Varnostno razmerje. Pravičnost. Splošni zaključki

Da bi ugotovili delež določenih obratnih sredstev, pa tudi odstotek razmerja do končnega rezultata, je treba upoštevati njihovo strukturno sestavo. S preučevanjem in analizo teh parametrov lahko dobiti potrebne informacije o materialnih rezervah in poiskati načine za njihovo najbolj učinkovito uporabo.

Prevelike zaloge končnih izdelkov ali višina terjatev na primer kažejo na težave pri prodaji. Napaka surovine povzroči napako v proizvodnji, njeno upočasnitev in, če obstaja akutno pomanjkanje celo zaustavitev samega procesa.

Posledice lahko vključujejo takšne pojave, kot je povečanje dolga plače zaposleni v podjetju, neplačilo računov za davke in dobave.

Struktura je odvisna od področja delovanja, ki vključuje obratna sredstva:

Vklopljeno SPTE postaje največji del zavzemajo zaloge goriva in terjatve potrošnikov.
IN ladjedelniško področje– največjo težo ima proizvodnja, ki je v nedokončanem stanju.
IN rudarska industrija– prevladujejo rezerve končnih izdelkov.
Gradnja ima velik delež nedokončanih gradbenih projektov.
Vklopljeno živinorejska podjetja– gre za mlade živali, ki so v fazi pitanja.

Spremljanje finančnega stanja organizacije je obvezen atribut njenega upravljanja. Razvitih je bilo več tehnik analize in vrednotenja.

Za oceno stanja lastnih obratnih sredstev (SOS) se najpogosteje uporabljajo varnostno razmerje. Na podlagi rezultatov postopka postane jasno, ali ima podjetje dovolj sredstev iz lastnih virov.

Velikost SOS je velikost absolutne narave. Po njihovem obsegu je mogoče presoditi, koliko gradiva iz brezplačnega vira je organizacija dala v obtok. Finančna privlačnost podjetja je odvisna od odstotnega razmerja SOS in izposojenih sredstev.

Če je kreditni delež večji, to pomeni, da podjetje ne more odplačevati svojih obveznosti v tem obdobju. To vodi do zmanjšanja parametra in finančna stabilnost. Podjetje posluje z izgubo, čisti dobiček pa gre za poplačilo dolgov, če ga je dovolj.

Za normalno in uspešno delovanje podjetja mora biti kazalnik SOS v pozitivni dinamiki. Če ima negativne vrednosti, ima podjetje primanjkljaj lastnih sredstev in njegova dejavnost postane nedonosna.

Koeficient SOS je kazalnik, ki se obravnava kot razmerje med obsegom SOS, porabljenim za pokrivanje stroškov in zalog, in nabavno vrednostjo teh stroškov. Pri tem se lahko kot lastna obratna sredstva štejejo zaloge in proizvodni stroški, ki jih podjetje financira iz sredstev splošnih namenov.

Plača jo lahko vsaka oseba, ki je zainteresirana za izvedbo operacije. To je mogoče storiti s posebno formulo ali računalniškim programom.

Poleg tega, da kazalnik pomaga pri oceni finančne stabilnosti podjetja, tudi je pokazatelj stanja SOS.

Če se med izračuni izkaže, da ima Ksos ob koncu obdobja poročanja vrednost pod 10%, bo razglašen za nezadovoljiv in organizacija plačilno nesposobna. To je navedeno v regulativnem aktu Zvezne uprave za stečaj - Odredba vlade Ruske federacije št. 56-r.

Vendar pa obstaja več načinov za rešitev te težave. Na primer, lahko izvedete dodaten postopek za oceno SOS, vendar je treba upoštevati, da bodo dobljeni rezultati upoštevani samo v naslednje obdobje.

Ksos lahko dobite tako, da volumetrične kazalnike obratnega kapitala v lasti podjetja delite s količino razpoložljivih zalog in stroškov.

Prvi indikator se imenuje obratni kapital. Lahko zagotovi popolne informacije o stanju obratnih sredstev in njihovem razmerju do nedolgoročnih obveznosti. SOS označuje sposobnost podjetja za plačilo določenih dolgov in plačil po prodaji določenega premoženja.

Obratna sredstva– to je poseben parameter, ki ocenjuje plačilno sposobnost podjetja. Njegov izračun se izvaja v strogem skladu s podatki, vzetimi iz bilančne dokumentacije.

Kako izračunati

Formula, ki se uporablja za izračun količnika obrata lastniškega kapitala (Kcos), je naslednja:

Xos = (Skap + Zd – Adkh) / Akh

Pomen:

Xos– koeficient SOS.

Scap- navaja obseg lastniškega kapitala podjetja in vrednotenje vseh predmetov, do katerih ima organizacija lastninske pravice.

zadaj – skupno število dolg podjetja za dolžniške obveznosti za obdobje, daljše od enega leta ali do konca uveljavljenega poslovnega cikla.

Adh– sredstva, ki imajo dolgoročne lastnosti in so sestavljena iz osnovnih sredstev. Lahko vključujejo zgradbe in objekte različne vrste, oprema, ki se uporablja v podjetju. Vsi morajo biti v uporabi več let in sodelovati v dobičkonosni dejavnosti.

