəətin səbəblərini və s.

    2. Əhatə dairəsinin genişliyinə görə və maliyyə məlumatlarının mənbələrindən asılı olaraq:


    Cədvəl 1 - Müəssisənin maliyyə-iqtisadi vəziyyətinin təhlilinin növləri

    Əməliyyat təhliliƏtraflı təhlilEkspress təhliliİlkin məlumatMühasibat uçotu bazasıMühasibat uçotu bazasıHesabat toplusu (illik, rüblük və s.) Forma No 1 “Mühasibat balansı” Xarici analitiklər ən çox yalnız 1 nömrəli "Balans hesabatı" əsasında ekspress təhlil apara bilərlər. Ancaq eyni zamanda, bu tip təhlilə ehtiyac digər növlərə nisbətən daha yüksəkdir, çünki dövrün bağlanmasını gözləməyə ehtiyac yoxdur, lakin cari məlumatlardan istifadə edilə bilər. Buna görə də daxili analitiklər tez-tez ekspress analizdən istifadə edirlər.

    Maliyyə vəziyyətinin təhlilində istifadə olunan əsas sənədlər mühasibat sənədləridir. Bunlara daxildir:

    1. Forma No 1 “Balans hesabatı”;
    2. Forma No 2 “Mənfəət və zərər haqqında hesabat”;
    3. Forma No 3 “Kapitalda dəyişikliklər haqqında hesabat”;
    4. Forma No 4 “Pul vəsaitlərinin hərəkəti haqqında hesabat”;
    5. Forma No 5 “Balansa əlavə”;
    6. Təşkilatın maliyyə hesabatlarının düzgünlüyünü təsdiq edən auditor rəyi.

    Təbii ki, illik hesabatla yanaşı, aralıq hesabatların verilməsi də mümkündür. Onu da qeyd edim ki, vergi qanunvericiliyinə əsasən, vergi xidmətlərinə sənədlərin daha geniş siyahısı verilir.

    Ədəbiyyatda müəssisənin maliyyə vəziyyətini qiymətləndirməyə imkan verən çoxlu müxtəlif göstəricilər mövcuddur. Məsələn, N.N. Poqostinskaya bu göstəricilərin aşağıdakı təsnifatını və ya başqa cür adlandırılan maliyyə və əməliyyat əmsallarını hesab edir (Şəkil 1.1):

    düyü. 1.1. Maliyyə və əməliyyat əmsallarının təsnifatı


    Bundan sonra işdə təşkilatın maliyyə vəziyyətinin təhlilinin yalnız bəzi növləri, yəni müəssisənin maliyyə nəticələrinin təhlili, onun gəlirliliyi və maliyyə sabitliyinin təhlili nəzərdən keçiriləcəkdir.


    1.2 Müəssisənin maliyyə nəticələrinin təhlili


    İstənilən firmanın məqsədi mənfəət əldə etməkdir. O, təşkilata özünü maliyyələşdirmə, maddi və digər ehtiyacların ödənilməsi imkanlarını təmin edir. Həmçinin, mənfəət müxtəlif səviyyəli büdcələr üçün əsas gəlir mənbəyidir. Beləliklə, mənfəət göstəriciləri şirkətin fəaliyyətinin, maliyyə rifahının və etibarlılığının dərəcəsinin qiymətləndirilməsi prosesində çox vacibdir. Məhz buna görə də o, müəssisənin maliyyə vəziyyətinin təhlilinin tərkib hissələrindən biridir.

    İlk növbədə, mənfəətin dinamikasını və strukturunu təhlil edə bilərsiniz. Bunun üçün aşağıdakı cədvəlləri yaratmalısınız.


    Cədvəl 2 - Mənfəət göstəricilərinin dinamikası

    GöstəricilərHesabat dövrüKeçən ilin eyni dövrü Göstəricidəki dəyişikliklər Əvvəlki ilə hesabat dövrü, %P 1P 1P 0P 1-P 0P 1/S0 *100%……S n

    Bu cədvəl üzrə məlumatlar 2 nömrəli “Mənfəət və zərər haqqında hesabat” formasından götürülmüşdür.

    Hesabat dövründə mənfəətin strukturunu təhlil edərkən onun ayrı-ayrı komponentlərinin nisbətini təhlil etmək lazımdır.