Akh– ocena količine in cene končnih izdelkov, ki jih je mogoče prodati, ter finančnih sredstev, ki so na voljo za hitro uporabo.

Opozoriti je treba, da se lahko kazalniki Ksos razlikujejo glede na naravo dejavnosti organizacije in področje, na katerem deluje. Minimalni sprejemljivi koeficient ne sme biti nižji od 0,1, vendar se običajno šteje za normalno raven rezultat 0,3, tj. trideset %.

Funkcija Xosa je prikazati odstotek tekočih sredstev lastne narave v odstotkih. Norma je rezultat - od 10% do 30%.

Če Xos raste:

Poveča se obseg lastniškega kapitala.
Zmanjša se raven kreditnih obveznosti.
Raven finančne stabilnosti in privlačnosti podjetja se dvigujeta.
Število plačilno sposobnih nasprotnih strank se povečuje.

Če Xos pade:

Zmanjša se višina lastniškega kapitala.
Poveča se tveganje obveznosti do dobaviteljev.
Raven naložbene privlačnosti in trajnosti podjetja se zmanjšuje.

Podjetja tujega izvora tega koeficienta ne izračunajo, saj so lastninske pravice in proizvodna sfera v drugih državah jasno ločeni, zato prisotnost obveznosti organizacije nima pomembnega vpliva na učinkovitost njenih dejavnosti.

Analiza vrednosti

Vrednost kazalnika prikazuje delež lastnih sredstev podjetja, katerih financiranje prihaja iz virov, ki pripadajo organizaciji. Rezultat z vrednostjo 0,1 velja za normalnega. Lahko gre gor in dol.

Z rastjo se zmanjšuje stopnjo zadolženosti za posojilne obveznosti ter poveča višino kapitala, povečuje pa tudi finančno privlačnost zaradi povečanja stopnje vzdržnosti. Ko se razmerje zmanjša, opazimo zmanjšanje SOS, poveča se stopnja nestabilnosti in pojavi se tveganje neplačila dolžniških obveznosti.

Če parameter raste v več obdobjih, to kaže na krepitev položaja podjetja v njegovem tržnem sektorju; v tem primeru sprememba strukture ne bo potrebna. Za zagotovitev stabilnih trendov mora podjetje pustiti določen del lastnih sredstev v kapitalu podjetja.

Zakonodaja Ruske federacije določa, da kazalnik Kcos ne sme biti nižji od 10% (0,1). Če je nižja, potem je to pokazatelj, da se stanje podjetja oceni kot nezadovoljivo.

V primerih, ko je pod 0, to pomeni, da podjetje uporablja le sredstva iz kreditnih obveznosti, kar ga označuje kot nezanesljivega in nestabilnega.

Pomen negativnih koeficientov:

Organizacija nima lastnih sredstev.
Obratna sredstva so v celoti sestavljena iz sredstev, pridobljenih s posli z upniki, kar kaže na veliko zadolženost družbe.
Možno je razširiti število kategorij dolga.
Zmanjšana privlačnost za vlagatelje in izguba stabilnosti poslovanja.

Izračun likvidnosti in Ksos se izvaja za analizo dejavnosti organizacije in nadaljnjo napoved njenega razvoja. Ko je indikator pod 0, to pomeni, da struktura bilance stanja podjetja ni učinkovita.

Upoštevati je treba, da je za zagotovitev normalnega delovanja družbe potrebno, da viri lastnih sredstev v celoti pokrivajo nekratkoročna sredstva. Torej, če je vrednost zaznana negativen značaj, se je treba potruditi, da ga odpravimo in dvignemo na normalno raven.

Zelo pomembno merilo stabilnosti podjetja je stopnjo njegove odvisnosti od zunanjih virov financiranja.

V takih primerih se uporablja razmerje pokritosti posojila:

Kpdss = Skap / Zkap

Pomaga pri prikazu realnega stanja podjetja, prikazuje stopnjo varnosti organizacije lastna sredstva ustvariti lastne rezerve.

Da bi dobili popolno sliko, je treba izračunati tako kazalnik likvidnosti za določeno časovno obdobje kot varnostno razmerje Xos.

V skladu s predpisi, ki urejajo stečajni postopek (določbe posebnega sklepa Zvezne uprave za stečaje), mora biti sprejemljiva vrednost koeficienta v od 0,1 do 0,3. V primerih, ko so bili med postopkom zasnove doseženi rezultati pod minimalnim parametrom, se podjetje razglasi za insolventno za določeno časovno obdobje.

Stabilni položaj se zmanjša odvisno od števila prevzetih dolžniških obveznosti.

Da bi dobili popolno in pravilno predstavo o finančne zadeve podjetja morajo upoštevati Xos in likvidnost v dinamičnem obratu, tj. Izračune je treba izvesti na začetku in koncu določenega časovnega obdobja.

Če se vrednost ob koncu obdobja poveča, pod pogojem, da ni dosegla najnižjega praga 10%, bo dinamika še vedno kazala na izboljšanje finančnega položaja podjetja.

V arbitražni praksi se Xos običajno ne uporablja, vendar pomaga arbitražnemu upravitelju pri oceni.

Velikost Ksos je zelo strog kazalnik za ruske podjetnike. Za mnoge organizacije je zelo težko doseči minimalno vrednost.

Primer 1. Kapitalski količnik Ksos se izračuna na začetku in koncu poročevalskega obdobja.

Na voljo so naslednji podatki:

Velikost stroškov kapitala in rezerv podjetja: vrednost 1 (na začetku) - 150.000 rubljev, vrednost 2 (konec) - 170.000 rubljev.
: začetek - 30.000 rubljev, in konec - 55.000 rubljev.
Kratkoročna sredstva: na začetku obdobja v višini 140.000 rubljev, na koncu - 185.000 rubljev.

Ksos na začetku obdobja = (150 – 30) / 140 = 0,86 (v mejah normale).
Xos končni = (170 – 55) / 185 = 0,62 (norma).

Primer 2. LLC "Lutik"

Osnovne informacije:

Skupna vrednost rezervnega sklada in kapitala: začetek (1) - 320 milijonov rubljev, konec (2) - 380 milijonov rubljev.
Velikost nekratkoročnih sredstev: 1 - 170 milijonov rubljev; 2 - 190 milijonov rubljev.
Obseg obratnega kapitala: 1 – 300 milijonov rubljev; 2 - 340 milijonov rubljev.

Postopek izračuna:

Kcos1 = (320 – 170) / 300 = 0,5 – normalno.
K sos2 = (380 – 190) / 340 = 0,56 – normalno.

Primer 3. Xos je treba upoštevati v dinamiki.

Začetni podatki:

Znesek lastniškega kapitala in sredstev rezervnega sklada: 2. četrtletje 2014 - 324 milijonov rubljev, 1. četrtletje 2015 - 300 milijonov rubljev, 4. četrtletje 2016 - 275 milijonov rubljev.
Dolgoročna sredstva: 2014 - 800 milijonov rubljev, 2015 - 776 milijonov rubljev, 812 milijonov rubljev, 2016 - 807 milijonov rubljev.
Delovna sredstva: 2014 - 170 milijonov rubljev, 2015 - 133 milijonov rubljev, 2016 - 166 milijonov rubljev.

Izračunski del:

Xos (2014) = (324 – 800) / 170 = – 2.8.
Xos (2015) = (300 – 776) / 133 = – 3,58.
Xos (2016) = (275 – 807) / 166 = – 3.2.

Koeficient podjetja je pod 0, zato lahko na podlagi izračuna trdimo, da podjetje posluje nezadovoljivo, struktura je neučinkovita, podjetje posluje z izgubo in ima veliko dolgov do upnikov.

Opazno je tudi, da finančni položaj organizacija je nestabilna, naložbena privlačnost je nizka in zaradi odsotnosti ali majhnega deleža lastnega premoženja lahko podjetje postane insolventno.

Dodatne informacije o tem koeficientu so predstavljene v tem videu.

— finančni kazalnik, ki označuje vzdržnost poslovnega modela podjetja v številnih vidikih. Kakšen je njegov pomen in kako se izračuna ustrezni indikator?

Kaj kaže razmerje pokritosti zalog?

Obravnavano razmerje se nanaša na ključne kazalnike finančne stabilnosti podjetja: omogoča vam, da ocenite, ali ima podjetje dovolj obratnega kapitala z vidika zagotavljanja optimalne ravni zalog.

V splošnem kazalnik odraža razmerje med lastnim obratnim kapitalom podjetja in njegovimi zalogami v analiziranem obdobju. Lastna obratna sredstva pa lahko sestavljajo lastniški kapital in dolgoročne obveznosti, zmanjšane za nekratkoročna sredstva. V nekaterih primerih se znesku lastniškega kapitala in dolgoročnih obveznosti prištejejo tudi odloženi prihodki.

Možno je tudi, da se bo količnik upošteval kot razmerje med kratkoročnimi sredstvi in kratkoročnimi obveznostmi do zalog.

Obstaja kar nekaj pristopov in meril, po katerih se določa višina rezerv v organizaciji. V mnogih primerih ruski računovodje uporabljajo mednarodne izkušnje in določajo strukturo zalog, torej v skladu z merili MSRP.

Koeficient pokritosti zalog: formula

Na splošno bo formula za izračun ustreznega indikatorja videti takole:

KO = OS / Z,

KO - razmerje varnosti;

OS - lastna obratna sredstva podjetja;

Z - rezerve.

Po drugi strani pa je indikator OS določen s formulo

OS = (SC + DO) - VO,

SK - lastniški kapital;

DO - dolgoročne obveznosti;

VO - nekratkoročna sredstva.

Kot smo že omenili, lahko kazalnik, ki odraža znesek dohodka za prihodnja obdobja, dodamo vsoti IC in DO v določeni formuli - imenujemo ga DBP.

Druga različica formule koeficient zagotovljenosti materialnih rezerv z lastnimi sredstvi vključuje, kot smo omenili zgoraj, upoštevanje ustreznega koeficienta kot razmerja med razliko med obratnimi sredstvi in kratkoročnim dolgom ter zalogami. V tem primeru bo formula za izračun izgledala takole:

KO = (OA - KO) / Z,

OA - nekratkoročna sredstva družbe kot celote;

KO - kratkoročne obveznosti.