    Cədvəl 3 - Mənfəət strukturu

    GöstəricilərHesabat dövrüKeçən ilin eyni dövrüSayışmalar,%Mütləq dəyərPay,%Mütləq dəyərPay,%Hesabat dövrünün mənfəəti (zərəri) - cəmi O cümlədən: 1....Ev təsərrüfatlarından mənfəət. fəaliyyət xalis mənfəət

    Onlar həmçinin məhsulların (işlərin, xidmətlərin) satışından əldə olunan mənfəətin faktor analizini tətbiq edə bilərlər. Bu halda, məhsulların satışından əldə edilən mənfəətin dəyişməsi, məhsulların satış qiymətlərinin dəyişməsi və istehsal həcminin dəyişməsinin mənfəətə təsiri, yəni. müəssisənin fəaliyyətini qiymətləndirmək üçün müvafiq əmsalları hesablamaq.

    1.3 Müəssisənin rentabelliyinin təhlili


    Mənfəətlilik, mənfəətdən fərqli olaraq, bütövlükdə müəssisənin səmərəliliyinin daha tam əksidir, çünki yalnız mənfəətin və görülən işin həcminin nisbəti təşkilatın hesabat ilində fəaliyyətini qiymətləndirməyə, habelə bu məlumatları müqayisə etməyə imkan verir. əvvəlki dövrlər.

    Şirkətin gəlirliliyi müxtəlif göstəricilərdən istifadə etməklə qiymətləndirilə bilər:

    Məhsulun gəlirliliyi:


    R və s = (S R / cn ) * 100%(1)


    harada P və s - məhsulların gəlirliliyi; P R - müəssisənin satışlarından, işlərindən, xidmətlərindən mənfəət, rub; FROM P - satılan malların ümumi dəyəri, rub.

    Bu göstərici adətən təsərrüfatdaxili hesablamalarda rentabelliyə nəzarət etmək üçün, eləcə də səmərəsiz məhsulların istehsalı dayandırıldıqda və s. Satışdan qazanc əvəzinə, hesablamada ümumi mənfəət götürə bilərsiniz. Əgər satışdan mənfəət götürülürsə, o zaman təşkilatın bütövlükdə bazardakı fəaliyyəti qiymətləndirilir.

    Kapitalın gəlirliliyi göstəriciləri:

    a) kapitalın gəlirliliyi:


    R sk = (S h / Ks ) x 100% (2)


    harada P sk - kapitalın gəlirliliyi, P h - xalis mənfəət, K ilə - öz kapitalı və ehtiyatları.

    Bu göstərici təşkilatın öz kapitalından nə qədər səmərəli istifadə edildiyini, yəni istehsal vahidinə nə qədər mənfəətin düşdüyünü xarakterizə edir.

    b) investisiya kapitalının gəlirliliyi:


    R və = (S h / Kik ) x 100% (3)


    harada P və - investisiya kapitalının gəlirliliyi, K ik - investisiya kapitalının orta dəyəri.

    Göstərici uzun müddət qoyulmuş kapitaldan nə qədər səmərəli istifadə edildiyini xarakterizə edir.

    c) müəssisənin bütün kapitalının gəlirliliyi:


    R üçün = (S R / Bsr ) x 100% (4)


    harada P üçün - məcmu kapitalın gəlirliliyi, B Çərşənbə - dövr üzrə orta ümumi balans-xalis.

    Cari aktivlərin gəlirliliyi:


    R oa = (S p / AO) x 100% (5)


    harada P oa - dövriyyə aktivlərinin rentabelliyi, SC - dövriyyə aktivləri.

    Əsas vəsaitlərin rentabelliyi:


    R in = (S p / av) x 100% (6)


    harada P in - əsas fondların rentabelliyi, Av - əsas vəsaitlər.

    Yuxarıda sadalanan göstəricilər şirkətin effektivliyini qiymətləndirməyə kömək edir.

    gəlirlilik müəssisənin maliyyə qiymətləndirilməsi

    1.4 Maliyyə davamlılığının təhlili


    Təşkilatın maliyyə sabitliyi, məqbul risk səviyyəsində ödəmə qabiliyyətini və ödəmə qabiliyyətini qoruyarkən, kapital və mənfəət artımına əsaslanan müəssisənin inkişafını təmin edən maliyyə resurslarının, onların bölüşdürülməsi və istifadəsinin belə bir vəziyyətidir.

    Maliyyə sabitliyinin təhlilinin məqsədi öhdəliklərin və aktivlərin strukturunun ölçüsünü qiymətləndirməkdir. Bu təhlilin nəticəsi sualın cavabıdır: müəssisə maliyyə baxımından nə dərəcədə müstəqildir, aktiv və öhdəliklərin vəziyyəti onun maliyyə-təsərrüfat fəaliyyətinin məqsəd və vəzifələrinə cavab verirmi?

    Şirkətin maliyyələşmə mənbələrini bir-birindən ayırmağı daha rahat etmək üçün aşağıdakı rəqəmi təqdim edirik.


    Şəkil 1.2 Təşkilatın öz dövriyyə kapitalının formalaşması


    Şirkətin maliyyə sabitliyinin səviyyəsini müəyyən etmək üçün çox sayda əmsal və göstəricilərdən istifadə edə bilərsiniz. Aşağıda 3 əsas göstərici var:

    SOS - öz dövriyyə kapitalı. Bu göstərici xalis dövriyyə kapitalını xarakterizə edir.

    SOS = K c - A in (7)


    harada K ilə - şirkətin kapitalı (kapital və ehtiyatlar), A in - Əsas vəsaitlər.

    ŞD - ehtiyatların və xərclərin formalaşmasının öz və uzunmüddətli borc mənbələri.


    SD = (K ilə + K d ) - AMMA in = SOS + Kd (8)


    harada K d - uzunmüddətli vəzifələr.

    OI - ehtiyatların və xərclərin formalaşmasının əsas mənbələri.


    OI = (K ilə + K d ) - Av + AP (9)


    burada SC - qısamüddətli borc vəsaitləri.

    Bu göstəricilərin hər biri üçün adətən artıqlıqlar müəyyən edilir. Onlar ehtiyatların və xərclərin mövcudluğunu qiymətləndirməyə kömək edir. Bunun üçün yuxarıda göstərilən göstəricilərin hər birindən ehtiyatlar götürülür (3, 210-cu sətir, aktiv balansının 2-ci bölməsi).

    Bu üç göstəriciyə əsasən təşkilatın maliyyə sabitliyini qiymətləndirmək olar.

    Tamamilə sabit maliyyə vəziyyəti.


    Z< СОС(10)


    Mütləq sabitlik olduqca nadirdir.

    Davamlı maliyyə vəziyyəti.


    Z = SOS + ZS (11)

    Bu bərabərlikdən belə nəticə çıxır ki, şirkət öz ehtiyatlarını və xərclərini ödəmək üçün həm öz, həm də borc vəsaitlərindən kifayət qədər səmərəli və uğurla istifadə edir. Bu vəziyyətdə təşkilat ödəmə qabiliyyətinə zəmanət verə bilər.

    Qeyri-sabit maliyyə vəziyyəti.


    Z = SOS - ZS + Io (12)


    harada mən haqqında - müvəqqəti sərbəst buraxılmış öz vəsaitləri, borc vəsaitləri, dövriyyə vəsaitlərinin müvəqqəti doldurulması üçün bank kreditləri, habelə müəssisədə maliyyə gərginliyini azalda bilən digər borc vəsaitləri.

    Böhran maliyyə vəziyyəti.


    Z > SOS + ZS (13)


    Bu halda təşkilat iflas ərəfəsindədir, xərclər öz dövriyyə kapitalının məbləğindən, həmçinin bank kreditlərindən çoxdur.

    Böhran və qeyri-sabit maliyyə şəraitində şirkət hələ də öz öhdəliklərinin strukturunu optimallaşdıra, həmçinin xərclərin və ehtiyatların səviyyəsini əsaslı şəkildə azalda bilər. Nəticədə maliyyə sabitliyi geri qayıda bilər.


    1-ci fəsil üzrə nəticələr


    2. Rusiya Dəmir Yolları şirkətinin maliyyə vəziyyətinin təhlili


    2.1 Təşkilatın maliyyə nəticələrinin təhlili.


    Rusiya Dəmir Yollarının 2009-cu il üçün Mühasibat Hesabatlarının 2 nömrəli formasından istifadə edərək mənfəət göstəricilərinin dinamikasının cədvəlini tərtib edək. Ölçü vahidi - min rubl.


    Cədvəl 4. Rusiya Dəmir Yollarının mənfəət göstəricilərinin dinamikası

    GöstəricilərHesabat dövrüOxşar dövr ilGöstəricinin dəyişməsi Əvvəlki ilə Hesabat dövrü, %ƏDV, aksizlər çıxılmaqla məhsulların satışından daxilolmalar1 050 157 9251 101 710 458-51 552 53395,3 Satılmış malların və xidmətlərin dəyəri (999 853 8082 - 999 853 8082) 393 99796.58 Profit50 304366 462 57966 462 57975.69 Satış və inzibati xərclər (82 649) (71 049) (71 063) (71 063) 11586116.3. 50 275.64 Digər gəlir (xərclər) 13 016 65621 710 489186.89 Mənfəət vergidən əvvəl (zərər)60 315 22754 774 8605 540 367110.1 Xalis mənfəət (zərər)14 447 39313 400 3391 047 054107.8

    Cədvəl 4-dən görünür ki, 2009-cu ildə məhsulların satışından əldə olunan gəlir 2008-ci illə müqayisədə 4,7% azalıb. Satışdan əldə edilən mənfəət isə eyni dövrdə 24,36% azalıb. Eyni zamanda, digər gəlirlərin xüsusi çəkisi 86,89 faiz artıb, nəticədə hesabat dövründəki xalis mənfəət əvvəlki ilin xalis mənfəətini 7,8 faiz üstələmişdir.