Posebne vrednosti za zgornje kazalnike so vzete iz bilance stanja podjetja ob upoštevanju naslednjih korespondenc:

kazalnik 3 ustreza vrstici 1210 obrazca št. 1, odobrenega z odredbo Ministrstva za finance Ruske federacije z dne 2. julija 2010 št. 66n;
za indikator SC - vrstica 1300;
za indikator DO - vrstica 1400;
Indikator DBP - vrstica 1530;
Indikator VO - linija 1100;
Indikator OA - vrstica 1200;
Indikator KO - linija 1500.

Ugotovimo lahko, da so v bilanci stanja (na vrstici 1210) zajete tudi nabavne vrednosti surovin in materiala, ki so vstopili v proizvodnjo, vendar niso bili odpisani v proizvodne stroške. V tem primeru govorimo o ostankih nedokončanega dela.

Z značilnostmi vključevanja stanja nedokončane proizvodnje v zaloge se lahko seznanite v članku .

Stopnja pokritosti zalog: interpretacija

Optimalna vrednost obravnavanega koeficienta je 0,6-0,8. To pomeni, da približno 60–80 % zalog podjetja proizvede ali kupi z lastnim kapitalom. Če je ta kazalnik nižji, lahko to kaže na prekomerno kreditno obremenitev podjetja.

Če je večji, potem morda lastni kapital podjetja ni preveč učinkovito vložen (je pa to seveda zelo kontroverzna razlaga; velja le v primerih, ko so posojilne obrestne mere bistveno nižje od donosnosti podjetja).

Pravzaprav dejstvo, da ima podjetje zadosten kapital za zagotavljanje zahtevanih količin zalog, zmanjšuje njegovo potrebo po posojilih. Na splošno velja, da višji kot je obravnavani koeficient, bolj je lahko podjetje naložbeno privlačno.

V nekaterih primerih lahko traja tudi koeficient negativen pomen. To praviloma pomeni, da je tudi kazalnik obratnega kapitala podjetja negativen. Pogosteje to situacijo nastane, če ima podjetje visoko kreditno obremenitev, vendar lahko poslovni model podjetja omogoča hitro pretvorbo zalog v prihodke - če je za njihov promet značilna dobra dinamika. Če je temu tako, potem se bo negativno razmerje lastniškega kapitala v podjetju štelo za normo.

Tako je standard za ta koeficient mogoče določiti ob upoštevanju posebnosti poslovnega modela podjetja.

Koeficient, katerega izračun smo upoštevali, je najbolje primerjati v dinamiki. Na primer z uporabo podatkov o bilancah stanja v različnih letih. Črpanje, zabeleženo v enem obdobju, je mogoče kompenzirati z močnim povečanjem vrednosti ustreznega indikatorja v drugih časovnih obdobjih, zato se njegova povprečna vrednost lahko šteje za ustrezno optimalno raven. Vlagatelji, ki preučujejo kazalnike finančne stabilnosti, kot je stopnja pokritosti zalog, se običajno odločajo na podlagi njihovega upoštevanja v kontekstu primerjave z rezultati dejavnosti podjetja v različnih obdobjih.

Rezultati

Stopnja pokritosti zalog z lastnimi sredstvi- kazalnik, povezan s tistimi, ki lahko ocenijo trenutno stanje v podjetju: višji kot je, bolj stabilen je poslovni model podjetja. Toda uspešen poslovni razvoj je povsem možen tudi z negativnimi vrednostmi - na primer, če podjetje proizvaja izdelke z visok koeficient promet.

Več o uporabi različnih kazalnikov za zaloge pri organizaciji vodenja poslovanja lahko izveste v člankih:

Količnik obratnega kapitala lahko nakazuje delež zalog in proizvodnih stroškov, ki se financirajo iz splošnih organizacijskih virov. V veliki večini primerov se ta kazalnik uporablja za ugotavljanje finančne stabilnosti podjetja.

Obravnavani koeficient je razmerje med višino lastnih sredstev, ki pokrivajo stroške in zaloge, in nabavno vrednostjo teh istih stroškov. Vsaka oseba, ki jo zanima izračun, lahko to operacijo izvede s formulo ali s posebnim računalniškim programom.

Za razumevanje Ključne funkcije koeficienta, se je treba seznaniti z bistvom garancij, s finančnimi vrednostmi, z uveljavljeno formulo, z optimalnimi parametri, z glavnimi koncepti, pa tudi s postopkovnimi vidiki analize kazalnikov.

Bistvo garancij

Koeficient obratnega kapitala je poseben kazalnik za določanje finančnih značilnosti stabilnosti podjetja. Lahko je tudi nekakšen pokazatelj stanja obratnih sredstev. Za izračun ustreznega kazalnika se uporablja posebna formula.

Treba je omeniti, da se lahko organizacijska šteje za nezadovoljivo, podjetje pa je plačilno nesposobno v primerih, ko je obravnavano razmerje ob koncu naslednjega poročevalskega obdobja nižje od 10%. Ta standard je v celoti urejen z odredbo Zvezne uprave za stečaj št. 56-r.

Tiste organizacije, ki so po izračunu prejele nezadovoljiv kazalnik, lahko s posebnimi metodami popravijo situacijo. Na primer, lahko opravite dodatno oceno lastnih sredstev. Pomembno si je zapomniti, da so rezultati ustrezne operacije lahko prikazani šele v naslednjem obdobju poročanja po sprejeti odločitvi.