    Satış və inzibati xərclərin 16,3% artaraq 82,649 min rubl təşkil etdiyini də qeyd etmək vacibdir. Bu xərclər təşkilatın mənfəətini əhəmiyyətli dərəcədə azaldır. Beləliklə, pula qənaət etmək üçün idarəetmə xərclərini azaltmaq olar.


    Cədvəl 5. Rusiya Dəmir Yollarının mənfəət strukturu

    Göstəricilər Hesabat dövrü Əvvəlki ilin analoji dövrü Kənarlaşmalar, % Mütləq dəyər Pay, % Mütləq dəyər Pay, % Hesabat dövrünün mənfəəti (zərəri) 6031522710054774860100- O cümlədən: qeyri-əməliyyat əməliyyatları)1009383316.7(116183316.7)(1161943421) 91340033924.46- 0.56

    Cədvəldə qeyd olunur ki, Rusiya Dəmir Yollarında satışdan əldə edilən mənfəətin payı 37,94% azalıb, qeyri-satış əməliyyatlarından əldə edilən gəlirin payı isə 37,9% artıb. Həmçinin qurumun xalis mənfəətində payı 0,56% azalıb.

    Beləliklə, belə bir nəticəyə gəlmək olar ki, Rusiya Dəmir Yolları öz əsas fəaliyyəti zamanı itkilərə məruz qalır, qeyri-əməliyyat gəlirlərinin payı isə kifayət qədər yüksəkdir və müsbət tendensiyaya malikdir. Satışdan əldə edilən mənfəət, yuxarıda qeyd edildiyi kimi, 37,94% azalıb.


    2.2 Rusiya Dəmir Yollarının gəlirliliyinin təhlili.


    Hesablama üçün məlumatlar Rusiya Dəmir Yollarının 1 nömrəli "Balans hesabatı" formasından götürülür.

    Aşağıdakı gəlirlilik göstəricilərini hesablayaq:

    ) Hesabat və əvvəlki dövrlər üzrə məhsulun rentabelliyi:


    R pr-dən \u003d (50 221 394 / 999 853 882) x 100% \u003d 5%, (1)

    R pr əvvəl = (66,391,516 / 1,035,247,879) x 100% = 6,4%.(1)


    Bu göstəricilərin hesablanması nəticəsində demək olar ki, Rusiya Dəmir Yolları tərəfindən göstərilən əsas xidmətlərin gəlirliliyi il ərzində 1,4% azalıb və çox aşağıdır ki, bu da şirkətin mənfəətinin məbləği ilə özünü göstərir.

    ) Kapitalın gəlirliliyi:


    R sc-dən \u003d (14,447,393 / 2,946,015,721) x 100% \u003d 4,9%, (2)

    R əvvəl sk = (13,400,339 / 2,971,891,963) x 100% = 4,5%(2)


    Bu nisbət istehsal vahidinə nə qədər mənfəət düşdüyünü göstərir. Hesablamalar göstərir ki, il ərzində kapitalın gəlirliliyi 0,4% artıb. Bu, məsələn, səhmlərin qiymətlərinin artması ilə əlaqədar ola bilər, lakin müəssisəyə qoyulmuş kapitalın yüksək gəlirli olması demək deyil.

    ) Cari aktivlərin gəlirliliyi:


    R oa dan = (50,221,394 / 263,155,432) x 100% = 19,08%(5)

    R əvvəl = (66,391,516 / 205,043,346) x 100% = 32,38%(5)


    Bu hesablamalar göstərir ki, Rusiya Dəmir Yollarında cari aktivlərdən istifadənin səmərəliliyi əhəmiyyətli dərəcədə, yəni 13,3% azalıb.

    ) Əsas vəsaitlərin rentabelliyi:


    R burada = (50,221,394 / 2,685,101,293) x 100% = 1,87%(6)

    R əvvəl = (66,391,516 / 2,772,803,931) x 100% = 2,4%(6)


    Müəssisənin əsas fondlarının rentabelliyi əsas fondlardan istifadənin səmərəliliyini göstərir. Bu halda göstərici 0,53% azalıb ki, bu da səmərəliliyin azalmasından xəbər verir.

    Hesablamalar nəticəsində, demək olar ki, bütün elementlərin gəlirliliyinin istisnasız olaraq dəyişdiyi qənaətinə gələ bilərik. mənfi tərəfi. Bu, şirkətin həm dövriyyə kapitalından, həm də əsas vəsaitlərdən kifayət qədər səmərəsiz istifadə etdiyini göstərə bilər. Nəticədə, bu, satışın azalmasına və nəticədə, alınan gəlirin azalmasına səbəb olur.


    2.3 Rusiya Dəmir Yollarının maliyyə sabitliyinin təhlili


    Təşkilatın maliyyə sabitliyinin hesablanması üçün məlumatlar 1 nömrəli "Balans hesabatı" formasından götürülür. Hesabat və əvvəlki dövrlər üçün aşağıdakı göstəriciləri hesablayırıq:


    ) SOS -dan = 2 946 015 721 - 3 238 888 447 = - 292 872 726(7)

    SOS əvvəl = 2 971 891 963 - 3 470 252 441 = - 498 360 478(7)


    İl ərzində öz dövriyyə kapitalının mövcudluğu müsbət istiqamətdə dəyişmişdir. Amma bu SOS< 0. Это означает, что для того чтобы 100% финансировать внеоборотные активы собственными средствами, необходимо привлечь 292 872 726 тыс.руб. Для этого скорее всего придется использовать дополнительный к уже существующему заемный капитал.


    ) SD -dan = - 292 872 726 + 174 853 625 = - 118 019 101(8)

    SD əvvəl = - 498 360 478 + 355 053 691 = - 143 306 787(8)

    ) OI -dan = - 118 019 101 + 381 174 533 = 263 155 432(9)

    OI əvvəl = - 143 306 787 + 348 350 133 = 205 043 346(9)


    ?SOS -dan = - 292 872 726 - 80 793 934 = - 373 666 660,

    ?SOS əvvəl = - 498 360 478 - 78 292 227 = - 576 652 706,

    ?SD -dan = - 118 019 101 - 80 793 934 = - 37 225 167,

    ?SD əvvəl = - 143 306 787 - 78 292 227 = - 221 599 014,

    ?OI -dan = 263 155 432 - 80 793 934 = 182 361 498,

    ?OI əvvəl = 205 043 346 - 78 292 227 = 126 751 119.


    Hesablamalara əsasən belə nəticəyə gəlmək olar ki, ehtiyatların formalaşmasının ümumi dəyərindən artıqdır, yəni bu halda ehtiyatlar onların formalaşma mənbələri ilə təmin edilir. Amma bununla yanaşı, öz dövriyyə kapitalı, öz və uzunmüddətli borc vəsaitləri çatışmazlığı var. Buradan belə nəticəyə gələ bilərik ki, "Rusiya Dəmir Yolları" ASC-də ehtiyatların təmin edilməsi qısamüddətli borc vəsaitləri hesabına mövcuddur.

    Yuxarıdakı hesablanmış göstəricilərə əsasən, biz Rusiya Dəmir Yollarının maliyyə sabitliyini müəyyən edəcəyik.

    ) Müəssisə tamamilə davamlıdırmı?


    793 934 > - 292 872 726 - hesabat dövründə;(10)

    292 227 > - 498 360 478 - əvvəlki dövrdə (10)


    "Rusiya Dəmir Yolları" ASC tamamilə dayanıqlı bir müəssisə deyil, çünki ehtiyatlar öz dövriyyə kapitalını üstələyir.

    ) Müəssisə normal olaraq davamlıdırmı?

    80 793 934 < 88 301 807 - в отчетном периоде;(11)

    292 227 > - 150 010 345 - əvvəlki dövrdə (11)


    Hesablamalardan belə çıxır ki, hesabat ilində Rusiya Dəmir Yolları, ola bilsin ki, əlavə borc vəsaitlərinin cəlb edilməsi hesabına sabit vəziyyətdə idi. Əvvəlki dövrdə vəziyyət əksinə idi, müəssisə qeyri-sabit vəziyyətdə idi.


    2-ci fəsil üzrə nəticələr


    Təhlil nəticəsində belə qənaətə gəlmək olar ki, “Rusiya Dəmir Yolları” SC-nin maliyyə vəziyyəti sabitdir.

    Rusiya Dəmir Yolları mənfəətin dinamikasını və strukturunu mütəmadi olaraq izləməli və təşkilatın xərclərinə müvafiq düzəlişlər etməlidir. Əsas işlərindən əldə olunan gəlirlər azaldığından, onlar bütün nəqliyyat bizneslərini necə təşkil etdiklərini yenidən düşünməli ola bilər.


    Nəticə


    Həbsdə kurs işi Gəlin bəzi vacib nəticələr çıxaraq.

    Təşkilatın maliyyə vəziyyəti kommersiya təşkilatının idarə edilməsində çox mühüm elementdir. Müəssisənin maliyyə vəziyyəti o zaman sabit hesab olunur ki, o, bütün zəruri ödənişləri vaxtında həyata keçirə və fəaliyyətini genişləndirilmiş əsaslarla maliyyələşdirə bilsin.