Ekonomski smisel

Obravnavani koeficient lahko dobimo tako, da lastniški kapital delimo z vrednostjo zalog in stroški.

Klasična formula je naslednja:

Kozss = obratna sredstva v lasti organizacije / razpoložljive zaloge

Omeniti velja, da kazalnik v števcu lahko imenujemo obratni kapital. Ta vrednost lahko v celoti odraža vrednost obratnih sredstev glede na nedolgoročne obveznosti. Lastna obratna sredstva lahko kažejo na sposobnost družbe za plačilo določenih obveznosti po prodaji sredstev.

Z drugimi besedami, obratni kapital je poseben pokazatelj plačilne sposobnosti. Izračun obravnavanega kazalnika se lahko izvede v skladu s podatki, ki jih vsebuje računovodska dokumentacija bilance stanja.

Finančne lastnosti

Vrednostna shema

Obravnavani koeficient označuje določen delež tekočih sredstev organizacije, katerih financiranje se izvaja iz lastnih sredstev. Standardna vrednost je 0,1.

Indikator se lahko poveča ali zmanjša. V prvem primeru se bo lastniški kapital organizacije povečal ob upoštevanju zmanjšanja dolžniških obveznosti do upnikov. Znatno rast doživljata tudi kazalnik finančne stabilnosti družbe in število plačilno sposobnih nasprotnih strank.

Če se količnik zmanjša, se zmanjša lastniški kapital s povečanjem tveganj, ki so neposredno povezana z nastankom obveznosti do dobaviteljev. Poleg tega lahko znatno poveča tveganje izgube finančne stabilnosti.

Če po vsakem izračunu koeficient postane višji, potem to dejstvo kaže na krepitev stabilnega položaja podjetja. V tem primeru spremembe v strukturne komponente dejavnosti niso potrebne. Da bi zagotovili stabilne tokove financiranja podjetja, je pomembno, da pustite določeno količino kapitala v kapitalu.

Razlaga formule

Formula za razmerje ponudbe z uporabo obratnega kapitala organizacije je naslednja:

K2 = (skap + zd - adkh) / akh

Scap	To je pokazatelj ravni lastniškega kapitala organizacije in vrednosti celotnega niza premoženja, ki je neposredno v lasti podjetja.
zadaj	Znesek dolga, ki ima določeno zapadlost več kot eno leto ali do konca določenega operativnega cikla.
Adh	Dolgoročna sredstva, ki so osnovna sredstva, vključno z zgradbami, opremo in drugimi objekti, ki se uporabljajo več let in ustvarjajo določen znesek prihodkov.
Akh	Kratkoročna sredstva so znesek denarnih sredstev in zaloge že proizvedenih izdelkov, ki jih je mogoče hitro porabiti ali prodati.

Omeniti velja, da se lahko standardni kazalniki koeficienta neposredno spreminjajo glede na panogo, v kateri organizacija opravlja svoje dejavnosti. poklicna dejavnost. Sprejemljiv koeficient je 0,1, vendar je za vsako panogo standardna vrednost koeficienta določena v območju 0,3 ali 30 odstotkov.

Kar zadeva tuja podjetja, ta koeficienta ne uporabljajo. To je posledica dejstva, da sta proizvodna sfera in pravica do lastnine jasno ločena drug od drugega, prisotnost določenih finančnih obveznosti do upnikov s strani družbe pa nikakor ne more vplivati na njegovo učinkovitost poslovanja.

Optimalni parametri

Veljavna zvezna zakonodaja ugotavlja dejstvo, da optimalna vrednost koeficient je indikator, ki presega 0,1. Strokovnjaki pravijo, da lahko druge vrednosti kažejo na nezadovoljivo stanje organizacije in možnost njenega stečaja.

Indikator, manjši od 0, lahko pomeni, da podjetje za organizacijo lastne dejavnosti uporablja izključno sredstva upnikov, kar potrjuje nestabilno finančno stanje.

Pomeni in primeri

Standardno razmerje ne sme biti nižje od 0,1 za stabilno delovanje podjetja.

Negativna vrednost označuje naslednje dejavnike:

družba nima lastnega kapitala;
celoten delovni proračun je bil oblikovan izključno s pomočjo izposojenih sredstev, kar kaže na prisotnost znatnih dolžniških obveznosti do upnikov;
v obveznostih podjetja se lahko pojavijo dodatne kategorije dolga;
povečana je verjetnost, da podjetje izgubi finančno stabilnost

Omeniti velja dejstvo, da velika večina podjetij ne more doseči sprejemljivega kazalnika v celotnem življenjskem ciklu.

Da bi razumeli značilnosti izračuna koeficienta, je treba upoštevati naslednji primer.

V okviru izračuna je potrebno ugotoviti trenutno vrednost kazalnika preskrbljenosti SOS na začetku in koncu določenega poročevalskega obdobja.

Za rešitev so predlagane naslednje začetne informacije:

skupni znesek kapitala in rezervnega sklada je 250 milijonov rubljev na začetku in 270 milijonov na koncu obdobja;
raven nekratkoročnih sredstev – 140 in 160 milijonov;
višina obratnih sredstev je 240 in 265 mio.