    Maliyyə vəziyyətini qiymətləndirmək üçün maliyyə təhlili aparmaq lazımdır.

    Maliyyə vəziyyətinin təhlili əldə etməyə kömək edir zəruri məlumatlar onun təkmilləşdirilməsi, eləcə də müəssisənin gələcək planlaşdırılması üçün.

    Maliyyə hesabatları təhlil üçün əsasdır. Bu hesabat əsasında müəssisənin səmərəliliyini qiymətləndirməyə, habelə onun fəaliyyətini müəyyən etməyə imkan verən tələb olunan göstəricilər və əmsallar hesablanır. zəif nöqtələr.

    Bu işdə maliyyə təhlilinin 3 növü nəzərdən keçirilmişdir: şirkətin maliyyə nəticələrinin təhlili, gəlirliliyin və maliyyə sabitliyinin təhlili.

    Yuxarıda göstərilən üsullara əsasən, Rusiya Dəmir Yolları şirkətinin maliyyə vəziyyətinin təhlili aparıldı.

    Əldə edilən nəticələrə əsasən belə qənaətə gəlmək olar ki, Rusiya Dəmir Yolları şirkətinin maliyyə vəziyyəti sabitdir.

    Lakin təhlillər zamanı məlum olub ki, hesabat ilinin əvvəlki dövrü ilə müqayisədə ümumi mənfəət və satış mənfəəti xeyli azalıb, müxtəlif rentabellik göstəriciləri müəssisənin vəsaitlərindən səmərəsiz istifadə olunmasından xəbər verir.

    Beləliklə, müəssisənin maliyyə sabitliyi əhəmiyyətli miqdarda borc vəsaitləri cəlb etməklə mövcuddur. Gələcəkdə borc vəsaitlərinin payı sürətlə artmaqda davam edərsə, o zaman çox güman ki, şirkətin maliyyə sabitliyi pisləşəcək, ümumilikdə isə maliyyə vəziyyəti daha da pisləşəcək.

    Rusiya Dəmir Yolları müəssisənin maliyyələşdirmə mənbələrində borc vəsaitlərinin payında mümkün dəyişiklikləri və öz vəsaitlərinin payının artırılmasını nəzərdən keçirməlidir.


    Mənbələrin siyahısı


    1.Baturina N.A. Mühasibat balansına görə şirkətin öz dövriyyə kapitalını necə qiymətləndirmək olar // www.esp-izdat.ru/?article=2156.

    2.Qraçev A.V. Müasir şəraitdə müəssisənin maliyyə-iqtisadi vəziyyətinin təhlili: xüsusiyyətləri, çatışmazlıqları və onların həlli yolları // Rusiyada və xaricdə idarəetmə. - 2006. - № 5. - səh. 89-98.

    .Zhulega I.A. Müəssisənin maliyyə vəziyyətinin təhlili metodologiyası. Sankt-Peterburq GUAP nəşriyyatı, 2006. - 235s.

    .Kovaleva A.M., Lapusta M.G., Skamai L.G. Firmanın maliyyəsi. - M.: İnfra-M nəşriyyatı, 2011. - 522s.

    .Lyubushin N.P. Təşkilatın maliyyə vəziyyətinin təhlili. - M.: Eksmo nəşriyyatı, 2007. - 256s.

    .Rusiya Dəmir Yollarının rəsmi saytı // rzd.ru.

    .Poqostinskaya N.N. Sistemin maliyyə-iqtisadi diaqnostikası. - Sankt-Peterburq: İz-vo MBI, 2007. - 159s.

    .haqqında Əsasnamə mühasibat uçotu"Təşkilatın mühasibat uçotu hesabatları" (PBU 4/99), düzəlişlərlə. Rusiya Federasiyası Maliyyə Nazirliyinin 18 sentyabr 2006-cı il tarixli 115 nömrəli əmri // Məsləhətçi plus. - 2010. - No 14.

    .Romanovski M.V. Müəssisə maliyyəsi. - Sankt-Peterburq: Business Press nəşriyyatı, 2006. - 528s.

    .Rubtsov I.V. Təşkilatın (müəssisənin) maliyyəsi. - M.: Elit nəşriyyatı, 2006. - 448s.

    .Savitskaya G.V. Müəssisənin təsərrüfat fəaliyyətinin təhlili. - Minsk: Yeni Bilik nəşriyyatı, 2008. - 688s.

    .Sheremet A.D., Negashev E.V. Kommersiya təşkilatlarının fəaliyyətinin maliyyə təhlili üsulları. - M.: İnfra-M nəşriyyatı, 2008. - 208s.


    Repetitorluq

    Mövzunun öyrənilməsinə kömək lazımdır?

    Mütəxəssislərimiz sizi maraqlandıran mövzular üzrə məsləhət və ya repetitorluq xidmətləri göstərəcək.
    Ərizə təqdim edin konsultasiya əldə etmək imkanını öyrənmək üçün mövzunu indi göstərərək.

    Maliyyə nəzəriyyəsi və praktikasında tanınır ki, özünü təmin edən (kommersiya) təşkilatın maliyyə vəziyyətinin qiymətləndirilməsinin əsas meyarları təşkilatın ödəmə qabiliyyətinin və maliyyə sabitliyinin göstəriciləridir. Maliyyə vəziyyətini qiymətləndirmək üçün bu meyarlar istehlak cəmiyyətinin maliyyə təhlilində tətbiq edilə bilər - qeyri-kommersiya təşkilatı. Nəzəriyyə və praktikada istifadə olunan ödəmə qabiliyyətinin və maliyyə sabitliyinin qiymətləndirilməsi meyarları və metodları kifayət qədər əsaslandırılmışdır. böyük sayda təşkilatın balansının aktiv və öhdəliklərinin tərkibindən əldə edilən göstəricilər (əmsallar). Bəzi maliyyəçilərin qeyd etdiyi kimi, “ödəmə qabiliyyəti” və “maliyyə sabitliyi” anlayışlarının özü müəyyən dərəcədə şərtidir və ciddi sərhədləri yoxdur. Bununla belə, müəssisələrin maliyyə təhlilində onlardan hər yerdə istifadə olunur. Onlardan kommersiya bankları da borcalanların kredit qabiliyyətini təhlil edərkən istifadə edirlər.

    Altında ödəmə qabiliyyəti istehlak cəmiyyətinin ödəniş öhdəliklərini vaxtında və tam şəkildə yerinə yetirmək qabiliyyəti başa düşülür. Bunun üçün onun ödənişləri həyata keçirmək üçün kifayət qədər vəsaiti olmalıdır.

    Bir çox elm adamı hesab edir ki, ödəmə qabiliyyəti cari aktivlərin və ya onların ayrı-ayrı elementlərinin qısamüddətli borcla nisbətini ölçən əmsallarla ifadə edilir, yəni. təsərrüfat subyektinin (təşkilatın, müəssisənin) aktivlərinin onun borclarını nə dərəcədə ödəməyə qadir olduğunu göstərən.

    İstehlak cəmiyyətinin maliyyə vəziyyəti, onun ödəmə qabiliyyəti bir sıra göstəricilərlə xarakterizə edilə bilər.

    İstehlak cəmiyyətinin ödəmə qabiliyyətinin müəyyənləşdirilməsinə yeni yanaşma zərurəti iqtisadiyyatın bazar münasibətlərinə keçidi ilə əlaqədar yarandı.

    İstehlak cəmiyyətinin bazar şəraitində ödəmə qabiliyyəti göstəricilər sistemi ilə müəyyən edilir, bunlardan başlıcaları üçdür: mütləq likvidlik əmsalı; aralıq likvidlik əmsalı; ümumi nisbətəhatə dairəsi (və ya cari nisbət deyilən).

    Deyilənlərə əlavə olaraq, aşağıdakıları qeyd edirik. Altında balans likvidliyi istehlak cəmiyyəti, eləcə də digər təşkilatlar, öhdəlik öhdəliklərini ödəmək üçün öz aktivlərini nağd pula çevirmək imkanı başa düşülür. Bu məqsədlə balansın aktivləri likvidlik dərəcəsinə görə qısamüddətli aktivlərə, uzunmüddətli aktivlərə və daimi (qeyri-hərəkətli) aktivlərə bölünür. Ödəmə şərtlərinə görə balansda olan bütün öhdəliklər qısamüddətli öhdəliklərə, uzunmüddətli öhdəliklərə, daimi (qeyri-mobil) öhdəliklərə bölünür.

    Qısamüddətli aktivlərin qısamüddətli öhdəliklərlə (cari öhdəliklər) müqayisəsi mütləq likvidliyi xarakterizə edir, yəni yüksək likvidli aktivlər hesabına ödənilə bilən qısamüddətli öhdəliklərin nisbətini göstərir.

    Yuxarıda verilmiş təxmini balansa əsasən, əmsalları (K) təyin edirik:

    mütləq likvidlik əmsalı haradadır

    – aralıq likvidlik əmsalı

    - əhatə əmsalı

    DS - nağd pul,

    KFV - qısamüddətli maliyyə investisiyaları,

    DZ - debitor borcları,

    ZZ - ehtiyatlar və xərclər,

    KO - qısamüddətli öhdəliklər.