Trenutna vrednost na začetku obdobja v celoti ustreza standardni indikator. To potrjuje izračun po uveljavljeni formuli. V zadnjem segmentu poročevalskega obdobja bo koeficient znotraj 0,4, kar prav tako ustreza standardom.

Dobljeni rezultati kažejo, da je finančno stanje podjetja na stabilni ravni in možnost spremembe stanja v bližnji prihodnosti ni verjetna.

Glavni pojmi o količniku obratnega kapitala

V okviru proizvodno-prodajne dejavnosti organizacije je treba izračunati kazalnike likvidnosti in stopnjo oskrbljenosti z lastnimi delovnimi sredstvi. To se naredi za analizo trenutno stanje podjetja in pripraviti napovedi za prihodnja obdobja poročanja.

Rezultat lahko predstavite kot odstotek za bolj vizualno predstavitev situacije. Da bi to naredili, se dobljeni koeficient pomnoži s 100. Če je rezultat negativen, to neposredno pomeni, da struktura bilance stanja podjetja ni učinkovita.

Vsekakor pa naj prevladujejo lastni viri financiranja v tolikšni količini, da je z njihovo pomočjo mogoče polna velikost zajemajo nekratkoročna sredstva. To se izvaja tudi za zagotovitev stabilnih obratovalnih dejavnosti. Zato je treba negativno vrednost čim prej odpraviti.

Glede standardov za Ruske organizacije, potem jih v celoti urejajo določbe veljavne zvezne zakonodaje. Zato je treba za spremljanje učinkovitosti podjetja ta kazalnik opredeliti v obvezno. Njegova vrednost v normalnem stanju vedno presega 0,1.

V primerih, ko se pri aktivnostih, ki so vključene v analizo, ugotovi, da ima indikator negativno vrednost, potem to lahko nakazuje le negativne trende, tudi delne oz. popolna odsotnost lastna sredstva v kapitalu.

Podrobnosti o izračunih in standardih

V procesu strokovno organizacijskega delovanja ima pomembno vlogo ažurna ocena odvisnosti podjetja od zunanjih virov financiranja.

V tem okviru kot ocenjevalno orodje služi količnik pokritosti dolga, ki se izračuna po naslednji formuli:

Kpdss = SK / ZK

Ustrezno razmerje lahko odraža dejansko stanje po uporabi vseh organizacijskih kazalnikov. Pomaga tudi ugotoviti, ali ima podjetje dovolj lastnih sredstev za oblikovanje zalog.

Praksa kaže, da se vodje podjetij pogosto srečujejo z določenimi težavami, ko morajo ločeno najti lastniški in izposojeni kapital.

Za končno ugotovitev o finančni stabilnosti in plačilni sposobnosti podjetja je potrebno upoštevati količnik lastniškega kapitala skupaj s količnikom tekoče likvidnosti.

Analiza indikatorjev

V skladu z določbami posebnega sklepa Zveznega urada za postopke, normalna vrednost koeficient naj bo v vsakem posameznem primeru večji od 0,1 oziroma 10 %. Če ta indikator ni dosežen, potem lahko popolno zaupanje govoriti o priznanju organizacijska struktura plačilno nesposobna v določenem finančnem obdobju.

Stabilnost bo minimalna v primerih, ko organizacija aktivno izkorišča priložnost za privabljanje kreditnih sredstev od zunaj. To pa vodi do oblikovanja impresivnega zneska dolžniških obveznosti do upnikov.

Za analizo kazalnikov ekonomske vzdržnosti organizacije je pomembno posvetiti pozornost potrebi po proučevanju zadevnega koeficienta v dinamiki. Z drugimi besedami, vsaki organizaciji se priporoča, da naredi izračune na začetku in koncu finančnega obdobja.

V primerih, ko se vrednost ob koncu poročevalskega obdobja poveča, vendar ostane pod 10%, lahko to kaže tudi na dejavnike, ki izboljšujejo finančno stanje podjetja. Omeniti velja, da se koeficient praktično ne uporablja v arbitražni praksi, temveč ga uporabljajo arbitražni upravitelji za ocenjevanje strukturne značilnosti ravnovesje.

Stopnja razmerja preskrbljenosti materialnih rezerv z lastnimi obratnimi sredstvi se ocenjuje predvsem glede na stanje materialnih rezerv. Če je njihova vrednost bistveno višja od upravičene potrebe, lahko lastna obratna sredstva pokrijejo le del materialnih rezerv, torej bo kazalnik manjši od ena. Nasprotno, če podjetje nima dovolj materialnih rezerv za nemoteno delovanje, je lahko kazalnik višji od ena, vendar to ne bo znak dobrega finančnega stanja podjetja. V našem primeru ima koeficient opremljenosti zalog materiala z lastnimi obratnimi sredstvi na začetku obdobja negativno vrednost, kar kaže na odsotnost SOS, ki bi lahko pokrila zaloge materiala, in kaže na nezadovoljivo stanje obratnih sredstev, vendar s strani Ob koncu obdobja postane pozitiven, tako da lahko rečemo, da bo v prihodnje stanje sredstev obratnih sredstev dobro.

Koeficient agilnosti lastniškega kapitala kaže, kolikšen del se porabi za financiranje tekočih dejavnosti, torej vloži v obratna sredstva, in kateri del se usredstveno. Vrednost tega kazalnika se lahko močno razlikuje glede na panogo podjetja. V kapitalsko intenzivnih panogah naj bi bila njegova normalna raven nižja kot v materialno intenzivnih panogah, saj je v kapitalsko intenzivnih panogah pomemben del lastniškega kapitala vir kritja osnovnih proizvodnih sredstev. S finančnega vidika, višje kot je razmerje agilnosti, boljše je finančno stanje podjetja. V našem primeru dobi ta koeficient ob koncu leta pozitivno vrednost, kar kaže tudi na zadovoljivo stanje obratnih sredstev.

Neto mobilna sredstva kažejo, kaj bo ostalo v prometu podjetja, če bo ves njegov kratkoročni dolg poplačan naenkrat. Ustrezni koeficient označuje stabilnost strukture obratnega kapitala, to je stabilnost tistega dela bilančne aktive, ki je najbolj dovzeten za pogoste spremembe med tekočimi dejavnostmi podjetja.

Koeficient neto mobilnih sredstev ima ob koncu obdobja pozitivno vrednost, kar kaže na nestabilno strukturo obratnih sredstev.

Naslednja skupina kazalnikov označuje finančno stabilnost podjetja glede na stanje osnovnih sredstev. Pri ocenjevanju indeksa trajnih sredstev, ki odraža delež lastniškega kapitala, preusmerjenega v osnovna sredstva in nekratkoročna sredstva, je treba upoštevati, da višji kot je, bolj je potrebno pridobivanje dolgoročnih posojil in posojil, ali rešiti vprašanje zmanjšanja osnovnih sredstev, vendar najprej zmanjšati druga nekratkoročna sredstva (nedokončane gradnje, dolgoročne finančne naložbe ipd.). V vseh primerih je za izboljšanje finančnega stanja podjetja zaželeno, da se viri lastnih sredstev povečajo v večji meri kot vrednost osnovnih sredstev in drugih nekratkoročnih sredstev. Neodvisen pomen Indeks trajnih sredstev je precej omejen. Upoštevati ga je treba le skupaj s kazalniki, ki označujejo rezultate proizvodnih in gospodarskih dejavnosti.

V našem primeru se poveča indeks trajnih sredstev z zmanjšanjem donosnosti (glej tabelo 3), kar negativno označuje analizirano podjetje s finančnega vidika.

Intenzivnost porabe različnih virov sredstev za posodabljanje in širitev proizvodnje ocenjujemo s koeficientom dolgoročnega zadolževanja, pa tudi s koeficientom amortizacije. Če analiziramo dobljene vrednosti koeficienta dolgoročne zadolženosti, je treba opozoriti, da podjetje v analiziranem obdobju praktično ne uporablja ta tip viri sredstev. Kar zadeva koeficient kopičenja obrabe in intenzivnost kopičenja obrabe, njune vrednosti niso bile izračunane zaradi pomanjkanja ustreznih informacij o obrabi osnovnih sredstev analiziranega podjetja.

Stopnja proizvodnega potenciala podjetja, zagotavljanje proizvodnega procesa s proizvodnimi sredstvi določa koeficient realne vrednosti nepremičnine. Na podlagi podatkov iz gospodarske prakse velja, da je normalno, ko je realna vrednost nepremičnine približno 0,5 of Skupni stroški sredstev. V našem primeru ima ta koeficient na koncu obdobja poročanja vrednost 0,49, kar pomeni normalno raven proizvodni potencial podjetja in oskrba proizvodnega procesa s proizvodnimi sredstvi.

Splošni opis finančne stabilnosti obveznosti podjetja je mogoče podati z uporabo koeficienta avtonomije in razmerja med dolgom in lastniškim kapitalom. Pomenski pomen obeh indikatorjev je zelo blizu. V praksi lahko enega od njih uporabite za oceno finančne stabilnosti. Toda stopnja odvisnosti podjetja od izposojenih sredstev je jasneje izražena v razmerju med izposojenimi in lastniškimi sredstvi. Višje kot je to razmerje, večja je odvisnost podjetja od izposojenih sredstev, torej v tem primeru postopoma izgublja svojo finančno stabilnost. Običajno se šteje, da če njegova vrednost presega eno, doseže finančno stabilnost in avtonomijo podjetja kritična točka. Vendar to ni vedno tako jasno. Sprejemljivo stopnjo odvisnosti od izposojenih sredstev določajo pogoji poslovanja vsakega podjetja in predvsem stopnja obrata obratnega kapitala. Zato je poleg izračuna tega koeficienta potrebno vključiti tudi rezultate izračunov stopnje obračanja materialnih obratnih sredstev in terjatev za analizirano obdobje. Če se terjatve obračajo hitreje kot opredmetena obratna sredstva, to pomeni dovolj visoka intenzivnost prejem sredstev na račune podjetja, to je posledično povečanje lastniškega kapitala. Zato lahko ob visokem obratu materialnih obratnih sredstev in še višjem obratu terjatev razmerje med dolgom in kapitalom bistveno preseže ena, brez izgube finančne stabilnosti.