    Yuxarıdakı düsturlara və balans məlumatlarına əsasən əmsalları hesablayırıq. Onlar təşkil edir:

    İlin əvvəlində İlin sonunda

    Göstəricinin standart dəyəri: 0,2-0,25.

    İlin əvvəlində İlin sonunda

    Kifayət qədər meyar Kpr.l 0,7-0,8 aralığındadır.

    İlin əvvəlində İlin sonunda

    Əhatə əmsalı qısamüddətli öhdəliklərin ödənilməsi üçün kifayət qədər likvid aktivlərin olub-olmadığını müəyyən etməyə imkan verir. Ödəniş formalarından və dövriyyə vəsaitlərinin dövriyyəsindən asılı olaraq, istehlak cəmiyyətinin ödəmə qabiliyyəti Kp = 1-2,5 səviyyəsində təmin edilmiş hesab olunur.

    Altında maliyyə sabitliyi normal şəraitdə təsərrüfat fəaliyyətinin maliyyələşdirilməsinin daimi təmin edildiyi və kifayət qədər gəlir əldə etdiyinə görə digər təşkilatlar, işçilər və dövlət qarşısında bütün öhdəliklərinin yerinə yetirildiyi istehlak cəmiyyətinin maliyyə vəziyyəti başa düşülür.

    İstehlak cəmiyyətinin maliyyə sabitliyi aşağıdakılarla müəyyən edilir: 1) dövriyyədə olan öz vəsaitlərinin olması; 2) ehtiyatların və öz dövriyyə vəsaitlərinin məsrəflərinin nisbəti; 3) maliyyə sabitliyi əmsalı və 4) muxtariyyət əmsalı.

    Dövriyyədə öz vəsaitlərinin mövcudluğunun və ehtiyatların və öz dövriyyə vəsaitlərinin məsrəflərinin nisbətinin hesablanması metodologiyası yuxarıda göstərilmişdir.

    İstehlak cəmiyyətində ehtiyatların və xərclərin öz vəsaitləri ilə təmin edilməsi əmsalı müvafiq olaraq:

    ilin əvvəlində və sonunda - 0,58 və 0,79.

    Maliyyə sabitliyi əmsalı (KFU) tədavüldə olan öz vəsaitlərinin və uzunmüddətli öhdəliklərin (kreditlər və kreditlər) dövriyyə aktivlərinin (səhmlər, xərclər, debitor borcları) məbləğinə nisbəti kimi müəyyən edilir.

    harada Sos - öz dövriyyə kapitalı,

    DO - uzunmüddətli öhdəliklər (kreditlər və kreditlər),

    OK - cari aktivlər (səhmlər, xərclər, debitor borcları).

    İstehlak cəmiyyətində maliyyə sabitliyi nisbəti (KFU).

    ilin əvvəlində və sonunda və

    Maliyyə müstəqilliyi əmsalı (Kfa) (maliyyə müstəqilliyi əmsalı da deyilir) istehlak cəmiyyətinin kapital və ehtiyatlar şəklində öz vəsaitlərinin məbləğinin bütün öhdəliklərin dəyərinə nisbəti kimi müəyyən edilir, yəni:

    İstehlak cəmiyyətinin balansına uyğun olaraq muxtariyyət əmsalı:

    ilin əvvəlində və sonunda və

    Optimal dəyər, kifayət qədər sabit təmin edir maliyyə vəziyyəti təşkili 50-60% təşkil edir.

    Təşkilatın fəaliyyətinin maliyyə göstəriciləri sisteminə bir sıra gəlirlilik (mənfəətlilik) göstəriciləri daxildir. Bu gəlirlilik göstəriciləri Cədvəl 4.15-də göstərilmişdir.

    Cədvəl 4.15

    Maliyyə təhlilində istifadə olunan gəlirlilik göstəriciləri

    Göstəricinin adı

    Hesablama düsturu

    Qısa şərh

    1. Satılan məhsulların (malların) rentabelliyi, RRP

    burada Pr - məhsulların (malların) satışından mənfəət;

    CRP - satılan malların tam dəyəri (mallar)

    Xərclərin 1 rubluna (dəyərinə) alınan mənfəətin məbləğini göstərir

    2. İstehsalın rentabelliyi, Rp

    Rp =

    burada Pb - balans mənfəəti;

    OF + MZ - əsas vəsaitlərin orta dəyəri və material xərcləri (istehsal ehtiyatları)

    İstehsal resurslarının 1 rublu üçün alınan mənfəətin miqdarını göstərir

    @ 2022 wowway.ru - Pəhrizlər və qidalanma. Diaqnostika və analizlər. Dərmanlar. Xolesterol. Ateroskleroz