Če analiziramo dobljene vrednosti razmerja med izposojenimi in lastniškimi sredstvi, je treba opozoriti, da v letu 2008 ta kazalnik presega eno. Če pa analiziramo rezultate izračunov obračanja opredmetenih obratnih sredstev in terjatev (glej tabeli 9 in 10), lahko ugotovimo, da se terjatve obračajo hitreje kot opredmetena obratna sredstva, kar pomeni dokaj visoko intenzivnost denarnih prejemkov. na račune podjetja. Zato lahko finančno stabilnost analiziranega podjetja štejemo za zadovoljivo, kljub dejstvu, da razmerje med izposojenimi in lastniškimi sredstvi bistveno presega ena.

Analiza stanja osnovnih sredstev je pokazala, da ima analizirano podjetje dober proizvodni potencial in je zagotovljen potrebna sredstva proizvodnja. Finančno stabilnost analiziranega podjetja lahko štejemo za zadovoljivo, kljub dejstvu, da izposojena sredstva znatno presegajo lastniški kapital.

Razmerje neto ponudbe obratna sredstva je kazalnik, ki označuje, kakšen delež je financiran.

To pomeni, da kaže, kolikšen delež zalog, pomembnega kratkoročnega sredstva, je financiran z dolgoročnim kapitalom.

Formula za izračun (glede na poročanje)

(Vrstica 1200 - vrstica 1500) / vrstica 1210 bilance stanja

Standardno

Ni standardizirano, vendar po možnosti večje od nič.

Sklepi o tem, kaj pomeni sprememba indikatorja

Če je indikator višji od običajnega

Podjetje delno financira svoje zaloge z dolgoročnim kapitalom.

Če je indikator pod normalno

Družba svojih zalog ne financira z dolgoročnim kapitalom.

Če se indikator poveča

Običajno pozitiven dejavnik

Če se indikator zmanjša

Običajno negativen dejavnik

Opombe

Kazalnik v članku je obravnavan z vidika ne računovodstva, temveč finančnega upravljanja. Zato ga je včasih mogoče definirati tudi drugače. Odvisno od avtorjevega pristopa.

Univerze v večini primerov sprejmejo poljubne definicijske možnosti, saj so odstopanja po različnih pristopih in formulah največkrat v največ nekaj odstotkih.

Indikator se upošteva v glavni brezplačni storitvi in nekaterih drugih storitvah

Če opazite kakšno netočnost ali tipkarsko napako, prosimo, da tudi to navedete v komentarju. Poskušam pisati čim bolj preprosto, če pa kaj še vedno ni jasno, lahko vprašanja in pojasnila napišete v komentarjih k kateremu koli članku na spletnem mestu.

Lep pozdrav, Alexander Krylov,

Finančna analiza:

Opredelitev Koeficient pokritosti obratnih sredstev s čistim obratnim kapitalom je kazalnik, ki označuje, kolikšen delež obratnih sredstev je financiran s čistim obratnim kapitalom. Se pravi, kaže, kaj...
Opredelitev Koeficient dolgoročne plačilne sposobnosti je razmerje med počasi unovčljivimi sredstvi A3 in dolgoročnimi obveznostmi P3, ki so bodisi enake le dolgoročnim obveznostim bodisi vključujejo tudi...
Definicija Koeficient pokritosti obratnih sredstev z lastnimi viri oblikovanja (Koeficient lastnih sredstev) je kazalnik, ki odgovarja na vprašanje, kolikšen delež obratnih sredstev je pokrit z lastnimi...
Definicija Koeficient agilnosti funkcionalnega kapitala je delež zalog v funkcionalnem kapitalu. In funkcionalni kapital (lastna obratna sredstva) je razlika med obratnimi sredstvi in kratkoročnimi...
Definicija Zaloge 1210 so materialne in industrijske rezerve organizacije – sredstva: uporabljena kot surovine, zaloge itd. v proizvodnji izdelkov za prodajo (za opravljanje dela, za...
Opredelitev Koeficient agilnosti neto obratnega kapitala je razmerje med neto obratnim kapitalom in lastniškim kapitalom. Indikator je precej težko razumeti, saj je zgrajen nelogično. Pravzaprav on...
Opredelitev Kazalnik pokrivanja kratkoročnih obveznosti zalog je kazalnik, ki odgovarja na vprašanje, koliko kratkoročnih obveznosti skupin P1 in P2 je mogoče pokriti s sredstvi, ki jih lahko...
Opredelitev: Dejanska stopnja amortizacije je razmerje med amortizacijsko vrednostjo poročevalskega obdobja in osnovnimi sredstvi in neopredmetena sredstva uporabili v organizaciji v danem obdobju. Indikator odgovarja ...
Opredelitev Delež obratnih sredstev v sredstvih je razmerje med vrednostjo obratnih sredstev in celotnimi sredstvi podjetja. Kratkoročna sredstva v primerjavi z nekratkoročnimi sredstvi so opazna...
Definicija A3 - P3 je tretja solventnostna neenakost (vse solventnostne neenakosti). Karakterizira trenutno plačilno sposobnost podjetja. Odgovori na vprašanje: Ali je dovolj počasnih sredstev z...